2016年年度报告 六、其他相关资料 「名称 德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙) 公司聘请的会计师事务所(境办公地址 北京市东长安街1号东方广场东方经贸城西 二办公楼8楼 签字会计师姓名郭晓波、李福春 名称 德勤关黄陈方会计师行 公司聘请的会计师事务所(境办公地址 中国香港特别行政区金钟道88号太古广场一 外) 座35楼 签字会计师姓名王天泽 名称 中信证券股份有限公司 报告期内履行持续督导职责的办公地址 北京市朝阳区亮马桥路48号 保荐机构 签字的保荐代表杨博、周益聪 人姓名 持续督导的期间2015年、2016年 七、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 单位:千元币种:人民币 本期比上 2014年 主要会计数据 2016年 2015年年同期增 调整后 调整前 营业收入 63,346,05171014693 (10.80)7663325168,397,717 归属于上市公司股东的净利 3,344,4437,693,880 (5653)6,3558245,901,814 归属于上市公司股东的扣 非经常性损益的净利润 3,003,7037446.813 (5966)7132,1497132149 经营活动产生的现金流量净 22132,24731,525,719(2980)26,38423723,760,725 本期末比 2014年末 2016年末2015年末上年同期 末增减 调整后调整前 归属于上市公司股东的净资 42619,38742,368831 0.5934,14523231654,587 总资产 210,111953206655196167203,197678188264,582 6/165
2016 年年度报告 6 / 165 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙) 办公地址 北京市东长安街 1 号东方广场东方经贸城西 二办公楼 8 楼 签字会计师姓名 郭晓波、李福春 公司聘请的会计师事务所（境 外） 名称 德勤·关黄陈方会计师行 办公地址 中国香港特别行政区金钟道88号太古广场一 座 35 楼 签字会计师姓名 王天泽 报告期内履行持续督导职责的 保荐机构 名称 中信证券股份有限公司 办公地址 北京市朝阳区亮马桥路 48 号 签字的保荐代表 人姓名 杨博、周益聪 持续督导的期间 2015 年、2016 年 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：千元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上 年同期增 减(%) 2014年 调整后 调整前 营业收入 63,346,051 71,014,693 (10.80) 76,633,251 68,397,717 归属于上市公司股东的净利 润 3,344,443 7,693,880 (56.53) 6,355,824 5,901,814 归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益的净利润 3,003,703 7,446,813 (59.66) 7,132,149 7,132,149 经营活动产生的现金流量净 额 22,132,247 31,525,719 (29.80) 26,384,237 23,760,725 2016年末 2015年末 本期末比 上年同期 末增减 （%） 2014年末 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资 产 42,619,387 42,368,831 0.59 34,145,232 31,654,587 总资产 210,111,953 206,655,196 1.67 203,197,678 188,264,582
2016年年度报告 (二)主要财务指标 主要财务指标 2016年2015年本期比上年 2014年 同期增减(%)「调整后调整前 基本每股收益(元/股) 0.339 0.842 (5974)0793 0.736 扣除非经常性损益后的基本每 股收益(元/股) 0.305 0.815 (62.58) 0.889 0.889 加权平均净资产收益率(%) 减少1307个 7.93 21.00 百分点 21.69 21.88 扣除非经常性损益后的加权平 减少1401个 均净资产收益率(%) 21.16 百分点 25.85 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 口适用√不适用 八、境内外会计准则下会计数据差异 (-同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中归属于上市公司股东的净利润 和归属于上市公司股东的净资产差异情况 √适用口不适用 单位:千元币种:人民币 归属于上市公司股东的净利润归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 3.344.443 7.693880 42.619.387 42.368.831 按国际会计准则调整的项目及金额 同一控制下的企业合并 (35441l7 (755,748) 3.003.194 3,357,611 政府补助 33.5 35,622 (421,169) (454,761) 维简费、安全生产费 46.820 (17,677) 11.308 4.547 联营企业投资股权被动稀释(14.595) 调整对税务的影响 37238 (656,932) (744,918) 归属少数股东 113.970 17.471 32.12 按国际会计准则 3.127799 7.329439 43.838.317 43,699,189 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 口适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明 √适用口不适用 (1)根据本公司按照国际财务报告准则编制的财务报表中所采用的会计政策,无论同一控制下企业 合并还是非同一控制下企业合并,本公司在企业合并中取得的资产和负债,均是按照购买日被购 买方可辨认资产和负债的公允价值计量;在编制合并财务报表时,以购买日确定的各项可辨认资 产、负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整。本公司所支付的合并成本大于被购买 方可辨认净资产公允价值份额的差额确认为商誉。 7/165
2016 年年度报告 7 / 165 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年 同期增减(%) 2014年 调整后 调整前 基本每股收益（元／股） 0.339 0.842 (59.74) 0.793 0.736 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.305 0.815 (62.58) 0.889 0.889 加权平均净资产收益率（%） 7.93 21.00 减少13.07个 百分点 21.69 21.88 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 7.15 21.16 减少14.01个 百分点 25.85 25.85 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用√不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中归属于上市公司股东的净利润 和归属于上市公司股东的净资产差异情况 √适用□不适用 单位：千元 币种：人民币 归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 3,344,443 7,693,880 42,619,387 42,368,831 按国际会计准则调整的项目及金额： 同一控制下的企业合并 (354,417) (755,748) 3,003,194 3,357,611 政府补助 33,592 35,622 (421,169) (454,761) 维简费、安全生产费 46,820 (17,677) 11,308 4,547 联营企业投资股权被动稀释 (144,595) - - - 调整对税务的影响 87,986 37,238 (656,932) (744,918) 归属少数股东 113,970 336,124 (717,471) (832,121) 按国际会计准则 3,127,799 7,329,439 43,838,317 43,699,189 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： √适用□不适用 (1)根据本公司按照国际财务报告准则编制的财务报表中所采用的会计政策，无论同一控制下企业 合并还是非同一控制下企业合并，本公司在企业合并中取得的资产和负债，均是按照购买日被购 买方可辨认资产和负债的公允价值计量；在编制合并财务报表时，以购买日确定的各项可辨认资 产、负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整。本公司所支付的合并成本大于被购买 方可辨认净资产公允价值份额的差额确认为商誉
2016年年度报告 根据中国企业会计准则,对于同一控制下企业合并,本公司在企业合并中取得的资产和负债,是 按照合并日被合并方的账面价值计量。本公司支付的合并对价账面价值大于合并中取得的净资产 账面价值份额的差额,调整资本公积中的股本溢价,股本溢价不足冲减的则调整留存收益 另外,根据中国企业会计准则,同一控制下的控股合并,在合并当期编制合并财务报表时,对合 并报表的期初数进行调整,同时对比较报表的相关项目进行调整,视同合并后的报告主体在以前 期间(不早于双方处于最终控制方的控制之下孰晚的时间)直存在 (2)根据国际财务报告准则,满足一定条件的政府补助会先记于长期负债,并当有关的工程符合 政府补助的要求时,在其有关资产的使用期限内按直线法摊销记入利润表内 根据企业会计准则,部分此类政府补助(有政府文件规定记入资本公积的)不确认为递延收益 (3)按中国政府相关机构的有关规定,煤炭企业应根据煤炭产量计提维简费、安全生产费,计入当 期费用并在所有者权益中的专项储备单独反映。按规定范围使用专项储备用于费用性支出或形成 固定资产时,按实际支出或形成固定资产的成本冲减专项储备 根据国际财务报告准则,维简费、安全生产费在提取时以利润分配形式在所有者权益中的专项储 备项目单独反映。对在规定使用范围内的费用性支出,于费用发生时计入当期损益,相关资本性 支出则于发生时确认为物业、厂房及设备,按相应的折旧方法计提折旧,同时按照当期维简费、 安全生产费的实际使用金额在所有者权益内部进行结转,冲减专项储备项目并增加未分配利润项 目,以专项储备余额冲减至零为限 九、2016年分季度主要财务数据 单位:千元币种:人民币 第一季度第二季度 第三季度 第四季度 (13月份)(46月份)(79月份)(10-12月份) 营业收入 16854.380 2.702.370 16.323.753 17465548 归属于上市公司股东的净利润1,818.815 816.64 1.082966 (373,985) 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润 1.776.807 679528 986933 (439,565) 经营活动产生的现金流量净额6641,1255,11.178 5,503,860 4,875,084 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 口适用√不适用 8/165
2016 年年度报告 8 / 165 根据中国企业会计准则，对于同一控制下企业合并，本公司在企业合并中取得的资产和负债，是 按照合并日被合并方的账面价值计量。本公司支付的合并对价账面价值大于合并中取得的净资产 账面价值份额的差额，调整资本公积中的股本溢价，股本溢价不足冲减的则调整留存收益。 另外，根据中国企业会计准则，同一控制下的控股合并，在合并当期编制合并财务报表时，对合 并报表的期初数进行调整，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体在以前 期间(不早于双方处于最终控制方的控制之下孰晚的时间)一直存在。 (2) 根据国际财务报告准则，满足一定条件的政府补助会先记于长期负债，并当有关的工程符合 政府补助的要求时，在其有关资产的使用期限内按直线法摊销记入利润表内。 根据企业会计准则，部分此类政府补助(有政府文件规定记入资本公积的)不确认为递延收益。 (3)按中国政府相关机构的有关规定，煤炭企业应根据煤炭产量计提维简费、安全生产费，计入当 期费用并在所有者权益中的专项储备单独反映。按规定范围使用专项储备用于费用性支出或形成 固定资产时，按实际支出或形成固定资产的成本冲减专项储备。 根据国际财务报告准则，维简费、安全生产费在提取时以利润分配形式在所有者权益中的专项储 备项目单独反映。对在规定使用范围内的费用性支出，于费用发生时计入当期损益，相关资本性 支出则于发生时确认为物业、厂房及设备，按相应的折旧方法计提折旧，同时按照当期维简费、 安全生产费的实际使用金额在所有者权益内部进行结转，冲减专项储备项目并增加未分配利润项 目，以专项储备余额冲减至零为限。 九、 2016 年分季度主要财务数据 单位：千元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 16,854,380 12,702,370 16,323,753 17,465,548 归属于上市公司股东的净利润 1,818,815 816,647 1,082,966 (373,985) 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润 1,776,807 679,528 986,933 (439,565) 经营活动产生的现金流量净额 6,641,125 5,112,178 5,503,860 4,875,084 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用√不适用
2016年年度报告 十、非经常性损益项目和金额 √适用口不适用 单位:千元币种:人民币 非经常性损益项目 2016年金额2015年金额2014年金额 非流动资产处置损益 (11,740) (127,282) (571,449) 计入当期损益的政府补助,但与公司正常经营业 务密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补助除外 433,350 242.811 231,023 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日 的当期净损益 745.003 1,245,793 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务 外,持有交易性金融资产、交易性金融负债产生 的公允价值变动损益,以及处置交易性金融资产 交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资 收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 8.197 对外委托贷款取得的损益 14,085 7.719 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 32,353 (168,091) (7,313) 其他符合非经常性损益定义的损益项目 1.740 20.491 1,390,653) 少数股东权益影响额 (289958) 所得税影响额 (138,080) (191823) (15,823) 合计 340.740 247,067 (776,325) 十一、采用公允价值计量的项目 √适用口不适用 单位:千元币种:人民币 项目名称 期初余额期末余额当期变动对当期利润的影响金额 可供出售金融资产 50.786 45502(5284) 合计 5078645502(5,284) 十二、其他 口适用√不适用 9/165
2016 年年度报告 9 / 165 十、 非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 单位:千元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016 年金额 2015 年金额 2014 年金额 非流动资产处置损益 (11,740) (127,282) (571,449) 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业 务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补助除外 433,350 242,811 231,023 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日 的当期净损益 - 745,003 1,245,793 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务 外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生 的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、 交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资 收益 106,561 - - 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 5,816 8,197 45,423 对外委托贷款取得的损益 14,085 7,719 - 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 32,353 (168,091) (7,313) 其他符合非经常性损益定义的损益项目 1,740 20,491 (1,390,653) 少数股东权益影响额 (103,345) (289,958) (313,326) 所得税影响额 (138,080) (191,823) (15,823) 合计 340,740 247,067 (776,325) 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用□不适用 单位：千元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 可供出售金融资产 50,786 45,502 (5,284) - 合计 50,786 45,502 (5,284) - 十二、 其他 □适用√不适用
2016年年度报告 第三节公司业务概要 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 本公司是中国最大型的综合性能源公司之一,其主要业务为建设、经营发电厂,包括大型高效的 燃煤燃气发电机组及多项可再生能源项目。本公司发电资产遍布全国十四个省、市、自治区,地 理位置优越,主要处于电力负荷中心或煤矿区域附近。截至本报告日,本公司已投入运行的控股 发电厂共计61家,控股装机容量为48,139.7兆瓦,其中燃煤及燃气发电控股装机容量共计42,9665 兆瓦,水电、风电、太阳能发电等可再生能源发电控股装机容量共计5,173.2兆瓦。 报告期内,本公司的主要业务仍然是向本公司发电资产所在的区域销售电力产品和热力产品,以 满足当地社会和经济发展的需求,其中销售电力产品收入占本公司主营业务收入的约92.56%。本 公司火力发电机组约占本公司控股装机容量的90%,其他发电机组包括水力发电、风力发电和太 阳能发电等 2016年中国电力市场供需相对宽松。截至2016年底,全国的发电装机容量约为1646亿千瓦,同 比增长82%。其中,火力发电的装机容量约为10.54亿千瓦,同比增长约5.3%,占全部装机容量 的约64%;水力发电的装机容量约为3.32亿千瓦,同比增长3.9%,占全部装机容量的约20% 全国6000千瓦及以上电厂发电设备利用小时为3,785小时,同比降低203小时,其中,火电的利 用小时为4,165小时,同比下降199小时 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 口适用√不适用 三、报告期内核心竞争力分析 √适用口不适用 1.规模优势 本公司是中国装机容量最大的上市发电公司之一,发电资产遍布全国十四个省、市、自治区,抵 御系统风险能力较强。发电装机类型除燃煤发电机组外,还包括燃气发电、水力发电、风力发电 生物质能发电和太阳能发电。产业链相对完善,拥有煤炭资源约22亿吨。 2.先进的电力生产设备 截至2016年底,本公司的燃煤发电机组中,90%以上是300兆瓦及以上的大容量、高效率、环境 友好型机组,其中600兆瓦及以上的装机比例约占54%,远高于全国平均水平。300兆瓦及以下 的机组经过供热改造后,供热能力明显提升,为参与后续市场竞争奠定了先发优势。随着大批高 效率的机组投入运营,本公司的单位发电能耗持续降低,使本公司的在节能发电调度中持续保持 较高的相对竞争力,并在行业中始终保持领先水平
2016 年年度报告 10 / 165 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 本公司是中国最大型的综合性能源公司之一，其主要业务为建设、经营发电厂，包括大型高效的 燃煤燃气发电机组及多项可再生能源项目。本公司发电资产遍布全国十四个省、市、自治区，地 理位置优越，主要处于电力负荷中心或煤矿区域附近。截至本报告日，本公司已投入运行的控股 发电厂共计 61 家，控股装机容量为 48,139.7 兆瓦，其中燃煤及燃气发电控股装机容量共计 42,966.5 兆瓦，水电、风电、太阳能发电等可再生能源发电控股装机容量共计 5,173.2 兆瓦。 报告期内，本公司的主要业务仍然是向本公司发电资产所在的区域销售电力产品和热力产品，以 满足当地社会和经济发展的需求，其中销售电力产品收入占本公司主营业务收入的约 92.56%。本 公司火力发电机组约占本公司控股装机容量的 90%，其他发电机组包括水力发电、风力发电和太 阳能发电等。 2016 年中国电力市场供需相对宽松。截至 2016 年底，全国的发电装机容量约为 16.46 亿千瓦，同 比增长 8.2%。其中，火力发电的装机容量约为 10.54 亿千瓦，同比增长约 5.3%，占全部装机容量 的约 64%；水力发电的装机容量约为 3.32 亿千瓦，同比增长 3.9%，占全部装机容量的约 20%。 全国 6,000 千瓦及以上电厂发电设备利用小时为 3,785 小时，同比降低 203 小时，其中，火电的利 用小时为 4,165 小时，同比下降 199 小时。 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用√不适用 三、报告期内核心竞争力分析 √适用□不适用 1．规模优势 本公司是中国装机容量最大的上市发电公司之一，发电资产遍布全国十四个省、市、自治区，抵 御系统风险能力较强。发电装机类型除燃煤发电机组外，还包括燃气发电、水力发电、风力发电、 生物质能发电和太阳能发电。产业链相对完善，拥有煤炭资源约 22 亿吨。 2．先进的电力生产设备 截至 2016 年底，本公司的燃煤发电机组中，90%以上是 300 兆瓦及以上的大容量、高效率、环境 友好型机组，其中 600 兆瓦及以上的装机比例约占 54%，远高于全国平均水平。300 兆瓦及以下 的机组经过供热改造后，供热能力明显提升，为参与后续市场竞争奠定了先发优势。随着大批高 效率的机组投入运营，本公司的单位发电能耗持续降低，使本公司的在节能发电调度中持续保持 较高的相对竞争力，并在行业中始终保持领先水平