017年年度报告 广发展有 港币 限公司 贸易 3,000万 10014,6129,738 2,362 泛广发展有 一般贸易 港币20 8013,3748,3164,853 限公司 万元 广州市红帆 酒店有限公旅业、餐饮 11,940 10014,14312,053149 广州龙穴管黑色金属冶炼 7,000 42.8610,0025,614 业有限公司和压延加工业 金属船舶制造; 非金属船舶制 州文冲船造;船舶舾装件52,018 有限责任制造与安 100485,59156,174-2,747 公司 装;船舶改装与 拆除;船舶修理; 船舶设计服务等 金属船舶制造 非金属船舶制 广州黄船海|造;船舶舾装件 洋工程有限制造与安 6,800 10043,9756,714 装;船舶改装与 拆除;船舶修理; 船舶设计服务等 州文船重铁路、船舶、航 381 工有限公司 空航天和其他运11,00 10052,75210,273 输设备制造业 湛江南海舰 船高新技术/船设备、系统 服务有限公的维修、调试和 200 80.50 499 317 保养 广州龙穴置 业有限公司|房地产业 66.67 人才资源开发与 广州新航人管理咨询:职业 力资源服务中介服务;人才 200 75 1,041 360 有限公司 租赁;人才培训; 人才推荐;劳务 派遣服务 广州中船文「铁路、船舶、航 冲兵神设备空航天和其他运 560 60 1,241 307 有限公司输设备制造业 华顺国际船船舶销售与租赁港币1009916,45
2017 年年度报告 26 荣广发展有 限公司 贸易 港币 3,000 万 元 100 14,612 9,738 2,362 泛广发展有 限公司 一般贸易 港币 20 万元 80 13,374 8,316 4,853 广州市红帆 酒店有限公 司 旅业、餐饮 11,940 100 14,143 12,053 149 广州龙穴管 业有限公司 黑色金属冶炼 和压延加工业 7,000 42.86 10,002 5,614 489 广州文冲船 厂有限责任 公司 金属船舶制造； 非金属船舶制 造;船舶舾装件 制造与安 装；船舶改装与 拆除；船舶修理； 船舶设计服务等 52,018 100 485,591 56,174 -2,747 广州黄船海 洋工程有限 公司 金属船舶制造； 非金属船舶制 造;船舶舾装件 制造与安 装；船舶改装与 拆除；船舶修理； 船舶设计服务等 6,800 100 43,975 6,774 117 广州文船重 工有限公司 铁路、船舶、航 空航天和其他运 输设备制造业 11,000 100 52,752 10,273 381 湛江南海舰 船高新技术 服务有限公 司 舰船设备、系统 的维修、调试和 保养 200 80.50 499 317 39 广州龙穴置 业有限公司 房地产业 150 66.67 25 21 2 广州新航人 力资源服务 有限公司 人才资源开发与 管理咨询；职业 中介服务；人才 租赁；人才培训； 人才推荐；劳务 派遣服务； 200 75 1,041 360 10 广州中船文 冲兵神设备 有限公司 铁路、船舶、航 空航天和其他运 输设备制造业 560 60 1,241 307 1 华顺国际船 船舶销售与租赁 港币 100 99 16,454 83 -1
017年年度报告 舶有限公司 万元 华隆国际船船舶销售与租赁/港币100 83 83 舶有限公司 万元 广州星际海 舶设计服务 洋工程设计 金属结构件设计 服务、工程技术 500 37. 625 5l1 有限公司 咨询服务 燃气经营;燃料 油销售;白油销 中船(广州)售:石油制品批 新能源有限发:沥青及其制|1,800 243 品销售;货物进 出口;技术进出 口 3、来源于单个子公司的净利润对本集团净利润影响达到10%的子公司 单位:万元币种:人民币 公司名称 主营业务收入主营业务利润 净利润 中船黄埔文冲船舶有限公司 1,058,498 63,929 2,216 船国际有限公司 893,314 21,512 3,212 广州文冲船厂有限责任公司 231,546 21,441 2,747 广州永联钢结构有限公司 55,323 4,227 985 泛广发展有限公司 14,719 6,858 4,853 荣广发展有限公司 46 2,362 4、报告期内经营业绩同比变动较大且对本集团经营业绩产生较大影响的子公司 单位:万元币种:人民币 净利润 公司名称 本期数 上年同期数变动比例(%) 中船黄埔文冲船舶有限公司 2,216 21,380 89.64 广船国际有限公司 -3,212 4,649 不适用 广州文冲船厂有限责任公司 2,747 -12,547 不适用 荣广发展有限公司 2,362 173.41 情况说明 1.报告期内,黄埔文冲净利润同比下降89.64%,主要是船舶市场持续低迷、船舶价 格低位徘徊,特别是海洋工程延续低位震荡,同时受汇率市场变动导致汇兑损失增加等 综合影响 2.报告期内,广船国际净利润同比减少亏损1,437万元,主要是本年度收到搬迁补 偿款8.26亿元,同时受低迷的船舶市场、厂区搬迁及汇率市场变动综合影响,主营业 务毛利率有一定的降幅
2017 年年度报告 27 舶有限公司 万元 华隆国际船 舶有限公司 船舶销售与租赁 港币 100 万元 99 83 83 0 广州星际海 洋工程设计 有限公司 船舶设计服务、 金属结构件设计 服务、 工程技术 咨询服务 500 37.5 625 511 7 中船（广州） 新能源有限 公司 燃气经营；燃料 油销售；白油销 售；石油制品批 发；沥青及其制 品销售；货物进 出口；技术进出 口 1,800 40 254 243 -117 3、来源于单个子公司的净利润对本集团净利润影响达到 10%的子公司 单位：万元 币种：人民币 公司名称 主营业务收入 主营业务利润 净利润 中船黄埔文冲船舶有限公司 1,058,498 63,929 2,216 广船国际有限公司 893,314 21,512 -3,212 广州文冲船厂有限责任公司 231,546 21,441 -2,747 广州永联钢结构有限公司 55,323 4,227 985 泛广发展有限公司 14,719 6,858 4,853 荣广发展有限公司 46 46 2,362 4、报告期内经营业绩同比变动较大且对本集团经营业绩产生较大影响的子公司 单位：万元 币种：人民币 公司名称 净利润 本期数 上年同期数 变动比例（%） 中船黄埔文冲船舶有限公司 2,216 21,380 -89.64 广船国际有限公司 -3,212 -4,649 不适用 广州文冲船厂有限责任公司 -2,747 -12,547 不适用 荣广发展有限公司 2,362 864 173.41 情况说明： 1.报告期内，黄埔文冲净利润同比下降 89.64%，主要是船舶市场持续低迷、船舶价 格低位徘徊，特别是海洋工程延续低位震荡，同时受汇率市场变动导致汇兑损失增加等 综合影响。 2.报告期内，广船国际净利润同比减少亏损 1,437 万元，主要是本年度收到搬迁补 偿款 8.26 亿元，同时受低迷的船舶市场、厂区搬迁及汇率市场变动综合影响，主营业 务毛利率有一定的降幅
017年年度报告 3.报告期内,文冲船厂净利润同比减少亏损9,800万元,主要是较高毛利的产品在 当年实现销售及在建亏损船合同计提减值损失同比减少的影响。 4.报告期内,荣广发展有限公司净利润同比增长173.41%,主要是其下属子公司泛 广发展有限公司分红因素的影响 (八)公司控制的结构化主体情况 口适用√不适用 公司关于公司未来发展的讨论与分析 )行业格局和趋势 √适用口不适用 1.新船市场有望保持活跃 展望2018年,全球经济发展将趋于稳健,航运市场有望稳中向好,国际海运市场 需求预计略有增长,老旧船舶不断淘汰,过剩运力将进一步消化和吸收,对新船市场回 升形成一定的支撑,新船价格在“去产能”及原材料成本上涨等多重因素作用下或会小 幅上涨。从产品结构来看,大型船舶成交量将有所回落,部分中小型船舶成交继续保持 活跃,豪华邮轮、汽车运输船、客滚船、LNG等高附加值船型市场值得关注。海工产品 方面,全球油气开发缓慢复苏,新订单将集中在浮式生产平台、海上风电场建设运维装 备等领域,经济、高效装备是获取竞争优势的关键。 2.船舶行业去产能工作仍将持续 短期内虽新船市场有所改善,“去产能”成效初现,供需矛盾有所缓解,但结构性 产能过剩问题未得到实质性解决,新船需求无法满足日益扩大的开工缺口,造船综合成 本上升,船企的生存与发展仍然面临严峻挑战 3.船企转型升级势在必行 在《船舶工业深化结构调整加快转型升级行动计划(2016-2020年)》及《海洋工 程装备制造业持续健康发展行动计划(2017-2020年)》等系列政策指引下,船舶行业 整合将进一步提速,引导社会资源向优质船企倾斜,倒逼船企加快创新步伐,强化创新 引领作用,向高端化、节能化、环保化转型升级,实现由大到强的转变;以信息技术和 先进制造业深度融和为重要特征的新一轮科技和产业革命也正在孕育兴起,为船舶行业 信息化、智能化发展带来新的契机。 (二)公司发展战略 √适用口不适用 本集团致力于成为全球海洋与重型装备市场技术领先、服务卓越的领先企业,打造 中国海上防务装备的建造和保障基地。 面对船舶市场发展新常态,本集团秉承“使命、担当、激情、创新”的企业精神, 全面对接“一带一路”、军民融合发展、制造强国建设及海洋强国建设等重大战略,以 “优化结构、深化改革、创新发展”为主线,做强做优做大船海主业,大力拓展新兴产 业,加快公司转型升级,实现高质量发展
2017 年年度报告 28 3.报告期内，文冲船厂净利润同比减少亏损 9,800 万元，主要是较高毛利的产品在 当年实现销售及在建亏损船合同计提减值损失同比减少的影响。 4.报告期内，荣广发展有限公司净利润同比增长 173.41%，主要是其下属子公司泛 广发展有限公司分红因素的影响。 (八) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用 1.新船市场有望保持活跃 展望 2018 年，全球经济发展将趋于稳健，航运市场有望稳中向好，国际海运市场 需求预计略有增长，老旧船舶不断淘汰，过剩运力将进一步消化和吸收，对新船市场回 升形成一定的支撑，新船价格在“去产能”及原材料成本上涨等多重因素作用下或会小 幅上涨。从产品结构来看，大型船舶成交量将有所回落，部分中小型船舶成交继续保持 活跃，豪华邮轮、汽车运输船、客滚船、LNG 等高附加值船型市场值得关注。海工产品 方面，全球油气开发缓慢复苏，新订单将集中在浮式生产平台、海上风电场建设运维装 备等领域，经济、高效装备是获取竞争优势的关键。 2.船舶行业去产能工作仍将持续 短期内虽新船市场有所改善，“去产能”成效初现，供需矛盾有所缓解，但结构性 产能过剩问题未得到实质性解决，新船需求无法满足日益扩大的开工缺口，造船综合成 本上升，船企的生存与发展仍然面临严峻挑战。 3.船企转型升级势在必行 在《船舶工业深化结构调整加快转型升级行动计划（2016 -2020 年）》及《海洋工 程装备制造业持续健康发展行动计划（2017-2020 年）》等系列政策指引下，船舶行业 整合将进一步提速，引导社会资源向优质船企倾斜，倒逼船企加快创新步伐，强化创新 引领作用，向高端化、节能化、环保化转型升级，实现由大到强的转变；以信息技术和 先进制造业深度融和为重要特征的新一轮科技和产业革命也正在孕育兴起，为船舶行业 信息化、智能化发展带来新的契机。 (二) 公司发展战略 √适用 □不适用 本集团致力于成为全球海洋与重型装备市场技术领先、服务卓越的领先企业，打造 中国海上防务装备的建造和保障基地。 面对船舶市场发展新常态，本集团秉承 “使命、担当、激情、创新”的企业精神， 全面对接“一带一路”、军民融合发展、制造强国建设及海洋强国建设等重大战略，以 “优化结构、深化改革、创新发展”为主线，做强做优做大船海主业，大力拓展新兴产 业，加快公司转型升级，实现高质量发展
017年年度报告 公司致力于发展海洋装备制造,从战略规划、科技创新、军品管理、全寿命保障 军工文化等方面提升军工业务;强化船海业务研究,紧跟市场需求,加快创新步伐,做 好前沿技术攻关,精耕细作优势产品,重点突破智能船、极地模块运输船、豪华客滚船、 特种船及海上风电等领域,持续推进产品结构转型升级;加快军民在技术、人才、资金 等创新要素实现深度融合,实现军民领域协同创新发展;深入推进“适度有限、相关多 元”,积极布局新兴产业,加快发展培育优质资源,力争实现新发展,为公司抵抗市场 风险,提升经济效益提供新动能。同时,本集团将从推进两化融合、统筹资源配置、优 化人员结构、加强成本管控等方面全方位提升管理,促进提质增效,进一步拓展盈利空 间 (三)经营计划 √适用口不适用 2017年,本集团实现营业收入223.13亿元,完成年度计划的9947%;合同承接方 面金额为135.54亿元,完成年度计划58.68%,主要由于军品承接额下降。 2018年,本集团计划实现营业收入215.31亿元,计划承接合同233.22亿元。同时, 仍将持续深化改革,强化创新引领,积极应对挑战,确保生产经营的稳步增长;坚持推 进相关多元发展,加快新兴产业布局通过成本管控、优化管理、资源整合等手段提质增 效,以达到2018年经营计划。 上述经营目标不代表本集团对2018年的盈利预测,并不构成公司对投资者的业 绩承诺,公司实际经营情况受各种内外部因素影响,存在不确定性,敬请投资者注意投 资风险 (四)可能面对的风险 √适用口不适用 1、财务风险 (1)汇率风险:受国内外市场因素影响,2017年人民币兑美元中间价全年升幅达 6%,人民币兑美元走势大体分为小幅升值、强势升值及双向波动三个阶段,汇率弹性 显著增强。美元指数年度跌幅高达10%。预计2018年人民币汇率走势,将会延续双向 波动的态势,并在合理均衡水平上基本稳定。因本集团是出口型企业,手持外币订单以 美元计价为主,使得公司存在汇率风险 本集团将继续从出口船订单源头,根据汇率市场变化采取切实有效手段,择机通过 远期结售汇或者采用期权、结构性产品组合等来防范汇率风险 (2)利率风险:本集团的利率风险主要来自于市场利率变动带来的不确定性。按浮 动利率计价可能会使本集团承受现金流量利率风险。按固定利率计价可能会使本集团承 受公允价值利率风险。本集团将结合自身流动资产现状及现金流情况,合理选择不同期 限和币种的借款,尽可能地多争取低利率的人民币长期资金支持,对外币借款合理选用 固定利率计价,并在合适时间锁定还款资金。 本集团因汇率、利率等因素变化对公司之影响程度见财务报表附注。 2、客户风险
2017 年年度报告 29 公司致力于发展海洋装备制造，从战略规划、科技创新、军品管理、全寿命保障、 军工文化等方面提升军工业务；强化船海业务研究，紧跟市场需求，加快创新步伐，做 好前沿技术攻关，精耕细作优势产品，重点突破智能船、极地模块运输船、豪华客滚船、 特种船及海上风电等领域，持续推进产品结构转型升级；加快军民在技术、人才、资金 等创新要素实现深度融合，实现军民领域协同创新发展；深入推进“适度有限、相关多 元”，积极布局新兴产业，加快发展培育优质资源，力争实现新发展，为公司抵抗市场 风险，提升经济效益提供新动能。同时，本集团将从推进两化融合、统筹资源配置、优 化人员结构、加强成本管控等方面全方位提升管理，促进提质增效，进一步拓展盈利空 间。 (三) 经营计划 √适用 □不适用 2017 年，本集团实现营业收入 223.13 亿元，完成年度计划的 99.47%；合同承接方 面金额为 135.54 亿元，完成年度计划 58.68%，主要由于军品承接额下降。 2018 年，本集团计划实现营业收入 215.31 亿元，计划承接合同 233.22 亿元。同时， 仍将持续深化改革，强化创新引领，积极应对挑战，确保生产经营的稳步增长；坚持推 进相关多元发展，加快新兴产业布局通过成本管控、优化管理、资源整合等手段提质增 效，以达到 2018 年经营计划。 上述经营目标不代表本集团对 2018 年的盈利预测，并不构成公司对投资者的业 绩承诺，公司实际经营情况受各种内外部因素影响，存在不确定性，敬请投资者注意投 资风险。 (四) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、财务风险 （1）汇率风险：受国内外市场因素影响， 2017 年人民币兑美元中间价全年升幅达 6%，人民币兑美元走势大体分为小幅升值、强势升值及双向波动三个阶段，汇率弹性 显著增强。美元指数年度跌幅高达 10%。预计 2018 年人民币汇率走势，将会延续双向 波动的态势，并在合理均衡水平上基本稳定。因本集团是出口型企业，手持外币订单以 美元计价为主，使得公司存在汇率风险。 本集团将继续从出口船订单源头，根据汇率市场变化采取切实有效手段，择机通过 远期结售汇或者采用期权、结构性产品组合等来防范汇率风险。 （2）利率风险：本集团的利率风险主要来自于市场利率变动带来的不确定性。按浮 动利率计价可能会使本集团承受现金流量利率风险。按固定利率计价可能会使本集团承 受公允价值利率风险。本集团将结合自身流动资产现状及现金流情况，合理选择不同期 限和币种的借款，尽可能地多争取低利率的人民币长期资金支持，对外币借款合理选用 固定利率计价，并在合适时间锁定还款资金。 本集团因汇率、利率等因素变化对公司之影响程度见财务报表附注。 2、客户风险
017年年度报告 受世界经济与航运贸易的影响,部分船东可能出现融资困难、资金紧张的情况,导 致拖欠船款、延迟确认交付及修改合同情况发生,造成公司在手订单存在违约风险。 本集团将强化船东资信调査、项目过程管理,提高船东的违约成本,加强合同履行 的预警监控;同时创新经营模式,协助船东解决融资,促进船东顺利接船。 3、成本风险 结合船舶和航运市场的发展情况,本集团持续优化产品结构,随着本集团高新技术 产品占比提升,首制船型增多,对高技术技能人才、熟练工需求量加大,可能引起公司 成本上升;同时,本集团为订单式生产方式,成本受原材料价格直接影响,使得公司存 在成本风险 本集团将通过管理提升,以质量控成本,以效率提效益,从生产源头防范成本风险: 做好资材成本控制,密切跟踪资材价格走势,及时做好采购安排 (五)其他 口适用√不适用 四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因,未按准则披露的情况和 原因说明 口适用√不适用 第五节重要事项 、普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一)现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用口不适用 现金分红政策的制定、执行或调整情况报告期内,本公司未对普通股利润分配政策 进行调整。本公司将积极落实现金分红政策,合理回报投资者。本公司利润分配政策请 参见本司刊载于联交所、上交所和本公司网站的日期为2014年12月5日之《致股东通 函》或《2014年第四次临时股东大会会议资料》及本公司《公司章程》。 经本公司第九届董事会第三次会议审议通过,本公司2017年度利润分配预案如下 根据《中船海洋与防务装备股份有限公司章程》第二百一十五条公司的利润分配政策第 (三)节第4款:公司进行现金分红,公司资产负债率应不超过70%。本公司2017年 12月31日资产负债率为72.95%,仍处较高水平,且考虑到公司2018年生产新接订单 增长较快,生产经营资金需求较大等实际情况,本公司2017年度不分红,同时,本公 司也不实施资本公积金转增股本。 (二)公司近三年(含报告期)的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案 或预案 单位:元币种:人民币
2017 年年度报告 30 受世界经济与航运贸易的影响，部分船东可能出现融资困难、资金紧张的情况，导 致拖欠船款、延迟确认交付及修改合同情况发生，造成公司在手订单存在违约风险。 本集团将强化船东资信调查、项目过程管理，提高船东的违约成本，加强合同履行 的预警监控；同时创新经营模式，协助船东解决融资，促进船东顺利接船。 3、成本风险 结合船舶和航运市场的发展情况，本集团持续优化产品结构，随着本集团高新技术 产品占比提升，首制船型增多，对高技术技能人才、熟练工需求量加大，可能引起公司 成本上升；同时，本集团为订单式生产方式，成本受原材料价格直接影响，使得公司存 在成本风险。 本集团将通过管理提升，以质量控成本，以效率提效益，从生产源头防范成本风险； 做好资材成本控制，密切跟踪资材价格走势，及时做好采购安排。 (五) 其他 □适用 √不适用 四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和 原因说明 □适用 √不适用 第五节 重要事项 一、普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一)现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用 □不适用 现金分红政策的制定、执行或调整情况报告期内，本公司未对普通股利润分配政策 进行调整。本公司将积极落实现金分红政策，合理回报投资者。本公司利润分配政策请 参见本司刊载于联交所、上交所和本公司网站的日期为 2014 年 12 月 5 日之《致股东通 函》或《2014 年第四次临时股东大会会议资料》及本公司《公司章程》。 经本公司第九届董事会第三次会议审议通过，本公司 2017 年度利润分配预案如下： 根据《中船海洋与防务装备股份有限公司章程》第二百一十五条公司的利润分配政策第 （三）节第 4 款：公司进行现金分红，公司资产负债率应不超过 70%。本公司 2017 年 12 月 31 日资产负债率为 72.95%，仍处较高水平，且考虑到公司 2018 年生产新接订单 增长较快，生产经营资金需求较大等实际情况，本公司 2017 年度不分红，同时，本公 司也不实施资本公积金转增股本。 (二)公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案 或预案 单位：元 币种：人民币