团报告期内办理3个月以上定期存款和理财产品未到期所致。 报告期内,本集团筹资活动产生的现金流量净流出较上年增加53.50亿元,主要系本集 团支付上一年度股东的现金股利同比增加所致 5、资本性支出 报告期内,本集团资本性支出约10883亿元,主要用于水泥及熟料生产线建设、节能 环保技改、余热发电和骨料项目建设投资以及并购项目支出。 截至报告期末,与购买供生产用的机器及设备有关的在账目内未提拨但应履行之资本 承诺为: 于2020年12月31日 于2019年12月31日 (千元) (千元) 已批准及订约 3,798,327 3.979444 已批准但未订约 426.512 871,538 合计 5,224,839 4,850,982 2021年展望 2021年是“十四五”规划开局之年,中央政府将坚持稳中求进的工作总基调,立足新 发展阶段,贯彻新发展理念,构建新发展格局,以推动高质量发展为主题,以深化供 给侧结构性改革为主线,以改革创新为根本动力,巩固拓展疫情防控和经济社会发展 成果,扎实做好“六稳”工作,全面落实“六保”任务,科学精准实施宏观政策,积 极的财政政策要提质增效、更可持续,稳健的货币政策要灵活精准、合理适度,坚持 扩大内需战略,扩大高水平对外开放,着力畅通经济循环,努力保持经济运行在合理 区间,全年GDP预期同比增长6%以上。(数据来源:2021年政府工作报告) 2021年,国家将扩大有效投资,继续支持促进区域协调发展的重大工程,加快新型基 础设施建设,以新型城镇化带动投资需求,实施城市更新行动,推进城镇老旧小区改 造,推动城市群、都市圈一体化发展,加快建设交通强国,基建投资具有较强支撑 房地产方面,国家坚持“房住不炒”的定位,促进房地产市场健康平稳发展,但随着 房企融资新规的出台,调控持续收紧,房地产新开工将面临下行压力,可能对水泥市 场需求产生一定影响。同时,国家将继续加大生态环境治理力度,强化大气污染综合 治理,做好碳达峰、碳中和工作,实现减污降碳协同效应,水泥行业错峰生产延续常 态化,对供给收缩和化解过剩产能具有积极效应,但部分地区仍将面临新增产能压力 可能对局部市场造成一定冲击 在投资发展方面,本集团将继续稳步推进国际化发展,坚持新建和并购并举,积极寻 找发展机会,推进签约项目加快落地实施,落地项目加快工程建设,已投产项目进
26 团报告期内办理 3 个月以上定期存款和理财产品未到期所致。 报告期内，本集团筹资活动产生的现金流量净流出较上年增加 53.50 亿元，主要系本集 团支付上一年度股东的现金股利同比增加所致。 5、资本性支出 报告期内，本集团资本性支出约 108.83 亿元，主要用于水泥及熟料生产线建设、节能 环保技改、余热发电和骨料项目建设投资以及并购项目支出。 截至报告期末，与购买供生产用的机器及设备有关的在账目内未提拨但应履行之资本 承诺为： 于 2020 年 12 月 31 日 于 2019 年 12 月 31 日 (千元) (千元) 已批准及订约 3,798,327 3,979,444 已批准但未订约 1,426,512 871,538 合 计 5,224,839 4,850,982 2021 年展望 2021 年是“十四五”规划开局之年，中央政府将坚持稳中求进的工作总基调，立足新 发展阶段，贯彻新发展理念，构建新发展格局，以推动高质量发展为主题，以深化供 给侧结构性改革为主线，以改革创新为根本动力，巩固拓展疫情防控和经济社会发展 成果，扎实做好“六稳”工作，全面落实“六保”任务，科学精准实施宏观政策，积 极的财政政策要提质增效、更可持续，稳健的货币政策要灵活精准、合理适度，坚持 扩大内需战略，扩大高水平对外开放，着力畅通经济循环，努力保持经济运行在合理 区间，全年 GDP 预期同比增长 6%以上。（数据来源：2021 年政府工作报告） 2021 年，国家将扩大有效投资，继续支持促进区域协调发展的重大工程，加快新型基 础设施建设，以新型城镇化带动投资需求，实施城市更新行动，推进城镇老旧小区改 造，推动城市群、都市圈一体化发展，加快建设交通强国，基建投资具有较强支撑。 房地产方面，国家坚持“房住不炒”的定位，促进房地产市场健康平稳发展，但随着 房企融资新规的出台，调控持续收紧，房地产新开工将面临下行压力，可能对水泥市 场需求产生一定影响。同时，国家将继续加大生态环境治理力度，强化大气污染综合 治理，做好碳达峰、碳中和工作，实现减污降碳协同效应，水泥行业错峰生产延续常 态化，对供给收缩和化解过剩产能具有积极效应，但部分地区仍将面临新增产能压力， 可能对局部市场造成一定冲击。 在投资发展方面，本集团将继续稳步推进国际化发展，坚持新建和并购并举，积极寻 找发展机会，推进签约项目加快落地实施，落地项目加快工程建设，已投产项目进一
步提质显效。加力提速国内发展,以公司“十四五”规划为指引,优化战略布局,提 升区域市场控制力,加快项目建设进程,寻求潜在并购标的。持续推进上下游产业链 延伸,全力拓展骨料产业,强化项目运行管理,促进产能充分发挥;完善商混项目商 业模式,进一步壮大产业规模;全面总结装配式建筑项目经验,着力加强市场建设, 确保产销有序衔接。 2021年,本集团计划资本性支出150亿元,以自有资金为主,将主要用于项目建设 节能环保技改及并购项目支出。预计全年新増熟料产能180万吨,水泥产能680万吨, 在经营管理方面,本集团将密切关注国内外宏观经济形势,统筹推进疫情防控和生产 经营管理,牢牢把握水泥行业趋势,深入硏判市场供求形势,推进营销模式创新,优 化物流资源配置,强化终端市场掌控;充分利用国内国际两个市场,着力抓好全球资 源统筹调配:持续做好大宗原燃材料溯源控源,深化大型煤企战略合作,注重命脉资 源经济保供,拓展替代资源开发利用,努力降低综合采购成本;践行“绿色建材”战 略,加大环保投入力度,加快产业转型升级,推进节能减排技改,推动绿色低碳发展; 加大产学硏合作力度,聚焦前瞻性技术研究,打造专业高端技术团队;深入推进两化 融合,加快智能工厂成果转化,全面提升创新驱动力;优化内部管控模式,加强人才 队伍建设,完善激励考核机制,激发人才创新创造活力,助力公司高质量发展 2021年,本集团计划全年水泥和熟料净销量(不含贸易量)3.25亿吨,同比基本持平, 预计吨产品成本小幅上涨,吨产品费用基本稳定。 2021年,本集团可能面临的风险因素主要有以下四个方面 公司所处水泥行业对建筑行业依赖性较强,与房地产投资増速关联度较高,随着国 家对房地产调控进一步收紧,房地产行业面临下行压力,可能对水泥市场需求产生不 利影响 针对上述风险,本集团将密切关注国家宏观经济形势变化,强化市场供需关系研判, 进一步强化销售终端市场建设,加强区域一体化销售统筹,抓住国家基建投资补短板 对需求的支撑拉动作用,努力提升市场份额 2、国家将加强污染防治和生态建设,巩固蓝天、碧水、净土保卫战成果,环保管控依 旧维持高压态势,碳达峰、碳中和等环保新政的岀台对水泥企业低碳环保管理提出了 更高的要求,在推动绿色可持续发展的同时预计将增加企业的生产运行成本 针对上述风险,本集团将认真硏究并贯彻落实国家环保有关法规政策,持续加大节能 环保投入,继续推进SCR脱硝、隔声降噪、收尘改造等技改项目实施,硏究制定碳排 放中长期解决路线,加强环保前沿技术研究,加快产业转型升级,推动绿色低碳发展。 3、煤炭和电力成本在熟料生产成本中占比较髙,一旦煤炭价格由于政策变动或市玚供 需关系等因素出现大幅上涨,将会带动本集团生产成本上升,倘若由此造成的成本上
27 步提质显效。加力提速国内发展，以公司“十四五”规划为指引，优化战略布局，提 升区域市场控制力，加快项目建设进程，寻求潜在并购标的。持续推进上下游产业链 延伸，全力拓展骨料产业，强化项目运行管理，促进产能充分发挥；完善商混项目商 业模式，进一步壮大产业规模；全面总结装配式建筑项目经验，着力加强市场建设， 确保产销有序衔接。 2021 年，本集团计划资本性支出 150 亿元，以自有资金为主，将主要用于项目建设、 节能环保技改及并购项目支出。预计全年新增熟料产能 180 万吨，水泥产能 680 万吨。 在经营管理方面，本集团将密切关注国内外宏观经济形势，统筹推进疫情防控和生产 经营管理，牢牢把握水泥行业趋势，深入研判市场供求形势，推进营销模式创新，优 化物流资源配置，强化终端市场掌控；充分利用国内国际两个市场，着力抓好全球资 源统筹调配；持续做好大宗原燃材料溯源控源，深化大型煤企战略合作，注重命脉资 源经济保供，拓展替代资源开发利用，努力降低综合采购成本；践行“绿色建材”战 略，加大环保投入力度，加快产业转型升级，推进节能减排技改，推动绿色低碳发展； 加大产学研合作力度，聚焦前瞻性技术研究，打造专业高端技术团队；深入推进两化 融合，加快智能工厂成果转化，全面提升创新驱动力；优化内部管控模式，加强人才 队伍建设，完善激励考核机制，激发人才创新创造活力，助力公司高质量发展。 2021 年，本集团计划全年水泥和熟料净销量（不含贸易量）3.25 亿吨，同比基本持平， 预计吨产品成本小幅上涨，吨产品费用基本稳定。 2021 年，本集团可能面临的风险因素主要有以下四个方面： 1、公司所处水泥行业对建筑行业依赖性较强，与房地产投资增速关联度较高，随着国 家对房地产调控进一步收紧，房地产行业面临下行压力，可能对水泥市场需求产生不 利影响。 针对上述风险，本集团将密切关注国家宏观经济形势变化，强化市场供需关系研判， 进一步强化销售终端市场建设，加强区域一体化销售统筹，抓住国家基建投资补短板 对需求的支撑拉动作用，努力提升市场份额。 2、国家将加强污染防治和生态建设，巩固蓝天、碧水、净土保卫战成果，环保管控依 旧维持高压态势，碳达峰、碳中和等环保新政的出台对水泥企业低碳环保管理提出了 更高的要求，在推动绿色可持续发展的同时预计将增加企业的生产运行成本。 针对上述风险，本集团将认真研究并贯彻落实国家环保有关法规政策，持续加大节能 环保投入，继续推进 SCR 脱硝、隔声降噪、收尘改造等技改项目实施，研究制定碳排 放中长期解决路线，加强环保前沿技术研究，加快产业转型升级，推动绿色低碳发展。 3、煤炭和电力成本在熟料生产成本中占比较高，一旦煤炭价格由于政策变动或市场供 需关系等因素出现大幅上涨，将会带动本集团生产成本上升，倘若由此造成的成本上
涨无法完全传导至产品价格,则会对公司盈利产生一定影响。 针对上述风险,本集团将深入硏判煤炭等原燃材料市场供求关系变化,深化与大型煤 企的战略合作,拓展长协资源渠道,提升优质资源采购比例,统筹做好跨区域煤炭资 源调配,最大限度降低原燃材料采购成本。同时,加大节能降耗技改力度,不断提高 生产线精细化管理水平,持续优化煤电耗指标,降低煤电使用成本。 4、受海外疫情持续蔓延、反复加重影响,公司海外项目在用工派遣和调硏论证等方面 存在诸多不便,项目实施存在一定的不确定性,若海外疫情长期未能得到有效防控 可能导致公司国际化发展战略推进缓慢 针对上述风险,公司将密切关注国际疫情形势,努力克服困难,充分利用国际国内两 个市场,加强资源统筹调配,凝聚多方合力提升海外项目营运质量,并将以更加开放 的心态,在后疫情时代积极寻找更多的国际发展机会
28 涨无法完全传导至产品价格，则会对公司盈利产生一定影响。 针对上述风险，本集团将深入研判煤炭等原燃材料市场供求关系变化，深化与大型煤 企的战略合作，拓展长协资源渠道，提升优质资源采购比例，统筹做好跨区域煤炭资 源调配，最大限度降低原燃材料采购成本。同时，加大节能降耗技改力度，不断提高 生产线精细化管理水平，持续优化煤电耗指标，降低煤电使用成本。 4、受海外疫情持续蔓延、反复加重影响，公司海外项目在用工派遣和调研论证等方面 存在诸多不便，项目实施存在一定的不确定性，若海外疫情长期未能得到有效防控， 可能导致公司国际化发展战略推进缓慢。 针对上述风险，公司将密切关注国际疫情形势，努力克服困难，充分利用国际国内两 个市场，加强资源统筹调配，凝聚多方合力提升海外项目营运质量，并将以更加开放 的心态，在后疫情时代积极寻找更多的国际发展机会
六、重要事项 (一)承诺事项 2007年,本公司以向海创投资定向发行A股股份的方式购买海创投资相关资产,海创 投资就其持有的该等股份对股东权利安排作出了承诺:即除股东财产权益(包括但不 限于分红权)外,在持有期内放弃如对本公司的股东投票权、提名、选举本公司董事/ 监事等其他一切作为本公司股东的权利。报告期内,海创投资遵守了上述承诺 (二)非经营性资金占用 报告期内,本公司控股股东及其关联方不存在非经营性占用本公司资金的情况。毕马 威华振会计师事务所(特殊普通合伙)出具的专项说明将与本报告同日在上交所网站 联交所网站以及公司网站进行披露 (三)会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明 报告期内,本公司会计政策、会计估计未发生变更 (四)核数师及酬金 经本公司2019年度股东大会审议批准,本公司委聘毕马威华振会计师事务所(特殊普 通合伙)及毕马威会计师事务所(以下统称“毕马威”)分别为本公司截至2020年12 月31日止年度的国内及国际审计师,并委聘毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) 为本公司2020年度内控审计师。本公司需支付予毕马威截至2020年12月31日止年 度的财务审计服务报酬为485万元,内控审计服务报酬为65万元,合计550万元。 毕马威是本公司于2006年度聘任的审计师,已为本公司连续提供审计服务15年;根 据中国证监会和中国财政部《关于证券期货审计业务签字注册会计师定期轮换的规定》 的相关规定,毕马威定期对签字注册会计师进行轮换。 (五)破产重整事项 报告期内,本集团未发生破产重整事项。 (六)重大诉讼、仲裁事项 报告期内,本集团未涉及重大诉讼、仲裁事项。 (七)公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人处罚及/或整改情 况 报告期内,本公司及本公司现任董事、监事、髙级管理人员、控股股东、实际控制人
29 六、重要事项 （一）承诺事项 2007 年，本公司以向海创投资定向发行 A 股股份的方式购买海创投资相关资产，海创 投资就其持有的该等股份对股东权利安排作出了承诺：即除股东财产权益（包括但不 限于分红权）外，在持有期内放弃如对本公司的股东投票权、提名、选举本公司董事/ 监事等其他一切作为本公司股东的权利。报告期内，海创投资遵守了上述承诺。 （二）非经营性资金占用 报告期内，本公司控股股东及其关联方不存在非经营性占用本公司资金的情况。毕马 威华振会计师事务所（特殊普通合伙）出具的专项说明将与本报告同日在上交所网站、 联交所网站以及公司网站进行披露。 (三) 会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明 报告期内，本公司会计政策、会计估计未发生变更。 (四) 核数师及酬金 经本公司 2019 年度股东大会审议批准，本公司委聘毕马威华振会计师事务所（特殊普 通合伙）及毕马威会计师事务所（以下统称“毕马威”）分别为本公司截至 2020 年 12 月 31 日止年度的国内及国际审计师，并委聘毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 为本公司 2020 年度内控审计师。本公司需支付予毕马威截至 2020 年 12 月 31 日止年 度的财务审计服务报酬为 485 万元，内控审计服务报酬为 65 万元，合计 550 万元。 毕马威是本公司于 2006 年度聘任的审计师，已为本公司连续提供审计服务 15 年；根 据中国证监会和中国财政部《关于证券期货审计业务签字注册会计师定期轮换的规定》 的相关规定，毕马威定期对签字注册会计师进行轮换。 （五）破产重整事项 报告期内，本集团未发生破产重整事项。 （六）重大诉讼、仲裁事项 报告期内，本集团未涉及重大诉讼、仲裁事项。 （七）公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人处罚及/或整改情 况 报告期内，本公司及本公司现任董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人
不存在受有权机关处罚的情况 (八)公司及其控股股东、实际控制人诚信状况 报告期内,本公司及其控股股东、实际控制人不存在未履行法院生效判决、所负数额 较大的债务到期未清偿的情况。 (九)股权激励计划 报告期内,本集团未实施股权激励计划。 (十)重大关联(关连)交易事项 根据上交所上市规则和联交所上市规则,本集团报告期内的重大关联(关连)交易事 项如下: 1、与日常经营相关的关联(关连)交易或持续关联(关连)交易 (1)商标使用 本公司与控股股东海螺集团于1997年9月23日签订一项《商标使用许可合同》(“商 标合同”),本公司可在商标合同条款规定的许可使用期限及许可使用区域内于许可 产品上使用许可商标(包括“海螺”、“ CONCH”等商标)。商标合同的有效期与有 关许可商标之有效期相同,许可商标的有效期获展期的,商标合同就该许可商标自动 展期。2018年3月22日,本公司与海螺集团就商标使用许可签订补充协议,根据补充 协议约定,公司每年支付予海螺集团商标使用费包括固定费用和可变使用费,其中固 定费用为每年1,500万元,可变使用费为本公司持有股份权益、股本权益或注册资本不 低于20%的公司(但并非全资附属公司)使用许可商标对应的商标使用费,金额将根 据水泥及熟料销量厘定。 报告期内,本公司支付予海螺集团的商标使用费为3,511.00万元。根据联交所上市规 则和上交所上市规则,本公司无需就此关联(关连)交易刊登公告,而此关联(关连) 交易亦无需获独立股东批准 (2)与江苏海螺建材之交易销售水泥 2019年12月31日,本公司与江苏海螺建材签署《水泥买卖合同》,合同期限为自2020 年1月1日起至2020年12月31日。《水泥买卖合同》约定本公司位于华东地区之若 干附属公司向江苏海螺建材销售水泥约600万吨,合同总价不超过25亿元。 本公司与江苏海螺建材签署的《水泥买卖合同》价格按相关水泥产品的出厂/离岸价及 遵循随行就市的原则,并充分考虑了水泥价格的季节性因素、产品历史价格以及有关 市场情况等因素,由双方在公平的基础上协商并达成一致
30 不存在受有权机关处罚的情况。 （八）公司及其控股股东、实际控制人诚信状况 报告期内，本公司及其控股股东、实际控制人不存在未履行法院生效判决、所负数额 较大的债务到期未清偿的情况。 （九）股权激励计划 报告期内，本集团未实施股权激励计划。 （十）重大关联（关连）交易事项 根据上交所上市规则和联交所上市规则，本集团报告期内的重大关联（关连）交易事 项如下： 1、与日常经营相关的关联（关连）交易或持续关联（关连）交易 （1）商标使用 本公司与控股股东海螺集团于 1997 年 9 月 23 日签订一项《商标使用许可合同》（“商 标合同”），本公司可在商标合同条款规定的许可使用期限及许可使用区域内于许可 产品上使用许可商标（包括“海螺”、“CONCH”等商标）。商标合同的有效期与有 关许可商标之有效期相同，许可商标的有效期获展期的，商标合同就该许可商标自动 展期。2018 年 3 月 22 日，本公司与海螺集团就商标使用许可签订补充协议，根据补充 协议约定，公司每年支付予海螺集团商标使用费包括固定费用和可变使用费，其中固 定费用为每年 1,500 万元，可变使用费为本公司持有股份权益、股本权益或注册资本不 低于 20%的公司（但并非全资附属公司）使用许可商标对应的商标使用费，金额将根 据水泥及熟料销量厘定。 报告期内，本公司支付予海螺集团的商标使用费为 3,511.00 万元。根据联交所上市规 则和上交所上市规则，本公司无需就此关联（关连）交易刊登公告，而此关联（关连） 交易亦无需获独立股东批准。 （2）与江苏海螺建材之交易—销售水泥 2019 年 12 月 31 日，本公司与江苏海螺建材签署《水泥买卖合同》，合同期限为自 2020 年 1 月 1 日起至 2020 年 12 月 31 日。《水泥买卖合同》约定本公司位于华东地区之若 干附属公司向江苏海螺建材销售水泥约 600 万吨，合同总价不超过 25 亿元。 本公司与江苏海螺建材签署的《水泥买卖合同》价格按相关水泥产品的出厂/离岸价及 遵循随行就市的原则，并充分考虑了水泥价格的季节性因素、产品历史价格以及有关 市场情况等因素，由双方在公平的基础上协商并达成一致