2016年年度报告 1.收入和成本分析 口适用√不适用 (1).主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元币种:人民币 主营业务分行业情况 营业收营业成 分行 营业收入 营业成本 毛利率入比上本比上毛利率比上 %)|年增减年增减年增减(%) 农用5,249,638,598.025,344,098,706.61-1.80-27.24-16.11减少15.04 化工 个百分点 基础4,238,723,546.073,501,88.650.2417.3816.1712.08增加0.6个 百分点 精细3,117,262,343.492,972,327,509.654.6538.3845.63减少5.72 化工 个百分点 装备 225,433,952.42 124,856,457.324.62-75.50-79.33减少768 制造 个百分点 公共 14,041,100.66 33,136,194.6424.76-24.26-18.60减少18.08 服务 个百分点 贸易2,797,019,82.282,727,678,687.142.48-8.71-9.66增加1.16 个百分点 其他 329,926,728.29 263,995,268.3219.98131.6776.53增加24.75 个百分点 合计16,002,046,151.2314,967,852,606.916.46-7.21-2.38减少6.01 百分点 主营业务分产品情况 营业收营业成 分产 营业收入 营业成本 毛利率入比上本比上毛利率比上 %)年增减|年增减|年增减(%) 尿素4,695,656,879.504,851,518,104.65-3.32-27.87-18.30减少15.44 个百分点 辛醇1,254,182,874.621,182,876,857.855.697.1910.79减少5.19 个百分点 液氨|1,164,032,783.041,039,968,796.0310.662.755.27减少4.34 个百分点 835,476,032.53 704,764,528.7915.65554.7078.27增加32.31 乙烯 个百分点 丙烯 791,699,813.71 773,763,867.622 增加2.27 个百分点 77,934,351.28 267,416,479.2765.6218.100.29减少80.00 个百分点 甲醇 743,758,077.06 831065869-12.69-474-.25减少2.06 个百分点 复合 315,070,235.02 242,573,342.8723.01-14.57-40.47增加14.77 个百分点 氯 263,707,517 278,899,617.19-5.76-14.14-10.10减少5.79 化磷 个百分点 11/170
2016 年年度报告 11 / 170 1. 收入和成本分析 □适用 √不适用 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行 业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上 年增减（%） 农用 化工 5,249,638,598.02 5,344,098,706.61 -1.80 -27.24 -16.11 减少 15.04 个百分点 基础 化工 4,238,723,546.07 3,501,887,650.24 17.38 16.17 12.08 增加 0.6 个 百分点 精细 化工 3,117,262,343.49 2,972,327,509.65 4.65 38.38 45.63 减少 5.72 个百分点 装备 制造 225,433,952.42 124,856,457.32 44.62 -75.50 -79.33 减少 7.68 个百分点 公共 服务 44,041,100.66 33,136,194.64 24.76 -24.26 -18.60 减少 18.08 个百分点 贸易 2,797,019,882.28 2,727,678,687.14 2.48 -8.71 -9.66 增加 1.16 个百分点 其他 329,926,728.29 263,995,268.32 19.98 131.67 76.53 增加 24.75 个百分点 合计 16,002,046,151.23 14,967,852,606.91 6.46 -7.21 -2.38 减少 6.01 个百分点 主营业务分产品情况 分产 品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上 年增减（%） 尿素 4,695,656,879.50 4,851,518,104.65 -3.32 -27.87 -18.30 减少 15.44 个百分点 辛醇 1,254,182,874.62 1,182,876,857.85 5.69 7.19 10.79 减少 5.19 个百分点 液氨 1,164,032,783.04 1,039,968,796.03 10.66 2.75 5.27 减少 4.34 个百分点 聚氯 乙烯 835,476,032.53 704,764,528.79 15.65 554.70 78.27 增加 32.31 个百分点 丙烯 791,699,813.71 773,763,867.62 2.27 增加 2.27 个百分点 烧碱 777,934,351.28 267,416,479.27 65.62 18.10 -0.29 减少 80.00 个百分点 甲醇 743,758,077.06 838,106,528.69 -12.69 -4.74 -4.25 减少 2.06 个百分点 复合 肥 315,070,235.02 242,573,342.87 23.01 -14.57 -40.47 增加 14.77 个百分点 三氯 化磷 263,707,517.20 278,899,617.19 -5.76 -14.14 -10.10 减少 5.79 个百分点
2016年年度报告 乙烯 239,028,006.25 170,826,305.0828.53 增加28.53 个百分 其他4,921,49,581.024,617,138,178.875.51-20.80-21.36减少3.67 收入 个百分点 合计16,002,046,151.2314,967,852,606.916.46-7.21-2.38减少6.01 主营业务分地区情况 营业收营业成 分地 营业收入 营业成本 毛利率入比上本比上毛利率比上 %)年增减|年增减|年增减(%) 国内15,969,316,56614,936,139,451.626.47-7.11 2.25减少6.04 个百分点 国外 32,729,584.57 31,841,02292.71|-39.04-40.29增加2.03 个百分点 合计16,002,046,151.2314,967,852,606.916.46-7.21-2.38减少6.01 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 口适用√不适用 (2).产销量情况分析表 √适用口不适用 主要产品生产量(吨)销售量(吨)库存量(吨)生产量比上销售量比上「库存量比上 年增减(%)年增减(%)年增减(%) 尿素4,509,6044,428,570167,0785.95 8.46 辛醇 243,015240,0984,765 157.84 聚氯乙烯16 161,077 2,039 191.59 121.64 丙烯 43,204142,0581,146 离子膜烧碱‖42,116419,7041,700 82 -63.43 甲醇 699465562,7527,645 63.41 29.94 复合肥168,753153,63129,0812.02 -9.18 48 氯化磷83,057 83,131 -2.96 乙烯108,03731,9971,12 三聚氰胺35,909 35,996 (3).成本分析表 单位:元 分行业情况 本期占 上年同|本期金额情 分行成本构成 项目 本期金额 总成本上年同期金额期占总较上年同况 比例 成本比|期变动比|说 例(%)例(%) 农用直接材料|4,936,878,385.1792.3815,643,495,924.9491.95|-12.52 化工 直接人工13,829,302.452.13125,820,191.912.05-9.53 制造费用293,391,018.995.49368,254,220.226.00-20.33 5,344,098,706.61100.006,137,570,337.07100.00-12 12/170
2016 年年度报告 12 / 170 乙烯 239,028,006.25 170,826,305.08 28.53 增加 28.53 个百分点 其他 收入 4,921,499,581.02 4,617,138,178.87 5.51 -20.80 -21.36 减少 3.67 个百分点 合计 16,002,046,151.23 14,967,852,606.91 6.46 -7.21 -2.38 减少 6.01 个百分点 主营业务分地区情况 分地 区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上 年增减（%） 国内 15,969,316,566.66 14,936,139,451.62 6.47 -7.11 -2.25 减少 6.04 个百分点 国外 32,729,584.57 31,841,022.29 2.71 -39.04 -40.29 增加 2.03 个百分点 合计 16,002,046,151.23 14,967,852,606.91 6.46 -7.21 -2.38 减少 6.01 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 □适用 √不适用 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用 主要产品 生产量（吨） 销售量（吨） 库存量（吨） 生产量比上 年增减（%） 销售量比上 年增减（%） 库存量比上 年增减（%） 尿素 4,509,604 4,428,570 167,078 5.95 8.46 -35.32 辛醇 243,015 240,098 4,765 18.99 18.4 157.84 聚氯乙烯 163,116 161,077 2,039 199.86 191.59 121.64 丙烯 143,204 142,058 1,146 离子膜烧碱 422,116 419,704 1,700 4.82 5.46 -63.43 甲醇 699,465 562,752 7,645 63.41 29.94 23.21 复合肥 168,753 153,631 29,081 2.02 -9.18 66.48 三氯化磷 83,057 83,131 209 -3.18 -2.96 -26.15 乙烯 108,037 31,997 1,129 三聚氰胺 35,909 35,996 788 0.49 1.32 -9.92 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行 业 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情 况 说 明 农用 化工 直接材料 4,936,878,385.17 92.38 5,643,495,924.94 91.95 -12.52 直接人工 113,829,302.45 2.13 125,820,191.91 2.05 -9.53 制造费用 293,391,018.99 5.49 368,254,220.22 6.00 -20.33 合计 5,344,098,706.61 100.00 6,137,570,337.07 100.00 -12.93
2016年年度报告 基础直接材料|3,162,904,925.7090.322,798,854,377.0989.5813.01 化工 直接人 83,695,114.84 2.39 66,550,120.822.13 制造费用25287,609.707.29259,014,320.018.29-1.41 3,501,887650.2410003,124,418,817.92100.0012.08 精细直接材料|2,862,945,857.2996.321,952,906,179.5195.68 化工 直接人 11,592,077.290.39 8572,539.670.423522 制造费用 97,789,575.073.2979,602,154.063.90 合计2,972,327,509.6510002,041,080,873.231000045.63 装备直接材料|106,390,187.2885.21511,99,226.4284.76 直接人工 6,617,392.245.3031,108,966 5.15 78.73 制造费用 11,848,877.809.49 60,949,412.3910.09 124,856,457.321000604,057,605.501000-79.33 分产品情况 本期占 上年同本期金额情 分产成本构成本期金额总成本上年同期金额期占总|较上年同泥 例(%)例(%)明 尿素直接材料4,627,377,968.2295.3815,106,102,856.7293.78-13.54 直接人 ,198530.621.5588932,218.831.62-18.87 制造费用148,941,605.813.07250,484,007.264.6-43.27 4,851,518,104.651005,445,019,082.81 15 辛醇直接材料1,168,090,897.1398.751,087,271,428.0798.79 直接人工 2,602,329.09 0.22 2,363,710.350.21 10.10 制造费用12,183,631.641.0210,927,278.140.991.50 1,182,876,857.85 1001,100,562,416.56 液氨直接材料856,206,309.7782.332,867,88,782.5683.51-70.14 直接人工52,726,417.965.07178.,731,556.105.2-70.50 制造费用131,036,068.3012.6387,611,439.181.29-6.19 039,968,796.03 1003,434,224,77.84 聚氯「直接材料596,30,267.8184.61135,284,697.5691.07340.78 乙烯 直接人工12,121,949.901.724,1748,596.293.21527 制造费用 6,341,311.0913.678,521,11.665.741,030.62 48,554,405.51100374.42 丙烯直接材料697,083,868.3490.09 直接人工4,410,454050.57 制造费用72,269,545.24934 773,763,867.62 烧碱直接材料234,256,835.8487.6236,706,703.7087.3 -1.03 直接人工3,872538.951.452,942,722.881.0931.77 制造费用 29,282,104.4810.9631,234,279.7511.536.25 267,416,479.27 270,883,706.33 甲醇直接材料747,507,212.9489.191,121,173,163.9695.25-333 直接人工31,428,994.833.7520,577,043.351.75 制造费用 59,170.320.93 合计 838,106,528.691001,17,140,141.2210028.80 13/170
2016 年年度报告 13 / 170 基础 化工 直接材料 3,162,904,925.70 90.32 2,798,854,377.09 89.58 13.01 直接人工 83,695,114.84 2.39 66,550,120.82 2.13 25.76 制造费用 255,287,609.70 7.29 259,014,320.01 8.29 -1.44 合计 3,501,887,650.24 100.00 3,124,418,817.92 100.00 12.08 精细 化工 直接材料 2,862,945,857.29 96.32 1,952,906,179.51 95.68 46.60 直接人工 11,592,077.29 0.39 8,572,539.67 0.42 35.22 制造费用 97,789,575.07 3.29 79,602,154.06 3.90 22.85 合计 2,972,327,509.65 100.00 2,041,080,873.23 100.00 45.63 装备 制造 直接材料 106,390,187.28 85.21 511,999,226.42 84.76 -79.22 直接人工 6,617,392.24 5.30 31,108,966.68 5.15 -78.73 制造费用 11,848,877.80 9.49 60,949,412.39 10.09 -80.56 合计 124,856,457.32 100.00 604,057,605.50 100.00 -79.33 分产品情况 分产 品 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情 况 说 明 尿素 直接材料 4,627,377,968.22 95.38 5,106,102,856.72 93.78 -13.54 直接人工 75,198,530.62 1.55 88,432,218.83 1.62 -18.87 制造费用 148,941,605.81 3.07 250,484,007.26 4.6 -43.27 合计 4,851,518,104.65 100 5,445,019,082.81 100 -15.00 辛醇 直接材料 1,168,090,897.13 98.75 1,087,271,428.07 98.79 7.43 直接人工 2,602,329.09 0.22 2,363,710.35 0.21 10.10 制造费用 12,183,631.64 1.02 10,927,278.14 0.99 11.50 合计 1,182,876,857.85 100 1,100,562,416.56 100 7.48 液氨 直接材料 856,206,309.77 82.33 2,867,881,782.56 83.51 -70.14 直接人工 52,726,417.96 5.07 178,731,556.10 5.2 -70.50 制造费用 131,036,068.30 12.6 387,611,439.18 11.29 -66.19 合计 1,039,968,796.03 100 3,434,224,777.84 100 -69.72 聚氯 乙烯 直接材料 596,301,267.81 84.61 135,284,697.56 91.07 340.78 直接人工 12,121,949.90 1.72 4,748,596.29 3.2 155.27 制造费用 96,341,311.09 13.67 8,521,111.66 5.74 1,030.62 合计 704,764,528.79 100 148,554,405.51 100 374.42 丙烯 直接材料 697,083,868.34 90.09 直接人工 4,410,454.05 0.57 制造费用 72,269,545.24 9.34 合计 773,763,867.62 100 烧碱 直接材料 234,256,835.84 87.6 236,706,703.70 87.38 -1.03 直接人工 3,877,538.95 1.45 2,942,722.88 1.09 31.77 制造费用 29,282,104.48 10.96 31,234,279.75 11.53 -6.25 合计 267,416,479.27 100 270,883,706.33 100 -1.28 甲醇 直接材料 747,507,212.94 89.19 1,121,173,163.96 95.25 -33.33 直接人工 31,428,994.83 3.75 20,577,043.35 1.75 52.74 制造费用 59,170,320.93 7.06 35,389,933.90 3.01 67.20 合计 838,106,528.69 100 1,177,140,141.22 100 -28.80
2016年年度报告 复合直接材料216,084,33.8389.08302,35,378.1090.9-28.53 直接人 15063,804.596.2115049250.574.52 0.10 制造费用1,425,204.454.7115,203,321.254.57-24.85 242,573,342.87100332,607,949.92 100 27.07 氯直接材料271,174,097.7997.23297,948,8540196.95 化磷 直接人 1,478,167.970 1,324,606.210.43 制造费用 6,247,351.432.24 8,041,393.002.62-2.31 278,89617.19100307,314,853.22100-9.25 乙烯直接材料154,136,575.0790.23 直接人工 973,709.940.57 制造费用15,716,020.079.2 170,826,305.08 成本分析其他情况说明 口适用√不适用 (4).主要销售客户及主要供应商情况 √适用口不适用 前五名客户销售额183,393.28万元,占年度销售总额11.05%;其中前五名客户销售额中关联方 销售额0万元,占年度销售总额0.00% 前五名供应商采购额317,342.06万元,占年度采购总额20.46%;其中前五名供应商采购额中关 联方采购额177,457.22万元,占年度采购总额11.44% 2.费用 √适用口不适用 科目 本期数(元) 同期数(元)变动比例(%) 销售费用 303,944,873.64 管理费用 815,377,797.20 822,054,514.19 财务费用 997,264,316.43 791,730,920.32 资产减值损失 37,619,672.28 38,433,230.00 2.12 投资收益 15,561,597.44 -46,574,227.91 不适用 财务费用增加的主要原因是前期在建工程已经完工,导致本期利息费用较上期增加 投资收益增加的主要原因是处置非盈利的合营企业所致。 3.研发投入 研发投入情况表 √适用口不适用 单位:元 本期费用化研发投入 53,035,808.76 研发投入合计 53,035,808.76 研发投入总额占营业收入比例(%) 0.32 公司研发人员的数量 研发人员数量占公司总人数的比例(%) 情况说明 14/170
2016 年年度报告 14 / 170 复合 肥 直接材料 216,084,333.83 89.08 302,355,378.10 90.9 -28.53 直接人工 15,063,804.59 6.21 15,049,250.57 4.52 0.10 制造费用 11,425,204.45 4.71 15,203,321.25 4.57 -24.85 合计 242,573,342.87 100 332,607,949.92 100 -27.07 三氯 化磷 直接材料 271,174,097.79 97.23 297,948,854.01 96.95 -8.99 直接人工 1,478,167.97 0.53 1,324,606.21 0.43 11.59 制造费用 6,247,351.43 2.24 8,041,393.00 2.62 -22.31 合计 278,899,617.19 100 307,314,853.22 100 -9.25 乙烯 直接材料 154,136,575.07 90.23 直接人工 973,709.94 0.57 制造费用 15,716,020.07 9.2 合计 170,826,305.08 100 成本分析其他情况说明 □适用 √不适用 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额 183,393.28 万元，占年度销售总额 11.05%；其中前五名客户销售额中关联方 销售额 0 万元，占年度销售总额 0.00% 前五名供应商采购额 317,342.06 万元，占年度采购总额 20.46%；其中前五名供应商采购额中关 联方采购额 177,457.22 万元，占年度采购总额 11.44%。 2. 费用 √适用 □不适用 科目 本期数（元） 同期数（元） 变动比例（%） 销售费用 243,880,657.30 303,944,873.64 -19.76 管理费用 815,377,797.20 822,054,514.19 -0.81 财务费用 997,264,316.43 791,730,920.32 26.11 资产减值损失 37,619,672.28 38,433,230.00 -2.12 投资收益 15,561,597.44 -46,574,227.91 不适用 财务费用增加的主要原因是前期在建工程已经完工，导致本期利息费用较上期增加。 投资收益增加的主要原因是处置非盈利的合营企业所致。 3. 研发投入 研发投入情况表 √适用□不适用 单位：元 本期费用化研发投入 53,035,808.76 研发投入合计 53,035,808.76 研发投入总额占营业收入比例（%） 0.32 公司研发人员的数量 522 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 2.44 情况说明
2016年年度报告 适用口不适用 本期研发支出发生53,035,808.76元,占营业收入的0.32%。报告期内,公司共申请专利59 项,获得专利授权49项。其中:公司联合清华大学共同推出“水煤浆+水冷壁+辐射式蒸汽发生器 的晋华炉,拥有自主知识产权,较好解决了高硫、高灰分、高灰熔点劣质煤的气化问题,技术性 能指标达到国际先进水平;正元集团设计制造的拥有自主知识产权的国内最大直径达3000m的氨 合成塔,应用于正元集团沧州60.80尿素项目,目前已达产达效,取得良好的应用效果:正元集 团自行开发的新型垂直筛板塔(气液接触装置)、R型氨合成塔内件及配套节能型氨合成系统、 变换中低及余热综合回收工艺等9项专利或专有技术在全国氮肥行业处于领先水平。 4.现金流 适用口不适用 科目 本期发生额(元)上期发生额(元)变动比例(%) 经营活动产生的现金流量净额 84,449,006.73 171,685,790.33 50.81 投资活动产生的现金流量净额 30,296,850.12-3,28841,169.10不适用 筹资活动产生的现金流量净额 -896,689,217.193,530,59917.17 121.12 筹资活动现金流净额减少的原因是:公司偿还前期借款较多,导致筹资活动现金流为负值。 (二非主营业务导致利润重大变化的说明 口适用√不适用 (三)资产、负债情况分析 √适用口不适用 1.资产及负债状况 单位:元 本期期末 上期期本期期 末数占末金额 项目名称 数占总资上期期末数总资产较上期情况 本期明末数产的比例 的比例期末变说明 (%) 动比例 (%) 货币资金 5,561,105,557.94 13.584,240,649,693.23 31.14 应收票据 464,608,610.121.1 416,413,955.54 1.07 11.57 应收账款 1,350,670,522.49 3.301,343,783,579.27 3.45 0.51 「预付款项 1,854,360,109.51 4.532,043,284,493.66 9.25 其他应收款 640,391,441.65 521,715,338.18 1.34 存货 1,873,120,429.18 4.571,713,135,781.34 4.39 9.34 长期股权投资16,054,156.740.0419,658,038.75 0.05 投资性房地产 21,849,813.33 0.0522,406,852.210.06-2.49 固定资产 19,561,798,905.0047.7816,115,221,957.2641.3321 在建工程 5,953,094,906.5914.548,692,148,315.50 1.51 短期借款 10,985,450,000. 26.839,913,960,0000 42 10.81 长期借款 3,923,131,213.449.583,847,166,139.149.871.97 应付债券 2,00000085,0000000012.82-60.00 货币资金较年初增加的主要原因是:本期企业承兑保证金较年初增加较多 在建工程较年初减少的主要原因是:重要子公司转固导致在建工程较年初减少。 应付债券较年初减少的主要原因是:公司偿还前期债券所致 15/170
2016 年年度报告 15 / 170 √适用 □不适用 本期研发支出发生 53,035,808.76 元，占营业收入的 0.32%。报告期内，公司共申请专利 59 项，获得专利授权 49 项。其中:公司联合清华大学共同推出“水煤浆+水冷壁+辐射式蒸汽发生器” 的晋华炉，拥有自主知识产权，较好解决了高硫、高灰分、高灰熔点劣质煤的气化问题，技术性 能指标达到国际先进水平；正元集团设计制造的拥有自主知识产权的国内最大直径达 3000mm 的氨 合成塔，应用于正元集团沧州 60.80 尿素项目，目前已达产达效，取得良好的应用效果；正元集 团自行开发的新型垂直筛板塔（气液接触装置）、JR 型氨合成塔内件及配套节能型氨合成系统、 变换中低及余热综合回收工艺等 9 项专利或专有技术在全国氮肥行业处于领先水平。 4. 现金流 √适用 □不适用 科目 本期发生额（元） 上期发生额（元） 变动比例（%） 经营活动产生的现金流量净额 84,449,006.73 171,685,790.33 -50.81 投资活动产生的现金流量净额 -30,296,850.12 -3,288,441,169.10 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 -896,689,217.19 3,530,599,917.17 -121.12 筹资活动现金流净额减少的原因是：公司偿还前期借款较多，导致筹资活动现金流为负值。 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期 末金额 较上期 期末变 动比例 （%） 情况 说明 货币资金 5,561,105,557.94 13.58 4,240,649,693.23 10.88 31.14 应收票据 464,608,610.12 1.13 416,413,955.54 1.07 11.57 应收账款 1,350,670,522.49 3.30 1,343,783,579.27 3.45 0.51 预付款项 1,854,360,109.51 4.53 2,043,284,493.66 5.24 -9.25 其他应收款 640,391,449.65 1.56 521,715,338.18 1.34 22.75 存货 1,873,120,429.18 4.57 1,713,135,781.34 4.39 9.34 长期股权投资 16,054,156.74 0.04 19,658,038.75 0.05 -18.33 投资性房地产 21,849,813.33 0.05 22,406,852.21 0.06 -2.49 固定资产 19,561,798,905.00 47.78 16,115,221,957.26 41.33 21.39 在建工程 5,953,094,906.59 14.54 8,692,148,315.50 22.29 -31.51 短期借款 10,985,450,000.00 26.83 9,913,960,000.00 25.42 10.81 长期借款 3,923,131,213.44 9.58 3,847,166,139.14 9.87 1.97 应付债券 2,000,000,000.00 4.88 5,000,000,000.00 12.82 -60.00 货币资金较年初增加的主要原因是：本期企业承兑保证金较年初增加较多。 在建工程较年初减少的主要原因是：重要子公司转固导致在建工程较年初减少。 应付债券较年初减少的主要原因是：公司偿还前期债券所致