2020-049 A、将“应收票据及应收账款”行项目拆分为“应收票据”行项目及“应收账款”行项目;将“应 付票据及应付账款”行项目拆分为“应付票据”行项目及“应付账款”行项目:B、新增“应收款项融 资”行项目;C、列报于“其他应收款”或“其他应付款”行项目的应收利息或应付利息,仅反映相关 金融工具已到期可收取或应支付,但于资产负债表日尚未收到或支付的利息;基于实际利率法计提的 金融工具的利息包含在相应金融工具的账面余额中;D、明确“递延收益”行项目中摊销期限只剩 年或不足一年的,或预计在一年内(含一年)进行摊销的部分,不得归类为流动负债,仍在该项目中 填列,不转入“一年内到期的非流动负债”行项目:E、将“资产减值损失”、“信用减值损失”行项目 自“其他收益”行项目前下移至“公允价值变动收益”行项目后,并将“信用减值损失”行项目列于 “资产减值损失”行项目之前;F、“投资收益”行项目的其中项新增“以摊余成本计量的金融资产终 止确认收益”行项目。本集团根据上述列报要求相应追溯重述了比较报表 (2)会计估计变更 本集团在报告期内无会计估计变更事项。 (八)合并报表范围的变化情况 √适用口不适用 (1)2019年发生同一控制下合并,新增鸡西市超碳科技有限公司 (2)2019年新设惠州市鼎元新能源科技有限公司和贝特瑞(江苏)新能源材料有限公司。 (3)2019年12月处置山西贝特瑞部分股权,不再控股,获得投资收益145414,239.96元。 (九)企业社会责任 1.扶贫社会责任履行情况 √适用口不适用 公司在发展自身业务的同时,始终紧跟国家的政策和发展战略,在国家“精准扶贫”重要思想的 指导下,结合公司发展的优势积极的参与到社会精准扶贫之中,为脱贫致富和进步发展贡献公司力量。 2019年,为积极响应国家号召,贝特瑞和本来生活网携手合作,以消费助力扶贫,通过精准扶贫 打造企业公益文化,向新疆喀什地区定向采购9.62万元特色农产品作为员工的公司中秋福利,不仅使 企业员工得到了关怀,更是积极参与到了精准扶贫之中,为促进新疆喀什地区脱贫致富出一份力 同时,各分子公司也积极参与到精准扶贫当中去。2019年,为响应天津市宝坻区“东西部扶贫协 作和支援工作”,弘扬“义利兼顾,以义为先”的理念,天津纳米公司向甘肃省兰州市永登县和甘肃 省天水市武山县捐款3万元。此项资金由天津市宝坻区区委统战部统一调配给永登县和武山县开展扶 贫帮,依托政府平台,款物捐赠将再上传至东西部协作和对接支援信息系统,对扶贫工作提供了有力 保障。 通过参与这样的“精准扶贫”社会帮扶活动,充分体现了公司的深厚社会责任感和行动力,并且 得到了当地政府和社会的广泛好评 2.其他社会责任履行情况 √适用口不适用 公司严格按照《劳动法》、《劳动合同法》等各项有关劳动用工和职工权益保护的法律法规,合
2020-049 25 A、将“应收票据及应收账款”行项目拆分为“应收票据”行项目及“应收账款”行项目；将“应 付票据及应付账款”行项目拆分为“应付票据”行项目及“应付账款”行项目；B、新增“应收款项融 资”行项目；C、列报于“其他应收款”或“其他应付款”行项目的应收利息或应付利息，仅反映相关 金融工具已到期可收取或应支付，但于资产负债表日尚未收到或支付的利息；基于实际利率法计提的 金融工具的利息包含在相应金融工具的账面余额中；D、明确“递延收益”行项目中摊销期限只剩一 年或不足一年的，或预计在一年内（含一年）进行摊销的部分，不得归类为流动负债，仍在该项目中 填列，不转入“一年内到期的非流动负债”行项目；E、将“资产减值损失”、“信用减值损失”行项目 自“其他收益”行项目前下移至“公允价值变动收益”行项目后，并将“信用减值损失”行项目列于 “资产减值损失”行项目之前；F、“投资收益”行项目的其中项新增“以摊余成本计量的金融资产终 止确认收益”行项目。本集团根据上述列报要求相应追溯重述了比较报表。 （2） 会计估计变更 本集团在报告期内无会计估计变更事项。 (八) 合并报表范围的变化情况 √适用 □不适用 （1）2019 年发生同一控制下合并，新增鸡西市超碳科技有限公司。 （2）2019 年新设惠州市鼎元新能源科技有限公司和贝特瑞（江苏）新能源材料有限公司。 （3）2019 年 12 月处置山西贝特瑞部分股权，不再控股，获得投资收益 145,414,239.96 元。 (九) 企业社会责任 1. 扶贫社会责任履行情况 √适用 □不适用 公司在发展自身业务的同时，始终紧跟国家的政策和发展战略，在国家“精准扶贫”重要思想的 指导下，结合公司发展的优势积极的参与到社会精准扶贫之中，为脱贫致富和进步发展贡献公司力量。 2019 年，为积极响应国家号召，贝特瑞和本来生活网携手合作，以消费助力扶贫，通过精准扶贫 打造企业公益文化，向新疆喀什地区定向采购 9.62 万元特色农产品作为员工的公司中秋福利，不仅使 企业员工得到了关怀，更是积极参与到了精准扶贫之中，为促进新疆喀什地区脱贫致富出一份力。 同时，各分子公司也积极参与到精准扶贫当中去。2019 年，为响应天津市宝坻区“东西部扶贫协 作和支援工作”，弘扬“义利兼顾，以义为先”的理念，天津纳米公司向甘肃省兰州市永登县和甘肃 省天水市武山县捐款 3 万元。此项资金由天津市宝坻区区委统战部统一调配给永登县和武山县开展扶 贫帮，依托政府平台，款物捐赠将再上传至东西部协作和对接支援信息系统，对扶贫工作提供了有力 保障。 通过参与这样的“精准扶贫”社会帮扶活动，充分体现了公司的深厚社会责任感和行动力，并且 得到了当地政府和社会的广泛好评。 2. 其他社会责任履行情况 √适用 □不适用 公司严格按照《劳动法》、《劳动合同法》等各项有关劳动用工和职工权益保护的法律法规，合
2020-049 法合规开展劳动关系管理,按照国家规定为员工购买基本社会保险,保障员工依法享有法定节假日 婚假、产假、丧假、年休假、探亲假等带薪假期,同时定期组织安全检査、安全培训、应急演练、员 工体检等活动,切实保障员工合法权益。 公司不断深化与供应商的合作关系,致力于实现与供应商建立和维持长久、紧密的战略伙伴关系 实现双贏。公司与所有合作供应商签订购销合同,廉洁协议,质量保证协议外,还同时签订商业保密 协议,明确双方商业秘密范畴及知识产权保护,约定及保护双方的合法权益。 公司秉承着“创新引领、聚力卓越、绿色和谐、合作共赢”的企业经营理念。坚持做到以客户需 求为导向的解决方案,以优质服务为导向的客户方针,以一流品质为导向的生产准则,以创新价值为 导向的研发战略,并且通过共同开发和长期合作等形式来进一步巩固与国内外客户的全面合作。 公司以环境保护为己任,落实环境保护企业主体责任,持续在防止污染、治理污染进行投入。定 期委托第三方进行废水监测,并通过在线监测系统进行实时监测,保证废水达标排放。公司及子公司 编制了《突发环境事件应急预案》,包括综合应急预案、专项应急预案及现场处置预案,并已在环保 部门备案。报告期内,公司的废水废气处理等环保设施正常运行。 公司积极参加社会公益活动,注重承担社会责任。报告期内,惠州贝特瑞出资援助当地派出所建 设治安基础设施,赞助当地小学改善校园文化设施建设。鸡西贝特瑞出资支持当地党委组织开展“七 ”先优表彰、徒步行、文艺汇演等系列庆祝活动。长源矿业积极响应并出资协助当地市委、市政府 为庆祝改革开放40周年举办的鸡西电视台春节联欢晚会,及中心村党支部举办的“庆七一村企共建” 党建活动:同时,长源矿业成立了义务消防队、汛期防洪队,积极参加民兵组织活动等,为乡村建设 安全护航;此外,在春季爱国卫生运动中,长源矿业出动机械、车辆、人员,针对柳毛乡主要街道长 堆积的垃圾进行清运,为改善乡村卫生环境尽绵薄之力。 三、持续经营评价 报告期内,公司业务、资产、人员、财务、机构方面均遵循了《公司法》、《证券法》及《公司 章程》的要求规范运作,与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业分开,保持有良好的公司独立 自主经营的能力,会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好,主营业务稳定 发展,经营管理层、核心技术团队及业务人员队伍稳定,公司无违法违规行为发生。因此,公司拥有 良好的持续经营能力。 四、未来展望 ()行业发展趋势 1、宏观经济和社会环境 全球经济环境不断受到挑战,新型冠状病毒蔓延、全球贸易摩擦不断以及人民币汇率波动等因素 加剧了外部经济环境的不确定性;而在2020年全面实现小康目标之际,中国也在持续深化推进供给 侧结构性改革,加大改革开放力度,进一步实行减税降费等措施,促进国民经济在疫情过后保持健康 平稳的发展 根据我国国务院在《节能与新能源汽车产业发展规划(2012-2020年)》中提出的主要目标,到 池汽车、车用氢能源产业与国际同步发展。2019年中国新能源汽车产量和销量分别达到124.2万辆和 20.6万辆,与规划中提出的2020年达到200万辆的产能目标还有不小的差距,加之受到疫情因素的 影响,多数企业复工较晚,进一步限制产能的释放。 不过新能源产业是关系国计民生、拥有巨大潜力的产业,是未来的发展趋势,新能源汽车、储能 电站与之配套的技术不断拓展和进步,公司坚定看好锂电池市场未来的发展空间,加快谋划与布局 整合社会资源,把握投资节奏,公司将突出重围成为新能源领域的佼佼者 2、行业市场环境 总体来说,伴随着民生类应用市场的平稳发展,我国新能源产业结构不断优化和发展,预计 2020 年全球锂电行业仍然保持增长态势。从产业格局来看,日韩锂电企业凭借自身的创新和制造能力,仍 然占据全球高端市场。在新能源汽车市场发展带动下,我国主要动力电池厂商都取得了非常好的成绩 但技术管理水平与日韩企业还有一定差距。我国电池企业高端不足、低端过剩、坏账和三角债泛滥问
2020-049 26 法合规开展劳动关系管理，按照国家规定为员工购买基本社会保险，保障员工依法享有法定节假日、 婚假、产假、丧假、年休假、探亲假等带薪假期，同时定期组织安全检查、安全培训、应急演练、员 工体检等活动，切实保障员工合法权益。 公司不断深化与供应商的合作关系，致力于实现与供应商建立和维持长久、紧密的战略伙伴关系， 实现双赢。公司与所有合作供应商签订购销合同，廉洁协议，质量保证协议外，还同时签订商业保密 协议，明确双方商业秘密范畴及知识产权保护，约定及保护双方的合法权益。 公司秉承着“创新引领、聚力卓越、绿色和谐、合作共赢”的企业经营理念。坚持做到以客户需 求为导向的解决方案，以优质服务为导向的客户方针，以一流品质为导向的生产准则，以创新价值为 导向的研发战略，并且通过共同开发和长期合作等形式来进一步巩固与国内外客户的全面合作。 公司以环境保护为己任，落实环境保护企业主体责任，持续在防止污染、治理污染进行投入。定 期委托第三方进行废水监测，并通过在线监测系统进行实时监测，保证废水达标排放。公司及子公司 编制了《突发环境事件应急预案》，包括综合应急预案、专项应急预案及现场处置预案，并已在环保 部门备案。报告期内，公司的废水废气处理等环保设施正常运行。 公司积极参加社会公益活动，注重承担社会责任。报告期内，惠州贝特瑞出资援助当地派出所建 设治安基础设施，赞助当地小学改善校园文化设施建设。鸡西贝特瑞出资支持当地党委组织开展“七 一”先优表彰、徒步行、文艺汇演等系列庆祝活动。长源矿业积极响应并出资协助当地市委、市政府 为庆祝改革开放 40 周年举办的鸡西电视台春节联欢晚会，及中心村党支部举办的“庆七一村企共建” 党建活动；同时，长源矿业成立了义务消防队、汛期防洪队，积极参加民兵组织活动等，为乡村建设 安全护航；此外，在春季爱国卫生运动中，长源矿业出动机械、车辆、人员，针对柳毛乡主要街道长 久堆积的垃圾进行清运，为改善乡村卫生环境尽绵薄之力。 三、 持续经营评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构方面均遵循了《公司法》、《证券法》及《公司 章程》的要求规范运作，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业分开，保持有良好的公司独立 自主经营的能力，会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好，主营业务稳定 发展，经营管理层、核心技术团队及业务人员队伍稳定，公司无违法违规行为发生。因此，公司拥有 良好的持续经营能力。 四、 未来展望 (一) 行业发展趋势 1、宏观经济和社会环境 全球经济环境不断受到挑战，新型冠状病毒蔓延、全球贸易摩擦不断以及人民币汇率波动等因素 加剧了外部经济环境的不确定性；而在 2020 年全面实现小康目标之际，中国也在持续深化推进供给 侧结构性改革，加大改革开放力度，进一步实行减税降费等措施，促进国民经济在疫情过后保持健康 平稳的发展。 根据我国国务院在《节能与新能源汽车产业发展规划（2012—2020 年）》中提出的主要目标，到 2020 年，纯电动汽车和插电式混合动力汽车生产能力达 200 万辆、累计产销量超过 500 万辆，燃料电 池汽车、车用氢能源产业与国际同步发展。2019 年中国新能源汽车产量和销量分别达到 124.2 万辆和 120.6 万辆，与规划中提出的 2020 年达到 200 万辆的产能目标还有不小的差距，加之受到疫情因素的 影响，多数企业复工较晚，进一步限制产能的释放。 不过新能源产业是关系国计民生、拥有巨大潜力的产业，是未来的发展趋势，新能源汽车、储能 电站与之配套的技术不断拓展和进步，公司坚定看好锂电池市场未来的发展空间，加快谋划与布局， 整合社会资源，把握投资节奏，公司将突出重围成为新能源领域的佼佼者。 2、行业市场环境 总体来说，伴随着民生类应用市场的平稳发展，我国新能源产业结构不断优化和发展，预计 2020 年全球锂电行业仍然保持增长态势。从产业格局来看，日韩锂电企业凭借自身的创新和制造能力，仍 然占据全球高端市场。在新能源汽车市场发展带动下，我国主要动力电池厂商都取得了非常好的成绩， 但技术管理水平与日韩企业还有一定差距。我国电池企业高端不足、低端过剩、坏账和三角债泛滥问
2020-049 题依然存在。2019年以来受到新能源汽车补贴标准退坡影响,电池价格下行,行业洗牌加速。日益严 峻的环保压力给行业的原材料供给带来了较大的不确定性,另一方面也促使汽车厂商提升新能源车产 量的比重以满足环保要求,进而带动锂电池正、负极材料需求增加,行业挑战与机遇并存 (1)3C市场稳步发展 消费类电池出货保持稳定,主要是受到可穿戴设备、无人机等高端数码电池领域的细分市场带动, 另外5G智能手机的增长也带动了消费类锂离子电池出货量的增长。随着数码类电子产品对电池体积 和能量密度的要求越来越高,移动终端设备市场发展迅猛,产品更新加快,电子产品的市场将会持续 稳定增长。 (2)动力市场快速增长 汽车电动化浪潮驱动锂电池及相关材料需求高增长。2019年,受到国内外宏观经济的影响,我国 新能源汽车产销量较上一年出现了一定程度的下降,但电池装机量仍保持增长。同时,国外汽车厂商 正在加速推出新能源车型,各国均提出燃油车逐步退出市场的策略,也打开了更大的市场空间。结合 国内外趋势,2020年新能源车的发展较2019年有望继续增长。 预计2020年我国新能源汽车市场将呈现增长态势,国外新能源汽车市场预计会加速发展,随着 新能源车型市场化推广程度的提高以及相关配套设施的完善,国内和国外各大汽车厂商持续加大对新 能源车在研发生产销售方面的投入,各大动力电池厂商、原材料厂商纷纷提出扩产。从整个行业增长 趋势及节能减排、环境保护的大局来看,动力电池无疑成为未来锂电行业增长最大亮点,也成为公司 在未来几年的主要增长点。 公司发展战略 1、资本市场 公司将利用新三板改革和国家对新能源、新材料产业的扶持政策,充分利用资本市场的融资功能, 为公司的业务发展及资源整合做好资金准备 2、经营方面 公司将立足于锂离子电池正、负极极材料的研发与制造,积极关注锂电行业的发展,通过收购、 重组、整合等手段,实现公司在锂电产业链上下游的强强联合和协同发展,打造产业生态链。 公司将加速实施技术储备的市场推进,确立牢固的行业地位和领先优势,力争成为新能源新材料 领域全球领先企业 (三)经营计划或目标 虽然2019年国际经贸形势不容乐观,面临着企业短暂停摆、原材料供应产能受限、企业爆雷现象 频发等问题,但受益于国内和国外新能源汽车市场的平稳发展,电池和材料行业持续稳定增长,市场 发展空间依然广阔。随着国际动力电池巨头加紧布局国内市场,动力电池业的全球化竞争格局正在重 塑。面对行业洗牌的复杂局势,公司将努力把握新趋势、抓准新机遇,通过借势、借力、借脑,通过 研发、管理、营销等全方位的多种措施,进一步提高公司的核心竞争力。 第一,优化产品结构,降低生产成本。根据市场需求调整产品结构,提升规模效益。持续推行低 成本生产工艺改进、新原料开发替换、尾料利用等工艺革新和技术改造,进一步降低生产成本。 第二,优化客户结构,以大客户战略为导向。通过产品定制开发与更新换代,持续满足大客户对 公司产品和解决方案的需求,借助公司在石墨负极上的优势,加大高镍正极、硅基负极等高端产品推 广力度,实现跨越式销售增长 第三,重点推进常州生产基地产能释放、惠州生产基地新产线建设以及深圳坪山总部研发基地的 建设,以信息化投入促进管理效率的提升,同时提升产线智能化、自动化、数字化水平。 第四,加强风险控制,强化核心竞争力,完善产业生态链。强化风险识别与控制措施,加强与客 户、供应商的深度合作,优化供应链体系,实现高质量发展。加大研发投入,加强品质管控,强化高 品质低成本的核心竞争力。 第五,深化创新,优化企业治理结构。加强企业内部管理创新,重视技术创新、工程创新:集中 决策,分散管理,建设流程型组织;完善公平公正的管理制度,构建健康、积极向上的企业文化建设 机制及和谐工作氛围。 以上经营计划或目标并不构成对投资者的业绩承诺,请投资者保持足够的风险意识,并理解经营
2020-049 27 题依然存在。2019 年以来受到新能源汽车补贴标准退坡影响，电池价格下行，行业洗牌加速。日益严 峻的环保压力给行业的原材料供给带来了较大的不确定性，另一方面也促使汽车厂商提升新能源车产 量的比重以满足环保要求，进而带动锂电池正、负极材料需求增加，行业挑战与机遇并存。 （1）3C 市场稳步发展 消费类电池出货保持稳定，主要是受到可穿戴设备、无人机等高端数码电池领域的细分市场带动， 另外 5G 智能手机的增长也带动了消费类锂离子电池出货量的增长。随着数码类电子产品对电池体积 和能量密度的要求越来越高，移动终端设备市场发展迅猛，产品更新加快，电子产品的市场将会持续 稳定增长。 （2）动力市场快速增长 汽车电动化浪潮驱动锂电池及相关材料需求高增长。2019 年，受到国内外宏观经济的影响，我国 新能源汽车产销量较上一年出现了一定程度的下降，但电池装机量仍保持增长。同时，国外汽车厂商 正在加速推出新能源车型，各国均提出燃油车逐步退出市场的策略，也打开了更大的市场空间。结合 国内外趋势，2020 年新能源车的发展较 2019 年有望继续增长。 预计 2020 年我国新能源汽车市场将呈现增长态势，国外新能源汽车市场预计会加速发展，随着 新能源车型市场化推广程度的提高以及相关配套设施的完善，国内和国外各大汽车厂商持续加大对新 能源车在研发生产销售方面的投入，各大动力电池厂商、原材料厂商纷纷提出扩产。从整个行业增长 趋势及节能减排、环境保护的大局来看，动力电池无疑成为未来锂电行业增长最大亮点，也成为公司 在未来几年的主要增长点。 (二) 公司发展战略 1、资本市场 公司将利用新三板改革和国家对新能源、新材料产业的扶持政策，充分利用资本市场的融资功能， 为公司的业务发展及资源整合做好资金准备。 2、经营方面 公司将立足于锂离子电池正、负极极材料的研发与制造，积极关注锂电行业的发展，通过收购、 重组、整合等手段，实现公司在锂电产业链上下游的强强联合和协同发展，打造产业生态链。 公司将加速实施技术储备的市场推进，确立牢固的行业地位和领先优势，力争成为新能源新材料 领域全球领先企业。 (三) 经营计划或目标 虽然 2019 年国际经贸形势不容乐观，面临着企业短暂停摆、原材料供应产能受限、企业爆雷现象 频发等问题，但受益于国内和国外新能源汽车市场的平稳发展，电池和材料行业持续稳定增长，市场 发展空间依然广阔。随着国际动力电池巨头加紧布局国内市场，动力电池业的全球化竞争格局正在重 塑。面对行业洗牌的复杂局势，公司将努力把握新趋势、抓准新机遇，通过借势、借力、借脑，通过 研发、管理、营销等全方位的多种措施，进一步提高公司的核心竞争力。 第一，优化产品结构，降低生产成本。根据市场需求调整产品结构，提升规模效益。持续推行低 成本生产工艺改进、新原料开发替换、尾料利用等工艺革新和技术改造，进一步降低生产成本。 第二，优化客户结构，以大客户战略为导向。通过产品定制开发与更新换代，持续满足大客户对 公司产品和解决方案的需求，借助公司在石墨负极上的优势，加大高镍正极、硅基负极等高端产品推 广力度，实现跨越式销售增长。 第三，重点推进常州生产基地产能释放、惠州生产基地新产线建设以及深圳坪山总部研发基地的 建设，以信息化投入促进管理效率的提升，同时提升产线智能化、自动化、数字化水平。 第四，加强风险控制，强化核心竞争力，完善产业生态链。强化风险识别与控制措施，加强与客 户、供应商的深度合作，优化供应链体系，实现高质量发展。加大研发投入，加强品质管控，强化高 品质低成本的核心竞争力。 第五，深化创新，优化企业治理结构。加强企业内部管理创新，重视技术创新、工程创新；集中 决策，分散管理，建设流程型组织；完善公平公正的管理制度，构建健康、积极向上的企业文化建设 机制及和谐工作氛围。 以上经营计划或目标并不构成对投资者的业绩承诺，请投资者保持足够的风险意识，并理解经营
2020-049 计划与业绩承诺之间的差异 (四)不确定性因素 公司暂时不存在对业绩有重大影响的不确定性因素 五、风险因素 (一)持续到本年度的风险因素 1、行业和市场竞争风险 原因及影响:公司为锂电池材料行业,该行业属于我国大力支持的新能源、新材料产业的范畴, 其中锂电池行业为产业链的下游。公司的发展紧紧依托着锂电池行业的发展,从当前的产业角度来看, 锂电池行业主要分为消费电子和新能源汽车两个方向,而目前消费电子类的发展趋于稳定,动力电池 和新能源汽车行业则保持着稳步增长的态势。虽然当前存在补贴下滑、宏观经济低迷等因素,但是结 合国家长远的发展战略来看,锂电池材料行业将总体上保持合理的增长态势。不过如果出现下游行业 未来发展缓慢乃至停滞不前、新能源汽车推广受阻、国家产业政策出现不利调整等情况,这将会对贝 特瑞的经营业绩产生不利影响 目前参与到该行业的企业众多,包括锂离子电池及相关材料的生产制造企业,这种趋势将导致市 场竞争加剧。公司在锂离子电池正、负极材料领域的综合实力较强,起步较早,相比众多中小锂离子 电池材料生产企业,公司具备明显的技术优势和先发优势。公司产品结构以高端产品为主,能有效避 开中低端产品市场的同质化竞争,但不排除未来随着竞争对手技术水平的提升,市场供应增加,导致 公司产品平均售价下滑,从而影响公司的盈利水平。 主要对策:公司将发挥公司的核心竞争力,通过改进公司产品性能以提升产品附加值,并加强科 学管理和规模化生产以降低产品生产成本,从而不断提升公司的竞争力,保持领先的市场地位。 立收账款风险 原因及影响:公司应收账款余额较大,占营业收入的比例较高。尽管公司建立客户信用管理、应 收账款回款管理等相关制度,防范应收账款回款风险,且公司的客户大都是行业内排名靠前的大型知 名企业,信用状况良好,发生坏账的概率较低,但随着未来公司经营规模进一步扩大,应收账款余额 将可能提高,如果公司出现大量应收账款无法收回的情况,将会对公司的经营业绩造成较大的不利影 主要对策:公司将在加强应收账款管理的同时,主动调整客户结构降低风险,并采取与银行进行 应收账款保理等方式加快资金回笼:其次完善应收账款风险管控机制(引入中信保保险公司),对风 险客户采取强制措施和手段,对贷款逾期客户列入重点关注客户名单,采取各种手段催收回款,防止 新呆坏账发生。 3、价格波动风险 原因及影响:随着锂电池市场和锂电材料市场需求的快速增长,上游部分关键原材料供应出现瓶 颈,锂电材料行业面临原材料价格波动的风险:公司所在的锂电行业市场,下游厂商为降低产品成本 以提高利润空间,更倾向于采购价格较低的电池,另外,基于产品更新换代对旧产品进行适当降价, 导致了锂电池材料市场价格呈下降趋势。原材料价格和产品价格的波动,都可能对公司的经营业绩造 成不利影响 主要对策:公司将实时追踪上游原材料价格波动,积极寻求上游资源端的长期合作,同时加大研 发力度,提高产品的市场竞争力 4、国家政策变化风险 原因及影响:当前我国出台了一系列的产业扶持政策,均明确提出了要大力发展锂电池材料行业 实现我国以能量型锂离子动力电池为重点的车用动力电池大规模产业化突破。但是当前新能源产业与 传统产业相比仍有所不足,其发展始终离不开产业政策的大力支持,若国家和地方政府关于新能源汽 车车辆补贴、税收、车辆通行等方面的政策进行调整,将可能对公司的经营业务产生一定影响 主要对策:密切关注国家产业政策动态,由此分析国家政策对市场可能造成的影响程度,适当调 整经营策略,且在产业投入时将进行充分的调研和论证 5、汇率变动风险
2020-049 28 计划与业绩承诺之间的差异。 (四) 不确定性因素 公司暂时不存在对业绩有重大影响的不确定性因素。 五、 风险因素 (一) 持续到本年度的风险因素 1、行业和市场竞争风险 原因及影响：公司为锂电池材料行业，该行业属于我国大力支持的新能源、新材料产业的范畴， 其中锂电池行业为产业链的下游。公司的发展紧紧依托着锂电池行业的发展，从当前的产业角度来看， 锂电池行业主要分为消费电子和新能源汽车两个方向，而目前消费电子类的发展趋于稳定，动力电池 和新能源汽车行业则保持着稳步增长的态势。虽然当前存在补贴下滑、宏观经济低迷等因素，但是结 合国家长远的发展战略来看，锂电池材料行业将总体上保持合理的增长态势。不过如果出现下游行业 未来发展缓慢乃至停滞不前、新能源汽车推广受阻、国家产业政策出现不利调整等情况，这将会对贝 特瑞的经营业绩产生不利影响。 目前参与到该行业的企业众多，包括锂离子电池及相关材料的生产制造企业，这种趋势将导致市 场竞争加剧。公司在锂离子电池正、负极材料领域的综合实力较强，起步较早，相比众多中小锂离子 电池材料生产企业，公司具备明显的技术优势和先发优势。公司产品结构以高端产品为主，能有效避 开中低端产品市场的同质化竞争，但不排除未来随着竞争对手技术水平的提升，市场供应增加，导致 公司产品平均售价下滑，从而影响公司的盈利水平。 主要对策：公司将发挥公司的核心竞争力，通过改进公司产品性能以提升产品附加值，并加强科 学管理和规模化生产以降低产品生产成本，从而不断提升公司的竞争力，保持领先的市场地位。 2、应收账款风险 原因及影响：公司应收账款余额较大，占营业收入的比例较高。尽管公司建立客户信用管理、应 收账款回款管理等相关制度，防范应收账款回款风险，且公司的客户大都是行业内排名靠前的大型知 名企业，信用状况良好，发生坏账的概率较低，但随着未来公司经营规模进一步扩大，应收账款余额 将可能提高，如果公司出现大量应收账款无法收回的情况，将会对公司的经营业绩造成较大的不利影 响。 主要对策：公司将在加强应收账款管理的同时，主动调整客户结构降低风险，并采取与银行进行 应收账款保理等方式加快资金回笼；其次完善应收账款风险管控机制（引入中信保保险公司），对风 险客户采取强制措施和手段，对贷款逾期客户列入重点关注客户名单，采取各种手段催收回款，防止 新呆坏账发生。 3、价格波动风险 原因及影响：随着锂电池市场和锂电材料市场需求的快速增长，上游部分关键原材料供应出现瓶 颈，锂电材料行业面临原材料价格波动的风险；公司所在的锂电行业市场，下游厂商为降低产品成本 以提高利润空间，更倾向于采购价格较低的电池，另外，基于产品更新换代对旧产品进行适当降价， 导致了锂电池材料市场价格呈下降趋势。原材料价格和产品价格的波动，都可能对公司的经营业绩造 成不利影响。 主要对策：公司将实时追踪上游原材料价格波动，积极寻求上游资源端的长期合作，同时加大研 发力度，提高产品的市场竞争力。 4、国家政策变化风险 原因及影响：当前我国出台了一系列的产业扶持政策，均明确提出了要大力发展锂电池材料行业， 实现我国以能量型锂离子动力电池为重点的车用动力电池大规模产业化突破。但是当前新能源产业与 传统产业相比仍有所不足，其发展始终离不开产业政策的大力支持，若国家和地方政府关于新能源汽 车车辆补贴、税收、车辆通行等方面的政策进行调整，将可能对公司的经营业务产生一定影响。 主要对策：密切关注国家产业政策动态，由此分析国家政策对市场可能造成的影响程度，适当调 整经营策略，且在产业投入时将进行充分的调研和论证。 5、汇率变动风险
2020-049 原因及影响:在国际业务方面,公司主要采用美元计价结算,加上国际客户的回款需要一定的期 限,从而形成外币类应收账款,因此人民币汇率波动会对公司的外币资产产生汇兑损益,进而影响公 司经营业绩。由于公司目前国外销售收入仍保持较高比例,如果人民币汇率波动幅度增大,将会对公 司的经营业务产生一定影响 主要对策:尽可能采用以人民币计价的结算方式,加强客户回款的催收工作 (二)报告期内新增的风险因素 报告期内,无新增风险因素
2020-049 29 原因及影响：在国际业务方面，公司主要采用美元计价结算，加上国际客户的回款需要一定的期 限，从而形成外币类应收账款，因此人民币汇率波动会对公司的外币资产产生汇兑损益，进而影响公 司经营业绩。由于公司目前国外销售收入仍保持较高比例，如果人民币汇率波动幅度增大，将会对公 司的经营业务产生一定影响。 主要对策：尽可能采用以人民币计价的结算方式，加强客户回款的催收工作。 (二) 报告期内新增的风险因素 报告期内，无新增风险因素