(二)行业情况 在消费升级以及科技大发展的背景下,汽车购买、使用及围绕着汽车出行的生活大重构正在发生 庞大的汽车保有量为我国汽车后市场带来巨大的市场空间。汽车后市场将迎来消费线上化、服务标准 公司所涉足的主要细分行业情况如下: 机构的汽车综合服务市场:在机构客户的汽车综合服务细分领域,公司是先行者和开拓者。公司 借助全国汽车综合服务网点的合作铺设及管理能力,能够为银行、保险公司、移动运营商、航空公司 等机构客户提供定制化的线上汽车后服务方案,包括汽车精洗、美容、代驾、机场接送、代办、非事 故道路救援等服务内容。获得了机构客户的认可,成为其稳定的汽车综合服务供应商 全国的汽车服务网点竞争越来越激烈,消费者不仅仅局限于到4S店进行服务,更多的是在快修 快保、汽车养护、定期检测、紧急救援等网点进行服务。目前这类网点显著特点是小而散,服务质量 参差不一。而通过机构客户再提供给消费者,对于服务质量的要求就比较高。公司通过制定服务标准 系统管理能够筛选岀髙质量的服务网点,并能够对整个服务环节进行质控。 车险中介市场:汽车产业作为国民经济的重要支柱产业,一直是国家重点发展的产业之一。伴随 我国汽车市场的持续发展,汽车保险作为汽车价值链和服务链的重要环节,在维护道路交通安全、服 务社会经济建设等方面发挥了不可替代的重要作用。2019年中国汽车保险保费收入为8,188亿元,同 比增长4.5%。预计未来几年,我国汽车保险保费收入还会不断增长,到2022年将超过万亿元 保险中介是保险交易活动的重要桥梁和纽带,是保险市场的重要组成部分。国际经验表明,保险 业越成熟的国家,保险中介越发达。随着报行合一的坚决执行,保费佣金面对监管压力是大环境,保 险中介牌照收紧,在此背景下,车险中介市场也在经历一轮洗牌,行业正在经历转型期的阵痛和整合 但从长远看将会对市场规范起到积极作用。市场变得公开透明,服务将产生更大价值,公司在技术、 资金、管理、保险公司支持、总部项目落地等综合竞争优势凸显。 (三)财务分析 资产负债结构分析 单位:元 本期期末 上年期末 项目 金额 占总资产 金额 占总资产变动比例% 的比重% 的比重% 币资金 224,489,699.7822.19% 92,177,512.1 23.17% 应收票据 应收账款4585343.885.2131670.5841.67%16.50% 交易性金融资产 69,470,109.77 6.87% 53,371,398.56 5.65% 30.16% 预付账款 32,385,615.61 3.20% 3,993,005.72 0.42%711.06% 其他流动资产 17,710,37.23 1.75% 11,264,900.47 19% 57.22% 开发支出 54,321,860.66 5.37% 29,143,938.88 86.39% 应付账款 23,048.607.842.28%6.016949.397.20%-61 合同负债 4,850,915.84 0.48% 23,672,137.11 2.51% 79.51% 应付职工薪酬6,39345.840.63%14631.261.52%-54 长期应付款 128,305.00 0.01% 198,295.00 0.02% 35.30 资产负债项目重大变动原因:
11 （二） 行业情况 在消费升级以及科技大发展的背景下，汽车购买、使用及围绕着汽车出行的生活大重构正在发生， 庞大的汽车保有量为我国汽车后市场带来巨大的市场空间。汽车后市场将迎来消费线上化、服务标准 化。 公司所涉足的主要细分行业情况如下： 机构的汽车综合服务市场：在机构客户的汽车综合服务细分领域，公司是先行者和开拓者。公司 借助全国汽车综合服务网点的合作铺设及管理能力，能够为银行、保险公司、移动运营商、航空公司 等机构客户提供定制化的线上汽车后服务方案，包括汽车精洗、美容、代驾、机场接送、代办、非事 故道路救援等服务内容。获得了机构客户的认可，成为其稳定的汽车综合服务供应商。 全国的汽车服务网点竞争越来越激烈，消费者不仅仅局限于到 4S 店进行服务，更多的是在快修 快保、汽车养护、定期检测、紧急救援等网点进行服务。目前这类网点显著特点是小而散，服务质量 参差不一。而通过机构客户再提供给消费者，对于服务质量的要求就比较高。公司通过制定服务标准， 系统管理能够筛选出高质量的服务网点，并能够对整个服务环节进行质控。 车险中介市场：汽车产业作为国民经济的重要支柱产业，一直是国家重点发展的产业之一。伴随 我国汽车市场的持续发展，汽车保险作为汽车价值链和服务链的重要环节，在维护道路交通安全、服 务社会经济建设等方面发挥了不可替代的重要作用。2019 年中国汽车保险保费收入为 8,188 亿元，同 比增长 4.5%。预计未来几年，我国汽车保险保费收入还会不断增长，到 2022 年将超过万亿元。 保险中介是保险交易活动的重要桥梁和纽带，是保险市场的重要组成部分。国际经验表明，保险 业越成熟的国家，保险中介越发达。随着报行合一的坚决执行，保费佣金面对监管压力是大环境，保 险中介牌照收紧，在此背景下，车险中介市场也在经历一轮洗牌，行业正在经历转型期的阵痛和整合， 但从长远看将会对市场规范起到积极作用。市场变得公开透明，服务将产生更大价值，公司在技术、 资金、管理、保险公司支持、总部项目落地等综合竞争优势凸显。 （三） 财务分析 1、 资产负债结构分析 单位：元 项目 本期期末 上年期末 变动比例% 金额 占总资产 的比重% 金额 占总资产 的比重% 货币资金 224,489,699.78 22.19% 292,177,512.1 30.94% -23.17% 应收票据 - - - 应收账款 458,455,343.88 45.32% 393,518,670.58 41.67% 16.50% 交易性金融资产 69,470,109.77 6.87% 53,371,398.56 5.65% 30.16% 预付账款 32,385,615.61 3.20% 3,993,005.72 0.42% 711.06% 其他流动资产 17,710,337.23 1.75% 11,264,900.47 1.19% 57.22% 开发支出 54,321,860.66 5.37% 29,143,938.88 3.09% 86.39% 应付账款 23,048,607.84 2.28% 68,016,949.39 7.20% -66.11% 合同负债 4,850,915.84 0.48% 23,672,137.11 2.51% -79.51% 应付职工薪酬 6,389,345.84 0.63% 14,369,531.26 1.52% -55.54% 长期应付款 128,305.00 0.01% 198,295.00 0.02% -35.30% 资产负债项目重大变动原因：
(1)交易性金融资产:2020年6月交易性金融资产增加30.16%,是由于公司增加了金融资产的投入 (2)预付账款:2020年6月预付账款增加711.06%,主要是由于疫情影响,公司增加了供应商的预付款 (3)其他流动资产:2020年6月其他流动资产增加57.22%,2019年多缴的所得税未退还 (4)开发支出:2020年6月开发支出增加86.39%,主要是公司加大了技术开发投入 (5)应付账款:2020年6月应付账款减少66.11%,主要是因为疫情影响,公司考虑到供应商情况,加快 了付款频率 (6)合同负债:2020年6月合同负债减少7951%,主要是公司上半年度预收费业务金额减少 (7)应付职工薪酬:2020年6月应付职工薪酬减少55.54%,主要是因为疫情影响,政府免除了一部分五 险一金以及公司人员精减 (8)长期应付款:2020年6月长期应付款减少35.30%,主要是因为融资租赁的资产剩余金额减少。 2、营业情况分析 (1)利润构成 单位:元 本期 上年同期 项目 占营业收入 金额 的比重% 金额 占营业收入本期与上年同期 的比重% 金额变动比例% 营业收入810,314,693.61 835,680,511.46 3.04% 营业成本 679,865,153.1883.90% 667,626,490.17 79.89% 1.83 毛利率 16.10% 20.11% 主营业务税 784,009.3 0.10%2,191,003.58 0.26% -64.22% 金及附加 研发费用 615,290.05 0.08%1,571,011.59 -60.83% 财务费用6.687,019.960.83%4,598,61200.5% 45.41% 信用减值损 737,309.2 -0.09% 188,456.68 0.02% 291.24% 失 公允价值变 711,169.90 0.09% 497,679.70 0.06% 42.90% 动损益 其他收益 13,306,742. 1.64%6,857,023.04 0.82% 94.06% 营业外支出 800,050.14 0.10% 365,648.09 0.04% 118.80% 项目重大变动原因 (1)主营业务税金及附加:2020年6月主营业务税金及附加减少64.22%,主要是因为增值税减少 (2)研发费用:2020年6月研发费用减少60.83%,主要是因为研发中费用化部分减少; (3)财务费用:2020年6月财务费用增加45.41%,主要是短期借款增加 4)信用减值损失:2020年6月信用减值损失增加291.24%,主要是由于坏账计提增加: (5)公允价值变动损益:2020年6月投资收益增加42.90%,主要是由于加大了金融资产的投入 (6)其他收益:2020年其他收益增加94.06%,主要是由于政府补助增加 (7)营业外支出:2020年营业外支出增加118.80%,主要是由于发生了赔偿金、罚款和违约支出。 (2)收入构成 单位:元 项目 本期金额 上期金额 变动比例% 主营业务收入 809,896,421.92 835,680,511,46 3.09%
12 (1) 交易性金融资产:2020年6月交易性金融资产增加30.16%，是由于公司增加了金融资产的投入； (2) 预付账款：2020年6月预付账款增加711.06%，主要是由于疫情影响，公司增加了供应商的预付款； (3) 其他流动资产：2020年6月其他流动资产增加57.22%，2019年多缴的所得税未退还； (4) 开发支出：2020年6月开发支出增加86.39%，主要是公司加大了技术开发投入； (5) 应付账款：2020年6月应付账款减少66.11%，主要是因为疫情影响，公司考虑到供应商情况，加快 了付款频率； (6) 合同负债：2020年6月合同负债减少79.51%，主要是公司上半年度预收费业务金额减少； (7) 应付职工薪酬：2020年6月应付职工薪酬减少55.54%，主要是因为疫情影响，政府免除了一部分五 险一金以及公司人员精减； (8) 长期应付款：2020年6月长期应付款减少35.30%，主要是因为融资租赁的资产剩余金额减少。 2、 营业情况分析 （1） 利润构成 单位：元 项目 本期 上年同期 本期与上年同期 金额 金额变动比例% 占营业收入 的比重% 金额 占营业收入 的比重% 营业收入 810,314,693.61 - 835,680,511.46 - -3.04% 营业成本 679,865,153.18 83.90% 667,626,490.17 79.89% 1.83% 毛利率 16.10% - 20.11% - - 主营业务税 金及附加 784,009.33 0.10% 2,191,003.58 0.26% -64.22% 研发费用 615,290.05 0.08% 1,571,011.59 0.19% -60.83% 财务费用 6,687,019.96 0.83% 4,598,613.20 0.55% 45.41% 信用减值损 失 -737,309.27 -0.09% -188,456.68 -0.02% -291.24% 公允价值变 动损益 711,169.90 0.09% 497,679.70 0.06% 42.90% 其他收益 13,306,742.59 1.64% 6,857,023.04 0.82% 94.06% 营业外支出 800,050.14 0.10% 365,648.09 0.04% 118.80% 项目重大变动原因： （1） 主营业务税金及附加：2020年6月主营业务税金及附加减少64.22%，主要是因为增值税减少； （2） 研发费用：2020年6月研发费用减少60.83%，主要是因为研发中费用化部分减少； （3） 财务费用：2020年6月财务费用增加45.41%，主要是短期借款增加； （4） 信用减值损失：2020年6月信用减值损失增加291.24%，主要是由于坏账计提增加； （5） 公允价值变动损益：2020年6月投资收益增加42.90%，主要是由于加大了金融资产的投入； （6） 其他收益：2020年其他收益增加94.06%，主要是由于政府补助增加； （7） 营业外支出：2020年营业外支出增加118.80%，主要是由于发生了赔偿金、罚款和违约支出。 （2） 收入构成 单位：元 项目 本期金额 上期金额 变动比例% 主营业务收入 809,896,421.92 835,680,511.46 -3.09%
其他业务收入 418,271.69 100% 主营业务成本 679,865,153.18 667,626,490.17 1.83% 其他业务成本 按产品分类分析 口适用√不适用 按区域分类分析 口适用√不适用 收入构成变动的原因 3、现金流量状况 单位 项目 本期金额 上期金额 变动比例% 经营活动产生的现金流量净额 45,849,117.02 45,257,022.87 -1.31% 资活动产生的现金流量净额 81,225,306.61 106,080,953.65 23.43% 筹资活动产生的现金流量净额59,348,73.01091756 20.15% 现金流量分析: 经营活动产生的现金流量净额与净利润的差额为-116,295,094.12元,差异主要来自于公司经营性的 应收增加77,660,340.80元,同时经营性应付项目减少68,645,655.64元所致。 八、主要控股参股公司分析 (一)主要控股子公司、参股公司经营情况 √适用口不适用 单位:元 与 公 司 公公主从 / 名当要育 司司要 冬/多目注册资本 总资产 净资产营业收入净利润 称型 的 的 关 联 性 50,0000053383,196.7721,22,097.88230,00547.9856,903,271.32 海公管 盛司家
13 其他业务收入 418,271.69 - 100% 主营业务成本 679,865,153.18 667,626,490.17 1.83% 其他业务成本 - - - 按产品分类分析： □适用 √不适用 按区域分类分析： □适用 √不适用 收入构成变动的原因： 无。 3、 现金流量状况 单位：元 项目 本期金额 上期金额 变动比例% 经营活动产生的现金流量净额 -45,849,117.02 -45,257,022.87 -1.31% 投资活动产生的现金流量净额 -81,225,306.61 -106,080,953.65 23.43% 筹资活动产生的现金流量净额 59,348,732.01 49,394,178.56 20.15% 现金流量分析： 经营活动产生的现金流量净额与净利润的差额为-116,295,094.12 元，差异主要来自于公司经营性的 应收增加 77，660，340.80 元，同时经营性应付项目减少 68,645,655.64 元所致。 八、 主要控股参股公司分析 （一） 主要控股子公司、参股公司经营情况 √适用 □不适用 单位：元 公 司 名 称 公 司 类 型 主 要 业 务 与 公 司 从 事 业 务 的 关 联 性 持 有 目 的 注册资本 总资产 净资产 营业收入 净利润 上 海 盛 世 大 子 公 司 车 管 家 - - 50,000,000 533,383,196.77 211,223,097.88 230,000,547.98 56,903,271.32
联汽车服务有限公司上海丞乐网络科技有限公司北京北盛联合保险代理有限责任公司 2,0000003079,9.0226,807,358.3617,399403.2914,386,761.58 2,00000.0010,535,649.2810,333823.2410,338,747.481,120,030.77 公代 司理 二)报告期内取得和处置子公司的情况 √适用口不适用 单位:元 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式对整体生产经营和业绩的影响
14 联 汽 车 服 务 有 限 公 司 上 海 丞 乐 网 络 科 技 有 限 公 司 子 公 司 车 管 家 - - 2,000,000 30,739,909.12 26,807,358.36 17,399,403.29 14,386,761.58 北 京 北 盛 联 合 保 险 代 理 有 限 责 任 公 司 参 股 公 司 车 险 代 理 - - 2,000,000.00 10,535,649.28 10,333,823.24 10,338,747.48 1,120,030.77 （二） 报告期内取得和处置子公司的情况 √适用 □不适用 单位：元 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响
上海娄铎科技有限公司 投资设立 无 合并财务报表的合并范围是否发生变化 √是口否 2020年4月28日召开第二届董事会第四十八次会议,会议审议通过了《关于对外投资设立全资孙公 司的议案》,投资人名称为公司子公司上海盛世大联汽车服务有限公司。2020年5月19日上海娄铎科 支有限公司取得营业执照,将其纳入合并范围。 三)合并报表范围内是否包含私募基金管理人: 口是√否 九、公司控制的结构化主体情况 口适用√不适用 十、对非标准审计意见及关键审计事项的说明 1.非标准审计意见说明 适用√不适用 2.关键审计事项说明 口适用√不适用 十一、企业社会责任 (一)精准扶贫工作情况 口适用√不适用 (二)其他社会责任履行情况 口适用√不适用 十二、评价持续经营能力 公司2007年成立以来,在汽车后市场服务行业内积累了丰富经验和客户资源,公司的商业模式 盈利模式、经营管理体系都已成熟,为公司的快速发展和市场开拓打下了坚实基础 公司所处的汽车后市场服务行业市场规模巨大,公司的发展潜力巨大,公司业务独立、财务独立、 组织机构完整、管理制度完善、具有稳定的优秀管理团队,各项决策事项能够得到有效执行,保持了 经营业绩持续增长。 从财务指标来看,公司盈利能力、偿债能力、营运能力等均保持在良好的水平。 公司在可预见的未来拥有良好的持续经营能力 十三、公司面临的风险和应对措施 1、服务质量风险 目前公司车管家业务主要依靠公司自身建立的供应商平台,由各地区的供应商进行汽车保养、美 容及救援等服务,其中数量最多的是各地的汽车服务网点,相关供应商存在规模较小、分布较广、服务 质量难以统一的特点。一旦部分供应商的服务质量出现严重偏离,导致用户满意率下降或投诉增加,将
15 上海娄铎科技有限公司 投资设立 无 合并财务报表的合并范围是否发生变化 √是 □否 2020 年 4 月 28 日召开第二届董事会第四十八次会议，会议审议通过了《关于对外投资设立全资孙公 司的议案》，投资人名称为公司子公司上海盛世大联汽车服务有限公司。2020 年 5 月 19 日上海娄铎科 技有限公司取得营业执照，将其纳入合并范围。 （三） 合并报表范围内是否包含私募基金管理人： □是 √否 九、 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 十、 对非标准审计意见及关键审计事项的说明 1. 非标准审计意见说明 □适用 √不适用 2. 关键审计事项说明 □适用 √不适用 十一、 企业社会责任 （一） 精准扶贫工作情况 □适用 √不适用 （二） 其他社会责任履行情况 □适用 √不适用 十二、 评价持续经营能力 公司 2007 年成立以来，在汽车后市场服务行业内积累了丰富经验和客户资源，公司的商业模式、 盈利模式、经营管理体系都已成熟，为公司的快速发展和市场开拓打下了坚实基础。 公司所处的汽车后市场服务行业市场规模巨大，公司的发展潜力巨大，公司业务独立、财务独立、 组织机构完整、管理制度完善、具有稳定的优秀管理团队，各项决策事项能够得到有效执行，保持了 经营业绩持续增长。 从财务指标来看，公司盈利能力、偿债能力、营运能力等均保持在良好的水平。 公司在可预见的未来拥有良好的持续经营能力。 十三、 公司面临的风险和应对措施 1、 服务质量风险 目前公司车管家业务主要依靠公司自身建立的供应商平台,由各地区的供应商进行汽车保养、美 容及救援等服务,其中数量最多的是各地的汽车服务网点,相关供应商存在规模较小、分布较广、服务 质量难以统一的特点。一旦部分供应商的服务质量出现严重偏离,导致用户满意率下降或投诉增加,将