报告期末,公司应收利息较报告期初相比减少7667%,主要是因为公司己 收到上年期末计提的银行存款利息。报告期内,公司将募集资金逐步投入募投项 目及使用自有资金增加对外投资,使得报告期末货币资金减少,应收利息相应减 少 报告期末,公司其他应收款较报告期初相比减少65.75%,主要是因为2010 年,公司全资子公司华谊兄弟影院投资有限公司以自有资金向其联营企业北京新 影联华谊兄弟影院有限公司支付1,350万元,用于垫付影院筹备阶段的业务开发 支出,报告期内,华谊兄弟影院投资有限公司已收回该笔款项。 报告期末,公司存货较报告期初相比增加140.10%,主要是因为公司业务规 模扩大,报告期末投入拍摄的影视剧数量较报告期初增加所致。 报告期末,公司其他流动资产较报告期初相比增加190.78%,主要是因为公 司预缴企业所得税等税金增加所致。 报告期末,公司长期应收款较报告期初相比增加47.18%,主要是因为公司 影院投资开发项目的租赁保证金增加所致。 报告期末,公司长期股权投资较报告期初相比增加73:.58%,主要是因为公 司出于完善产业链的需要,对外投资增加所致。 报告期末,公司固定资产较报告期初相比增加70.92%,主要是因为公司在 报告期末投入运营的影院较期初相比增加3家所致。 报告期末,公司无形资产为2000万元。2010年12月公司之控股子公司北 京华谊兄弟巨人信息技术有限公司与上海征途信息技术有限公司签署《软件著作 权转让合同》。上海征途信息技术有限公司将其拥有的巨人网络《万王之王三》 软件游戏之全部著作权权利转让给北京华谊巨人信息技术有限公司,转让金额为 2,500万元,报告内,无形资产摊销为500万元 报告期末,公司长期待摊费用较报告期初相比减少44.19%,主要是因为报 告期内公司对艺人转约费、解约费进行摊销所致
15 报告期末，公司应收利息较报告期初相比减少 76.67%，主要是因为公司已 收到上年期末计提的银行存款利息。报告期内，公司将募集资金逐步投入募投项 目及使用自有资金增加对外投资，使得报告期末货币资金减少，应收利息相应减 少。 报告期末，公司其他应收款较报告期初相比减少 65.75%，主要是因为 2010 年，公司全资子公司华谊兄弟影院投资有限公司以自有资金向其联营企业北京新 影联华谊兄弟影院有限公司支付 1,350 万元，用于垫付影院筹备阶段的业务开发 支出，报告期内，华谊兄弟影院投资有限公司已收回该笔款项。 报告期末，公司存货较报告期初相比增加 140.10%，主要是因为公司业务规 模扩大，报告期末投入拍摄的影视剧数量较报告期初增加所致。 报告期末，公司其他流动资产较报告期初相比增加 190.78%，主要是因为公 司预缴企业所得税等税金增加所致。 报告期末，公司长期应收款较报告期初相比增加 47.18%，主要是因为公司 影院投资开发项目的租赁保证金增加所致。 报告期末，公司长期股权投资较报告期初相比增加 73.58%，主要是因为公 司出于完善产业链的需要，对外投资增加所致。 报告期末，公司固定资产较报告期初相比增加 70.92%，主要是因为公司在 报告期末投入运营的影院较期初相比增加 3 家所致。 报告期末，公司无形资产为 2,000 万元。2010 年 12 月公司之控股子公司北 京华谊兄弟巨人信息技术有限公司与上海征途信息技术有限公司签署《软件著作 权转让合同》。上海征途信息技术有限公司将其拥有的巨人网络《万王之王三》 软件游戏之全部著作权权利转让给北京华谊巨人信息技术有限公司，转让金额为 2,500 万元，报告内，无形资产摊销为 500 万元。 报告期末，公司长期待摊费用较报告期初相比减少 44.19%，主要是因为报 告期内公司对艺人转约费、解约费进行摊销所致
4、报告期内公司负债构成情况 单位:人民币(元) 2011年12月31日 2010年12月31日 负债项目 占本期总 占本期金额增减 金额 负债比重 金额 总负债|变动比 比重 应付账款 19437,763.842574%253,731117556.19%-23.33% 预收账款 137,734859971822%81,579,715871807%6883% 应付职工薪酬 3.008.79849 0.40% 2.523.79967 0 56%19.22% 应交税费 41.425.734 68.72% 应付利息 2.688524.58 0.36% 其他应付款 4794810236634%72.318.903471601%-3370% 其他流动负债300003969% 非流动负债 负债合计 75580953990100.00%451,579,272761000%67.37% 报告期末,公司预收账款较报告期初相比增加68.83%,主要是因为报告期 末公司投入拍摄的影视剧数量较期初相比增加,预收制片款増加所致, 报告期末,公司应交税费较报告期初相比增加68.72%,主要是因为报告期 内公司业绩増长,报告期末应交企业所得税等各项税费增加所致。 报告期末,公司应付利息为26885万元,为公司短期融资券应付利息 报告期末,公司其他应付款较报告期初减少33.70%,主要是因为公司于报 告期内支付了北京掌趣科技股份有限公司的股权收购款。 报告期末,公司其他流动负债为3亿元,为公司于2011年11月发行的2011 年第一期短期融资券。 5、报告期内公司现金流量构成情况 单位:人民币(元) 201l年比 项目 2011年度 2010年度2010年同 比增长 经营活动产生的现金流量:2312620411935540389-35315% 经营活动现金流入量 1,065539,474641,006,69001341 5.85% 经营活动现金流出量 15,334,609 投资活动产生的现金流量 316,178.063.50-232,94805258 35.73% 投资活动现金流入量 3,20000 46.193.82 -93.07% 投资活动现金流出量 316,181,263.50232,994,24640 35.70% 三、筹资活动产生的现金流量 232.100000.00 82,608,130.00 380.97% 筹资活动现金流入量 299,300,000.00 2,000000001486500% 16
16 4、报告期内公司负债构成情况 单位：人民币（元） 负债项目 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日 金额增减 金额 变动比 占本期总 负债比重 金额 占本期 总负债 比重 应付账款 194,537,763.84 25.74% 253,731,119.75 56.19% -23.33% 预收账款 137,734,859.97 18.22% 81,579,715.87 18.07% 68.83% 应付职工薪酬 3,008,798.49 0.40% 2,523,799.67 0.56% 19.22% 应交税费 69,891,490.66 9.25% 41,425,734.00 9.17% 68.72% 应付利息 2,688,524.58 0.36% - - - 其他应付款 47,948,102.36 6.34% 72,318,903.47 16.01% -33.70% 其他流动负债 300,000,000.00 39.69% - - - 非流动负债 - - - - - 负债合计 755,809,539.90 100.00% 451,579,272.76 100.00% 67.37% 报告期末，公司预收账款较报告期初相比增加 68.83%，主要是因为报告期 末公司投入拍摄的影视剧数量较期初相比增加，预收制片款增加所致。 报告期末，公司应交税费较报告期初相比增加 68.72%，主要是因为报告期 内公司业绩增长，报告期末应交企业所得税等各项税费增加所致。 报告期末，公司应付利息为 268.85 万元，为公司短期融资券应付利息。 报告期末，公司其他应付款较报告期初减少 33.70%，主要是因为公司于报 告期内支付了北京掌趣科技股份有限公司的股权收购款。 报告期末，公司其他流动负债为 3 亿元，为公司于 2011 年 11 月发行的 2011 年第一期短期融资券。 5、报告期内公司现金流量构成情况 单位：人民币（元） 项目 2011 年度 2010 年度 2011 年比 2010 年同 比增长 一、经营活动产生的现金流量： -231,262,044.00 91,355,403.89 -353.15% 经营活动现金流入量 1,065,539,474.64 1,006,690,013.41 5.85% 经营活动现金流出量 1,296,801,518.64 915,334,609.52 41.68% 二、投资活动产生的现金流量： -316,178,063.50 -232,948,052.58 35.73% 投资活动现金流入量 3,200.00 46,193.82 -93.07% 投资活动现金流出量 316,181,263.50 232,994,246.40 35.70% 三、筹资活动产生的现金流量： 232,100,000.00 -82,608,130.00 -380.97% 筹资活动现金流入量 299,300,000.00 2,000,000.00 14865.00%
筹资活动现金流出量 67.200.000.00 84,608,130.00 20.58% 四、汇率变动对现金的影响 五、现金及现金等价物净增加额 315340,107.50-2242007786940.65% 报告期内,公司经营活动产生的现金净流量为现金净流出23,126.20万元, 主要是因为公司业务规模扩大,对影视剧项目投资增加所致。 报告期内,公司投资活动产生的现金净流量为现金净流出31,61781万元, 主要是因为公司影院项目固定资产投资增加所致 报告期内,公司筹资活动产生的现金流量为现金净流入23,21000万元,主 要是因为公司于2011年11月发行面值3亿元短期融资券所致 6、偿债能力分析 2011年比 财务指标 2011年 2010年2010年同比2009年 增长 流动比率(倍) 2.52 3.68 3152% 速动比率(倍) 3.18 43.40% 6.08 资产负债率(%) 30.68% 249上升834个 13.25% 报告期内,公司流动比率和速动比率分别较上年同期相比下降31.52% 43.40%。主要是因为公司于2011年11月发行面值为3亿元的短期融资券,使得 流动负债较上年同期相比大幅增加所致。 报告期内,公司资产负债率较上年同期相比增长增长8.34个百分点,主要 是因为公司于2011年11月发行面值为3亿元的短期融资券,使得流动负债较上 年同期相比大幅增加所致。 7、资产运营能力分析 2011年比 财务指标 2011年 2010年2010年同比2009年 增长 应收帐款周转率(次) 1.98 3.19 3793% 3.14 存货周转率(次) 0.98 2.23 56.05% 1.26 总资产周转率(次) 0.40 2982% 报告期内,公司应收账款周转率较上年相比下降3793%,主要是因为报告 期内随着影视剧发行数量的增加,已实现销售的影视剧尚处于回款期所致 报告期内,公司存货周转率较上年相比下降5605%,主要是因为公司生产 规模扩大,对影视剧的投资规模加大,报告期末投入拍摄的影视剧数量增加,期
17 筹资活动现金流出量 67,200,000.00 84,608,130.00 -20.58% 四、汇率变动对现金的影响 - - - 五、现金及现金等价物净增加额 -315,340,107.50 -224,200,778.69 40.65% 报告期内，公司经营活动产生的现金净流量为现金净流出 23,126.20 万元， 主要是因为公司业务规模扩大，对影视剧项目投资增加所致。 报告期内，公司投资活动产生的现金净流量为现金净流出 31,617.81 万元， 主要是因为公司影院项目固定资产投资增加所致。 报告期内，公司筹资活动产生的现金流量为现金净流入 23,210.00 万元，主 要是因为公司于 2011 年 11 月发行面值 3 亿元短期融资券所致。 6、偿债能力分析 财务指标 2011 年 2010 年 2011 年比 2010 年同比 增长 2009 年 流动比率（倍） 2.52 3.68 -31.52% 7.32 速动比率（倍） 1.80 3.18 -43.40% 6.08 资产负债率（%） 30.68% 22.34% 上升 8.34 个 百分点 13.25% 报告期内，公司流动比率和速动比率分别较上年同期相比下降 31.52%、 43.40%。主要是因为公司于 2011 年 11 月发行面值为 3 亿元的短期融资券，使得 流动负债较上年同期相比大幅增加所致。 报告期内，公司资产负债率较上年同期相比增长增长 8.34 个百分点，主要 是因为公司于 2011 年 11 月发行面值为 3 亿元的短期融资券，使得流动负债较上 年同期相比大幅增加所致。 7、资产运营能力分析 财务指标 2011 年 2010 年 2011 年比 2010 年同比 增长 2009 年 应收帐款周转率（次） 1.98 3.19 -37.93% 3.14 存货周转率 （次） 0.98 2.23 -56.05% 1.26 总资产周转率 （次） 0.40 0.57 -29.82% 0.53 报告期内，公司应收账款周转率较上年相比下降 37.93%，主要是因为报告 期内随着影视剧发行数量的增加，已实现销售的影视剧尚处于回款期所致。 报告期内，公司存货周转率较上年相比下降 56.05%，主要是因为公司生产 规模扩大，对影视剧的投资规模加大，报告期末投入拍摄的影视剧数量增加，期
末存货增加所致。 报告期内,公司总资产周转率较上年相比下降29.82%,主要是因为公司业 务规模扩大,一方面扩大对影视剧、影院项目建设的投资规模,同时出于进一步 完善产业链布局的需要,对外投资规模逐渐扩大,使得总资产较上年同期大幅增 加所致。 8、薪酬分析 详见本报告“第六节一董事、监事、高级管理人员和员工情况,(四)现任 董事、监事、高级管理人员报告期报酬情况 (四)、主要无形资产情况 1、土地使用权 截至报告期末,公司无土地使用权。 商标权 截至报告期末,公司已经取得商标注册证的情况如下 序号 商标名称 注册号/申请号 类别 HUAYI BROTHERS 4567289 华谊兄弟 4567290 15 华谊兄弟 4567291 16 23456789 华谊兄弟 4567292 华谊兄弟 4564243 华谊兄弟 4564244 华谊兄弟 4564246 42 华谊兄弟 JIUAYI 4567296 华谊兄弟 4567095 10 HUAYI BROTHERS 4567293 HUAYI BROTHERS 4567294 35 12 HUAYI BROTHERS 4567295 36 13 HUAYI BROTHERS 4567297 41 14 HUAYI BROTHERS 456 98
18 末存货增加所致。 报告期内，公司总资产周转率较上年相比下降 29.82%，主要是因为公司业 务规模扩大，一方面扩大对影视剧、影院项目建设的投资规模，同时出于进一步 完善产业链布局的需要，对外投资规模逐渐扩大，使得总资产较上年同期大幅增 加所致。 8、薪酬分析 详见本报告“第六节 – 董事、监事、高级管理人员和员工情况，（四）现任 董事、监事、高级管理人员报告期报酬情况”。 （四）、主要无形资产情况 1、土地使用权 截至报告期末，公司无土地使用权。 2、商标权 截至报告期末，公司已经取得商标注册证的情况如下： 序号 商标名称 注册号/申请号 类别 1 4567289 9 2 4567290 15 3 4567291 16 4 4567292 21 5 4564243 35 6 4564244 36 7 4564246 42 8 4567296 38 9 4567095 43 10 4567293 25 11 4567294 35 12 4567295 36 13 4567297 41 14 4567298 42
谊 5433734 16 5433741 17 5433735 15 18 5433736 16 19 5433737 21 20 5433739 38 21 革誼兄弟 5734829 36 22 誼兄弟 5734830 華誼兄弟 5734831 16 口TRs 5734832 R口Rs 5734833 5734834 27 5734835 28 IaROTHICRs 5734836 29 5734838 16 30 華誼兄弟 5735508 31 3890924 32 华谊兄弟 4464829 41 33 HR口T∈Rs 8402822 HRT∈rs 8402807 36 35 華誼兄弟 8543805 9 36 HrTH∈rs 8543770 9 37 HBROTH∈Rs 8402806 38 HBROTH∈Rs 8402852 39 HRT∈Rs 8547988
19 15 5433734 9 16 5433741 42 17 5433735 15 18 5433736 16 19 5433737 21 20 5433739 38 21 5734829 36 22 5734830 40 23 5734831 16 24 5734832 40 25 5734833 9 26 5734834 41 27 5734835 38 28 5734836 36 29 5734838 16 30 5735508 38 31 3890924 41 32 4464829 41 33 8402822 40 34 8402807 36 35 8543805 9 36 8543770 9 37 8402806 38 38 8402852 41 39 8547988 41