协鑫集成科技股份有限公司2019年年度报告全文

协鑫集成科技股份有限公司2019年年度报告全文 GCL ZAFIRO SOLAR ISL 无 金寨协能太阳能发电有限公司 无 苏州安鑫储能科技有限公司 新设取得 营口协鑫能源有限公司 新设取得 协鑫集成科技发展(徐州)有限公司 新设取得 合肥协鑫集成光电科技有限公司 新设取得 苏州协鑫集成基金管理有限公司 新设取得 GCL System Integration Technology Pty Ltd 新设取得 无无无无无无无无 光山县环亚新能源科技有限公司 非同一控制下企业合并 沛县弘岳太阳能发电有限公司 非同一控制下企业合并 南阳富达鸭河滩涂光伏电站有限公司 非同一控制下企业合并 南阳富达鸭河荒山光伏电站有限公司 非同一控制下企业合并 协鑫集成(上海)能源科技发展有限公司 出售 无无无无 霍尔果斯协鑫集成科技有限公司 注销 八、公司控制的结构化主体情况 口适用√不适用 九、公司未来发展的展望 (一)行业格局及趋势 详细内容请参见本报告第三节“公司业务概要-行业情况说明”。 二)未来发展规划 1、聚焦上游光伏材料、半导体材料的优势产业环节,提供高质量、低成本的原材料以及优质的能源 服务 2、通过“腾笼换鸟”形成超级光伏产品制造基地,支撑公司光伏主业终端战略,持续降低组件制造 环节综合成本,并在区域内布局半导体形成双主业经营,提升公司盈利能力和抗风险能力 3、持续改善公司现金流,大幅降低公司负债,优化各项财务指标,不断提升公司资产质量。加强企 业融资渠道和融资能力的建设,提升直接融资和银行融资的比例,降低融资成本,积极推进供应链融资, 拓展海外业务。 4、加强EPC业务核心竞争力的建设,在设计、工程、检验检测、技术研发和团队建设上加大投入;在 保持国内分布式光伏系统集成领先地位的同时,积极拓展海外市场,通过合作、参股或并购等多种方式, 与海外主流光伏系统集成商形成战略合作,打造成为全球领先的光伏系统集成服务提供商 chin乡 www.cninfocom.cn

协鑫集成科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 31 GCL ZAFIRO SOLAR 1,S.L. 新设取得 无 金寨协能太阳能发电有限公司 新设取得 无 苏州安鑫储能科技有限公司 新设取得 无 营口协鑫能源有限公司 新设取得 无 协鑫集成科技发展（徐州）有限公司 新设取得 无 合肥协鑫集成光电科技有限公司 新设取得 无 苏州协鑫集成基金管理有限公司 新设取得 无 GCL System Integration Technology Pty Ltd 新设取得 无 光山县环亚新能源科技有限公司 非同一控制下企业合并 无 沛县弘岳太阳能发电有限公司 非同一控制下企业合并 无 南阳富达鸭河滩涂光伏电站有限公司 非同一控制下企业合并 无 南阳富达鸭河荒山光伏电站有限公司 非同一控制下企业合并 无 协鑫集成（上海）能源科技发展有限公司 出售 无 霍尔果斯协鑫集成科技有限公司 注销 无 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 （一）行业格局及趋势 详细内容请参见本报告第三节“公司业务概要-行业情况说明”。 （二）未来发展规划 1、聚焦上游光伏材料、半导体材料的优势产业环节，提供高质量、低成本的原材料以及优质的能源 服务。 2、通过“腾笼换鸟”形成超级光伏产品制造基地，支撑公司光伏主业终端战略，持续降低组件制造 环节综合成本，并在区域内布局半导体形成双主业经营，提升公司盈利能力和抗风险能力。 3、持续改善公司现金流，大幅降低公司负债，优化各项财务指标，不断提升公司资产质量。加强企 业融资渠道和融资能力的建设，提升直接融资和银行融资的比例，降低融资成本，积极推进供应链融资， 拓展海外业务。 4、加强EPC业务核心竞争力的建设，在设计、工程、检验检测、技术研发和团队建设上加大投入；在 保持国内分布式光伏系统集成领先地位的同时，积极拓展海外市场，通过合作、参股或并购等多种方式， 与海外主流光伏系统集成商形成战略合作，打造成为全球领先的光伏系统集成服务提供商

协鑫集成科技股份有限公司2019年年度报告全文 5、积极布局和培育5G基站能源、工商业户用储能和智能微网系统解决方案能力,促进综合能源系统 集成服务形成业务闭环,探索公司新的业务增长点。 三)2020年经营目标及工作重点 1、2020年经营目标: (1)组件产能目标:预计2020年底,组件自主产能超过7.2GW。合肥60GW组件项目实施首期15GW建设, 计划5月底-6月初实现动工,年底完成主体厂房建设,新产能的释放将成为公司业绩成长的新动能。 (2)能源工程业务目标:EPC项目并网500Mw以上。 (3)收入目标:营业收入力争百亿元人民币以上规模 考虑到新冠肺炎疫情目前尚未出现拐点迹象,公司董事会及管理层将重点关注国内外疫情的发展及影 响程度,在上述经营目标的基础上合理规划,并根据市场情况及时调整。 2、2020年重点工作 (1)持续实施“调结构、降负债、防风险、促改革”的经营方针; 2)提前准备、灵活调整海外市场策略,重点关注海外疫情发展,启动对海外需求的“一级响应” (3)持续发力能源工程业务,加强EPC业务核心竞争力的建设:;积极开展能源合同管理业务,打造海 外亮点标杆工程 (4)充分运用资本市场平台进行资本运作,全面推进半导体第二主营业务; (5)培育5G能源和储能系统集成业务,寻求新的利润增长点。 (6)坚定推动合肥智能制造大基地建设,优化公司产能布局,有效降低光伏组件制造成本: (7)腾笼换鸟,全面推进公司资产优化 四)可能面对的风险 1、政策风险 由于光伏发电成本仍高于常规发电,其发展得益于各国政府的补贴政策,目前还不能达到平价上网状 态,公司存在因各国对光伏行业扶持和补贴政策变化导致的市场风险。目前国内光伏补贴力度进一步降低, 装机规模指标尚未明确,国内光伏市场需求仍存在不确定性。 应对措施 针对以上风险,公司已重点布局海外市场,提升海外业务比例。同时,公司将紧跟行业动态及政策导 向,将行业及政策的发展趋势与研发、生产和销售结合起来,通过持续进行技术革新、工艺改进、成本优 化、效率提升等措施,来降本、提质、增效迎接“平价上网”时代的到来。 2、国际贸易保护风险 目前,协鑫集成坚持光伏国际化战略,持续布局海外市场,2019年公司海外业务持续增长。由于光伏 chin乡 www.cninfocom.cn

协鑫集成科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 32 5、积极布局和培育5G基站能源、工商业户用储能和智能微网系统解决方案能力，促进综合能源系统 集成服务形成业务闭环，探索公司新的业务增长点。 （三）2020年经营目标及工作重点 1、2020年经营目标： （1）组件产能目标：预计2020年底，组件自主产能超过7.2GW。合肥60GW组件项目实施首期15GW建设， 计划5月底-6月初实现动工，年底完成主体厂房建设，新产能的释放将成为公司业绩成长的新动能。 （2）能源工程业务目标：EPC项目并网500MW以上。 （3）收入目标：营业收入力争百亿元人民币以上规模。 考虑到新冠肺炎疫情目前尚未出现拐点迹象，公司董事会及管理层将重点关注国内外疫情的发展及影 响程度，在上述经营目标的基础上合理规划，并根据市场情况及时调整。 2、2020年重点工作： （1）持续实施“调结构、降负债、防风险、促改革”的经营方针； （2）提前准备、灵活调整海外市场策略，重点关注海外疫情发展，启动对海外需求的“一级响应”； （3）持续发力能源工程业务，加强EPC业务核心竞争力的建设；积极开展能源合同管理业务，打造海 外亮点标杆工程； （4）充分运用资本市场平台进行资本运作，全面推进半导体第二主营业务； （5）培育5G能源和储能系统集成业务，寻求新的利润增长点。 （6）坚定推动合肥智能制造大基地建设，优化公司产能布局，有效降低光伏组件制造成本； （7）腾笼换鸟，全面推进公司资产优化。 （四）可能面对的风险 1、政策风险 由于光伏发电成本仍高于常规发电，其发展得益于各国政府的补贴政策，目前还不能达到平价上网状 态，公司存在因各国对光伏行业扶持和补贴政策变化导致的市场风险。目前国内光伏补贴力度进一步降低， 装机规模指标尚未明确，国内光伏市场需求仍存在不确定性。 应对措施： 针对以上风险，公司已重点布局海外市场，提升海外业务比例。同时，公司将紧跟行业动态及政策导 向，将行业及政策的发展趋势与研发、生产和销售结合起来，通过持续进行技术革新、工艺改进、成本优 化、效率提升等措施，来降本、提质、增效迎接“平价上网”时代的到来。 2、国际贸易保护风险 目前，协鑫集成坚持光伏国际化战略，持续布局海外市场,2019年公司海外业务持续增长。由于光伏

协鑫集成科技股份有限公司2019年年度报告全文 行业技术研发持续创新升级,度电成本不断降低,导致海外新兴市场需求的不断增加;同时,海外受到平 价上网的影响,中国“一带一路”重大战略实施路线的推动,海外市场成为协鑫集成业绩增长的动力。但 由于现阶段光伏发电成本仍高于常规发电,光伏行业发展仍主要得益于政府的补贴政策,目前还不能达到 完全摆脱政府补贴的状态,因而存在各国政府对光伏行业扶持和补贴政策变化导致的市场风险,易受海外 贸易争端和贸易摩擦不利影响的冲击。若未来国际贸易环境发生恶化,海外市场的政策支持力度减弱,行 业系统风险将可能加剧。公司若无法持续应对全球光伏市场的波动,不能及时调整公司业务商业模式,将 可能对公司的出口业务及整个生产经营活动产生重大不利影响 针对上述风险,公司将加强对国际贸易形势及贸易摩擦的分析预判并作出相应应对措施,通过海外建 厂、第三方采购或拓展新兴市场等方式,加码全球营销渠道布局,加大非“双反”区域国家及新兴市场的 开拓力度,坚持稳中求进的原则,并通过技术、产品及品牌创新,从客户不同应用场景需求及偏好出发, 提供个性化、定制化产品,提升公司的市场化竞争能力,规避国际贸易摩擦及海外市场政策变动对公司业 绩可能带来的不利影响 3、财务风险 根据公司未来发展战略规划,需要有充足的资金进行支撑,且随着业务规模的扩大,销售、管理成本 均有所提高,财务费用亦将增加,将会对公司盈利能力造成一定影响。同时,资金面偏紧导致供应链采购 及产品销售合同纠纷新增的涉诉事项不确定性也将影响公司整体业绩。 针对以上风险,公司将围绕年度经营和投资计划开源节流,一方面全面拓宽融资渠道,择机推出适合 公司的融资方案,增加资金储备;另一方面,杜绝一切不利于效益的支出,全面压缩各项成本费用,持续 扩大海外业务规模,调整应收账款结构,以满足公司未来发展资金需求,降低财务风险 4、汇率风险 随着公司战略重心的转移,公司持续加大海外市场的开拓力度,而公司海外销售主要采用外币结算, 当收付货币汇率出现较大波动时,汇兑损益会对公司经营业绩产生一定影响 应对措施 针对以上风险,公司通过采取多种货币结算、外汇资金集中管理、外汇远期结售汇等方式来对冲和规 避汇率风险,合理进行风险管控 5、全球新冠肺炎疫情影响风险 伴随着新冠疫情在全球多个国家和地区发展,且目前海外尚未出现疫情拐点迹象,短期内光伏新增装 机需求、原辅料供应和物流均将受到影响。 应对措施 针对以上风险,公司在做好各项防疫措施的基础上,对内积极组织复工复产,合理调整发货及排产计 chin乡 www.cninfocom.cn

协鑫集成科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 33 行业技术研发持续创新升级，度电成本不断降低，导致海外新兴市场需求的不断增加；同时，海外受到平 价上网的影响，中国“一带一路”重大战略实施路线的推动，海外市场成为协鑫集成业绩增长的动力。但 由于现阶段光伏发电成本仍高于常规发电，光伏行业发展仍主要得益于政府的补贴政策，目前还不能达到 完全摆脱政府补贴的状态，因而存在各国政府对光伏行业扶持和补贴政策变化导致的市场风险，易受海外 贸易争端和贸易摩擦不利影响的冲击。若未来国际贸易环境发生恶化，海外市场的政策支持力度减弱，行 业系统风险将可能加剧。公司若无法持续应对全球光伏市场的波动，不能及时调整公司业务商业模式，将 可能对公司的出口业务及整个生产经营活动产生重大不利影响。 针对上述风险，公司将加强对国际贸易形势及贸易摩擦的分析预判并作出相应应对措施，通过海外建 厂、第三方采购或拓展新兴市场等方式，加码全球营销渠道布局，加大非“双反”区域国家及新兴市场的 开拓力度，坚持稳中求进的原则，并通过技术、产品及品牌创新，从客户不同应用场景需求及偏好出发， 提供个性化、定制化产品，提升公司的市场化竞争能力，规避国际贸易摩擦及海外市场政策变动对公司业 绩可能带来的不利影响。 3、财务风险 根据公司未来发展战略规划，需要有充足的资金进行支撑，且随着业务规模的扩大，销售、管理成本 均有所提高，财务费用亦将增加，将会对公司盈利能力造成一定影响。同时，资金面偏紧导致供应链采购 及产品销售合同纠纷新增的涉诉事项不确定性也将影响公司整体业绩。 针对以上风险，公司将围绕年度经营和投资计划开源节流，一方面全面拓宽融资渠道，择机推出适合 公司的融资方案，增加资金储备；另一方面，杜绝一切不利于效益的支出，全面压缩各项成本费用，持续 扩大海外业务规模，调整应收账款结构，以满足公司未来发展资金需求，降低财务风险。 4、汇率风险 随着公司战略重心的转移，公司持续加大海外市场的开拓力度，而公司海外销售主要采用外币结算， 当收付货币汇率出现较大波动时，汇兑损益会对公司经营业绩产生一定影响。 应对措施： 针对以上风险，公司通过采取多种货币结算、外汇资金集中管理、外汇远期结售汇等方式来对冲和规 避汇率风险，合理进行风险管控。 5、全球新冠肺炎疫情影响风险 伴随着新冠疫情在全球多个国家和地区发展，且目前海外尚未出现疫情拐点迹象，短期内光伏新增装 机需求、原辅料供应和物流均将受到影响。 应对措施： 针对以上风险，公司在做好各项防疫措施的基础上，对内积极组织复工复产，合理调整发货及排产计

协鑫集成科技股份有限公司2019年年度报告全文 划,紧密对接原辅料供应商保障物料供应,力争对冲新冠肺炎疫情对公司发展的影响。并通过参与国内投 标平价及竞价项目,扩大产品销售,同时加大EPC市场开发力度,提升市场占有率。同时,利用短期的 市场需求空白时间来夯实制造基础,进行技术改造,推进合肥新基地的腾挪及原基地的整合,实现产线及 产品升级迭代,加大新产品研究开发力度,提升现有产品工艺水平及产品品质,提升产品的市场竞争力, 为市场恢复后的业务开展打下良好的基础 上述提示未包括公司可能发生但未列示的其他风险,请投资者谨慎投资 十、接待调研、沟通、采访等活动 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √适用口不适用 接待时间 接待方式接待对象类型 调研的基本情况索引 具体内容请参见公司于2019年1月14日刊登在 2019年01月11日实地调研 机构深交所互动易( irm cninfo. com. cn)的《协鑫集成: 2019年1月11日投资者关系活动记录表》 具体内容请参见公司于2019年1月23日刊登在 019年01月22日实地调研 机构深交所互动易( irm cninfo. com. cn)的《协鑫集成: 2019年1月22日投资者关系活动记录表》 具体内容请参见公司于2019年1月25日刊登在 2019年01月24日实地调研 机构深交所互动易( irm cninfo. com. cn)的《协鑫集成 2019年1月24日投资者关系活动记录表》 具体内容请参见公司于2019年3月11日刊登在 2019年03月08日实地调研 机构深交所互动易( irm cninfo. com.cn)的《协鑫集成 2019年3月8日投资者关系活动记录表》 体内容请参见公司于2019年4月28日刊登在 2019年04月25日实地调研 机构深交所互动易(irmcninfo.com.cn)的《协鑫集成 2019年4月25日投资者关系活动记录表》 具体内容请参见公司于2019年5月10日刊登在 019年05月08日实地调研机构深交所互动易( irm cninfo. com. cn)的《协鑫集成 2019年5月8日投资者关系活动记录表》 具体内容请参见公司于2019年5月20日刊登在 2019年05月16日实地调研 机构深交所互动易( irm cninfo. com.cn)的《协鑫集成 2019年5月16日投资者关系活动记录表》 具体内容请参见公司于2019年6月5日刊登在深 2019年06月04日实地调研 机构交所互动易( irm cninfo. com.cn)的《协鑫集成: 2019年6月4日投资者关系活动记录表(一)》 2019年06月04日实地调研 机构具体内容请参见公司于2019年6月5日刊登在深 chin乡 www.cninfocom.cn

协鑫集成科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 34 划，紧密对接原辅料供应商保障物料供应，力争对冲新冠肺炎疫情对公司发展的影响。并通过参与国内投 标平价及竞价项目，扩大产品销售，同时加大 EPC 市场开发力度，提升市场占有率。同时，利用短期的 市场需求空白时间来夯实制造基础，进行技术改造，推进合肥新基地的腾挪及原基地的整合，实现产线及 产品升级迭代，加大新产品研究开发力度，提升现有产品工艺水平及产品品质，提升产品的市场竞争力， 为市场恢复后的业务开展打下良好的基础。 上述提示未包括公司可能发生但未列示的其他风险，请投资者谨慎投资。 十、接待调研、沟通、采访等活动 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √ 适用 □ 不适用 接待时间 接待方式 接待对象类型 调研的基本情况索引 2019 年 01 月 11 日 实地调研 机构 具体内容请参见公司于 2019 年 1 月 14 日刊登在 深交所互动易（irm.cninfo.com.cn）的《协鑫集成： 2019 年 1 月 11 日投资者关系活动记录表》 2019 年 01 月 22 日 实地调研 机构 具体内容请参见公司于 2019 年 1 月 23 日刊登在 深交所互动易（irm.cninfo.com.cn）的《协鑫集成： 2019 年 1 月 22 日投资者关系活动记录表》 2019 年 01 月 24 日 实地调研 机构 具体内容请参见公司于 2019 年 1 月 25 日刊登在 深交所互动易（irm.cninfo.com.cn）的《协鑫集成： 2019 年 1 月 24 日投资者关系活动记录表》 2019 年 03 月 08 日 实地调研 机构 具体内容请参见公司于 2019 年 3 月 11 日刊登在 深交所互动易（irm.cninfo.com.cn）的《协鑫集成： 2019 年 3 月 8 日投资者关系活动记录表》 2019 年 04 月 25 日 实地调研 机构 具体内容请参见公司于 2019 年 4 月 28 日刊登在 深交所互动易（irm.cninfo.com.cn）的《协鑫集成： 2019 年 4 月 25 日投资者关系活动记录表》 2019 年 05 月 08 日 实地调研 机构 具体内容请参见公司于 2019 年 5 月 10 日刊登在 深交所互动易（irm.cninfo.com.cn）的《协鑫集成： 2019 年 5 月 8 日投资者关系活动记录表》 2019 年 05 月 16 日 实地调研 机构 具体内容请参见公司于 2019 年 5 月 20 日刊登在 深交所互动易（irm.cninfo.com.cn）的《协鑫集成： 2019 年 5 月 16 日投资者关系活动记录表》 2019 年 06 月 04 日 实地调研 机构 具体内容请参见公司于 2019 年 6 月 5 日刊登在深 交所互动易（irm.cninfo.com.cn）的《协鑫集成： 2019 年 6 月 4 日投资者关系活动记录表（一）》 2019 年 06 月 04 日 实地调研 机构 具体内容请参见公司于 2019 年 6 月 5 日刊登在深

协鑫集成科技股份有限公司2019年年度报告全文 交所互动易( irm cninfo. com. cn)的《协鑫集成: 2019年6月4日投资者关系活动记录表(二)》 具体内容请参见公司于2019年6月6日刊登在深 2019年06月05日实地调研 机构交所互动易( irm cninfo. com.cn)的《协鑫集成 2019年6月5日投资者关系活动记录表》 具体内容请参见公司于2019年7月11日刊登在 2019年07月10日实地调研 机构深交所互动易( irm cninfo. com.cn)的《协鑫集成: 2019年7月10日投资者关系活动记录表》 chin乡 www.cninfocom.cn

协鑫集成科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 35 交所互动易（irm.cninfo.com.cn）的《协鑫集成： 2019 年 6 月 4 日投资者关系活动记录表（二）》 2019 年 06 月 05 日 实地调研 机构 具体内容请参见公司于 2019 年 6 月 6 日刊登在深 交所互动易（irm.cninfo.com.cn）的《协鑫集成： 2019 年 6 月 5 日投资者关系活动记录表》 2019 年 07 月 10 日 实地调研 机构 具体内容请参见公司于 2019 年 7 月 11 日刊登在 深交所互动易（irm.cninfo.com.cn）的《协鑫集成： 2019 年 7 月 10 日投资者关系活动记录表》