安徽海螺水泥股份有限公司2016年度报告.pdf_P26-P30

附注:本报告期,本集团持有的外币资产主要是美元、印尼盾和欧元资产,包括应收账款和货币资金,其中应收账款折合人民币为7,034万元,货币资金折合人民币为32.589万元;本集团承担的外币金融负债主要是美元负债,包括短期借款和长期借款,其中短期借款折合人民币22.521万元,长期借款折合人民币110,018万元详见按中国会计准则编制的财务报告附注八、(4)。有关外币业务及外币报表折算政策详见按中国会计准则编制的财务报告附注三、(8)。 2017年展望 2017年,中央政府将继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策,促进经济平稳健康发展,全年GDP预期同比增长65%左右。(数据来源:2017年政府工作报告) 2017年,固定资产投资增速缓中趋稳,国家将继续加大铁路、地铁、公路、水利等方面的基础设施投资,积极推进城市地下综合管廊等项目建设,全年基建投资将保持较快增速,房地产投资稳中有所回落,预计水泥市场需求仍将保持小幅增长。在供给端方面, 随着《关于促进建材工业稳增长调结构增效益的指导意见》(国办发[2016]34号文)相关政策的落地,以及国家通过更加严格的环保执法和产品升级等手段加快落后产能的淘汰,水泥行业供求矛盾有所缓解。同时,国家鼓励和支持水泥行业兼并重组,促进行业结构调整和产业升级。本集团将把握国内水泥行业结构调整的契机,坚持既定原则和标准,积极稳妥实施项目并购和股权合作,进一步完善国内市场布局:大力推进骨料产业,延伸上下游产业链促进公司可持续发展。同时,继续积极稳妥推进国际化战略的实施,做好印尼北苏、柬埔寨马德望及老挝琅勃拉邦等水泥项目建设,超前做好市场拓展准备,为产品投放市场创造有利条件;加快推进缅甸曼德勒、伏尔加海螺等项目前期相关工作,力争早日开工。 2017年,本集团计划资本性支出约90亿元,以自有资金为主、银行贷款为辅,将主要用于项目建设、技改项目及并购项目支出;预计全年将新增熟料产能约360万吨、水泥产能约2,360万吨(不含并购)。在经营管理方面,本集团将积极关注国内外经济形势的变化,加强市场趋势硏判,继续坚持“一区一策、一厂一策,差别施策”的营销思路,巩固和提髙市场份额;把握煤炭等大宗原燃材料市场供求关系变化,通过巩固现有煤炭供应渠道、跨区域调剂煤炭资源及不同品种搭配使用等方式,降低煤炭采购成本;优化工厂生产组织,推进信息化、智能化建设,降低劳动强度,提髙生产效率;持续强化对标管理,探索完善激励机制,加快国际化人才培养,为公司国际化战略的实施提供人力资源保障。2017年,本集团计划全年水泥和熟料净销量同比增长6%左右,预计吨产品成本有所上升、吨产品费用基本稳定

27 附注：本报告期，本集团持有的外币资产主要是美元、印尼盾和欧元资产，包括应收账款和货币资金，其中应收账款折合人民币为 7,034 万元，货币资金折合人民币为 32,589 万元；本集团承担的外币金融负债主要是美元负债，包括短期借款和长期借款，其中短期借款折合人民币 22,521 万元，长期借款折合人民币 110,018 万元详见按中国会计准则编制的财务报告附注八、（4）。有关外币业务及外币报表折算政策详见按中国会计准则编制的财务报告附注三、（8）。 2017 年展望 2017 年，中央政府将继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，促进经济平稳健康发展，全年 GDP 预期同比增长 6.5%左右。（数据来源：2017 年政府工作报告） 2017 年，固定资产投资增速缓中趋稳，国家将继续加大铁路、地铁、公路、水利等方面的基础设施投资，积极推进城市地下综合管廊等项目建设，全年基建投资将保持较快增速，房地产投资稳中有所回落，预计水泥市场需求仍将保持小幅增长。在供给端方面，随着《关于促进建材工业稳增长调结构增效益的指导意见》（国办发[2016]34 号文）相关政策的落地，以及国家通过更加严格的环保执法和产品升级等手段加快落后产能的淘汰，水泥行业供求矛盾有所缓解。同时，国家鼓励和支持水泥行业兼并重组，促进行业结构调整和产业升级。本集团将把握国内水泥行业结构调整的契机，坚持既定原则和标准，积极稳妥实施项目并购和股权合作，进一步完善国内市场布局；大力推进骨料产业，延伸上下游产业链，促进公司可持续发展。同时，继续积极稳妥推进国际化战略的实施，做好印尼北苏、柬埔寨马德望及老挝琅勃拉邦等水泥项目建设，超前做好市场拓展准备，为产品投放市场创造有利条件；加快推进缅甸曼德勒、伏尔加海螺等项目前期相关工作，力争早日开工。 2017 年，本集团计划资本性支出约 90 亿元，以自有资金为主、银行贷款为辅，将主要用于项目建设、技改项目及并购项目支出；预计全年将新增熟料产能约 360 万吨、水泥产能约 2,360 万吨（不含并购）。在经营管理方面，本集团将积极关注国内外经济形势的变化，加强市场趋势研判，继续坚持“一区一策、一厂一策，差别施策”的营销思路，巩固和提高市场份额；把握煤炭等大宗原燃材料市场供求关系变化，通过巩固现有煤炭供应渠道、跨区域调剂煤炭资源及不同品种搭配使用等方式，降低煤炭采购成本；优化工厂生产组织，推进信息化、智能化建设，降低劳动强度，提高生产效率；持续强化对标管理，探索完善激励机制，加快国际化人才培养，为公司国际化战略的实施提供人力资源保障。2017 年，本集团计划全年水泥和熟料净销量同比增长 6%左右，预计吨产品成本有所上升、吨产品费用基本稳定

2017年,本集团可能面对的风险因素主要有以下三个方面 1、公司所处水泥行业对建筑行业依赖性较强,与固定资产投资的増速关联度较高,因此,2017年房地产投资增速下行以及房地产政策的不确定性,将一定程度上影响水泥市场需求量和市场价格,对公司年度经营目标实现带来不利影响针对上述风险,本集团将密切关注国家宏观经济政策的变化,加强对影响水泥行业需求的相关政策和因素进行分析和研究,采取相应的应对措施;同时,结合公司发展战略, 不断拓展和完善市场布局,抢抓重点工程,加大农村市场拓展力度,降低单一、局部市场波动对公司的影响,并根据市场环境的变化及时调整营销策略,努力实现公司生产经营稳定运行 2、公司生产过程中主要的能源消耗为煤炭和电力,上述两项成本在水泥总生产成本中占60%左右。一旦能源价格由于政策变动或市场供求等因素出现较大幅度的上涨,尤其是煤炭等原燃材料价格的上涨,公司将面临生产成本増加的压力,如果此因素所造成的成本上涨无法完全传导至产品价格,则会对公司的盈利产生负面影响。针对上述风险,本集团一方面持续深化与国内大型煤炭集团的战略合作,不断拓宽煤炭釆购渠道,发挥规模采购优势,通过跨区域调剂煤炭资源及不冋煤品种搭配使用等方式降低原煤使用综合成本;另一方面,加强与大型能源电力公司的合作,增加直供电的采购比例。同时,加快节能技改,加强生产运行管理,进一步优化煤电耗指标。 3、随着国家环保法规不断完善,执法力度不断加大,对水泥工业氮氧化物、二氧化硫及颗粒物等污染物的排放监管越来越严,水泥企业的运行成本有所增加,近年来全社会对环境保护的日益重视,企业在环保方面的投入会越来越高,从而一定程度上加重水泥企业的负担针对上述风险,本集团已完成所有生产线的脱硝技改以及收尘设备升级改造,并结合水泥行业特性,积极探索有效的脱硫技术,确保生产线产生的有关污染物全部达标排放: 加强对子公司环保管理,督促其严格执行相关环保法律法规。随着国家环保要求日益提高,虽然一定程度增加水泥企业的运行成本,但使得环保装备和管理水平先进的大企业的相对比较优势更加凸显,而且有利于促进落后产能的淘汰,加快水泥行业的结构调整

28 2017 年，本集团可能面对的风险因素主要有以下三个方面： 1、公司所处水泥行业对建筑行业依赖性较强，与固定资产投资的增速关联度较高，因此，2017 年房地产投资增速下行以及房地产政策的不确定性，将一定程度上影响水泥市场需求量和市场价格，对公司年度经营目标实现带来不利影响。针对上述风险，本集团将密切关注国家宏观经济政策的变化，加强对影响水泥行业需求的相关政策和因素进行分析和研究，采取相应的应对措施；同时，结合公司发展战略，不断拓展和完善市场布局，抢抓重点工程，加大农村市场拓展力度，降低单一、局部市场波动对公司的影响，并根据市场环境的变化及时调整营销策略，努力实现公司生产经营稳定运行。 2、公司生产过程中主要的能源消耗为煤炭和电力，上述两项成本在水泥总生产成本中占 60%左右。一旦能源价格由于政策变动或市场供求等因素出现较大幅度的上涨，尤其是煤炭等原燃材料价格的上涨，公司将面临生产成本增加的压力，如果此因素所造成的成本上涨无法完全传导至产品价格，则会对公司的盈利产生负面影响。针对上述风险，本集团一方面持续深化与国内大型煤炭集团的战略合作，不断拓宽煤炭采购渠道，发挥规模采购优势，通过跨区域调剂煤炭资源及不同煤品种搭配使用等方式降低原煤使用综合成本；另一方面，加强与大型能源电力公司的合作，增加直供电的采购比例。同时，加快节能技改，加强生产运行管理，进一步优化煤电耗指标。 3、随着国家环保法规不断完善，执法力度不断加大，对水泥工业氮氧化物、二氧化硫及颗粒物等污染物的排放监管越来越严，水泥企业的运行成本有所增加，近年来全社会对环境保护的日益重视，企业在环保方面的投入会越来越高，从而一定程度上加重水泥企业的负担。针对上述风险，本集团已完成所有生产线的脱硝技改以及收尘设备升级改造，并结合水泥行业特性，积极探索有效的脱硫技术，确保生产线产生的有关污染物全部达标排放；加强对子公司环保管理，督促其严格执行相关环保法律法规。随着国家环保要求日益提高，虽然一定程度增加水泥企业的运行成本，但使得环保装备和管理水平先进的大企业的相对比较优势更加凸显，而且有利于促进落后产能的淘汰，加快水泥行业的结构调整

六、重要事项 )承诺事项 2007年,本公司以向海创投资(为截至报告期末持有本公司5%以上股份的股东)定向发行A股股份的方式购买海创投资相关资产,海创投资就其持有的该等股份对股东权利安排作出了承诺:即除股东财产权益(包括但不限于分红权)外,在持有期内放弃如对本公司的股东投票权、提名、选举本公司董事/监事等其他一切作为本公司股东的权利报告期内,海创投资遵守了上述承诺 (二)非经营性资金占用报告期内,本公司控股股东及其关联方不存在非经营性占用本公司资金的情况。毕马威华振会计师事务所出具的专项说明将与本报告同时在上交所网站、联交所网站以及公司网站进行披露。 (三)核数师及酬金经本公司2015年度股东大会审议批准,本公司委聘毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)及毕马威会计师事务所(以下统称“毕马威”)分别为本公司截至2016年12 月31日止年度的国内及国际审计师,委聘毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) 为本公司的2016年度内控审计师。本公司需支付予毕马威截至2016年12月31日止年度的财务审计服务报酬460万元,内控审计服务报酬为60万元,合计520万元。毕马威是本公司2006年年度聘任的审计师,已为本公司连续提供审计服务11年;根据中国证监会和中国财政部《关于证券期货审计业务签字注册会计师定期轮换的规定》的相关规定,毕马威已对签字注册会计师进行了轮换 (四)破产重整事项报告期内,本集团未发生破产重整事项 (五)重大诉讼、仲裁事项报告期内,本集团无重大诉讼、仲裁的事项 (六)公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人处罚及整改情况报告期内,本公司及本公司现任董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人不存在受有权机关处罚的情况

29 六、重要事项（一）承诺事项 2007 年，本公司以向海创投资（为截至报告期末持有本公司 5%以上股份的股东）定向发行 A 股股份的方式购买海创投资相关资产，海创投资就其持有的该等股份对股东权利安排作出了承诺：即除股东财产权益（包括但不限于分红权）外，在持有期内放弃如对本公司的股东投票权、提名、选举本公司董事/监事等其他一切作为本公司股东的权利。报告期内，海创投资遵守了上述承诺。（二）非经营性资金占用报告期内，本公司控股股东及其关联方不存在非经营性占用本公司资金的情况。毕马威华振会计师事务所出具的专项说明将与本报告同时在上交所网站、联交所网站以及公司网站进行披露。（三）核数师及酬金经本公司 2015 年度股东大会审议批准，本公司委聘毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）及毕马威会计师事务所（以下统称“毕马威”）分别为本公司截至 2016 年 12 月 31 日止年度的国内及国际审计师，委聘毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司的 2016 年度内控审计师。本公司需支付予毕马威截至 2016 年 12 月 31 日止年度的财务审计服务报酬 460 万元，内控审计服务报酬为 60 万元，合计 520 万元。毕马威是本公司 2006 年年度聘任的审计师，已为本公司连续提供审计服务 11 年；根据中国证监会和中国财政部《关于证券期货审计业务签字注册会计师定期轮换的规定》的相关规定，毕马威已对签字注册会计师进行了轮换。（四）破产重整事项报告期内，本集团未发生破产重整事项。（五）重大诉讼、仲裁事项报告期内，本集团无重大诉讼、仲裁的事项。（六）公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人处罚及整改情况报告期内，本公司及本公司现任董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人不存在受有权机关处罚的情况

(七)股权激励计划报告期内,本集团未实施股权激励计划。 (八)重大关联(关连)交易事项根据上交所上市规则和联交所上市规则,本集团报告期内的重大关联(关连)交易事项如下与日常经营相关的关联交易或持续关联交易 (1)商标使用本公司与控股股东海螺集团于1997年9月23日签订一项《商标使用许可合同》(“商标合同”),本公司可在商标合同条款规定的许可使用期限及许可使用区域内于许可产品上使用许可商标(包括“海螺”、“ CONCE等商标)。商标合同的有效期与有关许可商标之有效期相同,许可商标的有效期获展期的,商标合同就该许可商标自动展期。根据该商标合同本公司每年需支付予海螺集团之商标使用费为151.30万元, 报告期内,本集团已经向海螺集团支付了上述商标使用费151.30万元。根据联交所上市规则和上交所上市规则,本公司无需就此关联交易刊登公告,而此关联交易亦无需获独立股东批准。 (2)与海一航运之交易物流运输 2016年6月30日,本公司之全资子公司上海海螺物流有限公司(“上海物流”)与上海海一航运有限公司(“海一航运”)签署《运输合同》,同意海一航运为本集团提供水泥熟料、煤炭等产品的水路运输服务,合同未确定交易金额,但上海物流预估交易金额不会超过23,000万元,具体交易金额将根据海一航运实际为本集团承运的货物数量进行确认和结算。海一航运本次为本集团提供水路运输服务,系通过公开招标方式确定的海一航运是海创投资的附属公司,因海创投资为本公司持股5%以上的股东,根据上交所上市规则,海一航运亦是本公司关联方,上述交易构成上交所上市规则定义下的关联交易。由于该项交易是公开招标方式确定的,可豁免按照关联交易的方式审议和披露根据联交所上市规则,上述交易不构成其定义下的关连交易。报告期内,本集团因接受海一航运提供的物流运输服务而发生的交易金额为13,697 万元。 2、水泥、熟料项目工程设计与技术服务经本公司董事会批准,于2016年3月11日,本公司与安徽海螺建材设计研究院(简称