将与本公司2016年年度报告同日在上交所网站、联交所网站及本公司网站披露。 (二)销售市场情况 报告期内,本集团水泥和熟料合计净销量为277亿吨,同比增长8%。 分区域市场和销售情况 分区域销售金额 2016年 2015年 销售金额销售 区域 销售金额 比重销售金额 比重 增减 比重增减 (千元)(%)(千元)(%)(%)(百分点) 东部区域 15,193,437 27.7114100,865 28.36 -0.65 中部区域 294314281,637 南部区域3 9,510,794 17358,916,144 1793 6.67 -0.58 西部区域 11,777,138214810533,770 0.30 出口及海外 4.031,896,302 3.81 16.52 0.22 10004972871810001026 附注:1、东部区域主要包括江苏、浙江、上海,福建及山东 2.中部区域主要包括安徽,江西、湖南等 3.南部区域主要包括广东及广西; 4、西部区域主要包括四川、重庆、费州、云南、甘、陕西及新疆等。 报告期内,本集团各个区域销售金额均有不同程度的增长。 东部、南部区域通过市场统筹运作,抢抓重点工程,加大终端市场拓展,销售金额同比 分别上升775%和667% 中部、西部区域随着收购兼并和新建项目产能的投放,公司的市场控制力和竞争力进 步增强,销售金额同比分别上升13.01%和11.80% 出口及海外方面,公司加大国际市场拓展,出口销售金额同比增长743%;印尼等海外 公司随着新项目相继投产,销售金额同比增长76.86% 分品种销售情况 报告期内,32.5级水泥销售金额占31.50%,同比下降1.70个百分点;42.5级水泥销售 金额占比为5548%,同比下降0.36个百分点;熟料销售金额占比为12.36%,同比上升 了192个百分点;骨料销售金额占比为06%,同比上升了0.14个百分点
21 将与本公司2016年年度报告同日在上交所网站、联交所网站及本公司网站披露。 （二）销售市场情况 报告期内，本集团水泥和熟料合计净销量为 2.77 亿吨，同比增长 8%。 分区域市场和销售情况 分区域销售金额 区 域 2016 年 2015 年 销售金额 增减 （％） 销 售 比重增减 （百分点） 销售金额 （千元） 比重 （％） 销售金额 （千元） 比重 （％） 东部区域附注 1 15,193,437 27.71 14,100,865 28.36 7.75 -0.65 中部区域附注 2 16,139,608 29.43 14,281,637 28.72 13.01 0.71 南部区域附注 3 9,510,794 17.35 8,916,144 17.93 6.67 -0.58 西部区域附注 4 11,777,138 21.48 10,533,770 21.18 11.80 0.30 出口及海外 2,209,660 4.03 1,896,302 3.81 16.52 0.22 合 计 54,830,637 100.00 49,728,718 100.00 10.26 - 附注：1、东部区域主要包括江苏、浙江、上海、福建及山东等； 2、中部区域主要包括安徽、江西、湖南等； 3、南部区域主要包括广东及广西； 4、西部区域主要包括四川、重庆、贵州、云南、甘肃、陕西及新疆等。 报告期内，本集团各个区域销售金额均有不同程度的增长。 东部、南部区域通过市场统筹运作，抢抓重点工程，加大终端市场拓展，销售金额同比 分别上升 7.75%和 6.67%。 中部、西部区域随着收购兼并和新建项目产能的投放，公司的市场控制力和竞争力进一 步增强，销售金额同比分别上升 13.01%和 11.80%。 出口及海外方面，公司加大国际市场拓展，出口销售金额同比增长 7.43%；印尼等海外 公司随着新项目相继投产，销售金额同比增长 76.86%。 分品种销售情况 报告期内，32.5 级水泥销售金额占 31.50%，同比下降 1.70 个百分点；42.5 级水泥销售 金额占比为 55.48%，同比下降 0.36 个百分点；熟料销售金额占比为 12.36%，同比上升 了 1.92 个百分点；骨料销售金额占比为 0.66%，同比上升了 0.14 个百分点
分品种销售金额百分比 2016年 2015年 熟料 骨料 熟料 骨料 12.36%0.52% 1044% 325级 42.5级32.5级 42.5级 31.50% 5548%33.20% 55.849 附注:42.5级水泥包括42.5级和42.5级以上的水泥 (三)盈利状况分析 按中国会计准则编制的主要损益项目 金 额 项目 本报告期比上年同 2016年 2015年 期增减(%) (千元) (千元) 主营业务收入 54830.637 49,728,718 营业利润 10,760,256 666508 24.16 利润总额 11,653,206 10039397 归属于上市公司股东的 净利润 8,529917 7516385 报告期内,受产品销量和价格的提升、以及成本下降的影响,本集团营业利润、利润总 额、归属于上市公司股东的净利润分别较去年同期上升246%、16.07%和1348%。 2016年分品种毛利及同比变动 主营业务 主营业务 收 成本 本报告期上年同期毛科率比上年 毛利率(%)毛利率(%) 同期减 (千元) (千元) (百分点) 42.5级水泥 30,420,37520,651,869 32.11 27.14 32.5级水泥 17,271,49110,816,743 31.24 熟料 6.776.176 5,156812 23.90 22.24 骨料及石子 362.595 195368 0.17 合计 5483063736820,792 28.09 4.76 (附注:42.5级水泥包括42.5级和42.5级以上的水泥)
22 （三）盈利状况分析 按中国会计准则编制的主要损益项目 项 目 金 额 本报告期比上年同 期增减（%） 2016 年 （千元） 2015 年 （千元） 主营业务收入 54,830,637 49,728,718 10.26 营业利润 10,760,256 8,666,508 24.16 利润总额 11,653,206 10,039,397 16.07 归属于上市公司股东的 净利润 8,529,917 7,516,385 13.48 报告期内，受产品销量和价格的提升、以及成本下降的影响，本集团营业利润、利润总 额、归属于上市公司股东的净利润分别较去年同期上升 24.16%、16.07%和 13.48%。 2016 年分品种毛利及同比变动 产 品 主营业务 收入 （千元） 主营业务 成本 （千元） 本报告期 毛利率(%) 上年同期 毛利率(%) 毛利率比上年 同期增减 （百分点） 42.5 级水泥 30,420,375 20,651,869 32.11 27.14 4.97 32.5 级水泥 17,271,491 10,816,743 37.37 31.24 6.13 熟 料 6,776,176 5,156,812 23.90 22.24 1.66 骨料及石子 362,595 195,368 46.12 45.95 0.17 合 计 54,830,637 36,820,792 32.85 28.09 4.76 （附注：42.5 级水泥包括 42.5 级和 42.5 级以上的水泥） 分品种销售金额百分比 2016 年 2015 年 32.5 级 31.50% 熟料 10.44% 42.5 级 55.84% 32.5 级 33.20% 熟料 12.36% 42.5 级 55.48% 骨料 骨料 0.52% 0.66% 附注：42.5 级水泥包括 42.5 级和 42.5 级以上的水泥
报告期内,受益于产品价格上升及成本下降,产品综合毛利率为32.85%,较上年同期 上升476个百分点;其中42.5级水泥、325级水泥和熟料毛利率分别同比上升497个 百分点、6.13个百分点、166个百分点。 (四)成本费用分析 2016年水泥熟料综合成本及同比变动 2016年 2015 年单位成本成本比重 项目 单位成本比重单位成本比重 增减 增减 (元/吨)(%)(元吨)(%)(%)(百分点) 原材料 2288 17.30 24.32 -5.92 燃料及动力 59.19 809158.2 3.23 折旧费用 12.55 9.49 12.90 9.29 -2.71 人工成本及其它 18.55 14.02 20.77 14.95 10.69 0.93 132.28100.00 138.90100.00 4.77 报告期内,公司综合成本为13228元吨,同比下降662元/吨,降幅为4.77%,主要是 受原材料成本降低,以及煤炭、电力等消耗指标下降的影响。 按中国会计准则编制的主要费用项目变动 2016年 2015年 本报告期 期间费用 金额 金额 占主营业上年同期占占主营业务收 (千元) (千元) 务收入主营业务入比重增减 销售费用 3,276,414 3109比重)收入比重(9)(百分点) 6.24 管理费用 3,143600 3,177596 5.73 6.39 财务费用(净额) 336,857 569.501 0.61 1.15 合计 6,756871 6,852,191 12.32 13.78 1.46 报告期内,三项费用(销售费用、管理费用、财务费用)合计占主营业务收入的比重为 12.32%,同比下降了146个百分点,主要是收入金额增加所致;吨三项费用2440元/ 吨,同比下降2.32元,降幅8.68%,主要是产品销量增加所致。 (五)财务状况 资产负债状况 按中国会计准则编制的资产负债项目变动 项目 2016年12月31日2015年12月31日本报告期末比年 (千元) (千元 初数增减(%)
23 报告期内，受益于产品价格上升及成本下降，产品综合毛利率为 32.85%，较上年同期 上升 4.76 个百分点；其中 42.5 级水泥、32.5 级水泥和熟料毛利率分别同比上升 4.97 个 百分点、6.13 个百分点、1.66 个百分点。 （四）成本费用分析 2016 年水泥熟料综合成本及同比变动 项 目 2016 年 2015 年 单位成本 增减 （％） 成本比重 增减 （百分点） 单位成本 （元/吨） 比重 （％） 单位成本 （元/吨） 比重 （％） 原材料 22.88 17.30 24.32 17.51 -5.92 -0.21 燃料及动力 78.30 59.19 80.91 58.25 -3.23 0.94 折旧费用 12.55 9.49 12.90 9.29 -2.71 0.20 人工成本及其它 18.55 14.02 20.77 14.95 -10.69 -0.93 合 计 132.28 100.00 138.90 100.00 -4.77 - 报告期内，公司综合成本为 132.28 元/吨，同比下降 6.62 元/吨，降幅为 4.77%，主要是 受原材料成本降低，以及煤炭、电力等消耗指标下降的影响。 按中国会计准则编制的主要费用项目变动 期间费用 2016 年 金额 （千元） 2015 年 金额 （千元） 本报告期 占主营业 务收入 比重(%) 上年同期占 主营业务 收入比重(%) 占主营业务收 入比重增减 （百分点） 销售费用 3,276,414 3,105,094 5.98 6.24 -0.26 管理费用 3,143,600 3,177,596 5.73 6.39 -0.66 财务费用（净额） 336,857 569,501 0.61 1.15 -0.54 合 计 6,756,871 6,852,191 12.32 13.78 -1.46 报告期内，三项费用（销售费用、管理费用、财务费用）合计占主营业务收入的比重为 12.32%，同比下降了 1.46 个百分点，主要是收入金额增加所致；吨三项费用 24.40 元/ 吨，同比下降 2.32 元，降幅 8.68%，主要是产品销量增加所致。 （五）财务状况 资产负债状况 按中国会计准则编制的资产负债项目变动 项 目 2016 年 12 月 31 日 （千元） 2015 年 12 月 31 日 （千元） 本报告期末比年 初数增减（%）
固定资产 62,278,022 61.695.521 流动及其它资产 47,236,099 44,085,871 总资产 109.514.121 105,781,392 流动负债 17,049,224 20402,162 1643 非流动负债 12,166,126 11,467,659 6.09 总负债 29,215,350 31,869,821 -8.33 少数股东权益 3,689850 3,419.683 7.90 归属于上市公司 股东的股东权益 76608921 70 8.68 负债及权益合计 109.514,121 105,781,392 3.53 截至报告期末,本集团按中国会计准则编制的总资产为1,09514亿元,较上年末增加 3.53%;负债为292.15亿元,较上年末减少833%;流动负债17049亿元,较上年末减少 1643%,主要是报告期内偿还了一年内到期的流动负债:非流动负债12166亿元较上年 末增加609%,主要是因为公司增加了长期借款。截至2016年12月31日,本集团按照中 国会计准则编制计算的资产负债率为2668%,较上年末下降了345个百分点。 关于本集团的或有负债资料,请参阅按中国会计准则编制的财务报告附注十 截至报告期末,归属于上市公司股东的股东权益为76609亿元,较上年末增加868%; 归属于上市公司股东的每股净资产为1446元,较上年末增加1.16元/股 截至2016年12月31日,本集团按中国会计准则编制的流动资产总额为293.94亿元, 流动负债总额为17049亿元,流动比率为1.72:1(去年同期为1.28:1),流动比率同 比上升主要是由于报告期内偿还了一年内到期的公司债券。本集团按国际财务报告准则 编制的流动资产总额为295.83亿元,流动负债总额为170.49亿元;净负债率为0.10(去 年同期为0.11),维持稳定。净负债率计算基准为:(有息负债一现金及现金等价物) 股东权益。 流动性及资金来源 本集团截至报告期末之银行贷款及其它贷款届满期之分析如下: 于2016年12月31日 于2015年12月31日 (千元 (千元 1年内到期 2,037,987 1447818 1-2年内到期 2,209,147 328,001 2-5年内到期 2,883,278 1,336986
24 固定资产 62,278,022 61,695,521 0.94 流动及其它资产 47,236,099 44,085,871 7.15 总资产 109,514,121 105,781,392 3.53 流动负债 17,049,224 20,402,162 -16.43 非流动负债 12,166,126 11,467,659 6.09 总负债 29,215,350 31,869,821 -8.33 少数股东权益 3,689,850 3,419,683 7.90 归属于上市公司 股东的股东权益 76,608,921 70,491,888 8.68 负债及权益合计 109,514,121 105,781,392 3.53 截至报告期末，本集团按中国会计准则编制的总资产为1,095.14亿元，较上年末增加 3.53%；负债为292.15 亿元，较上年末减少8.33%；流动负债170.49亿元，较上年末减少 16.43％，主要是报告期内偿还了一年内到期的流动负债；非流动负债121.66亿元,较上年 末增加6.09％，主要是因为公司增加了长期借款。截至2016年12月31日，本集团按照中 国会计准则编制计算的资产负债率为26.68%，较上年末下降了3.45个百分点。 关于本集团的或有负债资料，请参阅按中国会计准则编制的财务报告附注十二。 截至报告期末，归属于上市公司股东的股东权益为 766.09 亿元，较上年末增加 8.68%； 归属于上市公司股东的每股净资产为 14.46 元，较上年末增加 1.16 元/股。 截至 2016 年 12 月 31 日，本集团按中国会计准则编制的流动资产总额为 293.94 亿元， 流动负债总额为 170.49 亿元，流动比率为 1.72：1（去年同期为 1.28：1），流动比率同 比上升主要是由于报告期内偿还了一年内到期的公司债券。本集团按国际财务报告准则 编制的流动资产总额为 295.83 亿元，流动负债总额为 170.49 亿元；净负债率为 0.10（去 年同期为 0.11），维持稳定。净负债率计算基准为：（有息负债—现金及现金等价物）/ 股东权益。 流动性及资金来源 本集团截至报告期末之银行贷款及其它贷款届满期之分析如下： 于 2016 年 12 月 31 日 于 2015 年 12 月 31 日 (千元) (千元) 1 年内到期 2,037,987 1,447,818 1－2 年内到期 2,209,147 328,001 2－5 年内到期 2,883,278 1,336,986
5年以上到期 354,825 581414 合计 7485,237 3,694,219 截至报告期末,本集团累计银行贷款为74.85亿元,较年初增加37.91亿元,主要是因 为本集团报告期内子公司新增借款所致。按固定利率所作的借贷情况详见按中国会计准 则编制的财务报告附注八。 除上述借款外,本集团还有85亿元未到期公司债券,其中1年内到期25亿元,1-2年内到 期25亿元,5年以上到期35亿元。 报告期内,本集团资金主要来源于经营活动产生的净现金流和投资回收产生的现金流 现金流分析 按中国会计准则编制的现金流量净额比较 2016年 2015年 变动比例 (千元) (千元) (%) 经营活动产生的现金流量净额 13,196,752 9,908,174 投资活动产生的现金流量净额 -4,552,247 12.719.267 64.21 筹资活动产生的现金流量净额 7,150,950 5,395,324 汇率变动对现金及现金等价物 20,978 20.670 20149 的影响 现金及等价物净增加/(减少)额 1,514,533 8,227,087 l1841 年初现金及等价物余额 4,285,034 12,512,121 -65.75 年末现金及等价物余额 5.799.567 4,285,034 35.34 报告期内,本集团经营活动产生的现金流量净额为132亿元,同比上升33亿元,主要 系本集团营业收入增加所致 报告期内,本集团投资活动产生的现金流量净流出较上年减少82亿元,主要系本集团3 个月以上定期存款同比减少所致。 报告期内,本集团筹资活动产生的现金流量净流出较上年增加18亿元,主要系本集团 偿还一年内到期的债券同比增加所致
25 5 年以上到期 354,825 581,414 合 计 7,485,237 3,694,219 截至报告期末，本集团累计银行贷款为 74.85 亿元，较年初增加 37.91 亿元，主要是因 为本集团报告期内子公司新增借款所致。按固定利率所作的借贷情况详见按中国会计准 则编制的财务报告附注八。 除上述借款外，本集团还有85亿元未到期公司债券，其中1年内到期25亿元，1-2年内到 期25亿元，5年以上到期35亿元。 报告期内，本集团资金主要来源于经营活动产生的净现金流和投资回收产生的现金流。 现金流分析 按中国会计准则编制的现金流量净额比较 2016 年 （千元） 2015 年 （千元） 变动比例 （%） 经营活动产生的现金流量净额 13,196,752 9,908,174 33.19 投资活动产生的现金流量净额 -4,552,247 -12,719,267 64.21 筹资活动产生的现金流量净额 -7,150,950 -5,395,324 -32.54 汇率变动对现金及现金等价物 的影响 20,978 -20,670 201.49 现金及等价物净增加/(减少)额 1,514,533 -8,227,087 118.41 年初现金及等价物余额 4,285,034 12,512,121 -65.75 年末现金及等价物余额 5,799,567 4,285,034 35.34 报告期内，本集团经营活动产生的现金流量净额为 132 亿元，同比上升 33 亿元，主要 系本集团营业收入增加所致。 报告期内，本集团投资活动产生的现金流量净流出较上年减少 82 亿元，主要系本集团 3 个月以上定期存款同比减少所致。 报告期内，本集团筹资活动产生的现金流量净流出较上年增加 18 亿元，主要系本集团 偿还一年内到期的债券同比增加所致