广东万和新电气股份有限公司2016年年度报告全文 四、注册变更情况 组织机构代码 9144060675647330XL 公司上市以来主营业务的变化情况(如有无变更 历次控股股东的变更情况(如有) 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 广东正中珠江会计师事务所(特殊普通合伙) 会计师事务所办公地址 广州市越秀区东风东路55号1001-1008房 字会计师姓名 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 口适用√不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 口适用√不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 口是√否 2016年 2015年 本年比上年增减 2014年 营业收入(元) 4959512,140734,192219,707.55 18.30%3,977114876 归属于上市公司股东的净利润 431,167,704.7 319,098,684.9 266,886,35522 归属于上市公司股东的扣除非经 06,830,591.4 08,537,062.00 31.86% 56684834.58 常性损益的净利润(元) 经营活动产生的现金流量净额 30.25% (元) 883,985,85541 678,662,717.49 207,249,098.37 基本每股收益(元/股) 0.7252 35.12% 0.606 稀释每股收益(元/股) 0.7252 35.12% 0.606 加权平均净资产收益率 14.20% 11.65% 10.20% 2016年末 2015年末本年末比上年末增减204年末 总资产(元) 5090434610494255957,72234 1961%3,756.20389090 归属于上市公司股东的净资产 2,923447271.892,820,518,60617 365%2,580.477072.89 (元)
广东万和新电气股份有限公司 2016 年年度报告全文 6 四、注册变更情况 组织机构代码 9144060675647330XL 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 广州市越秀区东风东路 555 号 1001-1008 房 签字会计师姓名 杨文蔚、彭云峰 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2016 年 2015 年 本年比上年增减 2014 年 营业收入（元） 4,959,512,140.73 4,192,219,707.55 18.30% 3,977,717,487.66 归属于上市公司股东的净利润 （元） 431,167,704.75 319,098,684.92 35.12% 266,886,355.22 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 406,830,591.46 308,537,062.00 31.86% 256,684,834.58 经营活动产生的现金流量净额 （元） 883,985,855.41 678,662,717.49 30.25% 207,249,098.37 基本每股收益（元/股） 0.9799 0.7252 35.12% 0.6066 稀释每股收益（元/股） 0.9799 0.7252 35.12% 0.6066 加权平均净资产收益率 14.20% 11.65% 2.55% 10.20% 2016 年末 2015 年末 本年末比上年末增减 2014 年末 总资产（元） 5,090,434,610.49 4,255,957,722.34 19.61% 3,756,203,890.90 归属于上市公司股东的净资产 （元） 2,923,447,271.89 2,820,518,606.17 3.65% 2,580,477,072.89
广东万和新电气股份有限公司2016年年度报告全文 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 口适用√不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 口适用√不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 八、分季度主要财务指标 单位:元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 1,294,693,651.06 1,085,228,314.74 1.077,136.145.00 1,502,454,0299 归属于上市公司股东的净利润 106,564,322.77 123,744,246.45 63,374,140.61 137484,994.9 归属于上市公司股东的扣除非经 105,604,6356 123,127,094. 常性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额 352,864,144.8 280,903,965.29 172,417,303.44 77.800.441.83 上述财务指标或其加总数是否与公司己披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是V否 九、非经常性损益项目及金额 √适用口不适用 单位:元 项目 2016年金额 2015年金额 014年金额 说明 非流动资产处置损益(包括已计提资产减 80000613 519 47,11538 值准备的冲销部分) 计入当期损益的政府补助(与企业业务密 切相关,按照国家统一标准定额或定量享20684,3268710,7782535 7.483.858.9 受的政府补助除外) 余同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外,持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益,以及 6,510,8580 433,747.29 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 3,945,5514 5,058,730.42 4698,321.96
广东万和新电气股份有限公司 2016 年年度报告全文 7 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 1,294,693,651.06 1,085,228,314.74 1,077,136,145.00 1,502,454,029.93 归属于上市公司股东的净利润 106,564,322.77 123,744,246.45 63,374,140.61 137,484,994.92 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 105,604,635.68 123,127,094.80 48,273,698.52 129,825,162.46 经营活动产生的现金流量净额 352,864,144.85 280,903,965.29 172,417,303.44 77,800,441.83 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2016 年金额 2015 年金额 2014 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -800,006.13 -48,519.87 -47,115.38 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 20,684,326.87 10,779,825.35 7,483,858.96 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 6,510,858.02 -433,747.29 0.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 3,945,551.48 5,058,730.42 4,698,321.96
广东万和新电气股份有限公司2016年年度报告全文 减:所得税影响额 6,031,0213 4.794.665.87 1,933,544.90 少数股东权益影响额(税后) 2740444 2437,132910561629210,201.5206 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1 非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目,以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目,应 说明原因 口适用√不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形
广东万和新电气股份有限公司 2016 年年度报告全文 8 减：所得税影响额 6,031,021.39 4,794,665.87 1,933,544.90 少数股东权益影响额（税后） -27,404.44 -0.18 0.00 合计 24,337,113.29 10,561,622.92 10,201,520.64 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形
广东万和新电气股份有限公司2016年年度报告全文 第三节公司业务概要 报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 1、主营业务变化情况 公司持续专注于以燃气热水器为核心的燃气具业务的发展,并以燃气灶具为基础,向高度相关的吸油 烟机、消毒柜等厨电产品领域进行多元化延伸。公司在生活热水和供暖热水供应领域积极探索,顺应热水 器行业多种能源集成应用的发展趋势,前瞻性地致力于节能型常规能源产品和空气能、太阳能等新能源热 水产品的开发,并已成为多能源集成热水系统领域的先行者,公司还加大研发力度,从原来单一的生活热 水产品发展到集生活热水、采暖热水、制冷、烘干以及余热回水等多用途产品。同时,公司也发力布局大 健康产业,进军净水领域 自公司设立以来,主营业务未发生显著变化 2、经营模式 我国厨卫电器行业经营模式有自有品牌运营商、原始设计制造商与原始设备制造商三种模式,公司依 托强大的营销、研发、制造能力,集三种模式于一体,可根据国内外用户需求进行快速响应。公司在“万 和”品牌的基础上,围绕智能化及国际化发展趋势,新增意大利 Unical ag s.p.A.授权的国际品牌 Schuster”,进而与“博世”品牌强强联合、优势互补,从品牌塑造着手,深化战略转型。 3、主要业绩驱动因素 A、消费需求乐观和消费观念转变,消费升级促成产业升级机遇。随着中国社会经济的发展,中产阶 层正在快速的崛起,购买能力相对较强,个性化消费渐成主流,消费特点呈现年轻化、品牌化、品质化, 由此引发的市场消费升级,也推动着厨卫企业不断研究消费者痛点,提升产品品质、丰富产品的内涵和功 能,在产品创新上取得突破。随着消费环境的成熟,消费者对品质的追求愈发明显,品牌已经成为消费者 选购产品的重要标准 B、城镇化进程加快,促进厨卫电器需求量増长。城镇化是现代经济增长的重要动力,三、四级甚至 农村市场对于厨卫电器的需求逐年递增,因此将为厨卫市场带来新的契机,目前各厨卫品牌对线上渠道及 三四级市场重视程度逐渐增加。随着城镇化进程的加快,未来新的消费需求将会得到集中释放,不仅在于 线上电商的供给输出,更在于线下渠道的双效合一。随着线上线下渠道融合速度加快、电商渠道进一步下
广东万和新电气股份有限公司 2016 年年度报告全文 9 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、主营业务变化情况 公司持续专注于以燃气热水器为核心的燃气具业务的发展，并以燃气灶具为基础，向高度相关的吸油 烟机、消毒柜等厨电产品领域进行多元化延伸。公司在生活热水和供暖热水供应领域积极探索，顺应热水 器行业多种能源集成应用的发展趋势，前瞻性地致力于节能型常规能源产品和空气能、太阳能等新能源热 水产品的开发，并已成为多能源集成热水系统领域的先行者，公司还加大研发力度，从原来单一的生活热 水产品发展到集生活热水、采暖热水、制冷、烘干以及余热回水等多用途产品。同时，公司也发力布局大 健康产业，进军净水领域。 自公司设立以来，主营业务未发生显著变化。 2、经营模式 我国厨卫电器行业经营模式有自有品牌运营商、原始设计制造商与原始设备制造商三种模式，公司依 托强大的营销、研发、制造能力，集三种模式于一体，可根据国内外用户需求进行快速响应。公司在“万 和”品牌的基础上，围绕智能化及国际化发展趋势，新增意大利Unical AG S.p.A.授权的国际品牌 “Schuster”，进而与“博世”品牌强强联合、优势互补，从品牌塑造着手，深化战略转型。 3、主要业绩驱动因素 A、消费需求乐观和消费观念转变，消费升级促成产业升级机遇。随着中国社会经济的发展，中产阶 层正在快速的崛起，购买能力相对较强，个性化消费渐成主流，消费特点呈现年轻化、品牌化、品质化， 由此引发的市场消费升级，也推动着厨卫企业不断研究消费者痛点，提升产品品质、丰富产品的内涵和功 能，在产品创新上取得突破。随着消费环境的成熟，消费者对品质的追求愈发明显，品牌已经成为消费者 选购产品的重要标准。 B、城镇化进程加快，促进厨卫电器需求量增长。城镇化是现代经济增长的重要动力，三、四级甚至 农村市场对于厨卫电器的需求逐年递增，因此将为厨卫市场带来新的契机，目前各厨卫品牌对线上渠道及 三四级市场重视程度逐渐增加。随着城镇化进程的加快，未来新的消费需求将会得到集中释放，不仅在于 线上电商的供给输出，更在于线下渠道的双效合一。随着线上线下渠道融合速度加快、电商渠道进一步下
广东万和新电气股份有限公司2016年年度报告全文 沉到乡镇及农村市场,电商平台也将加大对山寨厨卫品牌的清退力度,为品牌企业腾出更多的市场空间 C、渠道融合助力线上扩容,区域市场蕴藏机遇。厨卫市场整体规模在不断扩张,同时消费者的购物 习惯在发生变化,越来越多的消费者愿意在网上购买厨卫产品,而电商平台为满足消费者需求也在不断进 行高端化产品布局及营销,再加上电商渠道自身的特点使其在新品类导入方面更具优势,以及厨卫家装电 商化加速,这些因素都将支撑线上厨卫市场的高速增长。 D、供给侧改革政策加速产业融合。厨卫市场在刺激政策退出后进入自我调整周期,更新改善需求成 为市场主导,竞争更多地转向存量市场,以供给结构、机制为主导的改革成为厨卫行业的迫切需求。与此 同时,围绕“智能家居”等产业风口,部分原产业链上下游企业加速挤入整机市场,在加速产业竞争热度 同时,给厨卫行业带来资本、观念、技术、新商业模式,产业合作更加频繁,促进行业升级转型,改变厨 卫行业产能过剩的市场现状,加速产业融合 E、随着国家“煤改气”、“煤改电”政策的陆续落地,品牌知名度高、口碑好、产品售后可靠的厂 商迎来利好。据统计,国家在2016年共计18个省份实施了“煤改气”和“煤改电”措施,大力推进天然气 事业飞速发展,改“气”是重中之重,使公司的燃气热水器、热泵热水器、燃气壁挂炉、电热水器等产品 迎来政策春天,市场有望呈现高速增长。 F、家电智能化是大势所趋。基于智能控制技术以及物联网、大数据、云计算等相关领域应用技术的 日趋成熟,加上各种移动智能终端的普及,有效推动了智能家电的快速发展,传统家电产品与“互联网+” 相关技术的融合发展已成为行业共识,从提供单一智能产品到为客户提供智慧家居整体解决方案,直至构 建互联、互通、合作、共享的智慧家居平台生态链,掌握核心资源的行业龙头企业成长空间巨大 4、公司所属行业的发展阶段及所处行业地位 A、所属行业的发展阶段 公司所属行业为厨卫电器行业。厨卫电器行业总体处于较为成熟的发展阶段,市场竞争较为充分,在 众多涉足厨卫电器生产的企业中,三大类型的企业一一专业厨卫电器企业、综合性家电企业和外资厨卫品 牌企业占据市场主导地位。在厨卫电器行业两大分支中,热水器行业的品牌集中度相对较高,市场的品牌 集中度预计将进一步提升;而厨房电器行业的品牌集中度相对偏低,由于国内消费者对厨房电器产品的消 费诉求与国外存在较大差异,因此国内品牌凭借对国内消费需求的良好把握,在市场竞争中占据领导地位。 在热水/供暖系统领域,目前燃气壁挂炉市场品牌数量繁多,品质良莠不齐,公司介入燃气壁挂炉市 场以来,以等同国际化品牌的优良品质、细致贴心的服务很快从竞争中脱颖而出,业务取得飞跃式的发展 已经成为国内燃气壁挂炉行业的领军品牌 所处行业地位 据中怡康市场数据显示,公司2016年度燃气热水器零售量为405,848台,零售量份额为16.71%,已连
广东万和新电气股份有限公司 2016 年年度报告全文 10 沉到乡镇及农村市场，电商平台也将加大对山寨厨卫品牌的清退力度，为品牌企业腾出更多的市场空间。 C、渠道融合助力线上扩容，区域市场蕴藏机遇。厨卫市场整体规模在不断扩张，同时消费者的购物 习惯在发生变化，越来越多的消费者愿意在网上购买厨卫产品，而电商平台为满足消费者需求也在不断进 行高端化产品布局及营销，再加上电商渠道自身的特点使其在新品类导入方面更具优势，以及厨卫家装电 商化加速，这些因素都将支撑线上厨卫市场的高速增长。 D、供给侧改革政策加速产业融合。厨卫市场在刺激政策退出后进入自我调整周期，更新改善需求成 为市场主导，竞争更多地转向存量市场，以供给结构、机制为主导的改革成为厨卫行业的迫切需求。与此 同时，围绕“智能家居”等产业风口，部分原产业链上下游企业加速挤入整机市场，在加速产业竞争热度 同时，给厨卫行业带来资本、观念、技术、新商业模式，产业合作更加频繁，促进行业升级转型，改变厨 卫行业产能过剩的市场现状，加速产业融合。 E、随着国家“煤改气”、“煤改电”政策的陆续落地，品牌知名度高、口碑好、产品售后可靠的厂 商迎来利好。据统计，国家在2016年共计18个省份实施了“煤改气”和“煤改电”措施，大力推进天然气 事业飞速发展，改“气”是重中之重，使公司的燃气热水器、热泵热水器、燃气壁挂炉、电热水器等产品 迎来政策春天，市场有望呈现高速增长。 F、家电智能化是大势所趋。基于智能控制技术以及物联网、大数据、云计算等相关领域应用技术的 日趋成熟，加上各种移动智能终端的普及，有效推动了智能家电的快速发展，传统家电产品与“互联网+” 相关技术的融合发展已成为行业共识，从提供单一智能产品到为客户提供智慧家居整体解决方案，直至构 建互联、互通、合作、共享的智慧家居平台生态链，掌握核心资源的行业龙头企业成长空间巨大。 4、公司所属行业的发展阶段及所处行业地位 A、所属行业的发展阶段 公司所属行业为厨卫电器行业。厨卫电器行业总体处于较为成熟的发展阶段，市场竞争较为充分，在 众多涉足厨卫电器生产的企业中，三大类型的企业——专业厨卫电器企业、综合性家电企业和外资厨卫品 牌企业占据市场主导地位。在厨卫电器行业两大分支中，热水器行业的品牌集中度相对较高，市场的品牌 集中度预计将进一步提升；而厨房电器行业的品牌集中度相对偏低，由于国内消费者对厨房电器产品的消 费诉求与国外存在较大差异，因此国内品牌凭借对国内消费需求的良好把握，在市场竞争中占据领导地位。 在热水/供暖系统领域，目前燃气壁挂炉市场品牌数量繁多，品质良莠不齐，公司介入燃气壁挂炉市 场以来，以等同国际化品牌的优良品质、细致贴心的服务很快从竞争中脱颖而出，业务取得飞跃式的发展， 已经成为国内燃气壁挂炉行业的领军品牌。 B、所处行业地位 据中怡康市场数据显示，公司2016年度燃气热水器零售量为405,848台，零售量份额为16.71%，已连