顺丰控股股份有限公司2016年年度报告全文.pdf_P21-P25

顺丰控股股份有限公司 2016 年年度报告全文 21 注：上表数据未经审计。（3）未来布局规划：截至报告期末，顺丰控股已成功布局 25 个城市的产业园项目，未来顺丰控股将利用集团现有资源，满足内部需求的同时，充分考虑产业化因素，进一步加大核心战略资源布局，增强企业长足发展的核心竞争力。（七）具备为客户提供一体化综合物流解决方案的综合能力顺丰控股不仅仅定位于为客户提供快递服务，而是立志于为客户提供一体化的综合物流解决方案。物流综合服务能力是行业未来的核心竞争力，服务体系越完整，整体供应链的效率越高，盈利能力就越强。经过多年发展，顺丰控股已具备一定的为客户提供一体化综合物流解决方案的能力，不仅提供配送端的高质量物流服务，还延伸至价值链前端的产、供、销、配等环节，以客户需求出发，为客户提供仓储管理、销售预测、大数据分析、结算管理等一体化的综合物流服务。截至报告期末，顺丰控股已提供综合性行业解决方案的行业包括不限于：服装行业：服装企业的物流中心大多只零散分布在大城市，双十一订单高峰期间，很难消化激增的仓储量;在向全国各地派送时，也很难做到库存灵活周转，导致订单无法快速送达。另外，服装行业对数据的分析能力有限，无法合理量化库存和生产，容易造成库存挤压或无法正常供应商品。因此各大服装品牌在双十一都选择了物流外包。作为物流行业领军者，顺丰华东 965 624,652 437,702 221,388 华北 725 441,316 7,392 20,068 中南 1,078 821,116 78,285 55,123 华南 185 240,422 240,422 320,318 合计 2,953 2,127,507 763,801 616,897 区域已签约土地面积（亩）总规划建筑面积（m²）已建成建筑面积（m²）截止2016年12月31日账面净值合计（人民币万元）

顺丰控股股份有限公司2016年年度报告全文针对服装物流行业SKU多、库存周转不灵活、数据分析支持力弱等痛点,在密布全国的网络和丰富的运力资源基础上,首度推出服装行业解决方案,通过一体化综合物流服务,助力中高端服装行业品牌商家高效完成了双十一的快件配送顺丰服装行业解决方案聚焦目标客户画像,以大数据分析驱动分仓,从服装专业单仓和智慧云仓切入,同时结合服装行业全渠道零售,实行线上线下库存共享、020同城急配等服务。具体包括仓网服务、配送服务、数据服务,以及高峰保障五大方面。2016双lITP10女装、男装品牌店铺中,80%以上都选择了顺丰仓网服务及高效配送服务,如女装品牌店铺优衣库 ONLY、韩都衣舍、乐町等,男装品牌店铺GXG、森马、太平鸟等。201年,顺丰将顺应服装行业020、JI等新模式的趋势变化,从客户需求和市场满足度分析,创新优化解决方案,引领服装智慧物流升级。保险行业:保险行业物流规模逐年上升。保险总部集中在五大城市(北京、上海、深圳、重庆、天津,小计129家),是总对总销售必争城市,其中广东和江苏为保费收入规模最大的省份。保险业以小件为主,对服务品质和时效要求高,物流费用敏感度相对低,与顺丰的定位匹配度高。相较竞争对手,顺丰服务范围广,产品和服务更具优势。顺丰以保单配送、礼品配送为行业切入点:致力于打造新保单系列产品,以标准化、专业化服务切中客户针对签单准确率的核心需求,并在深耕客户过程中根据客户需求,提供非标准化服务延伸,增加客户粘性。目前,顺丰已开发中国人寿、中国人保等大型保险公司, 就“金钥匙”业务、“营销推广”服务、“修养车平台”服务等创新模式与客户制定合作计划。同时,顺丰引入同城配业务形态,不断优化物流配送模式,为保险业客户提供优质服务白酒行业:白酒占中国酒类市场近60%,销售规模逐年上升,电商渠道呈现高增速发展态势。中国高端白酒的集中地为川黔两省,市占率超30%,销往全国:苏皖板块中端酒为主,销售区域内为主、区域外为辅:华北板块低端酒为主,销售区域内外均等顺丰近年来为茅台等客户提供优质仓储及配送服务。2017年顺丰将主攻中高端白酒厂及一级代理,锁定新机会点如020、经销商串点配送等,同时关注垂直电商的配送市场 2016年公司完成重组上市后,2017年计划配套募集不超过80亿元资金,扣除发行费用后,拟用于航材购置及飞行支持项目冷运车辆与温控设备采购项目、信息服务平台建设及下一代物流信息化技术研发项目、中转场建设项目,可以预见, 上市资本将助力公司进一步扩大上述竞争优势,保持甚至扩大公司行业龙头领先地位

顺丰控股股份有限公司 2016 年年度报告全文 22 针对服装物流行业 SKU 多、库存周转不灵活、数据分析支持力弱等痛点，在密布全国的网络和丰富的运力资源基础上，首度推出服装行业解决方案，通过一体化综合物流服务，助力中高端服装行业品牌商家高效完成了双十一的快件配送。顺丰服装行业解决方案聚焦目标客户画像，以大数据分析驱动分仓，从服装专业单仓和智慧云仓切入，同时结合服装行业全渠道零售，实行线上线下库存共享、O2O 同城急配等服务。具体包括仓网服务、配送服务、数据服务，以及高峰保障五大方面。2016 双 11TOP 10 女装、男装品牌店铺中，80%以上都选择了顺丰仓网服务及高效配送服务，如女装品牌店铺优衣库、 ONLY、韩都衣舍、乐町等，男装品牌店铺 GXG、森马、太平鸟等。2017 年，顺丰将顺应服装行业 O2O、JIT 等新模式的趋势变化，从客户需求和市场满足度分析，创新优化解决方案，引领服装智慧物流升级。保险行业：保险行业物流规模逐年上升。保险总部集中在五大城市（北京、上海、深圳、重庆、天津，小计 129 家），是总对总销售必争城市，其中广东和江苏为保费收入规模最大的省份。保险业以小件为主，对服务品质和时效要求高，物流费用敏感度相对低，与顺丰的定位匹配度高。相较竞争对手，顺丰服务范围广，产品和服务更具优势。顺丰以保单配送、礼品配送为行业切入点；致力于打造新保单系列产品，以标准化、专业化服务切中客户针对签单准确率的核心需求，并在深耕客户过程中根据客户需求，提供非标准化服务延伸，增加客户粘性。目前，顺丰已开发中国人寿、中国人保等大型保险公司，就“金钥匙”业务、“营销推广”服务、“修养车平台”服务等创新模式与客户制定合作计划。同时，顺丰引入同城配业务形态，不断优化物流配送模式，为保险业客户提供优质服务。白酒行业：白酒占中国酒类市场近 60%，销售规模逐年上升，电商渠道呈现高增速发展态势。中国高端白酒的集中地为川黔两省，市占率超 30%，销往全国；苏皖板块中端酒为主，销售区域内为主、区域外为辅；华北板块低端酒为主，销售区域内外均等。顺丰近年来为茅台等客户提供优质仓储及配送服务。2017 年顺丰将主攻中高端白酒厂及一级代理，锁定新机会点如 O2O、经销商串点配送等，同时关注垂直电商的配送市场。 2016 年公司完成重组上市后，2017 年计划配套募集不超过 80 亿元资金，扣除发行费用后，拟用于航材购置及飞行支持项目、冷运车辆与温控设备采购项目、信息服务平台建设及下一代物流信息化技术研发项目、中转场建设项目，可以预见，上市资本将助力公司进一步扩大上述竞争优势，保持甚至扩大公司行业龙头领先地位

顺丰控股股份有限公司2016年年度报告全文第四节经营情况讨论与分析概述 2016年经营情况整体概述 (一)完成重组上市,成功登陆国内资本市场 2016年,公司成功登陆了国内资本市场,对公司未来发展具有里程碑意义。 2016年10月11日,经中国证券监督管理委员会上市公司并购重组审核委员会召开的2016年第75次并购重组委工作会议,公司重大资产重组事项获得有条件通过 2016年12月12日,公司正式取得中国证券监督管理委员会证监许可【2016】3016号文《关于核准马鞍山鼎泰稀土新材料股份有限公司重大资产重组及向深圳明德控股发展有限公司等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》。 2016年12月,本次重组的当事各方完成了相关股权工商变更手续,取得了工商部门出具的相关核准文件,同月,当事各方签署了正式的资产交割确认函。至此,意味着公司报告期内顺利完成了本次重大资产重组 2017年1月20日,公司完成发行股份购买资产的资产认购部分的新股发行手续,发布《重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之实施情况暨新增股份上市公告书》公告:2017年1月23日,以上新股正式上市。经深圳证券交易所核准,公司证券简称自2017年2月24日起进行变更,公司证券简称由“鼎泰新材”变更为“顺丰控股 (二)公司业务经营情况 2016年,是顺丰控股“布局未来,重组上市”的元年,也是公司“拥抱变革、聚焦经营”的一年。这一年里,公司不仅成功登陆了国内资本市场,这对于公司未来发展具有里程碑意义。而且在经营方面,无论是整体业绩达成、新市场拓展还是客户满意度方面,都有比较不错的表现,具体情况如下 1、豪焦物流经营、业绩大幅增长收入方面:公司坚持“中高端”产品定位,十分注重客户服务体验,进一步优化产品体系,狠抓产品服务质量和时效以客户满意为服务宗旨,积极向重点客户提供综合物流解决方案,提高客户粘性和满意度。2016年度实现快件业务量25.80 亿票,同比增长31.00%:实现不含税营业收入574.83亿元,持续经营业务营业收入同比增长21.51%,其中速运物流不含税营业收入57141亿元,同比增长21.75%:另外,优质的服务也带来了高于同行的品牌溢价,以公司2014年度、2015年度和 2016年度近三年的票均收入看,顺丰控股快递业务票均收入分别为23.61元、23.83元和2.15元,远高于行业平均水平。稳定的收入增长、以及高质量的票均收入,共同保证了公司持续健康的利润水平。成本费用管控方面:在营运成本端,公司采用各种手段,不断提升营运资源使用效率,包括不限于:不断优化线路规划

顺丰控股股份有限公司 2016 年年度报告全文 23 第四节经营情况讨论与分析一、概述 2016 年经营情况整体概述（一）完成重组上市，成功登陆国内资本市场 2016 年，公司成功登陆了国内资本市场，对公司未来发展具有里程碑意义。 2016 年 10 月 11 日，经中国证券监督管理委员会上市公司并购重组审核委员会召开的 2016 年第 75 次并购重组委工作会议，公司重大资产重组事项获得有条件通过。 2016 年 12 月 12 日，公司正式取得中国证券监督管理委员会证监许可【2016】3016 号文《关于核准马鞍山鼎泰稀土新材料股份有限公司重大资产重组及向深圳明德控股发展有限公司等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》。 2016 年 12 月，本次重组的当事各方完成了相关股权工商变更手续，取得了工商部门出具的相关核准文件，同月，当事各方签署了正式的资产交割确认函。至此，意味着公司报告期内顺利完成了本次重大资产重组。 2017 年 1 月 20 日，公司完成发行股份购买资产的资产认购部分的新股发行手续，发布《重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之实施情况暨新增股份上市公告书》公告；2017 年 1 月 23 日，以上新股正式上市。经深圳证券交易所核准，公司证券简称自 2017 年 2 月 24 日起进行变更，公司证券简称由“鼎泰新材”变更为“顺丰控股”。 (二)公司业务经营情况： 2016 年，是顺丰控股“布局未来，重组上市”的元年，也是公司“拥抱变革、聚焦经营”的一年。这一年里，公司不仅成功登陆了国内资本市场，这对于公司未来发展具有里程碑意义。而且在经营方面，无论是整体业绩达成、新市场拓展还是客户满意度方面，都有比较不错的表现，具体情况如下： 1、聚焦物流经营、业绩大幅增长收入方面：公司坚持“中高端”产品定位，十分注重客户服务体验，进一步优化产品体系，狠抓产品服务质量和时效，以客户满意为服务宗旨，积极向重点客户提供综合物流解决方案，提高客户粘性和满意度。2016 年度实现快件业务量 25.80 亿票，同比增长 31.00%；实现不含税营业收入 574.83 亿元，持续经营业务营业收入同比增长 21.51%，其中速运物流不含税营业收入 571.41 亿元，同比增长 21.75%；另外，优质的服务也带来了高于同行的品牌溢价，以公司 2014 年度、2015 年度和 2016 年度近三年的票均收入看，顺丰控股快递业务票均收入分别为 23.61 元、23.83 元和 22.15 元，远高于行业平均水平。稳定的收入增长、以及高质量的票均收入，共同保证了公司持续健康的利润水平。成本费用管控方面：在营运成本端，公司采用各种手段，不断提升营运资源使用效率，包括不限于：不断优化线路规划

顺丰控股股份有限公司 2016 年年度报告全文 24 网点设置，提升营运底盘工具的科学化和智能化水平，以及以及不断优化人工、运力、车辆、物料等资源投入模型，积极管控营运资源投入效率等等。此外，在管理成本方面，公司通过优化内部组织架构，大力推广移动办公自动化管理工具，持续提高三线管理效率，降低管理成本。利润方面：报告期内，公司利润大幅增长。公司2016年度归属于上市公司股东的净利润为41.80亿，相较2015年持续经营业务部分归属上市公司股东净利润的19.67亿，同比增长112.51%。扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润为26.43 亿元，较2015年度持续经营业务扣除非经常性损益后归属于上市公司的净利润16.23亿，同比增长62.85%。公司不仅圆满达成 2016年承诺利润（21.85亿元），而且超额4.58亿元，为今后顺利实现2017及2018年度承诺利润奠定了良好基础。其中，主要财务指标数据如下表。更详尽的财务数据分析，请参见公司年度报告的经营情况讨论与分析相关章节。单位：亿元项目本报告期上年同期：持续经营业务（不含商业）增减变动幅度（%）营业总收入 574.83 473.08 21.51% 营业利润 36.93 25.61 44.20% 利润总额 51.91 28.45 82.46% 归属于上市公司净利润 41.80 19.67 112.51% 归属于上市公司扣非后净利润 26.43 16.23 62.85% 基本每股收益（元） 1.06 0.50 112.00% 加权平均净资产收益率 22.46% 13.21% 上升 9.25 个百分点项目本报告期末本报告期初：持续经营业务（不含商业）增减变动幅度（%）总资产 441.35 347.17 27.13% 归属上市公司净资产 205.12 136.96 49.77% 股本 41.84 39.50 5.92% 归属上市公司每股净资产（元） 4.90 3.47 41.21% 2、积极布局新市场、新业务，展现良好市场前景（1）国际业务方面：顺丰控股致力于为国内外制造企业、贸易企业、跨境电商以及消费者提供便捷可靠的国际快递与物

顺丰控股股份有限公司2016年年度报告全文流解决方案。帮助中国优秀企业“走出去”,亦将海外优质商品“引进来”。目前,国际快递服务覆盖如美国、欧盟、日本国、东盟、巴西、墨西哥等51个国家,国际小包服务网络已覆盖全球2多个国家及地区。顺丰国际提供包括国际标快、国际特惠、国际小包、保税仓储、海外仓储、转运等不同类型及时效标准的进出口服务,并可根据客户需求量身定制包括市场准入、运输、清关、派送在内的一体化的进出口解决方案,与知名品牌如苹果、安踏等均有合作。国际业务2016年度的件量、收入等经营数据详见营业收入相关章节 2)同城配业务方面:同城配业务核心是构建基于互联网调度的高效运营能力,即信息前置+任务调度+资源管理的全套系统与模式。2016年5月顺丰控股面向目标用户推出了第一款互联网物流配送体系,包括订单管理、任务管理、骑士APP、结算管理等实现系统全流程管理,同时针对中高端餐饮、商超细分市场进行重点设计、研发了定制化产品功能。通过8个月努力打开目标市场并与行业最具影响力的主流品牌合作,如肯德基、麦当劳、汉堡王、德克士、百度、天虹、华润万家、家乐福等,同城配收入增长迅速。同时自2016年5月起,快速组建专职配送团队,截至报告期末,全国己组建完成近4000人的专职配送团队,以优质的形象和服务迅速取得客户认可,初步奠定了顺丰在LSS行业的服务口碑和品牌形象。 3)冷运业务方面:报告期末,顺丰控股冷运网络覆盖56城市及周边区域,其中有59座食品冷库、71条食品运输干线 2座医药冷库、12条医药干线,贯通东北、华北、华东、华南、华中核心城市。食品冷库运营面积13万平米,医药冷库及中转场运营面积25万平米,冷藏车497台,其中经过GSP认证车辆227台。目前服务的业务覆盖食品、医药行业生产、电商经销、零售等多个领域,食品生鲜行业客户主要有:双汇、安井、百果园、大娘水饺等,医药行业客户主要有:哈药、赛诺菲、迈瑞等。冷运业务2016年度的件量和营业收入等经营数据参见营业收入相关章节 (4)重货业务方面:为满足客户寄递大件物品或重货的业务需求,公司自2015年起正式推出重货运输产品,主要客户是服装、电子、五金、家具、仪器、汽配等轻工行业的产品制造商、品牌分销商,目前合作的大客户主要有戴姆勒、华帝、尼欧、启迈斯等。作为公司在快递物流业务的重要组成部分,重货运输产品有助于公司为客户提供多样化、客制化的重货运输服务,同时也有助于公司充分利用闲余运力资源,降低整体运营成本。根据时效性不同,重货运输产品主要包含了物流普运和重货快运两个产品。报告期内重货业务的经营数据详见营业收入相关章节。陆运重货—物流普运:“物流普运”结合市场、客户需求,致力服务客户对发运一批同一目的地的物流产品,它通过定时定点集散中转的模式保证稳定的时效,同时可为客户提供送货上楼、货物保管、代收货款、保价等多项增值服务。航空重货-重货快运:“重货快运”是针对时效性、安全性要求较高的中高端重货市场,依托于航空资源于2015年推出的非标类重货快递新产品,通过直发机场及机场直送客户来确保12及24小时内送达目的地,同时可搭载加急服务、保价、代收货款、签单返还等多项增值服务

顺丰控股股份有限公司 2016 年年度报告全文 25 流解决方案。帮助中国优秀企业“走出去”，亦将海外优质商品“引进来”。目前，国际快递服务覆盖如美国、欧盟、日本、韩国、东盟、巴西、墨西哥等 51 个国家，国际小包服务网络已覆盖全球 200 多个国家及地区。顺丰国际提供包括国际标快、国际特惠、国际小包、保税仓储、海外仓储、转运等不同类型及时效标准的进出口服务，并可根据客户需求量身定制包括市场准入、运输、清关、派送在内的一体化的进出口解决方案，与知名品牌如苹果、安踏等均有合作。国际业务 2016 年度的件量、收入等经营数据详见营业收入相关章节。（2）同城配业务方面：同城配业务核心是构建基于互联网调度的高效运营能力，即信息前置+任务调度+资源管理的全套系统与模式。2016 年 5 月顺丰控股面向目标用户推出了第一款互联网物流配送体系，包括订单管理、任务管理、骑士 APP、结算管理等实现系统全流程管理，同时针对中高端餐饮、商超细分市场进行重点设计、研发了定制化产品功能。通过 8 个月努力打开目标市场并与行业最具影响力的主流品牌合作，如肯德基、麦当劳、汉堡王、德克士、百度、天虹、华润万家、家乐福等，同城配收入增长迅速。同时自 2016 年 5 月起，快速组建专职配送团队，截至报告期末，全国已组建完成近 4000 人的专职配送团队，以优质的形象和服务迅速取得客户认可，初步奠定了顺丰在 LSS 行业的服务口碑和品牌形象。（3）冷运业务方面：报告期末，顺丰控股冷运网络覆盖 56 城市及周边区域，其中有 59 座食品冷库、71 条食品运输干线， 2 座医药冷库、12 条医药干线，贯通东北、华北、华东、华南、华中核心城市。食品冷库运营面积 13 万平米，医药冷库及中转场运营面积 2.5 万平米，冷藏车 497 台，其中经过 GSP 认证车辆 227 台。目前服务的业务覆盖食品、医药行业生产、电商、经销、零售等多个领域，食品生鲜行业客户主要有：双汇、安井、百果园、大娘水饺等，医药行业客户主要有：哈药、赛诺菲、迈瑞等。冷运业务 2016 年度的件量和营业收入等经营数据参见营业收入相关章节。（4）重货业务方面：为满足客户寄递大件物品或重货的业务需求，公司自 2015 年起正式推出重货运输产品，主要客户是服装、电子、五金、家具、仪器、汽配等轻工行业的产品制造商、品牌分销商，目前合作的大客户主要有戴姆勒、华帝、尼欧、启迈斯等。作为公司在快递物流业务的重要组成部分，重货运输产品有助于公司为客户提供多样化、客制化的重货运输服务，同时也有助于公司充分利用闲余运力资源，降低整体运营成本。根据时效性不同，重货运输产品主要包含了物流普运和重货快运两个产品。报告期内重货业务的经营数据详见营业收入相关章节。陆运重货--物流普运:“物流普运”结合市场、客户需求，致力服务客户对发运一批同一目的地的物流产品，它通过定时定点集散中转的模式保证稳定的时效，同时可为客户提供送货上楼、货物保管、代收货款、保价等多项增值服务。航空重货-重货快运：“重货快运”是针对时效性、安全性要求较高的中高端重货市场，依托于航空资源于 2015 年推出的非标类重货快递新产品，通过直发机场及机场直送客户来确保 12 及 24 小时内送达目的地，同时可搭载加急服务、保价、代收货款、签单返还等多项增值服务