海通证券股份有限公司2019年年度报告

⊕通诬喜 海通证券股份有限公司2019年年度报告 现金流出1,663.00亿元,占现金流出总量的62.92%,主要是偿还债务支付的现金1,514.81亿元。 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 口适用√不适用 (三)资产、负债情况分析 √适用口不适用 1.资产及负债状况 单位 本期期 上期期本期期末 末数占 末数占金额较上 项目名称 本期期末数 总资产 上期期末数 总资产期期末变 情况说明 的比例 的比例动比例 拆出资金 90,085,27.0690.01 31,14419090.01189.25主要是拆放银行规模增加 存出保证金 10,756,100,197751.696,982,88,36.731.2254.04主要是期货保证金增加 买入返售金融资产5,485,193780.509.038:67871,8546114.39-304主要是质押式回购规模减 少 债权投资 2,624,092,94.570.41 683,296,436.170.12284.03主要是债权投资规模增加 主要是实施新租赁准则影 长期应收款 21,943,691,725.01 3.45 在建工程 主要是营业办公楼装修规 273,833,514.070.04 47,669,724.91 0.01 474.44 模增加 主要是转融通融入资金规 拆入资金 20,622,513,497.55 3.2414,724,096,061.46 模增加 应付款项 9,467,098681.291.495,129,235,940.420.8984.57主要是应付清算款增加 主要是大宗商品买卖规模 合同负债 182,997,693.860.03284,004,520.590.05-35.57 预计负债 75,080,474.970.01145,107,393.51 -48.26 主要是境外子公司可能税 项损失减少 其他说明 资产状况 2019年末,集团总资产6,367.94亿元,较上年末(5,746.24亿元)增加621.70亿元,增幅 10.82%。主要变动情况是:交易性金融资产、其他债权投资、其他权益工具投资等金融资产增加 09.07亿元,长期应收款增加219.44亿元,货币资金、结算备付金及存出保证金增加209.12亿 元,买入返售金融资产减少251.94亿元,应收融资租赁款减少87.11亿元 集团交易性金融资产、其他债权投资、其他权益工具投资等金融资产占集团总资产的39%, 货币资金、结算备付金及存出保证金占总资产的21%,买入返售金融资产占总资产的9%,融出资 36/346

海通证券股份有限公司 2019 年年度报告 36 / 346 现金流出 1,663.00 亿元，占现金流出总量的 62.92%，主要是偿还债务支付的现金 1,514.81 亿元。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况说明 拆出资金 90,085,277.69 0.01 31,144,090.39 0.01 189.25 主要是拆放银行规模增加 存出保证金 10,756,100,197.75 1.69 6,982,889,366.73 1.22 54.04 主要是期货保证金增加 买入返售金融资产 57,485,193,782.50 9.03 82,678,791,854.61 14.39 -30.47 主要是质押式回购规模减 少 债权投资 2,624,092,944.57 0.41 683,296,436.17 0.12 284.03 主要是债权投资规模增加 长期应收款 21,943,691,725.01 3.45 - - - 主要是实施新租赁准则影 响 在建工程 273,833,514.07 0.04 47,669,724.91 0.01 474.44 主要是营业办公楼装修规 模增加 拆入资金 20,622,513,497.55 3.24 14,724,096,061.46 2.56 40.06 主要是转融通融入资金规 模增加 应付款项 9,467,098,681.29 1.49 5,129,235,940.42 0.89 84.57 主要是应付清算款增加 合同负债 182,997,693.86 0.03 284,004,520.59 0.05 -35.57 主要是大宗商品买卖规模 减少 预计负债 75,080,474.97 0.01 145,107,393.51 0.03 -48.26 主要是境外子公司可能税 项损失减少 其他说明  资产状况 2019 年末，集团总资产 6,367.94 亿元，较上年末（5,746.24 亿元）增加 621.70 亿元，增幅 10.82%。主要变动情况是：交易性金融资产、其他债权投资、其他权益工具投资等金融资产增加 409.07 亿元，长期应收款增加 219.44 亿元，货币资金、结算备付金及存出保证金增加 209.12 亿 元，买入返售金融资产减少 251.94 亿元，应收融资租赁款减少 87.11 亿元。 集团交易性金融资产、其他债权投资、其他权益工具投资等金融资产占集团总资产的 39%， 货币资金、结算备付金及存出保证金占总资产的 21%，买入返售金融资产占总资产的 9%，融出资

⊕通诬喜 海通证券股份有限公司2019年年度报告 金占总资产的8%,应收融资租赁款占总资产的8%,固定资产、使用权资产、在建工程及投资性房 地产占集团总资产的1%,大部分资产变现能力较强,集团资产流动性较强,资产结构优良。 2019年末总资产占比 2018年末总资产占比 其他资产等 其他资产等 投资性房地产使用权资产802.88亿13% 投资性房地产+使用权资产51598亿,9 货币资金+结算备付金+固定资产+在建工程 货币资金+结算备付金 固定资产+在建工程 存出保证金 7742亿1% 136384亿21% 1154.72亿,20% 应收融资租赁款 应收融资粗赁款 52942亿8% 61653亿,11% 买入返售金融资产 57485亿9% 融出资金交易性金融资产其他债权82679,资产 买入返售 交易性金融资产其他债权 投资+其他权益工具投资等 2798亿8%投资+其他权益工具投资等 融出资金 208248亿,36% 2491.55亿39% 488.61亿,9% 负债状况 2019年末,集团负债总额4,956.75亿元,较上年末(4,44.38亿元)增加512.37亿元,增 幅11.53%。主要变动情况是:卖出回购金融资产款及拆入资金增加184.03亿元,代理买卖证券款 增加155.70亿元,短期借款及长期借款增加79.22亿元, 2019年末总负债占比 2018年末总负债占比 交易性金融负债 其他负债等 交易性金融负债 其他负债等 283.58亿,6% 300.86亿6% 355.50亿7% 26201亿,6% 应付短期融资款 应付短期融资款 +应付债券 付债券 164949亿3% 166685亿,38% 短期借款+长期 短期借款+长期 881.25亿18% 借款 80203亿,18% 代理买卖证券款 87464亿,189 代理买卖证券款 卖出回购金融资产款 71894亿,16% +拆入资金 卖出回购金融资产款 拆入资金 710.97亿,16% 2.截至报告期末主要资产受限情况 √适用口不适用 所有权或使用权受到限制的资产,具体参见“第十一节财务报告五、合并财务报表项目附 注1货币资金、4融出资金、8买入返售金融资产、9交易性金融资产、1其他债权投资、13应 收融资租赁款及长期应收款、16固定资产、18无形资产”的相关内容。 37/346

海通证券股份有限公司 2019 年年度报告 37 / 346 金占总资产的 8%，应收融资租赁款占总资产的 8%，固定资产、使用权资产、在建工程及投资性房 地产占集团总资产的 1%，大部分资产变现能力较强，集团资产流动性较强，资产结构优良。  负债状况 2019 年末，集团负债总额 4,956.75 亿元，较上年末（4,444.38 亿元）增加 512.37 亿元，增 幅 11.53%。主要变动情况是：卖出回购金融资产款及拆入资金增加 184.03 亿元,代理买卖证券款 增加 155.70 亿元，短期借款及长期借款增加 79.22 亿元。 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 所有权或使用权受到限制的资产，具体参见“第十一节 财务报告 五、合并财务报表项目附 注 1 货币资金、4 融出资金、8 买入返售金融资产、9 交易性金融资产、11 其他债权投资、13 应 收融资租赁款及长期应收款、16 固定资产、18 无形资产”的相关内容

⊕通诬喜 海通证券股份有限公司2019年年度报告 3.其他说明 口适用√不适用 (四)行业经营性信息分析 √适用口不适用 详见本报告“第三节公司业务概要”和“第四节经营情况讨论与分析”中的相关内容, (五)投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 √适用口不适用 报告期末,集团长期股权投资49.43亿元,较上年末(53.13亿元)减少3.70亿元,减幅 6.96%。子公司投资参见本报告“第十一节财务报告”中“五、合并财务报表项目注释14.长期 股权投资”。 (1)重大的股权投资 √适用口不适用 单位:万元币种:人民币 所持对象名称 占该公司股权比例期末账面价值报告期损益报告期所有者权益变动 富国基金管理有限公司 109,610.22 22,026.52 565.20 注:1.报告期损益指该项投资对公司本报告期合并净利润的影 2.报告期所有者权益变动金额不含报告期损益影响 (2)重大的非股权投资 口适用√不适用 (3)以公允价值计量的金融资产 √适用口不适用 参见本年度报告“第二节公司简介和主要财务指标十二、采用公允价值计量的项目”。 (六)重大资产和股权出售 口适用√不适用 (七主要控股参股公司分析 √适用口不适用 1.海富通基金,注册资本3亿元人民币,海通证券持有51%的股权。截至2019年12月31 日,海富通基金总资产为21.04亿元,净资产13.70亿元;2019年度,实现营业收入8.14亿元, 净利润2.23亿元。 38/346

海通证券股份有限公司 2019 年年度报告 38 / 346 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 详见本报告“第三节 公司业务概要”和“第四节 经营情况讨论与分析”中的相关内容。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 报告期末，集团长期股权投资 49.43 亿元，较上年末（53.13 亿元）减少 3.70 亿元，减幅 6.96%。子公司投资参见本报告“第十一节 财务报告”中“五、合并财务报表项目注释 14.长期 股权投资”。 (1) 重大的股权投资 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 所持对象名称 占该公司股权比例 期末账面价值 报告期损益 报告期所有者权益变动 富国基金管理有限公司 27.775% 109,610.22 22,026.52 565.20 注：1.报告期损益指该项投资对公司本报告期合并净利润的影响。 2.报告期所有者权益变动金额不含报告期损益影响。 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 参见本年度报告“第二节 公司简介和主要财务指标 十二、采用公允价值计量的项目”。 (六) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 1. 海富通基金，注册资本 3 亿元人民币，海通证券持有 51%的股权。截至 2019 年 12 月 31 日，海富通基金总资产为 21.04 亿元，净资产 13.70 亿元；2019 年度，实现营业收入 8.14 亿元， 净利润 2.23 亿元

⊕通诬喜 海通证券股份有限公司2019年年度报告 2.富国基金,注册资本5.2亿元人民币,海通证券持有27.775%的股权。截至2019年12 月31日,富国基金总资产为56.56亿元,净资产39.45亿元;2019年度,实现营业收入28.55 亿元,净利润7.91亿元。 3.海富产业,注册资本1亿元人民币,海通证券持有67%的股权。截至2019年12月31日 海富产业总资产为2.62亿元,净资产2.04亿元;2019年度,实现营业收入1.46亿元,净利润 0.63亿元 4.海通期货,注册资本13.015亿元人民币,海通证券持有66.667%的股权。截至2019年 2月31日,海通期货总资产为250.74亿元,净资产27.85亿元:2019年度,实现营业收入74.76 亿元,净利润2.15亿元 5.海通国际控股,注册资本111.80亿港币,海通证券持有100%的股权。截至2019年12 月31日,海通国际控股总资产为3,080.09亿港币,归属于母公司的净资产156.33亿港币;2019 年度,实现收入100.39亿港币,净利润27.93亿港币。 6.海通开元,注册资本106.50亿元人民币,海通证券持有100%的股权。截至2019年12 月31日,海通开元总资产为171.06亿元,归属于母公司净资产141.58亿元;2019年度,实现 营业收入12.84亿元,净利润8.78亿元 7.海通创新证券,注册资本41亿元人民币,海通证券持有100%的股权。截至2019年12 月31日,海通创新证券总资产为55.22亿元,净资产55.14亿元,2019年度,实现营业收入5.62 亿元,净利润4.14亿元。 8.海通资管公司,注册资本22亿元人民币,海通证券持有100%的股权。截至2019年12 月31日,海通资管公司的总资产为107.24亿元,净资产38.49亿元,2019年度,实现营业收入 13.80亿元,净利润6.96亿元。 9.上海惟泰置业,注册资本1000万元人民币,海通证券持有100%的股权。截至2019年12 月31日,上海惟泰置业的总资产为1.4亿元,净资产0.10亿元;2019年度,实现营业收入0.47 亿元,净利润0.75万元。 (八)公司控制的结构化主体情况 √适用口不适用 1.报告期内设立公司控制的特殊目的主体的情况 报告期内,公司未新设立控制的特殊目的主体。 2.结构化主体或通过受托经营等方式形成控制权的经营实体 公司对由子公司作为管理人的结构化主体,综合考虑合并报表范围内的公司合计享有这些结 构化主体的可变回报,或承担的风险敞口等因素,认定将31个结构化主体纳入合并报表范围。 39/346

海通证券股份有限公司 2019 年年度报告 39 / 346 2. 富国基金，注册资本 5.2 亿元人民币，海通证券持有 27.775%的股权。截至 2019 年 12 月 31 日，富国基金总资产为 56.56 亿元，净资产 39.45 亿元；2019 年度，实现营业收入 28.55 亿元，净利润 7.91 亿元。 3. 海富产业，注册资本 1 亿元人民币，海通证券持有 67%的股权。截至 2019 年 12 月 31 日， 海富产业总资产为 2.62 亿元，净资产 2.04 亿元；2019 年度，实现营业收入 1.46 亿元，净利润 0.63 亿元。 4. 海通期货，注册资本 13.015 亿元人民币，海通证券持有 66.667%的股权。截至 2019 年 12 月 31 日，海通期货总资产为 250.74 亿元，净资产 27.85 亿元；2019 年度，实现营业收入 74.76 亿元，净利润 2.15 亿元。 5. 海通国际控股，注册资本 111.80 亿港币，海通证券持有 100%的股权。截至 2019 年 12 月 31 日，海通国际控股总资产为 3,080.09 亿港币，归属于母公司的净资产 156.33 亿港币；2019 年度，实现收入 100.39 亿港币，净利润 27.93 亿港币。 6. 海通开元，注册资本 106.50 亿元人民币，海通证券持有 100%的股权。截至 2019 年 12 月 31 日，海通开元总资产为 171.06 亿元，归属于母公司净资产 141.58 亿元；2019 年度，实现 营业收入 12.84 亿元，净利润 8.78 亿元。 7. 海通创新证券，注册资本 41 亿元人民币，海通证券持有 100%的股权。截至 2019 年 12 月 31 日，海通创新证券总资产为 55.22 亿元，净资产 55.14 亿元，2019 年度，实现营业收入 5.62 亿元，净利润 4.14 亿元。 8. 海通资管公司，注册资本 22 亿元人民币，海通证券持有 100％的股权。截至 2019 年 12 月 31 日，海通资管公司的总资产为 107.24 亿元，净资产 38.49 亿元，2019 年度，实现营业收入 13.80 亿元，净利润 6.96 亿元。 9. 上海惟泰置业，注册资本 1000 万元人民币，海通证券持有 100%的股权。截至 2019 年 12 月 31 日，上海惟泰置业的总资产为 1.44 亿元，净资产 0.10 亿元；2019 年度，实现营业收入 0.47 亿元，净利润 0.75 万元。 (八) 公司控制的结构化主体情况 √适用 □不适用 1.报告期内设立公司控制的特殊目的主体的情况 报告期内，公司未新设立控制的特殊目的主体。 2.结构化主体或通过受托经营等方式形成控制权的经营实体 公司对由子公司作为管理人的结构化主体，综合考虑合并报表范围内的公司合计享有这些结 构化主体的可变回报，或承担的风险敞口等因素，认定将 31 个结构化主体纳入合并报表范围

⊕通诬喜 海通证券股份有限公司2019年年度报告 (九)其他 1.报告期内公司营业部、分公司、子公司新设和处置情况 报告期内,公司经批准新设并已开业证券营业部11家,撤销1家;截至报告期末,公司共有 证券分公司27家,证券营业部300家(详见报告附录二)。 2.账户规范情况专项说明 报告期内,公司进一步加强了对新开账户的管理,通过规范流程,强化监督和审核等手段 有效杜绝了新开不规范账户的发生,并对已实施另库存放的不合格、小额休眠、风险处置休眠账 户实施进一步的账户规范清理。报告期内,公司共清理不合格资金账户73户(含纯资金不合格账 户31户);清理小额休眠资金账户841户(含纯资金小额休眠账户120户);清理风险处置账户 197户。截至2019年12月31日,公司剩余不合格资金账户25,880户(含纯资金不合格资金账 户22,893户):剩余小额休眠资金账户1,540,640户(含纯资金小额休眠资金账户445,200户) 剩余风险处置资金账户97,430户 3业务创新情况 公司始终坚持以创新促转型,取得多项业务创新成果: (1)积极推进监管部门主导的各项创新。公司是行业内首家提出了纾困计划模式的券商,率 先发起成立证券行业支持民企发展资产管理计划;公司首批申请获得上交所沪深300ETF期权主 做市商资格、深交所沪深300ETF期权主做市商资格和中金所沪深300股指期权主做市商资格。 (2)持续加快自主创新步伐,为客户提供创新的业务解决方案。顺利推动我国高端半导体设 备研发及制造的旗舰企业中微公司科创板首批上市,具有较高市场影响力;完成138亿元“浦西 第一高楼”上海白玉兰广场资产支持专项计划发行,为首单上海地标性建筑CMBS,也创下境内CMBS 史上最大发行规模;成功完成首单以资产证券化产品为标的信用保护合约业务、首单以扶贫债券 为标的的信用保护合约业务及首单信用保护凭证业务:子公司海富通是首批获得市场中性策略基 金批文的基金公司之一,海富通安益对冲策略灵活配置混合基金是其中唯一一只开放式的非发起 式对冲策略基金,推出的上证10年期地方政府债ETF项目获上海金融创新奖二等奖;子公司海通 国际新加坡公司获得新加坡资产管理牌照,进一步推动了海通的国际化进程;海通资源的“产融 结合,套保护航”,助力玉米深加工企业优化库存管理项目获上海金融创新奖三等奖 (3)创新业务保持行业领先地位。例如,公司约定购回、股票质押回购等客户融资类业务总 规模位居行业前列;柜台市场产品发行数量和规模行业领先 、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一)行业格局和趋势 √适用口不适用 在间接融资体系向直接融资体系转型、跨境投融资需求增加的长期趋势背景下,在我国经济 从高速增长向高质量发展转变的过程中,经济高速增长所积累的企业资产和个人财富将持续为资 40/346

海通证券股份有限公司 2019 年年度报告 40 / 346 (九) 其他 1.报告期内公司营业部、分公司、子公司新设和处置情况 报告期内，公司经批准新设并已开业证券营业部 11 家，撤销 1 家；截至报告期末，公司共有 证券分公司 27 家，证券营业部 300 家（详见报告附录二）。 2.账户规范情况专项说明 报告期内，公司进一步加强了对新开账户的管理，通过规范流程，强化监督和审核等手段， 有效杜绝了新开不规范账户的发生，并对已实施另库存放的不合格、小额休眠、风险处置休眠账 户实施进一步的账户规范清理。报告期内，公司共清理不合格资金账户 73 户（含纯资金不合格账 户 31 户）；清理小额休眠资金账户 841 户（含纯资金小额休眠账户 120 户）；清理风险处置账户 197 户。截至 2019 年 12 月 31 日，公司剩余不合格资金账户 25,880 户（含纯资金不合格资金账 户 22,893 户）；剩余小额休眠资金账户 1,540,640 户（含纯资金小额休眠资金账户 445,200 户）； 剩余风险处置资金账户 97,430 户。 3.业务创新情况 公司始终坚持以创新促转型，取得多项业务创新成果： （1）积极推进监管部门主导的各项创新。公司是行业内首家提出了纾困计划模式的券商，率 先发起成立证券行业支持民企发展资产管理计划；公司首批申请获得上交所沪深 300ETF 期权主 做市商资格、深交所沪深 300ETF 期权主做市商资格和中金所沪深 300 股指期权主做市商资格。 （2）持续加快自主创新步伐，为客户提供创新的业务解决方案。顺利推动我国高端半导体设 备研发及制造的旗舰企业中微公司科创板首批上市，具有较高市场影响力；完成 138 亿元“浦西 第一高楼”上海白玉兰广场资产支持专项计划发行，为首单上海地标性建筑 CMBS，也创下境内 CMBS 史上最大发行规模；成功完成首单以资产证券化产品为标的信用保护合约业务、首单以扶贫债券 为标的的信用保护合约业务及首单信用保护凭证业务；子公司海富通是首批获得市场中性策略基 金批文的基金公司之一，海富通安益对冲策略灵活配置混合基金是其中唯一一只开放式的非发起 式对冲策略基金，推出的上证 10 年期地方政府债 ETF 项目获上海金融创新奖二等奖；子公司海通 国际新加坡公司获得新加坡资产管理牌照，进一步推动了海通的国际化进程；海通资源的“产融 结合，套保护航”，助力玉米深加工企业优化库存管理项目获上海金融创新奖三等奖。 （3）创新业务保持行业领先地位。例如，公司约定购回、股票质押回购等客户融资类业务总 规模位居行业前列；柜台市场产品发行数量和规模行业领先。 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用 在间接融资体系向直接融资体系转型、跨境投融资需求增加的长期趋势背景下，在我国经济 从高速增长向高质量发展转变的过程中，经济高速增长所积累的企业资产和个人财富将持续为资