大连港股份有限公司2017年年度报告.pdf_P31-P35

2017 年年度报告 31 / 265 1 华锐风电 252000 252000 2 广电电气 99000 99000 3 星宇股份 55000 55000 4 通裕重工 258750 4000 254750 -9,559.68 5 森马服饰 120000 15000 105000 -32,890.33 6 晨曦航空 500 500 39,637.41 7 中原证券 1000 1000 4,713.03 8 延江股份 500 9,705.00 500 11,501.62 9 贝斯特 500 4,795.00 500 8,141.88 10 金太阳 500 4,180.00 500 17,622.26 11 张家港行 500 2,185.00 500 2,056.95 12 皮阿诺 500 15,515.00 500 44,817.93 13 广州港 1000 2,290.00 1000 7,517.90 14 利群股份 1000 8,820.00 1000 10,504.35 15 博士眼镜 500 4,915.00 500 16,147.58 16 美芝股份 500 5,805.00 500 13,592.58 17 正丹股份 500 5,365.00 500 7,043.45 18 博天环境 1000 6,740.00 1000 29,923.99 19 捷荣技术 500 3,270.00 500 9,509.49 20 设计总院 1000 10,440.00 1000 9,678.23 21 中科信息 500 3,925.00 500 8,482.06 22 中宠股份 500 7,730.00 500 14,797.58 23 辰欣药业 1000 11,660.00 1000 17,719.00 24 庄园牧场 500 3,730.00 500 9,212.00 25 长盛轴承 500 9,280.00 500 16,891.80 26 华信新材 500 7,120.00 500 16,478.20 27 德生科技 500 3,790.00 500 15,857.80 28 璞泰来 1000 165,300.00 1000 41,460.09 29 佩蒂股份 500 11,170.00 500 10,703.16 30 深南电路 500 9,650.00 500 31 华能水电 3000 6,510.00 3000 6,513.67 32 振静股份 1000 5,680.00 1000 合计 786250 18500 329,570.00 37500 767250 348,073.99 注：股票交易中手续费用相应结转至投资收益 11,752.22 元。 (2) 重大的非股权投资 √适用 □不适用单位：万元投资项目资金来源计划投资总额本年度投入金额截至期末累计投入金额项目进度本年度实现的效益未达到计划收益原因新港 100 万立方米原油储罐 A 股募集资金 76,000 433.02 52,455. 34 69% 收入约 9,707 万元, 利润约 4,723 万元请参见注释“未达到预计收益的原因（1）” 新港度假 A 股募集资金 55,000 0 55,000 100% 收入约5,668 万元,利润约 2,138 万元请参见注释

2017年年度报告 #洎位金、贷款未投产,无收益合计 696,886.6,780.0504581 不适用达(1)新港100万立方米原油储罐,其中60万立方米油罐于2011年1月投入使用:40万方原油储罐到预于2012年9月投入使用。新港度假村60万立方米原油储罐于2014年4月投入使用,2017年国际原计收|油价格呈现“V”字走势,多数时间在低位徘徊,油品码头贸易服务量减少及战略大客户业务的终止益的导致仓储收入减少。未来油品码头公司将借助港口整合优势,继续深化与中转客户的合作,共同打造原因|原油中转全程物流体系:继续深化与国内外石油贸易商的合作,积极开展向日韩等地区的原油国际中转业务:推进与各船倛燃料油客户的合作,积极开展船供油业务,打造“保税船供油综合服务基地” 发挥码头、储罐集群优势,提高储罐利用效率,逐步提高罐租收费标准等手段使得项目收益稳步回升。 (2)矿石专用码头4#堆场工程:该项目已于2014年12月投入使用,2015年受国内经济下行压力影响,各钢铁企业加大成本管控力度,纷纷选择临近港口作业,使公司大吨位靠泊优势降低。2016年3 月起,公司与巴西淡水河谷公司合作,积极开展了混矿业务,并于同年开展了大船接卸业务,创造出新的营业收入增长点。2017年矿石码头进一步开展混矿服务新模式,利用地域及业务优势开启混矿中转分拨班轮模式,发挥淡水河谷东北亚混矿中心示范效应,打造“全程物流服务+混矿销售”模式日韩混矿出口量大幅提升,淡水河谷外进量同比增长一倍多。矿石码头主要针对大客户黑龙江祥龙, 吉林建龙、东北特钢,本钢,鞍钢。大客户均为国有钢厂,产量较为稳定,随着东北地区铁矿数量的下降,来自巴西以及澳洲的高性价比矿粉越来越受到欢迎,未来矿石码头堆场现金流入会稳步上涨 (3)购置300辆散粮车:该项目300辆散粮车已于2011年投入使用。该项目建造初期东北口岸散粮车运力处于供不应求的局面,阶段性十分紧缺。2013年,铁道部改制后,放开了对散粮车购置的审批权限,形成了东北区域散粮车辆严重过剩的局面。车属单位散粮车大量闲置,租车费大幅下调, 粮车运营艰难。2016年年末国家取消临储政策,国内粮食市场恢复自主定价机制,产销区强烈的贸易需求迎来积极的利好环境。2017年内贸粮食市场重新恢复活力,正常的贸易流动促使散粮车市场重回良性发展轨道,公司借助市场回暖契机,不断完善自身打造的以散粮车运力为主的全程物流体系建设,同时以散粮运力为切入点,吸引资深粮企共同从事粮食物流合资合作,不仅提高散粮车经营效益,同时也盘活资产,实现经营风险的有效降低 (4)汽车滚装船项目:该项目中2艘汽车滚装船己于2011年全部建成并投入使用,船名分别为:“安吉8”和“安吉9”。该项目建造初期正值滚装航运的发展高峰期,汽车滚装船运输前景看好。但是 011年受国际经济及全球航运形势的不利影响,我国滚装航运逐步走入低谷,滚装运力供大于需, 滚装船项目经营效益出现下滑。为保证2艘船舶的运载率,避免出现亏损,本公司将“安吉8”和“安吉9”分别以成本价(考虑了资金成本)及接近成本价的方式,租给安盛船务。未来,通过继续加强与安吉物流等物流公司的合作,大连港将充分发挥上汽集团等汽车厂商在东北地区基本转运港的优势,预计汽车转运量将稳定增加,从而保证汽车滚装船项目效益的提升 5)穆棱新建铁路专用线:项目于2013年7月投产。项目地处哈一牡一绥东中俄经济带,是大连港与穆棱市政府联手打造的黑龙江省东南部地区海铁联运物流中心。项目自投产以来,在东北腹地经济下滑的形势下,公司一直维持营收平衡的局面。2016年年末国家取消临储政策,2017年内贸粮食市场重新恢复活力,2018年公司将进一步凭借国家取消玉米临储政策的契机,利用公司完善的场站资源,依靠穆棱市下城子镇粮食主产区的区位优势,将粮食贸易商结合在一起,打造粮食物流输送中心使项目效益稳步提升。注释2017年10月31日,“大连国际集装箱码头有限公司”和“大连港湾集装箱码头有限公司”被“大连集装箱码头有限公司”吸收合并。因此募集资金用途由原来的股权投资项目变更为对“集装箱码头区泊位及配套设施”的工程项目投资。变更后,工程项目投资的回收期与内部收益率不发生重大变化 (3)以公允价值计量的金融资产 √适用口不适用详见(四)(1) ()重大资产和股权出售适用√不适用 33/265

2017 年年度报告 33 / 265 #泊位金、贷款 0 62 未投产，无收益。合计 696,886. 15 6,780.0 6 504,581. 13 不适用未达到预计收益的原因（1）新港 100 万立方米原油储罐，其中 60 万立方米油罐于 2011 年 1 月投入使用；40 万方原油储罐于 2012 年 9 月投入使用。新港度假村 60 万立方米原油储罐于 2014 年 4 月投入使用，2017 年国际原油价格呈现“V”字走势，多数时间在低位徘徊，油品码头贸易服务量减少及战略大客户业务的终止导致仓储收入减少。未来油品码头公司将借助港口整合优势，继续深化与中转客户的合作，共同打造原油中转全程物流体系；继续深化与国内外石油贸易商的合作，积极开展向日韩等地区的原油国际中转业务；推进与各船供燃料油客户的合作，积极开展船供油业务，打造“保税船供油综合服务基地”；发挥码头、储罐集群优势，提高储罐利用效率，逐步提高罐租收费标准等手段使得项目收益稳步回升。（2）矿石专用码头 4#堆场工程：该项目已于 2014 年 12 月投入使用，2015 年受国内经济下行压力影响，各钢铁企业加大成本管控力度，纷纷选择临近港口作业，使公司大吨位靠泊优势降低。2016 年 3 月起，公司与巴西淡水河谷公司合作，积极开展了混矿业务，并于同年开展了大船接卸业务，创造出新的营业收入增长点。2017 年矿石码头进一步开展混矿服务新模式，利用地域及业务优势开启混矿中转分拨班轮模式，发挥淡水河谷东北亚混矿中心示范效应，打造“全程物流服务+混矿销售”模式，日韩混矿出口量大幅提升，淡水河谷外进量同比增长一倍多。矿石码头主要针对大客户黑龙江祥龙，吉林建龙、东北特钢，本钢，鞍钢。大客户均为国有钢厂，产量较为稳定，随着东北地区铁矿数量的下降，来自巴西以及澳洲的高性价比矿粉越来越受到欢迎，未来矿石码头堆场现金流入会稳步上涨。（3）购置 300 辆散粮车：该项目 300 辆散粮车已于 2011 年投入使用。该项目建造初期东北口岸散粮车运力处于供不应求的局面，阶段性十分紧缺。2013 年，铁道部改制后，放开了对散粮车购置的审批权限，形成了东北区域散粮车辆严重过剩的局面。车属单位散粮车大量闲置，租车费大幅下调，散粮车运营艰难。2016 年年末国家取消临储政策，国内粮食市场恢复自主定价机制，产销区强烈的贸易需求迎来积极的利好环境。2017 年内贸粮食市场重新恢复活力，正常的贸易流动促使散粮车市场重回良性发展轨道，公司借助市场回暖契机，不断完善自身打造的以散粮车运力为主的全程物流体系建设，同时以散粮运力为切入点，吸引资深粮企共同从事粮食物流合资合作，不仅提高散粮车经营效益，同时也盘活资产，实现经营风险的有效降低。（4）汽车滚装船项目：该项目中 2 艘汽车滚装船已于 2011 年全部建成并投入使用，船名分别为：“安吉 8”和“安吉 9”。该项目建造初期正值滚装航运的发展高峰期，汽车滚装船运输前景看好。但是 2011 年受国际经济及全球航运形势的不利影响，我国滚装航运逐步走入低谷，滚装运力供大于需，滚装船项目经营效益出现下滑。为保证 2 艘船舶的运载率，避免出现亏损，本公司将“安吉 8”和“安吉 9”分别以成本价（考虑了资金成本）及接近成本价的方式，租给安盛船务。未来，通过继续加强与安吉物流等物流公司的合作，大连港将充分发挥上汽集团等汽车厂商在东北地区基本转运港的优势，预计汽车转运量将稳定增加，从而保证汽车滚装船项目效益的提升。（5）穆棱新建铁路专用线：项目于 2013 年 7 月投产。项目地处哈—牡—绥东中俄经济带，是大连港与穆棱市政府联手打造的黑龙江省东南部地区海铁联运物流中心。项目自投产以来，在东北腹地经济下滑的形势下，公司一直维持营收平衡的局面。2016 年年末国家取消临储政策，2017 年内贸粮食市场重新恢复活力，2018 年公司将进一步凭借国家取消玉米临储政策的契机，利用公司完善的场站资源，依靠穆棱市下城子镇粮食主产区的区位优势，将粮食贸易商结合在一起，打造粮食物流输送中心，使项目效益稳步提升。注释 1 2017 年 10 月 31 日，“大连国际集装箱码头有限公司”和“大连港湾集装箱码头有限公司”被“大连集装箱码头有限公司”吸收合并。因此募集资金用途由原来的股权投资项目变更为对“集装箱码头三区泊位及配套设施”的工程项目投资。变更后，工程项目投资的回收期与内部收益率不发生重大变化。 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用详见（四）（1） (六) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用

2017年年度报告 (七)主要控股参股公司分析 √适用口不适用大连港集装箱发展有限公司(简称“大港集箱”)是大连港股份有限公司全资子公司,该公司注册资本296,411.14万元。其主要经营范围为船舶提供码头设施,在港区内提供集装箱装卸、堆放、拆拼箱,从事港口设施、设备和港口机械的租赁、维修业务,房屋租赁,企业管理服务,咨询服务等。截至2017年末,该公司总资产513,12251万元,净资产340,90259万元,2017年实现营业收入13,36469万元,净利润56.85942万元。大连集装箱码头有限公司(简称“DCT”)初始由本公司全资子公司大连港集装箱发展有限公司(简称“大港集箱”)与新加坡大连港口投资私人有限公司(以下简称“新大投资”)共同出资成立,持股比例分别为51%、49%,其主要经营范围为开发、建设、管理、经营集装箱码头及其辅助设施,提供集装箱装卸及保税仓储等服务。2017年依据多方签署的《合资协议》,DCT吸收合并了本集团合营企业大连港湾集装箱码头有限公司(“DPCM”)和大连国际集装箱码头有限公司 (“DlCT”),新DCT的股东方及持股比例分别为大港集箱4815%中远码头(大连)限公司435%、中海码头发展有限公司1099%9中海港口发展有限公司3.66%、新大投资2075%、 PSA China pte Ld.5.25%以及日本邮船株式会社6.85%。其中大港集箱同日本邮船签署《关于大连集装箱码头有限公司之一致行动协议》,约定日本邮船就DCT经营决策事项的表决与大港集箱保持一致行动 2017年10月31日,DCT全面承接DPCM及DT的全部资产、负债、业务及人员,按照《合并协议》及新公司章程的约定运营,股东方根据《合并协议》和新公司章程约定享有并承担相关股东权益和股东义务。截至2017年末,该公司总资产656,2871万元,净资产373,52487万元, 2017年实现营业收入67,97298万元,净利润17,390.36万元。中石油大连液化天然气有限公司(简称“LNG”)由大连港股份有限公司(简称“股份公司”) 昆仑能源有限公司和大连市建设投资集团有限公司共同出资设立,持股比例分别为20%、75%和 5%,该公司注册资本260,000万元,主要经营范围是压缩气体和液化气体、天然气的储存经营在港区内从事LNG接卸服务等截至2017年末,该公司总资产320,92547万元,净资产308,13855 万元,2017年实现营业收入89,252.14万元,净利润38,49980万元,为股份公司实现投资收益 7,69996万元,占公司净利润的1341% 大连港集团财务有限公司(简称“财务公司”)由大连港股份有限公司(简称“股份公司”) 与大连港集团有限公司(简称“集团母公司”)共同出资设立,该公司注册资本200,00000万元集团母公司持股60%,股份公司持股40%,该公司是中国银行业监督管理委员会批准设立的非银行金融机构,主要经营范围是对成员单位办理财务和融资顾问、信用鉴证及相关咨询、代理业务, 协助成员单位实现交易款项收付,办理成员单位之间的委托贷款等依法经批准的金融服务,截至 2017年末,该公司总资产865.863.19万元,净资产23264621万元,2017年实现营业收入29,55477 万元,净利润16,17547万元,为股份公司实现投资收益6,470.19万元,占公司净利润的11.27%。 34/265

2017 年年度报告 34 / 265 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用大连港集装箱发展有限公司（简称“大港集箱”）是大连港股份有限公司全资子公司，该公司注册资本 296,411.14 万元。其主要经营范围为船舶提供码头设施，在港区内提供集装箱装卸、堆放、拆拼箱，从事港口设施、设备和港口机械的租赁、维修业务，房屋租赁，企业管理服务，咨询服务等。截至 2017 年末，该公司总资产 513,122.51 万元，净资产 340,902.59 万元，2017 年实现营业收入 13,364.69 万元，净利润 56,859.42 万元。大连集装箱码头有限公司（简称“DCT”）初始由本公司全资子公司大连港集装箱发展有限公司(简称“大港集箱”)与新加坡大连港口投资私人有限公司(以下简称“新大投资”)共同出资成立，持股比例分别为 51%、49%，其主要经营范围为开发、建设、管理、经营集装箱码头及其辅助设施，提供集装箱装卸及保税仓储等服务。2017 年依据多方签署的《合资协议》，DCT 吸收合并了本集团合营企业大连港湾集装箱码头有限公司(“DPCM”)和大连国际集装箱码头有限公司 “( DICT”)，新 DCT 的股东方及持股比例分别为大港集箱 48.15%、中远码头(大连)有限公司 4.35%、中海码头发展有限公司 10.99%、中海港口发展有限公司 3.66%、新大投资 20.75%、PSA China Pte. Ltd.5.25%以及日本邮船株式会社 6.85%。其中大港集箱同日本邮船签署《关于大连集装箱码头有限公司之一致行动协议》，约定日本邮船就 DCT 经营决策事项的表决与大港集箱保持一致行动。 2017 年 10 月 31 日，DCT 全面承接 DPCM 及 DICT 的全部资产、负债、业务及人员，按照《合并协议》及新公司章程的约定运营，股东方根据《合并协议》和新公司章程约定享有并承担相关股东权益和股东义务。截至 2017 年末，该公司总资产 656,128.71 万元，净资产 373,524.87 万元， 2017 年实现营业收入 67,972.98 万元，净利润 17,390.36 万元。中石油大连液化天然气有限公司（简称“LNG”）由大连港股份有限公司（简称“股份公司”）、昆仑能源有限公司和大连市建设投资集团有限公司共同出资设立，持股比例分别为 20%、75%和 5%，该公司注册资本 260,000.00 万元，主要经营范围是压缩气体和液化气体、天然气的储存经营、在港区内从事 LNG 接卸服务等。截至 2017 年末，该公司总资产 320,925.47 万元，净资产 308,138.55 万元，2017 年实现营业收入 89,252.14 万元，净利润 38,499.80 万元，为股份公司实现投资收益 7,699.96 万元，占公司净利润的 13.41%。大连港集团财务有限公司（简称“财务公司”）由大连港股份有限公司（简称“股份公司”）与大连港集团有限公司（简称“集团母公司”）共同出资设立，该公司注册资本 200,000.00 万元，集团母公司持股 60%，股份公司持股 40%，该公司是中国银行业监督管理委员会批准设立的非银行金融机构，主要经营范围是对成员单位办理财务和融资顾问、信用鉴证及相关咨询、代理业务，协助成员单位实现交易款项收付，办理成员单位之间的委托贷款等依法经批准的金融服务，截至 2017 年末，该公司总资产 865,863.19 万元，净资产 232,646.21 万元，2017 年实现营业收入 29,554.77 万元，净利润 16,175.47 万元，为股份公司实现投资收益 6,470.19 万元，占公司净利润的 11.27%

2017年年度报告 (八)公司控制的结构化主体情况口适用√不适用三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 ()行业格局和趋势 √适用口不适用 2018年,全球经济增长持续复苏。根据2018年1月22日I《全球经济展望年)》的预测 2018年全球经济预计增长3.%,其中发达经济体正在反弹,新兴市场和发展中国家经济增长出现了加速的趋势。 2018年,国内市场需求总体向好,宏观经济走势将围绕供给侧改革与保持经济平稳运行的双重目标而展开。受去产能、去泡沫、清理债务等因素影响,经济增长仍有下行压力。本集团业务的主要腹地为东北三省、内蒙古东部地区及环渤海地区,货源以油品、集装箱、滚装商品车、铁矿石、煤炭、钢材、粮食和大宗散杂货、客运滚装等为主,经营货种全面,抗风险能力较强。预计本集团总昋吐量将保持稳定増长,其中,油化品、粮食、汽车、矿石、集装箱、煤炭、滚装等业务将保持平稳增长态势 (二)公司发展战略 √适用口不适用本集团将以提升服务和融入国家“一带一路”战略为发展方向,加强与周边港口、货主、第三方物流企业之间的协调、整合、共享,进一步实现资源要素的优化配置。通过提高服务功能, 降低综合成本,实现物流与贸易、金融、信息全供应链要素的集成。通过不断创新物流产品、拓展商业模式、深化合作领域,打造供应链一体化服务平台,实现港口端到全程物流体系到供应链系统的转型升级。 2018年,本集团各业务板块主要市场开发措施如下油品部分动态了解国家成品油贸易政策的变化,加深与客户间的合作,全力推进面向鲁北、河北等地的地方炼厂原油分拨。推动长兴岛原油储罐配套设施的建设,加快码头、库区运行手续的办理,关注恒力石化建设进展及配套码头建设、资质审批进度,在自有30万吨级码头投产前,争取其进口原油在我港上岸。借力国家对船供油市场的扶持和大连自贸区政策优势,与船供油企业展开深入合作;积极开展高端成品油转运服务,带动成品油吞吐量提升。集装箱部分维护现有航线稳定运作,积极争揽远洋航线、近洋航线和内贸直航航线挂靠我港,完善网络布局,增强口岸竞争力。 35/265

2017 年年度报告 35 / 265 (八) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用 2018 年，全球经济增长持续复苏。根据 2018 年 1 月 22 日 IMF《全球经济展望年）》的预测， 2018 年全球经济预计增长 3.9%，其中发达经济体正在反弹，新兴市场和发展中国家经济增长出现了加速的趋势。 2018 年，国内市场需求总体向好，宏观经济走势将围绕供给侧改革与保持经济平稳运行的双重目标而展开。受去产能、去泡沫、清理债务等因素影响，经济增长仍有下行压力。本集团业务的主要腹地为东北三省、内蒙古东部地区及环渤海地区，货源以油品、集装箱、滚装商品车、铁矿石、煤炭、钢材、粮食和大宗散杂货、客运滚装等为主，经营货种全面，抗风险能力较强。预计本集团总吞吐量将保持稳定增长，其中，油化品、粮食、汽车、矿石、集装箱、煤炭、滚装等业务将保持平稳增长态势。 (二) 公司发展战略 √适用 □不适用本集团将以提升服务和融入国家“一带一路”战略为发展方向，加强与周边港口、货主、第三方物流企业之间的协调、整合、共享，进一步实现资源要素的优化配置。通过提高服务功能，降低综合成本，实现物流与贸易、金融、信息全供应链要素的集成。通过不断创新物流产品、拓展商业模式、深化合作领域，打造供应链一体化服务平台，实现港口端到全程物流体系到供应链系统的转型升级。 2018 年，本集团各业务板块主要市场开发措施如下：油品部分动态了解国家成品油贸易政策的变化，加深与客户间的合作，全力推进面向鲁北、河北等地的地方炼厂原油分拨。推动长兴岛原油储罐配套设施的建设，加快码头、库区运行手续的办理，关注恒力石化建设进展及配套码头建设、资质审批进度，在自有 30 万吨级码头投产前，争取其进口原油在我港上岸。借力国家对船供油市场的扶持和大连自贸区政策优势，与船供油企业展开深入合作；积极开展高端成品油转运服务，带动成品油吞吐量提升。集装箱部分维护现有航线稳定运作，积极争揽远洋航线、近洋航线和内贸直航航线挂靠我港，完善网络布局，增强口岸竞争力