中国振华（集团）科技股份有限公司2019年年度报告

中国振华(集团)科技股份有限公司 2019年年度报告全文 经营活动产生的现金流 259,506,185.23 318,131,325.11 1843% 量净额 投资活动现金流入小计 3,028,690,021.18 3,036,08 13047.59% 投资活动现金流出小计 3,226,757,371.38 708,798,452.58 355.249% 投资活动产生的现金流 198,067,350.20 -685,762,371.00 71.120 量净额 筹资活动现金流入小计 1,746,074,519.84 2,262,608,472.09 -2283% 筹资活动现金流出小计 1,653,480,646.28 1,510,969,785.92 9.43% 筹资活动产生的现金流 92,593,873.56 751.638.686.1 -87.68% 量净额 现佥及现金等价物净增 154,171,291.10 384,143,355.64 59.87% 加额 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 适用口不适用 1.经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少5,862万元,主要原因: 是参加2018年中国电子组织的应收账款证券化及2018年开展应收账款保理业 务的企业,报告期支付代收的客户回款45,407万元;二是报告期由于社保基数 调整、工资绩效增加,支付职工及为职工支付的现金同比増加14,139万元;三 是报告期销售商品提供劳务收到的现金同比增加46,159万元;四是2019年5月起 深圳通信不再纳入公司合并报表范围,该项影响导致报告期经营活动产生的现 金流量净额较上年同期增加2,633万元。 2.投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少现金流出48,769万元,主 要原因:一是报告期公司使用暂时闲置募集资金购买银行保本型理财产品收回 投资收到的现金与投资支付的现金净额较上年同期减少30,000万元;二是报告 chin乡 www.cninfocom.cn

中国振华(集团)科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 经营活动产生的现金流 量净额 259,506,185.23 318,131,325.11 -18.43% 投资活动现金流入小计 3,028,690,021.18 23,036,081.58 13,047.59% 投资活动现金流出小计 3,226,757,371.38 708,798,452.58 355.24% 投资活动产生的现金流 量净额 -198,067,350.20 -685,762,371.00 71.12% 筹资活动现金流入小计 1,746,074,519.84 2,262,608,472.09 -22.83% 筹资活动现金流出小计 1,653,480,646.28 1,510,969,785.92 9.43% 筹资活动产生的现金流 量净额 92,593,873.56 751,638,686.17 -87.68% 现金及现金等价物净增 加额 154,171,291.10 384,143,355.64 -59.87% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1. 经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少5,862万元，主要原因： 一是参加2018年中国电子组织的应收账款证券化及2018年开展应收账款保理业 务的企业，报告期支付代收的客户回款45,407万元；二是报告期由于社保基数 调整、工资绩效增加，支付职工及为职工支付的现金同比增加14,139万元；三 是报告期销售商品提供劳务收到的现金同比增加46,159万元；四是2019年5月起 深圳通信不再纳入公司合并报表范围，该项影响导致报告期经营活动产生的现 金流量净额较上年同期增加2,633万元。 2. 投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少现金流出48,769万元，主 要原因：一是报告期公司使用暂时闲置募集资金购买银行保本型理财产品收回 投资收到的现金与投资支付的现金净额较上年同期减少30,000万元；二是报告

中国振华(集团)科技股份有限公司 2019年年度报告全文 期公司出售持有的900万股“华创阳安”股票,收回投资成本及收益15,180万元, 取得暂时闲置的募集资金购买保本型银行理财产品收益及部分企业收到的应收 账账款资产支持专项计划证券收益共计1,497万元 3.筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少65,905万元,主要原因: 是上年同期公司非公开发行人民币普通股(A股),募集资金扣除承销费用、 保荐费用后,取得吸收投资收到的现金47,150万元,报告期没有;二是整机及 系统以外业务板块报告期取得借款收到的现金与偿还债务支付的现金净额同比 减少40,817万元;三是2019年5月起深圳通信不再纳入公司合并报表范围,该项 影响导致报告期筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加25,875万元 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的 原因说明 口适用√不适用 三、非主营业务分析 √适用口不适用 单位:元 占利润总额 佥额 形成原因说明 是否具有可持续性 比例 是参股企业深圳通信受手机 行业剧变影响,2019年5-12月 产生较大经营亏损,报告期公 司按持股比例计算投资损失 20,914万元;二是报告期其他 投资收益 -112108.53296 联营企业业绩增长,投资收益 -28.26% 较上年同期增加1,402万元 是报告期使用暂时闲置募集资 金购买银行保本型理财产品取 得收益以及部分企业收到的应 收账款资产支持专项计划证券 收益1,497万元。 chin乡 www.cninfocom.cn

中国振华(集团)科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 期公司出售持有的900万股“华创阳安”股票，收回投资成本及收益15,180万元， 取得暂时闲置的募集资金购买保本型银行理财产品收益及部分企业收到的应收 账账款资产支持专项计划证券收益共计1,497万元。 3.筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少65,905万元，主要原因： 一是上年同期公司非公开发行人民币普通股（A股），募集资金扣除承销费用、 保荐费用后，取得吸收投资收到的现金47,150万元，报告期没有；二是整机及 系统以外业务板块报告期取得借款收到的现金与偿还债务支付的现金净额同比 减少40,817万元；三是2019年5月起深圳通信不再纳入公司合并报表范围，该项 影响导致报告期筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加25,875万元。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的 原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额 比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 -112,108,532.96 -28.26% 一是参股企业深圳通信受手机 行业剧变影响，2019 年 5-12 月 产生较大经营亏损，报告期公 司按持股比例计算投资损失 20,914 万元；二是报告期其他 联营企业业绩增长，投资收益 较上年同期增加 1,402 万元；三 是报告期使用暂时闲置募集资 金购买银行保本型理财产品取 得收益以及部分企业收到的应 收账款资产支持专项计划证券 收益 1,497 万元。 否

中国振华(集团)科技股份有限公司 2019年年度报告全文 公允价值变动 29,658,851.08 748为投资性房地产公允价值变 是报告期根据存货、固定资 产可变现净值计提的存货跌价 损失及固定资产减值损失较上 年同期减少2,456万元;二是因 资产减值 -49,787,861.86 -1255深圳通信受手机市场剧变影否 响,期末处于停产状态,期末 公司对持有的深圳通信股权投 资余额1,538万元全额计提了 减值准备 是整机及系统以外业务板块 营业外收入较上年同期增加 1,193万元,主要为报告期不需 营业外收入 支付的应付款项转入;二是 17923.500.19 4.52 2019年5月起深圳通信不再纳 入公司合并报表范围,该影响 导致报告期营业外收入较上年 同期减少856万元。 主要为报告期部分企业参与中 营业外支出 18.604.103.8 460%国电子组织的应收账款证券化 项目,产生的应收账款转让损否 失较上年同期减少351万元 是根据参股企业深圳通信 2019年度审计报告,母公司对 深圳通信的偿债能力进行分析 后,按50%单项计提深圳通信 信用减值损失 152.322741.49 3839%其他应收款、委托贷款信用减否 值10,544万元;二是报告期企 业参考历史数据计算的应收款 项预期信用损失率,组合计提 信用减值损失4,523万元 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 公司2019年起首次执行新金融工具准则、新收入准则或新租赁准则且调整 执行当年年初财务报表相关项目 √适用口不适用 chin乡 www.cninfocom.cn

中国振华(集团)科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 公允价值变动 损益 29,658,851.08 7.48% 为投资性房地产公允价值变 动。 否 资产减值 -49,787,861.86 -12.55% 一是报告期根据存货、固定资 产可变现净值计提的存货跌价 损失及固定资产减值损失较上 年同期减少 2,456 万元；二是因 深圳通信受手机市场剧变影 响，期末处于停产状态，期末 公司对持有的深圳通信股权投 资余额 1,538 万元全额计提了 减值准备。 否 营业外收入 17,923,500.19 4.52% 一是整机及系统以外业务板块 营业外收入较上年同期增加 1,193 万元，主要为报告期不需 支付的应付款项转入；二是 2019 年 5 月起深圳通信不再纳 入公司合并报表范围，该影响 导致报告期营业外收入较上年 同期减少 856 万元。 否 营业外支出 18,604,103.86 4.69% 主要为报告期部分企业参与中 国电子组织的应收账款证券化 项目，产生的应收账款转让损 失较上年同期减少 351 万元。 否 信用减值损失 -152,322,741.49 -38.39% 一是根据参股企业深圳通信 2019 年度审计报告，母公司对 深圳通信的偿债能力进行分析 后，按 50%单项计提深圳通信 其他应收款、委托贷款信用减 值 10,544 万元；二是报告期企 业参考历史数据计算的应收款 项预期信用损失率，组合计提 信用减值损失 4,523 万元。 否 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 公司 2019 年起首次执行新金融工具准则、新收入准则或新租赁准则且调整 执行当年年初财务报表相关项目 √ 适用 □ 不适用

中国振华(集团)科技股份有限公司 2019年年度报告全文 单位:元 2019年末 019年初 比重增 占总资产 占总资产 重大变动说明 金额 金额 比例 是2019年5月起深圳通信不再纳 入公司合并报表范围,该项影响导 致期末货币资金较期初减少228亿 货币资金 34111413781530%1319,17399791276%254%元;二是报告期部分企业参与中国 电子组织的应收账款证券化以及开 展应收账款保理业务,取得的销售 回款较上年同期增加266亿元。 一是2019年5月起深圳通信不再纳 入公司合并报表范围,该项影响导 致期末应收账款较期初减少4.37亿 应收账款 1,361,338,81728 15.53%1,524,584,030.06 14.75%0.78% 元;二是新型电子元器件板块企业 受行业特点影响,销售规模增长 导致的应收账款增加 2019年5月起深圳通信不再纳入公 存货 948765295101082%14696123207130%-28%司合并报表范围,该项影响导致期 末存货较期初减少488亿元。 投资性房地产 374,844,758.5 428%35218108097 341%087%主要为公允价值变动所致。 长期股权投资317083854435%35000584347%08%为报告期其他联营企业业绩增长。 主要是根据公司会计政策,固定资 固定资产 ,289,651,261.09 14.1%1,394,247,768.9413.49%1.22% 产折旧计提所致 报告期项目建设投入与项目完工转 在建工程 269,432,349.41 3.07%265,963.89271 257%050%入固定资产、其他原因减少金额基 本持平。 chin乡 www.cninfocom.cn

中国振华(集团)科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 单位：元 2019 年末 2019 年初 比重增 减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产 比例 货币资金 1,341,113,413.78 15.30% 1,319,173,199.79 12.76% 2.54% 一是2019 年5 月起深圳通信不再纳 入公司合并报表范围，该项影响导 致期末货币资金较期初减少 2.28 亿 元；二是报告期部分企业参与中国 电子组织的应收账款证券化以及开 展应收账款保理业务,取得的销售 回款较上年同期增加 2.66 亿元。 应收账款 1,361,338,817.28 15.53% 1,524,584,030.06 14.75% 0.78% 一是2019 年5 月起深圳通信不再纳 入公司合并报表范围，该项影响导 致期末应收账款较期初减少 4.37 亿 元；二是新型电子元器件板块企业 受行业特点影响，销售规模增长， 导致的应收账款增加。 存货 948,765,295.10 10.82% 1,416,961,232.07 13.70% -2.88% 2019 年 5 月起深圳通信不再纳入公 司合并报表范围，该项影响导致期 末存货较期初减少 4.88 亿元。 投资性房地产 374,844,758.53 4.28% 352,181,080.97 3.41% 0.87% 主要为公允价值变动所致。 长期股权投资 381,710,838.54 4.35% 359,090,598.42 3.47% 0.88% 为报告期其他联营企业业绩增长。 固定资产 1,289,651,261.09 14.71% 1,394,247,768.94 13.49% 1.22% 主要是根据公司会计政策，固定资 产折旧计提所致。 在建工程 269,432,349.41 3.07% 265,963,892.71 2.57% 0.50% 报告期项目建设投入与项目完工转 入固定资产、其他原因减少金额基 本持平

中国振华(集团)科技股份有限公司 2019年年度报告全文 是2019年5月起深圳通信不再纳 入公司合并报表范围,公司期末短 短期借款 475,671,994.63 543%9904775556 958%415%期借款较年初减少324亿元;二是 报告期部分企业归还金融机构借 是报告期部分企业取得中国振华 发放的两年期635亿元委托贷款 以及母公司取得进出口银行发放的 东莞产业园项目10年期,借款 亿元;二是母公司取得的进出口银 长期借款 022,541,0000 11.66% 03,801,000.00 874%292% 行两年期15亿元借款将在一年内 到期,转入一年内到期的非流动负 债;三是2019年5月起深圳通信不 再纳入公司合并报表范围,公司期 末长期借款较期初减少5亿元 是2019年5月起深圳通信不再纳 入公司合并报表范围,该项影响导 应收票据 143046841674%2269830207192195%521%致期末应收票据较期初减少116亿 元;二是新型电子元器件板块企业 客户票据回款增加。 根据《企业会计准则第37号 金融工具列报》要求,公司根据持 应收救项融资2875539882 328%287,541,293.19 278%0.50% 有目的将期末银行承兑汇票在该报 表科目列示 增加的主要为募投项目设备采购预 预付账款 141.704454.17 142%10283656158 0.99%0.63% 付款。 nf乡 www.cninfocom.cn

中国振华(集团)科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 短期借款 475,671,994.63 5.43% 990,477,556.56 9.58% -4.15% 一是2019 年5 月起深圳通信不再纳 入公司合并报表范围，公司期末短 期借款较年初减少 3.24 亿元；二是 报告期部分企业归还金融机构借 款。 长期借款 1,022,541,000.00 11.66% 903,801,000.00 8.74% 2.92% 一是报告期部分企业取得中国振华 发放的两年期 6.35 亿元委托贷款, 以及母公司取得进出口银行发放的 东莞产业园项目 10 年期，借款 1.6 亿元；二是母公司取得的进出口银 行两年期 1.5 亿元借款将在一年内 到期，转入一年内到期的非流动负 债；三是 2019 年 5 月起深圳通信不 再纳入公司合并报表范围，公司期 末长期借款较期初减少 5 亿元。 应收票据 1,467,360,446.84 16.74% 2,269,830,207.19 21.95% -5.21% 一是2019 年5 月起深圳通信不再纳 入公司合并报表范围，该项影响导 致期末应收票据较期初减少 11.6 亿 元；二是新型电子元器件板块企业 客户票据回款增加。 应收款项融资 287,655,398.82 3.28% 287,541,293.19 2.78% 0.50% 根据《企业会计准则第 37 号 —— 金融工具列报》要求，公司根据持 有目的将期末银行承兑汇票在该报 表科目列示。 预付账款 141,704,454.17 1.62% 102,836,561.58 0.99% 0.63% 增加的主要为募投项目设备采购预 付款