鸣达兴业股份有限公司2017年年度报告全文 染加密调査;完成100个农用地和100个建设用地污染治理试点,建设6个土壤污染防治先行示范区 开展1,000万亩受污染耕地治理修复和4,000万亩受污染耕地风险管控。2017年《政府工作报告》指出, 2017年重点工作任务包括:“强化水、土壤污染防治。…∵…开展土壤污染详査,分类制定实施治理措 施。”2018年《政府工作报告》指出,2018年重点工作任务包括:“深入推进水、土壤污染防治, 加强生态系统保护和修复,全面划定并严守生态保护红线……” 2016年5月,国务院印发《土壤污染防治行动计划》(即“土十条”),提出构建和完善土壤污 染防治体系,为管控与执法提供法规依据。此后广东、福建、江苏、吉林、湖北等多个省市区相继出 台地方性土壤污染防治实施方案或法规。《土壤污染防治行动计划》提出:到2020年,全国土壤污染 加重趋势得到初步遏制,土壤环境质量总体保持稳定,农用地和建设用地土壤环境安全得到基本保障, 土壤环境风险得到基本管控。到2020年,受污染耕地治理与修复面积达到1,000万亩,受污染耕地安 全利用率达到90%左右,污染地块安全利用率达到90%以上 前我国盐碱地面积高达5亿多亩,其中有2亿多亩经修复可变为潜在耕地。南方地区PH值在5.5 以下的酸化耕地约2.5亿亩,盐碱地和酸化耕地合计7.5亿亩。我国土壤修复行业正处于产业发展的起 步阶段,我国土壤修复产业的产值尚不及环保产业总产值的1%,而这一指标在发达国家已达到30%以 上。根据上海环境卫生工程设计院的统计,从2014年至2020年,国内土壤修复市场规模可达6,856亿 元,远期市场规模更是高达数十万亿元,土壤修复市场发展空间巨大。 2、PVC新材料产业 (1)PVC生态屋及环保材料 PvC是新一代的节能环保绿色材料,广泛应用于PVC生态屋和装配式房屋、型材、管材、板材、塑 料模板等领域,在“以塑代钢、以塑代木、以塑代塑”等方面发挥了重要作用。PWC比钢材、水泥和 铝材等传统建筑材料节约能源约40%,目前PvC墙体板材、建筑模板以及室内装饰板材方面的应用日益 广泛,PVC建材作为国家重点推荐使用的化学建材,逐步替代钢材、水泥和铝材等主要的传统建筑材 料,具有广阔的市场前景。 “十三五”规划纲要提出要推广绿色建筑,开展绿色新生活行动,全面推行城市科学设计,发展 适用、经济、绿色、美观建筑,提高建筑技术水平、安全标准和工程质量,推广装配式建筑和钢结构 建筑。2016年《政府工作报告》中提出要深入推进新型城镇化和农业现代化,促进城乡区域协调发展, 实现1亿左右农业转移人口和其他常住人口在城镇落户,完成约1亿人居住的棚户区和城中村改造,引 导约1亿人在中西部地区就近城镇化。同时积极推广绿色建筑和建材,大力发展钢结构和装配式建筑, 加快标准化建设,提高建筑技术水平和工程质量 2016年《国务院办公厅关于大力发展装配式建筑的指导意见》中明确指出力争通过10年左右的时
鸿达兴业股份有限公司 2017 年年度报告全文 11 污染加密调查；完成100个农用地和100个建设用地污染治理试点，建设6个土壤污染防治先行示范区， 开展1,000万亩受污染耕地治理修复和4,000万亩受污染耕地风险管控。2017年《政府工作报告》指出， 2017年重点工作任务包括：“强化水、土壤污染防治。……开展土壤污染详查，分类制定实施治理措 施。”2018年《政府工作报告》指出，2018年重点工作任务包括：“深入推进水、土壤污染防治，…… 加强生态系统保护和修复，全面划定并严守生态保护红线……” 2016年5月，国务院印发《土壤污染防治行动计划》（即“土十条”），提出构建和完善土壤污 染防治体系，为管控与执法提供法规依据。此后广东、福建、江苏、吉林、湖北等多个省市区相继出 台地方性土壤污染防治实施方案或法规。《土壤污染防治行动计划》提出：到2020年，全国土壤污染 加重趋势得到初步遏制，土壤环境质量总体保持稳定，农用地和建设用地土壤环境安全得到基本保障， 土壤环境风险得到基本管控。到2020年，受污染耕地治理与修复面积达到1,000万亩，受污染耕地安 全利用率达到90%左右，污染地块安全利用率达到90%以上。 目前我国盐碱地面积高达5亿多亩，其中有2亿多亩经修复可变为潜在耕地。南方地区PH值在5.5 以下的酸化耕地约2.5亿亩，盐碱地和酸化耕地合计7.5亿亩。我国土壤修复行业正处于产业发展的起 步阶段，我国土壤修复产业的产值尚不及环保产业总产值的1%，而这一指标在发达国家已达到30%以 上。根据上海环境卫生工程设计院的统计，从2014年至2020年，国内土壤修复市场规模可达6,856亿 元，远期市场规模更是高达数十万亿元，土壤修复市场发展空间巨大。 2、PVC新材料产业 （1）PVC生态屋及环保材料 PVC是新一代的节能环保绿色材料，广泛应用于PVC生态屋和装配式房屋、型材、管材、板材、塑 料模板等领域，在“以塑代钢、以塑代木、以塑代塑”等方面发挥了重要作用。PVC比钢材、水泥和 铝材等传统建筑材料节约能源约40%，目前PVC墙体板材、建筑模板以及室内装饰板材方面的应用日益 广泛，PVC建材作为国家重点推荐使用的化学建材，逐步替代钢材、水泥和铝材等主要的传统建筑材 料，具有广阔的市场前景。 “十三五”规划纲要提出要推广绿色建筑，开展绿色新生活行动，全面推行城市科学设计，发展 适用、经济、绿色、美观建筑，提高建筑技术水平、安全标准和工程质量，推广装配式建筑和钢结构 建筑。2016年《政府工作报告》中提出要深入推进新型城镇化和农业现代化，促进城乡区域协调发展， 实现1亿左右农业转移人口和其他常住人口在城镇落户，完成约1亿人居住的棚户区和城中村改造，引 导约1亿人在中西部地区就近城镇化。同时积极推广绿色建筑和建材，大力发展钢结构和装配式建筑， 加快标准化建设，提高建筑技术水平和工程质量。 2016年《国务院办公厅关于大力发展装配式建筑的指导意见》中明确指出力争通过10年左右的时
鸣达兴业股份有限公司2017年年度报告全文 ,使装配式建筑占新建建筑面积的比例达到30%。发展装配式建筑,已上升为推动社会经济发展的 国家战略,是提升我国建筑制造水平的必经之路;更是改善人民居住条件、改善民生的重要途径。2013 年发改委、住建部联合发布的《全国绿色建筑行动方案》中明确指出,要大力发展安全耐久、节能环 保、施工便利的绿色建材,加快发展防火隔热性能好的建筑保温体系和材料,以及多功能复合一体化 墙体材料。 党中央、国务院把“建设美丽中国”放在十分重要的位置,在城镇化和新农村建设的重要战略机 遇期,PvC生态屋因其环保、节能的特点,在产业旅游景区、酒店别墅及度假公寓、新城建设、新农 村建设和改造方面拥有广阔的市场空间。 (2)基础化工材料 PⅤC PVC是主要的新型通用树脂,在“以塑代钢、以塑代木、以塑代塑”等方面发挥了重要作用,广 泛应用于Pv生态屋和装配式房屋、型材、管材、板材、包装材料等领域。目前我国是全球最大的PVC 消费国,消费量占全球38% 在国家支持地下管廊建设和海绵城市建设等政策的推动下,PV℃在建筑和装饰领域的消费规模快 速扩大,海绵城市和节水、水利设施等基础设施建设直接拉动了PVC管道、PVC建材的市场需求。PVC 具有较高的性能价格比,其在建筑领域的角色是其他材料所不能取代的。2017年《政府工作报告》提 出要扎实推进新型城镇化,统筹城市地上地下建设,开工建设城市地下综合管廊2,000公里以上,报 告还提到要新增高效节水灌溉面积2,000万亩,这将有利于推动PVC产业的发展 近年来我国PvC行业调结构消化过剩产能的成效明显,产能集中度逐步提高。据中国氯碱网最新 产能调査数据显示,201年中国聚氯乙烯现有产能为2,406万吨。年内新增加产能108万吨,退出规模 为28万吨 表120092017年中国PⅤVC产能变化 单位:万吨 2091200年201年201年201年201年2年2016年201年 产能 (含糊树脂) 2,163 2.341 净增 200 2014-2016的三年内,随着淘汰落后产能工作的不断深化,国内PVC产能总数连续三年保持负增长 但进入2017年,多年调结构消化过剩产能的举措开始见成效。由于国内外资源过量供应受到抑制,大 宗商品供求关系进一步改善,而随着各项成本要素出现上涨,推动了国内多数大宗商品市场价格震荡 上行。在产能增长的同时,2017年的聚氯乙烯全行业开工率较上年继续增长3个百分点。 12
鸿达兴业股份有限公司 2017 年年度报告全文 12 间，使装配式建筑占新建建筑面积的比例达到30%。发展装配式建筑，已上升为推动社会经济发展的 国家战略，是提升我国建筑制造水平的必经之路；更是改善人民居住条件、改善民生的重要途径。2013 年发改委、住建部联合发布的《全国绿色建筑行动方案》中明确指出，要大力发展安全耐久、节能环 保、施工便利的绿色建材，加快发展防火隔热性能好的建筑保温体系和材料，以及多功能复合一体化 墙体材料。 党中央、国务院把“建设美丽中国”放在十分重要的位置，在城镇化和新农村建设的重要战略机 遇期，PVC生态屋因其环保、节能的特点，在产业旅游景区、酒店别墅及度假公寓、新城建设、新农 村建设和改造方面拥有广阔的市场空间。 （2）基础化工材料 ①PVC PVC是主要的新型通用树脂，在“以塑代钢、以塑代木、以塑代塑”等方面发挥了重要作用，广 泛应用于PVC生态屋和装配式房屋、型材、管材、板材、包装材料等领域。目前我国是全球最大的PVC 消费国，消费量占全球38%。 在国家支持地下管廊建设和海绵城市建设等政策的推动下，PVC在建筑和装饰领域的消费规模快 速扩大，海绵城市和节水、水利设施等基础设施建设直接拉动了PVC管道、PVC建材的市场需求。PVC 具有较高的性能价格比，其在建筑领域的角色是其他材料所不能取代的。2017年《政府工作报告》提 出要扎实推进新型城镇化，统筹城市地上地下建设，开工建设城市地下综合管廊2,000公里以上，报 告还提到要新增高效节水灌溉面积2,000万亩，这将有利于推动PVC产业的发展。 近年来我国PVC行业调结构消化过剩产能的成效明显，产能集中度逐步提高。据中国氯碱网最新 产能调查数据显示，2017年中国聚氯乙烯现有产能为2,406万吨。年内新增加产能108万吨，退出规模 为28万吨。 表1 2009-2017年中国PVC产能变化 单位：万吨 2009 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 产能 （含糊树脂） 1,781 2,043 2,163 2,341 2,476 2,389 2,348 2,326 2,406 净增 200 262 120 178 135 -87 -41 -22 80 2014-2016的三年内，随着淘汰落后产能工作的不断深化，国内PVC产能总数连续三年保持负增长。 但进入2017年，多年调结构消化过剩产能的举措开始见成效。由于国内外资源过量供应受到抑制，大 宗商品供求关系进一步改善，而随着各项成本要素出现上涨，推动了国内多数大宗商品市场价格震荡 上行。在产能增长的同时，2017年的聚氯乙烯全行业开工率较上年继续增长3个百分点
鸣达兴业股份有限公司2017年年度报告全文 近年来行业发展趋势是向规模化、产业链一体化方向发展,PVC产业布局逐步向西北地区聚集, Pv℃企业呈现循环经济发展的特点。一些国内大型电石法PVC生产企业大力推行循环经济发展战略,做 大、做强以电石法PWC为核心的产业链条,着力打造“煤一电一盐”一体化的规模化产业集群。未来 PVC将向高端及高附加值的方向发展,PVC专用料、改性PVC和特种PVC材料的发展前景广阔 内蒙古省内现有PvC生产企业11家,年产能431.5万吨。内蒙古地区氯碱企业主要依托当地的电、 煤等资源,多配套电石生产,形成以发展烧碱配套电石法聚氯乙烯为主的氯碱化工产业生产地。内蒙 地区发展氯碱产业具有一定的资源优势。一方面,石灰石资源丰富,乌海市优质石灰石储量达200亿 吨,是少有的整装矿区;另一方面,有较好的原盐来源,阿拉善湖、吉兰泰盐湖盐资源非常丰富,附 近省区的岩盐储量也较为丰富;此外,蒙西地区的部分氯碱企业已参与到蒙西电网的电力多边交易中 用电价格具有一定的成本优势 整体来看,随着西部地区大型氯碱项目的投建以及小型装置的搬迁改造和转产淘汰,国内氯碱行 业企业平均产能规模正在逐渐提高。按照业内预计,近两年脱颖而出的具有强大竞争实力的氯碱企业 会继续进行跨地区、跨行业、跨所有制改革重组,促进上下游产业一体化发展。优势企业在资本市场 通过收购、兼并、重组、联营等多种形式实现产业链的延伸以及区位间的互补,企业兼并重组的市场 化运作仍会继续,未来PVC行业的集中度仍会有进一步提高的空间 3000 80% 2500 70% 200064% 1669 65% 1500 1311530 1000 55% 51 50% 40% 8 8888888 oo o 年年年年年年年年 产量〓产能一开工率 图12007年2017年中国PVC行业开工率走势图(单位:万吨) 2017年全国PVC表观消费量增长率达到9%,是行业供需关系改善后的刚性需求放大带来的结果。 除传统的型材、管材等应用外,PVC应用领域正逐步拓宽,在“以塑代钢、以塑代木,减少对矿产资 源及木材的消耗”方面发挥着重要作用。近年来,PVC在建筑、医用输血管、输血袋、汽车底盘塑料 防腐涂层、发泡拖鞋等产品上的应用增长明显。同时,中国PWC出口呈现良好势头 13
鸿达兴业股份有限公司 2017 年年度报告全文 13 近年来行业发展趋势是向规模化、产业链一体化方向发展，PVC产业布局逐步向西北地区聚集， PVC企业呈现循环经济发展的特点。一些国内大型电石法PVC生产企业大力推行循环经济发展战略，做 大、做强以电石法PVC为核心的产业链条，着力打造“煤—电—盐”一体化的规模化产业集群。未来 PVC将向高端及高附加值的方向发展，PVC专用料、改性PVC和特种PVC材料的发展前景广阔。 内蒙古省内现有PVC生产企业11家，年产能431.5万吨。内蒙古地区氯碱企业主要依托当地的电、 煤等资源，多配套电石生产，形成以发展烧碱配套电石法聚氯乙烯为主的氯碱化工产业生产地。内蒙 地区发展氯碱产业具有一定的资源优势。一方面，石灰石资源丰富，乌海市优质石灰石储量达200亿 吨，是少有的整装矿区；另一方面，有较好的原盐来源，阿拉善湖、吉兰泰盐湖盐资源非常丰富，附 近省区的岩盐储量也较为丰富；此外，蒙西地区的部分氯碱企业已参与到蒙西电网的电力多边交易中， 用电价格具有一定的成本优势。 整体来看，随着西部地区大型氯碱项目的投建以及小型装置的搬迁改造和转产淘汰，国内氯碱行 业企业平均产能规模正在逐渐提高。按照业内预计，近两年脱颖而出的具有强大竞争实力的氯碱企业 会继续进行跨地区、跨行业、跨所有制改革重组，促进上下游产业一体化发展。优势企业在资本市场 通过收购、兼并、重组、联营等多种形式实现产业链的延伸以及区位间的互补，企业兼并重组的市场 化运作仍会继续，未来PVC行业的集中度仍会有进一步提高的空间。 图1 2007年-2017年中国PVC行业开工率走势图（单位：万吨） 2017年全国PVC表观消费量增长率达到9%，是行业供需关系改善后的刚性需求放大带来的结果。 除传统的型材、管材等应用外，PVC应用领域正逐步拓宽，在“以塑代钢、以塑代木，减少对矿产资 源及木材的消耗”方面发挥着重要作用。近年来，PVC在建筑、医用输血管、输血袋、汽车底盘塑料、 防腐涂层、发泡拖鞋等产品上的应用增长明显。同时，中国PVC出口呈现良好势头
鸣达兴业股份有限公司2017年年度报告全文 1783 25% 1600 1540158716031630 20% 1373 140013% 15% 1228 363 1200 10% 1000 600 400 200 11% 15% 2007年2009年2011年2013年2015年201E 消费量 增长率 图22007年2017年中国PVC需求增长趋势图(单位:万吨 2017年中国PVC行情变化幅度大,调整次数多,也是属于价格较为活跃的一年。年初至4月,受春 节放假行情影响,价格先高后低;5月至9月,价格筑底反弹;10月至年末,高价回落,理性盘整. 图32007年2017年中国PVC价格走势图 单位:元/吨 9300 1200 7800 1000 7300 800 6800 600 6300 5800 5300 200 4800 m差值 电石法 乙烯法 未来Pv℃消费需求有望继续保持増长。第一,未来房地产领域的公租房建设增加,会带动PVC消 费增长。未来公共租赁市场的兴起会带动租赁住房建设,进而对PVC需求形成拉动。第二,塑料外 包装膜的增长幅度较大。目前很多商品的外包装膜转为或计划转为PⅤC材料,并且已有PVC企业主动 14
鸿达兴业股份有限公司 2017 年年度报告全文 14 图2 2007年-2017年中国PVC需求增长趋势图（单位：万吨） 2017年中国PVC行情变化幅度大，调整次数多，也是属于价格较为活跃的一年。年初至4月，受春 节放假行情影响，价格先高后低；5月至9月，价格筑底反弹；10月至年末，高价回落，理性盘整。 图3 2007年-2017年中国PVC价格走势图 单位：元/吨 未来PVC消费需求有望继续保持增长。第一，未来房地产领域的公租房建设增加，会带动PVC消 费增长。未来公共租赁市场的兴起会带动租赁住房建设，进而对PVC需求形成拉动。 第二，塑料外 包装膜的增长幅度较大。目前很多商品的外包装膜转为或计划转为PVC材料，并且已有PVC企业主动
鸣达兴业股份有限公司2017年年度报告全文 和塑料瓶外覆膜厂家进行合作,利用PVC材料进行这一领域的应用研发。第三,随着城市基础设施建 设力度加大,花坛围栏都是木塑制品的增长空间;在新型家装材料方面,地板、壁纸等方面的需求会 进一步增加。第四,2017年《政府工作报告》指岀:“统筹城市地上地下建设,加强城市地质调査 再开工建设城市地下综合管廊2000公里以上,启动消除城区重点易涝区段三年行动,推进海绵城市建 设,有效治理交通拥堵等‘城市病ˆ,使城市既有ˆ面子ˆ、更有‘里子ˆ。¨在PVC下游增长最快的管材领 域里,当前的PVC管道消费正从传统的小口径逐步向大口径转化,因此抓住这一领域的发展机遇,也 会带动PVC需求的增长。第五,随着“一带一路ˆ国家基础设施建设开展和人民生活需求的不断改善, 以中国PVC消费需求测算,“一带一路国家(含中国)对聚氯乙烯需求总量约为5,000万吨左右,需求 潜力巨大 据预测,21世纪氢能将取代煤、石油、天然气等能源,形成氢能源经济,而氢燃料电池将是继水 力、火力、核能之后的第四代发电装置和替代内燃机的动力装置。氯碱行业在发展建议中也提岀围绕 氯碱装置形成氯碱氢平衡,不断提高企业产品关联度,将氯碱装置产岀的产品和副产物充分发挥作用。 未来企业如何更好地利用12%-18%的富裕氢气量将是主要研究课题,也是氯碱企业进行产业的进一步 转型升级,创造新的利润增长点,实现跨行业的产业链条联合的一种重要途径。 ②烧碱 烧碱作为重要的基础化工原料,在国民经济中有非常广泛的应用,在氧化铝、造纸、纺织印染 有机化工、无机化工、洗涤剂、肥皂、玻璃、制革、医药、水处理、石油、食品等行业均有广泛应用。 我国是世界上烧碱产能最大的国家,近年来烧碱产能持续増长,截至2017年,我国烧碱产能达到4,102 万吨。2016-2017年,由于烧碱市场价格持续上涨,企业盈利状况好转,前期滞留的产能加速投产, 尽管仍有部分烧碱产能退岀,但整体仍岀现正增长,行业集中度继续提高。 表22008-2017年中国烧碱产能按工艺统计 单位:万吨 200年2009年2010年20112012年20年2014年2015年2016年201年 离子膜碱 3.03 3818 3,9214.083 隔膜碱 18 总产能 3021 2016年第四季度起国内烧碱市场价格持续上涨。2017年,在下游需求提升的支撑下,国内烧碱市 场延续上行走势,市场行情持续高位运行,临近年底有所回落
鸿达兴业股份有限公司 2017 年年度报告全文 15 和塑料瓶外覆膜厂家进行合作，利用PVC材料进行这一领域的应用研发。第三，随着城市基础设施建 设力度加大，花坛围栏都是木塑制品的增长空间；在新型家装材料方面，地板、壁纸等方面的需求会 进一步增加。第四，2017年《政府工作报告》指出：“统筹城市地上地下建设，加强城市地质调查， 再开工建设城市地下综合管廊2000公里以上，启动消除城区重点易涝区段三年行动，推进海绵城市建 设，有效治理交通拥堵等‘城市病’，使城市既有‘面子 ’、更有‘里子’。”在PVC下游增长最快的管材领 域里，当前的PVC管道消费正从传统的小口径逐步向大口径转化，因此抓住这一领域的发展机遇，也 会带动PVC需求的增长。第五，随着“一带一路”国家基础设施建设开展和人民生活需求的不断改善， 以中国PVC消费需求测算，“一带一路”国家（含中国）对聚氯乙烯需求总量约为5,000万吨左右，需求 潜力巨大。 据预测，21世纪氢能将取代煤、石油、天然气等能源，形成氢能源经济，而氢燃料电池将是继水 力、火力、核能之后的第四代发电装置和替代内燃机的动力装置。氯碱行业在发展建议中也提出围绕 氯碱装置形成氯碱氢平衡，不断提高企业产品关联度，将氯碱装置产出的产品和副产物充分发挥作用。 未来企业如何更好地利用12%-18%的富裕氢气量将是主要研究课题，也是氯碱企业进行产业的进一步 转型升级，创造新的利润增长点，实现跨行业的产业链条联合的一种重要途径。 ②烧碱 烧碱作为重要的基础化工原料，在国民经济中有非常广泛的应用，在氧化铝、造纸、纺织印染、 有机化工、无机化工、洗涤剂、肥皂、玻璃、制革、医药、水处理、石油、食品等行业均有广泛应用。 我国是世界上烧碱产能最大的国家，近年来烧碱产能持续增长，截至2017年，我国烧碱产能达到4,102 万吨。2016-2017年，由于烧碱市场价格持续上涨，企业盈利状况好转，前期滞留的产能加速投产， 尽管仍有部分烧碱产能退出，但整体仍出现正增长，行业集中度继续提高。 表2 2008-2017年中国烧碱产能按工艺统计 单位：万吨 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 离子膜碱 1,694 2,051 2,549 3,035 3,407 3,640 3,742 3,818 3,921 4,083.5 隔膜碱 778 742 472 377 329 210 168 55 24 18.5 总产能 2,472 2,793 3,021 3,412 3,736 3,850 3,910 3,873 3,945 4,102 2016年第四季度起国内烧碱市场价格持续上涨。2017年，在下游需求提升的支撑下，国内烧碱市 场延续上行走势，市场行情持续高位运行，临近年底有所回落