2019年年度报告 新材料系列 5,271,263,020.5410003,900.818,449.1 [其他 原材料4,250,163,104.9365.732,626,44112.03 其他 人工工资 200,364,519.84 3.10149,120,102.18 3.54 其他 折旧 420,676,821.69 6.51 317,384,205.86 32.54 其他 能源 1,418,359,193.9921.949605,041.28 22.95 46.82 其他 其他 150,807,686. 3.58 6,465,224256.7010004,209,808,147.59 100.00 成本分析其他情况说明: 报告期内,精细化学品及新材料系列产品和其他产品销量显著增加,导致2019 年营业成本较上年同期有所增加。 (4).主要销售客户及主要供应商情况 √适用口不适用 前五名客户销售额4,067,933,728.15元,占年度销售总额5.98%;其中前五名客 户销售额中关联方销售额0元,占年度销售总额0% 单位:元币种:人民币 前五名客户名称营业收入占公司全部营业收入的比例(%)是否存在关联关系 单位 1,167,725,849.72 1.72 单位二 873,440,984.97 单位三 700,642,765.71 1.03 单位四 690,329,596.07 否否否否否 单位五 635,794,531.68 0.94 合计 4,067,933,728. 前五名供应商采购额8,822,421,449.08元,占年度采购总额18.39%;其中前五 名供应商采购额中关联方采购额0元,占年度采购总额0%。 单位:元币种:人民币 前五名供应商名称 采购额 占公司采购总额的比例(%)是否存在关联关系 单位六 2,807,813,792.53 5.85 单位七 937,676,717.16 4.04 单位八 1,445,820,820.19 单位九 1,358,192,095.69 否否否否否 单位十 1,272,918,023.51 合计 8,822,421,449.08 18.39 3.费用 √适用口不适用 单位:元币种:人民币
2019 年年度报告 16 / 213 新材料系列 合计 5,271,263,020.54 100.00 3,900,818,449.17 100.00 35.13 其他 原材料 4,250,163,104.93 65.73 2,626,441,112.03 62.39 61.82 其他 人工工资 200,364,519.84 3.10 149,120,102.18 3.54 34.36 其他 折旧 420,676,821.69 6.51 317,384,205.86 7.54 32.54 其他 能源 1,418,359,193.99 21.94 966,055,041.28 22.95 46.82 其他 其他 175,660,616.25 2.72 150,807,686.24 3.58 16.48 合计 6,465,224,256.70 100.00 4,209,808,147.59 100.00 53.58 成本分析其他情况说明： 报告期内，精细化学品及新材料系列产品和其他产品销量显著增加，导致 2019 年营业成本较上年同期有所增加。 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额 4,067,933,728.15 元，占年度销售总额 5.98%；其中前五名客 户销售额中关联方销售额 0 元，占年度销售总额 0%。 单位：元 币种：人民币 前五名客户名称 营业收入 占公司全部营业收入的比例（%） 是否存在关联关系 单位一 1,167,725,849.72 1.72 否 单位二 873,440,984.97 1.28 否 单位三 700,642,765.71 1.03 否 单位四 690,329,596.07 1.01 否 单位五 635,794,531.68 0.94 否 合计 4,067,933,728.15 5.98 前五名供应商采购额 8,822,421,449.08 元，占年度采购总额 18.39%；其中前五 名供应商采购额中关联方采购额 0 元，占年度采购总额 0%。 单位：元 币种：人民币 前五名供应商名称 采购额 占公司采购总额的比例（%） 是否存在关联关系 单位六 2,807,813,792.53 5.85 否 单位七 1,937,676,717.16 4.04 否 单位八 1,445,820,820.19 3.01 否 单位九 1,358,192,095.69 2.83 否 单位十 1,272,918,023.51 2.66 否 合计 8,822,421,449.08 18.39 3. 费用 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
2019年年度报告 项目名称 本期数 上期数 变动比例(%) 情况说明 158,918,810.28 119,589,774.06 39,329,036.22 32.89主要为本期委托理财项目收益增加所致 公允价值变动收益 345.07主要为外汇远期项目的公允价值变动所致 信用减值损失 -22,432,766.52 22,432,766.52 主要为本期坏账准备计提政策调整所致 主要为本期坏账准备计提政策变化调整报表列示项目及 资产减值损失 181,735,941.9 102,430,238.32 56.36 主要为去年同期子公司万华化学(宁波)有限公司处置多 资产处置收益 营业外收入 8,801,26 12,109,193.14 66,692,075.81 55076主要为本期收到的补偿同比增加所致 主要为本期利润同比下降且子公司万华化学(宁波)有限 所得税费用 1,6608765.813,42289,.66.5-1.755853903.73 -51.30 公司通过高新技术企业认定适用15%优惠所得税率所致。 4.研发投入 (1).研发投入情况表 √适用口不适用 单位:元 本期费用化研发投入 1,704,767,184.22 本期资本化研发投入 研发投入合计 1,704,767,184.22 研发投入总额占营业收入比例(%) 公司研发人员的数量 2,348 研发人员数量占公司总人数的比例(%) 15.25 研发投入资本化的比重(%) (2).情况说明 √适用口不适用 研发支出情况说明参见本章节“一、经营情况讨论与分析”中的“(四)技术创新” 部分。 5.现金流 √适用口不适用 单位:元币种:人民币 变动比例 项目名称 本期数 上期数 差额 情况说明 经营活动产生的现金流量净额25,932,94,200652287,296,893.613,05564,307.04 13.36未发生重大变动 主要为万华烟台工业园相关项目付 投资活动产生的现金流量净额-18,36861,00.11-10.570,301,92483-7,796,59,079.28 款较上年同期增加所致 筹资活动产生的现金流量净额-9,23,0391285-93648753 703,446,627.32 7 未发生重大变动 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 口适用√不适用
2019 年年度报告 17 / 213 项目名称 本期数 上期数 差额 变动比例(％) 情况说明 投资收益 158,918,810.28 119,589,774.06 39,329,036.22 32.89 主要为本期委托理财项目收益增加所致。 公允价值变动收益 7,790,568.75 -3,178,954.90 10,969,523.65 345.07 主要为外汇远期项目的公允价值变动所致。 信用减值损失 -22,432,766.52 -22,432,766.52 主要为本期坏账准备计提政策调整所致。 资产减值损失 -284,166,180.23 -181,735,941.91 -102,430,238.32 -56.36 主要为本期坏账准备计提政策变化调整报表列示项目及 美国工程项目计提减值所致。 资产处置收益 -423,187.00 18,939,508.62 -19,362,695.62 -102.23 主要为去年同期子公司万华化学（宁波）有限公司处置多 聚甲醛装置所致。 营业外收入 78,801,268.95 12,109,193.14 66,692,075.81 550.76 主要为本期收到的补偿同比增加所致。 所得税费用 1,667,038,765.81 3,422,892,669.54 -1,755,853,903.73 -51.30 主要为本期利润同比下降且子公司万华化学（宁波）有限 公司通过高新技术企业认定适用 15%优惠所得税率所致。 4. 研发投入 (1).研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 1,704,767,184.22 本期资本化研发投入 研发投入合计 1,704,767,184.22 研发投入总额占营业收入比例（%） 2.51 公司研发人员的数量 2,348 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 15.25 研发投入资本化的比重（%） (2).情况说明 √适用 □不适用 研发支出情况说明参见本章节“一、经营情况讨论与分析”中的“（四）技术创新” 部分。 5. 现金流 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 本期数 上期数 差额 变动比例 （%） 情况说明 经营活动产生的现金流量净额 25,932,941,200.65 22,877,296,893.61 3,055,644,307.04 13.36 未发生重大变动。 投资活动产生的现金流量净额 -18,366,861,004.11 -10,570,301,924.83 -7,796,559,079.28 -73.76 主要为万华烟台工业园相关项目付 款较上年同期增加所致。 筹资活动产生的现金流量净额 -9,233,039,125.85 -9,936,485,753.17 703,446,627.32 7.08 未发生重大变动。 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用
2019 (三)资产、负债情况分析 √适用口不适用 1.资产及负债状况 本期期末 上期期未数本期期末金 额较上期 项目名称 本期未数数占总资 上期期末数 占总资产的 情况说明 末变动比例 比例(%) 货币资金 4,56,327,060. 4.71 7,229,283.196.6 -36.84主要为偿还有息债务所致 [交易性金融资产 30, 03 为本期公司新增委托理财业务所致 衍生金融资产 58,694,405.00 108.7871.90 46.05为衍生金融资产结算及公允价值变动所致。 应收票据 9,539,066,246.73 -100为本期根据新金融工具准则要求按公允价值计量并由应收票据调 整至应收款项融资列示所致。 应收款项融资 3,946,731,006.53 为本期根据新金融工具准则要求按公允价值计量并由应收票据调 整至应收款项融资列示以及本期票据贴现增加所致 其他应收款 356,888,080.70 0.41 61.11主要为期末应收出口退税款及增值税退款余额增加所致 其他流动资产 848,717,543.91 797,378.67 97.01主要为本期留抵增值税增加所致。 可供出售金融资产 20,000,000.00 0.02 -100.00为本期根据新金融工具准则要求按公允价值计量并由可供出售金 长期应收款 617,232,763.67 64 473,787,983.8 30.28为员工购房借款增加所致。 其他权益工具投资 74,669,108.67 为本期根据新金融工具准则要求按公允价值计量并由可供出售金 在建工程 24,066,265,300.30 11,340,469,807.98 3.03 1122主要为本期烟台工业园工程项目投资增加所致 5,336,636,534.70 5.51 3,314,338,657.52 3.81 61.02主要为本期并购 Chematur Technologies AB-导致非专利技术增加 以及子公司烟台市再生水有限责任公司BOT项目转资所致
2019 年年度报告 18 / 213 (三)资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期末数 占总资产的 比例（%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 情况说明 货币资金 4,566,327,060.34 4.71 7,229,283,196.61 8.30 -36.84 主要为偿还有息债务所致。 交易性金融资产 30,367,333.35 0.03 为本期公司新增委托理财业务所致。 衍生金融资产 58,694,405.00 0.06 108,787,119.90 0.12 -46.05 为衍生金融资产结算及公允价值变动所致。 应收票据 9,539,066,246.73 10.96 -100 为本期根据新金融工具准则要求按公允价值计量并由应收票据调 整至应收款项融资列示所致。 应收款项融资 3,946,731,006.53 4.07 为本期根据新金融工具准则要求按公允价值计量并由应收票据调 整至应收款项融资列示以及本期票据贴现增加所致。 其他应收款 574,999,455.98 0.59 356,888,080.70 0.41 61.11 主要为期末应收出口退税款及增值税退款余额增加所致。 其他流动资产 848,717,543.91 0.88 430,797,378.67 0.49 97.01 主要为本期留抵增值税增加所致。 可供出售金融资产 20,000,000.00 0.02 -100.00 为本期根据新金融工具准则要求按公允价值计量并由可供出售金 融资产调整至其他权益工具投资列示所致。 长期应收款 617,232,763.67 0.64 473,787,983.82 0.54 30.28 为员工购房借款增加所致。 其他权益工具投资 174,669,108.67 0.18 为本期根据新金融工具准则要求按公允价值计量并由可供出售金 融资产调整至其他权益工具投资列示所致。 在建工程 24,066,265,300.30 24.85 11,340,469,807.98 13.03 112.22 主要为本期烟台工业园工程项目投资增加所致。 无形资产 5,336,636,534.70 5.51 3,314,338,657.52 3.81 61.02 主要为本期并购 Chematur Technologies AB 导致非专利技术增加， 以及子公司烟台市再生水有限责任公司 BOT 项目转资所致
2019年年度报告 递延所得税资产 604,307,441.69 931,332,302.25 35.11主要为根据税收优惠政策500万元以下固定资产一次性税前扣除 并对冲可抵扣暂时性差异所致。 衍生金融负债 40,280,4883610.04 2,811,022 0.01 2142为衍生金融负债结算及公允价值变动所致。 应付票据 8,386,383,385 4,146,809,415. 02.24主要为原料采购及工程付款采用新开票据支付增加所致 应付账款 8,024,420,861. 7212主要为烟台工业园工程项目应付工程款增加所致 应交税费 494,096,118.95 0.5 1,610,920,720.78 69.3主要为本期应交企业所得税等减少所致 内到期的非流动负债3.324127.4500 5,263,434,317.35 3684主要为一年内到期的借款偿还所致 递延所得税负债 398,740,487.40 2.79主要为本期并购 Chematur Technologies AB导致资产评估增值所 致。 本公积 216316823320308102.70425-463主要为报告期内吸收合并万华化工及增发新股所致 库存股 1,310.256,380. 50 100报告期内吸收合并万华化工后,注销万华化工所持股份所致 其他综合收益 -81,325,055. 0.08 0.19 50.74主要为套期工具以及其他权益工具投资公允价值变动所致
2019 年年度报告 19 / 213 递延所得税资产 604,307,441.69 0.62 931,332,302.25 1.07 -35.11 主要为根据税收优惠政策 500 万元以下固定资产一次性税前扣除， 并对冲可抵扣暂时性差异所致。 衍生金融负债 40,280,488.36 0.04 12,811,022.70 0.01 214.42 为衍生金融负债结算及公允价值变动所致。 应付票据 8,386,383,385.20 8.66 4,146,809,415.90 4.76 102.24 主要为原料采购及工程付款采用新开票据支付增加所致。 应付账款 8,024,420,861.29 8.28 4,662,140,608.35 5.35 72.12 主要为烟台工业园工程项目应付工程款增加所致。 应交税费 494,096,118.95 0.51 1,610,920,720.78 1.85 -69.33 主要为本期应交企业所得税等减少所致。 一年内到期的非流动负债 3,324,127,445.00 3.43 5,263,434,317.35 6.05 -36.84 主要为一年内到期的借款偿还所致。 递延所得税负债 398,740,487.40 0.41 122,016,465.49 0.14 226.79 主要为本期并购 Chematur Technologies AB 导致资产评估增值所 致。 资本公积 2,161,531,637.83 2.23 3,703,082,102.70 4.25 -41.63 主要为报告期内吸收合并万华化工及增发新股所致。 库存股 1,310,256,380.00 1.50 -100.00 为报告期内吸收合并万华化工后，注销万华化工所持股份所致。 其他综合收益 -81,325,055.23 -0.08 -165,102,891.30 -0.19 50.74 主要为套期工具以及其他权益工具投资公允价值变动所致
2019年年度报告 2.截至报告期末主要资产受限情况 √适用口不适用 截至2019年12月31日受限资产情况 单位:元币种:人民币 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 35,381,373.68信用证保证金、LPG纸货保证金、采购保证金 货币资金 2,238,678.87产品注册押金、税务机关及铁路机关押金 应收款项融资 2,501,568,38838票据质押用于获取借款、开立承兑汇票及信用证 存货 106,494,00300用于获取借款 固定资产 5,958,142,55.56用于获取借款 无形资产 500,192.00用于获取借款 合计 8,614,325,186. 3.其他说明 口适用√不适用 (四)行业经营性信息分析 √适用口不适用 2019年全球经济面临风险和挑战明显增多的复杂局面,经济发展的不确定性不断 增加,全球贸易保护主义抬头,中美贸易战反复,欧美等主要经济体増速放缓。中国 经济发展整体呈现平稳运行、稳中有进的发展态势,产业升级、消费升级也为优质的 企业带来新的发展机遇 2020年1月,中美经贸第一阶段协议已签署,中美贸易摩擦升级出现缓和。但 2020年1月突然爆发新型冠状病毒肺炎疫情,3月国际原油等资产价格大幅下跌,令 全球经济面临巨大挑战,全球经济运行的不确定性进一步增强。预计短期内全球经济 和相关产业运行会受到较大影响 1.行业基本情况 (1).行业政策及其变动 √适用口不适用 2016年开始到2018年上半年是化工行业景气周期,行业内企业纷纷创下业绩新 高。2019年,全球主要经济体经济增速放缓,轻工、房地产、汽车等主要下游行业需 求増速放缓或下降,以及叠加上游产能扩张短期集中释放等因素影响,化工行业整体 盈利能力下滑。 面对新的市场形势和挑战,万华化学积极应对,坚定不移地走国际化和自主创新 道路,深化全球战略布局,优化全球供应链管理体系,统一全球资源配置,持续提升 全球化运营能力和核心竞争力。通过创新经营,主动开源节流,持续深化聚氨酯、石 化、精细化学品及新材料产业链一体化纵深,提升产品的附加价值:不断创新具有技 术领先优势的新产品,拓展多元化产品组合,进一步提升为客户提供好产品和系统性 解决方案的能力,创造超额市场价值:管理创新,抓改革、夯基础、控成本、谋未来, 通过事业部运营体系搭建,内部资源髙效配置、高效协同,提升运营效率、降低成本; 通过三年安全管理主题年,进一步夯实生产、HSE运营管理基础,有效管控风险;不 断完善卓越运营体系,持续提升精细化、低成本运营能力。 20/213
2019 年年度报告 20 / 213 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 截至 2019 年 12 月 31 日受限资产情况： 单位：元 币种：人民币 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 35,381,373.68 信用证保证金、LPG 纸货保证金、采购保证金 货币资金 12,238,678.87 产品注册押金、税务机关及铁路机关押金 应收款项融资 2,501,568,388.38 票据质押用于获取借款、开立承兑汇票及信用证 存货 106,494,003.00 用于获取借款 固定资产 5,958,142,550.56 用于获取借款 无形资产 500,192.00 用于获取借款 合计 8,614,325,186.49 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四)行业经营性信息分析 √适用 □不适用 2019 年全球经济面临风险和挑战明显增多的复杂局面，经济发展的不确定性不断 增加，全球贸易保护主义抬头，中美贸易战反复，欧美等主要经济体增速放缓。中国 经济发展整体呈现平稳运行、稳中有进的发展态势，产业升级、消费升级也为优质的 企业带来新的发展机遇。 2020 年 1 月，中美经贸第一阶段协议已签署, 中美贸易摩擦升级出现缓和。但 2020 年 1 月突然爆发新型冠状病毒肺炎疫情，3 月国际原油等资产价格大幅下跌，令 全球经济面临巨大挑战，全球经济运行的不确定性进一步增强。预计短期内全球经济 和相关产业运行会受到较大影响。 1. 行业基本情况 (1). 行业政策及其变动 √适用 □不适用 2016 年开始到 2018 年上半年是化工行业景气周期，行业内企业纷纷创下业绩新 高。2019 年，全球主要经济体经济增速放缓，轻工、房地产、汽车等主要下游行业需 求增速放缓或下降，以及叠加上游产能扩张短期集中释放等因素影响，化工行业整体 盈利能力下滑。 面对新的市场形势和挑战，万华化学积极应对,坚定不移地走国际化和自主创新 道路，深化全球战略布局，优化全球供应链管理体系，统一全球资源配置，持续提升 全球化运营能力和核心竞争力。通过创新经营，主动开源节流，持续深化聚氨酯、石 化、精细化学品及新材料产业链一体化纵深，提升产品的附加价值；不断创新具有技 术领先优势的新产品，拓展多元化产品组合，进一步提升为客户提供好产品和系统性 解决方案的能力，创造超额市场价值；管理创新，抓改革、夯基础、控成本、谋未来， 通过事业部运营体系搭建，内部资源高效配置、高效协同，提升运营效率、降低成本； 通过三年安全管理主题年，进一步夯实生产、HSE 运营管理基础，有效管控风险；不 断完善卓越运营体系，持续提升精细化、低成本运营能力