2020年年度报告 1)销售费用同比下降3.74%,主要原因:①公司本期执行新收入准则,车货贴息部分不再计入销售费用,直接 抵减收入:②公司广告宣传费等费用同比下降 2)财务费用同比增长2021.42%,主要原因:公司汇兑损失同比增加 3)投资活动产生的现金净流量净额同比增长8189%,主要原因:公司之子公司上海汽车集团财务有限责任公司 本期根据流动性需要,调整了金融资产的配置,投资支付的现金同比减少。 4)筹资活动产生的现金净流量净额同比下降412.39%,主要原因:公司本期发行债券所收到的现金较去年同期减 2.收入和成本分析 √适用口不适 具体如下: (1).主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元币种:人民币 主营业务分行业情况 业收入比营业成本 分行业 营业收入 营业成本毛利率(%)上年增减上年增减 毛利率比上年增减 (%) 「汽车制造业730425892152864525001044213 113减少139个百分点 之融业 19089.861,15545472177139151 7527 13.67 522增加199个百分 742,132,45037073649,971,78183.64 12.00 1103减少0.95个百分点 主营业务分产品情况 营业收入比营业成本比 分产品 营业 营业成本毛利率(%)上年增减上年增减毛利率比上年增减 (%) 整车业务530905373109044960359980474 13441086减少270个百分点 零部件业务154883.50104367120145,12247491 2243 增加019个百分点 贸易业务1041360745399970760583 1.53 153减少28个百分点 「劳务及其他26840107617181909161610665 2887 3964增加1264个百分 [金融业务19089861155454.721139151 75.27 1367 5.22增加199个百分点 合计 742,132,450,370.73649,971,781,83364 12.42 12.00 1.03减少0.95个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 营业收入比营业成本比毛利率比上年增减 毛利率(%)上年增减上年增减 697147986613986095373269913 1231减少093个百分点 44984,4637567540434454,83451 10.11 13.03 13.90减少068 合计 742,132,45037073649,971,78183364 1242-1200-103减少095个百分点 (2).产销量情况分析表 √适用口不适用 主要产品 生产量销售量 库存生产量比上销售量比上库存量比上 量年增减〔%)年增减(%)年增减(%) 上上汽大众汽车有限公司。辆1.495661.505555413 -22.35 24.79 -64.81 汽通用汽车有限公司 1,4674702,902 12.79 上汽集团乘用车分公司 辆640.811 657867196 2.06 9157 汽通用五菱汽车股份有限辆 1,5546831,60005717,963 6.04 上汽大通汽车有限公司 1926173,393 上海申沃客车有限公司辆 2.122 2,122 83.09 83.09 上汽依维柯红岩商用车有限辆 77,671 800771,746 44.14 -58.05 南京依维柯汽车有限公司辆 283852, 上汽正大有限公司 25.349 0.76 23.69 11/183
2020 年年度报告 11 / 183 1）销售费用同比下降 33.74%，主要原因：①公司本期执行新收入准则，车贷贴息部分不再计入销售费用，直接 抵减收入；②公司广告宣传费等费用同比下降。 2）财务费用同比增长 2,021.42%，主要原因：公司汇兑损失同比增加。 3）投资活动产生的现金净流量净额同比增长 81.89%，主要原因：公司之子公司上海汽车集团财务有限责任公司 本期根据流动性需要，调整了金融资产的配置，投资支付的现金同比减少。 4）筹资活动产生的现金净流量净额同比下降 412.39%，主要原因：公司本期发行债券所收到的现金较去年同期减 少。 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 具体如下： (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比 上年增减 （%） 营业成本比 上年增减 （%） 毛利率比上年增减 （%） 汽车制造业 723,042,589,215.28 645,250,010,442.13 10.76 -12.52 -11.13 减少 1.39 个百分点 金融业 19,089,861,155.45 4,721,771,391.51 75.27 13.67 5.22 增加 1.99 个百分点 合计 742,132,450,370.73 649,971,781,833.64 12.42 -12.00 -11.03 减少 0.95 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比 上年增减 （%） 营业成本比 上年增减 （%） 毛利率比上年增减 （%） 整车业务 530,905,373,109.04 496,035,995,804.74 6.57 -13.44 -10.86 减少 2.70 个百分点 零部件业务 154,883,501,043.67 120,145,122,474.91 22.43 -6.05 -6.27 增加 0.19 个百分点 贸易业务 10,413,607,445.39 9,977,276,055.83 4.19 -1.53 1.53 减少 2.89 个百分点 劳务及其他 26,840,107,617.18 19,091,616,106.65 28.87 -28.92 -39.64 增加 12.64 个百分点 金融业务 19,089,861,155.45 4,721,771,391.51 75.27 13.67 5.22 增加 1.99 个百分点 合计 742,132,450,370.73 649,971,781,833.64 12.42 -12.00 -11.03 减少 0.95 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比 上年增减 （%） 营业成本比 上年增减 （%） 毛利率比上年增减 （%） 中国 697,147,986,613.98 609,537,326,999.13 12.57 -13.24 -12.31 减少 0.93 个百分点 其他 44,984,463,756.75 40,434,454,834.51 10.11 13.03 13.90 减少 0.68 个百分点 合计 742,132,450,370.73 649,971,781,833.64 12.42 -12.00 -11.03 减少 0.95 个百分点 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用 主要产品 单 位 生产量 销售量 库存 量 生产量比上 年增减（%） 销售量比上 年增减（%） 库存量比上 年增减（%） 上汽大众汽车有限公司 辆 1,495,669 1,505,505 5,413 -22.35 -24.79 -64.81 上汽通用汽车有限公司 辆 1,409,945 1,467,470 2,902 -12.79 -8.29 -95.21 上汽集团乘用车分公司 辆 640,811 657,867 1,596 -2.06 -2.29 -91.57 上汽通用五菱汽车股份有限 公司 辆 1,554,683 1,600,057 17,963 -6.04 -3.61 -71.64 上汽大通汽车有限公司 辆 190,836 192,617 3,393 25.20 25.87 -34.42 上海申沃客车有限公司 辆 2,122 2,122 0 83.09 83.09 - 上汽依维柯红岩商用车有限 公司 辆 77,671 80,077 1,746 44.14 37.88 -58.05 南京依维柯汽车有限公司 辆 29,564 28,385 2,368 14.06 11.31 99.16 上汽正大有限公司 辆 25,349 29,102 1,184 0.76 23.69 -70.39
2020年年度报告 汽通用五菱汽车印尼有限辆 7,192 71.2 名爵汽车印度有限公司辆 0.088 82.13 合计 辆|5464,153560048237516 78.37 (3).成本分析表 分行业情况 本期占总 年同期本期金额较 分行业 成本构成项目 本期金额 成本比例上年同期金额占总成本上年同期变 比例(%)动比例(%) 汽车制造业原材料、人工工资、 645,250,010442.13 9927726,100,213,38833 11.13 折旧、能源等 金融业 人工工资、折旧 4,721,771,391.51 0734487,533702.37 合计 649971,781,8336410000730,587747,090.7010001103 分产品情况 本期占总 上年同期本期金额较 分产品 成本构成项目 本期金额 成本比例上年同期金额古总成本上年同期变 比例%)动比例%) 整车业务 原材料、人工工资、4960359980474 763155645824629466 76.16 10.86 折旧、能源等 零部件业务原材料、人工工资 折旧、能源等 120,145,122,474.91 1848128,184047685.11 17.55 9,977,276,05583 1.54 9826.704.20743 1.35 1.53 折旧、能源等 劳务及其他原材料、人工工资 折旧、能源等 19,091616,10665 29431,631215.201.13 4.33 金融 人工工资、折旧 能源等 4,721,771,391.51 73448753370237 649971,781,833641000730.587,747,090.7010001103 (4).主要销售客户及主要供应商情况 √适用口不适用 前五名客户销售额6,873,031.05万元,占年度销售总额9.51%:其中前五名客户销售额中关联方 (根据《上海证券交易所股票上市规则》的相关定义)销售额0万元,占年度销售总额0%。 前五名供应商采购额36068,36420万元,占年度采购总额5590%:其中前五名供应商采购额中 关联方(根据《上海证券交易所股票上市规则》的相关定义)采购额0万元,占年度采购总额0%。 3.费用 √适用口不适用 单位:元 项目 2020年 2019年 变动比例(%) 销售费用 3806686211975 57,450,586,21684 管理费用 21.81840498748 22,3080866076 研发费用 13,395,044,388.06 1339415027723 财务费用 516,918,858.15 24366630.19 202142 所得税费用 6.703.573.806.26 5,668,885,296.06 1825 注:费用变动分析参见主营业务分析的利润表及现金流量表相关科目变动分析表。 4.研发投入 (1).研发投入情况表 12/183
2020 年年度报告 12 / 183 上汽通用五菱汽车印尼有限 公司 辆 7,354 7,192 409 -69.92 -71.23 59.77 名爵汽车印度有限公司 辆 30,149 30,088 542 77.34 82.13 12.68 合计 辆 5,464,153 5,600,482 37,516 -11.18 -10.22 -78.37 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额较 上年同期变 动比例(%) 汽车制造业 原材料、人工工资、 折旧、能源等 645,250,010,442.13 99.27 726,100,213,388.33 99.39 -11.13 金融业 人工工资、折旧、 能源等 4,721,771,391.51 0.73 4,487,533,702.37 0.61 5.22 合计 649,971,781,833.64 100.00 730,587,747,090.70 100.00 -11.03 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额较 上年同期变 动比例(%) 整车业务 原材料、人工工资、 折旧、能源等 496,035,995,804.74 76.31 556,458,246,294.66 76.16 -10.86 零部件业务 原材料、人工工资、 折旧、能源等 120,145,122,474.91 18.48 128,184,047,685.11 17.55 -6.27 贸易 原材料、人工工资、 折旧、能源等 9,977,276,055.83 1.54 9,826,704,207.43 1.35 1.53 劳务及其他 原材料、人工工资、 折旧、能源等 19,091,616,106.65 2.94 31,631,215,201.13 4.33 -39.64 金融 人工工资、折旧、 能源等 4,721,771,391.51 0.73 4,487,533,702.37 0.61 5.22 合计 649,971,781,833.64 100.00 730,587,747,090.70 100.00 -11.03 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额 6,873,031.05 万元，占年度销售总额 9.51%；其中前五名客户销售额中关联方 （根据《上海证券交易所股票上市规则》的相关定义）销售额 0 万元，占年度销售总额 0 %。 前五名供应商采购额 36,068,364.20 万元，占年度采购总额 55.90%；其中前五名供应商采购额中 关联方（根据《上海证券交易所股票上市规则》的相关定义）采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。 3. 费用 √适用 □不适用 单位：元 项目 2020 年 2019 年 变动比例（%） 销售费用 38,066,862,119.75 57,450,586,216.84 -33.74 管理费用 21,818,404,987.48 22,308,086,660.76 -2.20 研发费用 13,395,044,388.06 13,394,150,277.23 0.01 财务费用 516,918,858.15 24,366,630.19 2021.42 所得税费用 6,703,573,806.26 5,668,885,296.06 18.25 注：费用变动分析参见主营业务分析的利润表及现金流量表相关科目变动分析表。 4. 研发投入 (1). 研发投入情况表
2020年年度报告 √适用口不适用 单位:元 本期费用化研发投入 13,395,044,388.06 本期资本化研发投入 1,572,090,44398 研发投入合计 14,967,134,832.04 研发投入总额占营业收入比例(%) 2.07 公司研发人员的数量 28.076 研发人员数量占公司总人数的比例(%) 研发投入资本化的比重(%) 10.50 (2).情况说明 口适用√不适用 5.现金流 √适用口不适用 单位:元 项目 2020年 变动比例(% 经营活动产生的现金净流量净额 37,51793580419 46,271,852,92675 18.9 投资活动产生的现金净流量净额 -7,11026659295 39264,387,323.87 筹资活动产生的现金净流量净额 15851.82787723 -309367937144 注:现金流变动分析参见主营业务分析的利润表及现金流量表相关科目变动分析表。 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 口适用√不适用 (三)资产、负债情况分析 √适用口不适用 1.资产及负债状况 本期期末数 上期期末数占本期期末金额 项目名称 本期期末数占总资产的上期期末数总资产的比例较上期期末变 比例(%) 动比例(%) 应收票据 3,486,138,399.12 0386,245.092,532.74 0.74 -44.18 39,10179649591 42528939,12305221 买入返售金融资产927940714396 10113542,369,333 1.59 3148 其他债权投资 4,640,259,677.07 610,824,643.23 65967 「拆入资金 6910461943359 75249742,870.582.9858 「应付祟据 5609890741738 61032,961,52327474 3.88 23.492.143.054.46 2.5616,161,76195051 45.36 递延所得税负债422212231 463,111242453 0.37 35 1)应收票据比上期期末下降44.18%,主要原因:公司根据新金融准则要求,将应收票据重分类至交易性金融资 产和应收款项融资。 2)预付款项比上期期末增长35.12%,主要原因:公司预付合营整车公司款项增加。 3)买入返售金融资产比上期期末下降3148%,主要原因:公司之子公司上海汽车集团财务有限责任公司根据流 动性需要,减少回购业务的资产配置。 4)其他债权投资比上期期末增长659.67%,主要原因:公司之子公司上海汽车集团财务有限责任公司根据市场收 益及公司流动性情况,增加同业存单及债券的配置 5)拆入资金比上期期末增长3892%,主要原因:公司之子公司上海汽车集团财务有限责任公司根据流动性需要, 拆入资金增加 6)应付票据比上期期末增长70.20%,主要原因:公司应付合营整车公司票据增加 13/183
2020 年年度报告 13 / 183 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 13,395,044,388.06 本期资本化研发投入 1,572,090,443.98 研发投入合计 14,967,134,832.04 研发投入总额占营业收入比例（%） 2.07 公司研发人员的数量 28,076 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 12.9 研发投入资本化的比重（%） 10.50 (2). 情况说明 □适用 √不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 单位：元 项目 2020 年 2019 年 变动比例（%） 经营活动产生的现金净流量净额 37,517,935,804.19 46,271,852,926.75 -18.92 投资活动产生的现金净流量净额 -7,110,266,592.95 -39,264,387,323.87 81.89 筹资活动产生的现金净流量净额 -15,851,827,877.23 -3,093,679,371.44 -412.39 注：现金流变动分析参见主营业务分析的利润表及现金流量表相关科目变动分析表。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数 占总资产的 比例（%） 上期期末数 上期期末数占 总资产的比例 （%） 本期期末金额 较上期期末变 动比例（%） 应收票据 3,486,138,399.12 0.38 6,245,092,532.74 0.74 -44.18 预付款项 39,101,796,495.91 4.25 28,939,123,052.21 3.41 35.12 买入返售金融资产 9,279,407,143.96 1.01 13,542,369,331.38 1.59 -31.48 其他债权投资 4,640,259,677.07 0.50 610,824,643.23 0.07 659.67 拆入资金 69,104,619,433.59 7.52 49,742,870,582.98 5.86 38.92 应付票据 56,098,907,417.38 6.10 32,961,523,274.74 3.88 70.20 应付债券 23,492,143,054.46 2.56 16,161,761,950.51 1.90 45.36 递延所得税负债 4,222,812,231.28 0.46 3,111,792,424.53 0.37 35.70 其他说明 1）应收票据比上期期末下降 44.18%，主要原因：公司根据新金融准则要求，将应收票据重分类至交易性金融资 产和应收款项融资。 2）预付款项比上期期末增长 35.12%，主要原因：公司预付合营整车公司款项增加。 3）买入返售金融资产比上期期末下降 31.48%，主要原因：公司之子公司上海汽车集团财务有限责任公司根据流 动性需要，减少回购业务的资产配置。 4）其他债权投资比上期期末增长 659.67%，主要原因：公司之子公司上海汽车集团财务有限责任公司根据市场收 益及公司流动性情况，增加同业存单及债券的配置。 5）拆入资金比上期期末增长 38.92%，主要原因：公司之子公司上海汽车集团财务有限责任公司根据流动性需要， 拆入资金增加。 6）应付票据比上期期末增长 70.20%，主要原因：公司应付合营整车公司票据增加
2020年年度报告 7)应付债券比上期期末增长45.36%,主要原因:公司为发展汽车金融和融资租赁业务而发行债券 8)递延所得税负债比上期期末增长35.70%,主要原因:公司金融资产公允价值上升,相应确认递延所得税负债。 2.截至报告期末主要资产受限情况 口适用√不适用 3.其他说明 口适用√不适用 (四)行业经营性信息分析 √适用口不适用 具体如下: 14/183
2020 年年度报告 14 / 183 7）应付债券比上期期末增长 45.36%，主要原因：公司为发展汽车金融和融资租赁业务而发行债券。 8）递延所得税负债比上期期末增长 35.70%，主要原因：公司金融资产公允价值上升，相应确认递延所得税负债。 2. 截至报告期末主要资产受限情况 □适用 √不适用 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 具体如下：
2020年年度报告 汽车制造行业经营性信息分析 1.产能状况 √适用口不适用 现有产能 √适用口不适用 单位:万辆 主要工厂名称 设计产能报告期内产能产能利用率(%) 大众汽车有限公司 208.8 汽通用汽车有限公司 190.8 1410 74 上汽集团乘用车分公司 64 1 80 汽通用五菱汽车股份有限公司 176.0 155.5 汽大通汽车有限公司 37.5 海申沃客车有限公司 上汽依维柯红岩商用车有限公司 7.5 104 南京依维柯汽车有限公司 6.0 3.0 汽正大有限公司 汽通用五菱汽车印尼有限公司 名爵汽车印度有限公司 在建产能 √适用口不适用 单位:万元币种:人民币 在建产能工厂名称计划投资报告期内投资金额累积投资金 预计投产日期预计产能 上汽集团乘用车郑 州基地二期 535.980 32,730 432,710 年 240,000 产能计算标准 √适用口不适用 设计产能计算依据为年工作日250天,每天工作16小时,即4000小时。报告期内产能为报告期 内产量:产能利用率为报告期内产量/设计产能。 2.整车产销量 √适用口不适用 按车型类别 √适用口不适用 销量(辆) 产量(辆) 车型类别 本年累计去年累计黑计同比本年累计去年累计 累计同比 增减(%) 基本乘用车 2340,0362831,041 17342,3001922,758,014 -1660 运动型多用途车(SUV)1597191698.184-6031537961.687,453 多功能乘用车(MPV)641385849249-2448 4.830 856,900 -2942 交叉型乘用车 258,269 63.062 257.823 263.387 -2.11 90.303 59143526991.150588725483 载货汽车 6747705372712559672,362527286 27.51 总计 5600,4826,237,950 10.225,464,1536,151912 1118 15/183
2020 年年度报告 15 / 183 汽车制造行业经营性信息分析 1. 产能状况 √适用 □不适用 现有产能 √适用 □不适用 单位：万辆 主要工厂名称 设计产能 报告期内产能 产能利用率（%） 上汽大众汽车有限公司 208.8 149.6 72 上汽通用汽车有限公司 190.8 141.0 74 上汽集团乘用车分公司 80.0 64.1 80 上汽通用五菱汽车股份有限公司 176.0 155.5 88 上汽大通汽车有限公司 37.5 19.1 51 上海申沃客车有限公司 0.2 0.2 106 上汽依维柯红岩商用车有限公司 7.5 7.8 104 南京依维柯汽车有限公司 6.0 3.0 49 上汽正大有限公司 4.0 2.5 63 上汽通用五菱汽车印尼有限公司 6.0 0.7 12 名爵汽车印度有限公司 5.6 3.0 54 在建产能 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 在建产能工厂名称 计划投资 金额 报告期内投资金额 累积投资金 额 预计投产日期 预计产能 上汽集团乘用车郑 州基地二期 535,980 32,730 432,710 2022 年 240,000 产能计算标准 √适用 □不适用 设计产能计算依据为年工作日 250 天，每天工作 16 小时，即 4000 小时。报告期内产能为报告期 内产量；产能利用率为报告期内产量 / 设计产能。 2. 整车产销量 √适用 □不适用 按车型类别 √适用 □不适用 销量（辆） 产量（辆） 车型类别 本年累计 去年累计 累计同比 增减（%） 本年累计 去年累计 累计同比 增减（%） 基本乘用车 2,340,036 2,831,041 -17.34 2,300,192 2,758,014 -16.60 运动型多用途车（SUV） 1,595,719 1,698,184 -6.03 1,537,796 1,687,453 -8.87 多功能乘用车（MPV） 641,385 849,249 -24.48 604,830 856,900 -29.42 交叉型乘用车 258,269 263,062 -1.82 257,823 263,387 -2.11 客车 90,303 59,143 52.69 91,150 58,872 54.83 载货汽车 674,770 537,271 25.59 672,362 527,286 27.51 总计 5,600,482 6,237,950 -10.22 5,464,153 6,151,912 -11.18