堂股份有限公司2017年年度报告全文 合计 0 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 口适用不适用 金融资产投资 (1)证券投资情况 口适用v不适用 公司报告期不存在证券投资 (2)衍生品投资情况 口适用v不适用 公司报告期不存在衍生品投资 5、募集资金使用情况 口适用v不适用 公司报告期无募集资金使用情况 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 口适用v不适用 公司报告期未出售重大资产 2、出售重大股权情况 口适用v不适用 七、主要控股参股公司分析 适用口不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润 牡丹江友搏 小容量注射 3,168,201012318,155,171893438,9669071734|606591,8 药业有限透/子公司 45000方元 剂(含前处 2.41 chin乡 www.cninfocom.cn
九芝堂股份有限公司 2017 年年度报告全文 21 合计 -- -- 499,305,4 00.00 -- -- -- -- -- -- 0.00 -3,085, 707.47 -- -- -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在证券投资。 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 5、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 牡丹江友搏 药业有限责 子公司 小容量注射 剂（含前处 45000 万元 3,168,201,01 2.41 2,318,155,17 9.32 1,893,438,96 0.22 690,071,734. 87 606,591,877. 34
芝堂股份有限公司2017年年度报告全文 任公司 理)、冻干 粉针剂(含 抗肿瘤药) 售中 九芝堂医药 剂、抗生素 933571.88131.521,018401,02612020,05452815,789703.2 贸易有限公子公司 制剂、生化5000万元 药品、生物 制品(限非 冷藏药品) 中药材、中 成药、中药 饮片、化学 药制剂、抗 生素、生化 湖南九芝堂 医药有限公子公司 制品、斯3500元4093589093982685591173102024 药品、生物 药品的研发 和批发, 二、三类医 疗器械的经 营等 产中成 成都九芝堂 金鼎药业有子公司 公司产品,400万元16497281906541242519156158 药,销售本 限公司 房屋租赁 免疫制剂生 产销售;生 物制药、生 湖南斯奇生 制剂的研 158037226.14130357181420652624221,159.120,816,7849 物制药有限子公司 5200万元 究:自营和 代理各类商 品和技术的 进出口等 片剂、胶囊 海南九芝堂 药业有限公子公司 销售,主要5200万元/1259603714508012832044910847101437076 栓剂的生产 产品为裸花 紫珠片 报告期内取得和处置子公司的情况 适用口不适用 chin乡 www.cninfocom.cn
九芝堂股份有限公司 2017 年年度报告全文 22 任公司 理）、冻干 粉针剂（含 抗肿瘤药） 九芝堂医药 贸易有限公 司 子公司 销售中成 药、化学制 剂、抗生素 制剂、生化 药品、生物 制品（限非 冷藏药品） 5000 万元 933,571,884. 02 131,521,018. 27 401,026,120. 51 20,054,522.8 2 15,789,703.2 1 湖南九芝堂 医药有限公 司 子公司 中药材、中 成药、中药 饮片、化学 药制剂、抗 生素、生化 药品、生物 制品、诊断 药品的研发 和批发，一、 二、三类医 疗器械的经 营等 3500 万元 450,935,887. 51 90,389,832.4 6 669,885,579. 27 17,783,187.7 9 24,444,724.5 2 成都九芝堂 金鼎药业有 限公司 子公司 生产中成 药，销售本 公司产品， 房屋租赁 8400 万元 164,977,281. 30 129,046,354. 61 118,224,855. 39 32,915,873.2 9 29,369,848.5 7 湖南斯奇生 物制药有限 公司 子公司 免疫制剂生 产销售；生 物制药、生 物制剂的研 究；自营和 代理各类商 品和技术的 进出口等 5200 万元 158,037,226. 53 141,303,571. 68 81,420,652.6 6 24,221,159.1 5 20,816,784.9 5 海南九芝堂 药业有限公 司 子公司 片剂、胶囊 剂、颗粒剂、 栓剂的生产 销售，主要 产品为裸花 紫珠片 5200 万元 125,196,037. 51 114,508,027. 45 28,320,449.9 3 10,887,414.7 9 10,143,707.6 4 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用
堂股份有限公司2017年年度报告全文 公司名称 告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 土丹江九芝堂中医门诊有限公司 新设取得 无重大影响 青岛九芝堂中医门诊部有限公司 新设取得 无重大影响 主要控股参股公司情况说明 八、公司控制的结构化主体情况 口适用v不适用 九、公司未来发展的展望 1、行业发展趋势 党的十九大报告提出实施“健康中国”战略,坚持中西医并重,传承发展中医药事业,发挥中医药在建成小康社会、建设 健康中国的促进作用。随着《“健康中国2030″规划纲要》、《中国的中医药》白皮书、《中医药法》先后发布,国民经济的 发展以及人口结构逐渐老龄化,居民的医疗卫生需求持续稳步增长,医药健康产业迎来崭新的发展机遇期,未来中医药行业 与大健康产业潜力巨大。同时消费者自我诊疗的意识和意恳加强,国内消费者对健康的关注和保健的需求继续提升,对差异 化的高品质产品需求也日益提高,中医药产业受益于政策推动将有较好的发展机会 随着后医改时代的到来,财政投入增幅下降、医保控费、“两票制″等因素影响,国内医药企业现有的处方药业务模式面 临调整。在分级诊疗、医药分开的政策趋势下,预计仍会对行业造成持续的影响。随着行业监管的不断加强,未来医药产业 经营环境将更加规范,产品创新将日趋活跃,医药企业间的竞争也将更加剧烈 2、未来发展战略 九芝堂将投身健康中国建设的伟大事业,服务于世界卫生组织倡导的生态医学模式,以“引领健康中国,融入生态世界 为公司战略,布局企业经营,实现公司的社会价值。通过企业价值的重新梳理,树立“百年九芝堂、服务大健康”的公司价值 理念,眀确传承+创新的发展模式,以实体为核心,以资本市场为策略的发展思路,将大健康领域作为未来九芝堂的出发点 和落脚点。通过大健康医疗服务体系和大健康产品销售体系的布局,把全生命周期的大数据健康管理理念植入企业的生产经 营中,重塑九芝堂价值体系 围绕公司战略实施"一个原则,两个引擎,三个渠道,四个集群"的发展战略。即:坚持“专注健康产业,突出国药特色, 高水平国际化"的经营原则,采用“市场主导+产品推动”双引擎模式,培育“OTC药品+处方药+大健康”三个营销渠道,突出九 芝堂品牌的国药特色,实施分类品牌和公司主体品牌的整合营销传播。整合发展成有主导产品领衔的“现代化中药+生态化西 药+生物药品+大健康产品四个产品集群,擦亮九芝堂的金字招牌,发展成国际化的健康产业引领品牌。 3、下一年度经营计划 2018年是全面贯彻落实党的十九大精神的开局之年,是实施“十三五“规划的关键之年,也是医药制造行业改革的攻坚之 年。公司发展面临新形势、新情况、新挑战,公司在保持传统中药、现代中药稳步发展的基础上,持续开拓生物制药领域 探索新型医馆的发展模式,公司将重点开展以下工作: (1)营销: oτC板块聚焦大品种,聚焦大市场,培育系列化产品群。同时,持续推进精细化终端管理:重点打造百强连锁的样板 以平台电商为重点,试水专业垂直电商的合作。结合节气养生、热播剧等热门话题,进行品牌及主品宣传,加大对年轻群体 的品牌宣传与品牌培养 处方药事业一部继续深化落实营销改革,以纯销上量为工作方向,以战略合作、终端合伙人制为主,加强终端掌控能 力和学术推广能力,实行团队精细化管理,打造可控的自营团队,做好终端恢复及开发,自营模式的转变。继续推进专家共 识项目,召开专家共识发布会并开展相关线上线下推广活动 处方药事业三部持续推进改革成果,加强办事处的管理,开发空白市场,细化终端管理 chin乡 www.cninfocom.cn
九芝堂股份有限公司 2017 年年度报告全文 23 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 牡丹江九芝堂中医门诊有限公司 新设取得 无重大影响 青岛九芝堂中医门诊部有限公司 新设取得 无重大影响 主要控股参股公司情况说明 无 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 1、行业发展趋势 党的十九大报告提出实施“健康中国”战略，坚持中西医并重，传承发展中医药事业，发挥中医药在建成小康社会、建设 健康中国的促进作用。随着《“健康中国2030”规划纲要》、《中国的中医药》白皮书、《中医药法》先后发布，国民经济的 发展以及人口结构逐渐老龄化，居民的医疗卫生需求持续稳步增长，医药健康产业迎来崭新的发展机遇期，未来中医药行业 与大健康产业潜力巨大。同时消费者自我诊疗的意识和意愿加强，国内消费者对健康的关注和保健的需求继续提升，对差异 化的高品质产品需求也日益提高，中医药产业受益于政策推动将有较好的发展机会。 随着后医改时代的到来，财政投入增幅下降、医保控费、“两票制”等因素影响，国内医药企业现有的处方药业务模式面 临调整。在分级诊疗、医药分开的政策趋势下，预计仍会对行业造成持续的影响。随着行业监管的不断加强，未来医药产业 经营环境将更加规范，产品创新将日趋活跃，医药企业间的竞争也将更加剧烈。 2、未来发展战略 九芝堂将投身健康中国建设的伟大事业，服务于世界卫生组织倡导的生态医学模式，以“引领健康中国，融入生态世界” 为公司战略，布局企业经营，实现公司的社会价值。通过企业价值的重新梳理，树立“百年九芝堂、服务大健康”的公司价值 理念，明确传承+创新的发展模式，以实体为核心，以资本市场为策略的发展思路， 将大健康领域作为未来九芝堂的出发点 和落脚点。通过大健康医疗服务体系和大健康产品销售体系的布局，把全生命周期的大数据健康管理理念植入企业的生产经 营中，重塑九芝堂价值体系。 围绕公司战略实施“一个原则，两个引擎，三个渠道，四个集群”的发展战略。即：坚持“专注健康产业，突出国药特色， 高水平国际化”的经营原则，采用“市场主导+产品推动”双引擎模式，培育“OTC药品+处方药+大健康”三个营销渠道，突出九 芝堂品牌的国药特色，实施分类品牌和公司主体品牌的整合营销传播。整合发展成有主导产品领衔的“现代化中药+生态化西 药+生物药品+大健康产品”四个产品集群，擦亮九芝堂的金字招牌，发展成国际化的健康产业引领品牌。 3、下一年度经营计划 2018年是全面贯彻落实党的十九大精神的开局之年，是实施“十三五“规划的关键之年，也是医药制造行业改革的攻坚之 年。公司发展面临新形势、新情况、新挑战，公司在保持传统中药、现代中药稳步发展的基础上，持续开拓生物制药领域， 探索新型医馆的发展模式，公司将重点开展以下工作： （1）营销： OTC板块聚焦大品种，聚焦大市场，培育系列化产品群。同时，持续推进精细化终端管理；重点打造百强连锁的样板； 以平台电商为重点，试水专业垂直电商的合作。结合节气养生、热播剧等热门话题，进行品牌及主品宣传，加大对年轻群体 的品牌宣传与品牌培养。 处方药事业一部继续深化落实营销改革，以纯销上量为工作方向，以战略合作、终端合伙人制为主，加强终端掌控能 力和学术推广能力，实行团队精细化管理，打造可控的自营团队，做好终端恢复及开发，自营模式的转变。继续推进专家共 识项目，召开专家共识发布会并开展相关线上线下推广活动。 处方药事业三部持续推进改革成果，加强办事处的管理，开发空白市场，细化终端管理
芝堂股份有限公司2017年年度报告全文 (2)医药商业:持续推进新型连锁医馆的发展,引进和开发特色诊疗服务,全方位为民众提供有价值的中医药服务, 深化战略合作,拓展批发、连锁与电商规模:加大运营力度,细化运营管理,直营、加盟、医馆三管齐下:探索DP药房的 发展方向 3)生产:保证生产安全,规范管理、提高生产效率、保证销售供货需求 (4)研发:持续开展新药研发及原有品种的二次开发及技术升级,积极申报科技项目,强化知识产权体系建设。 5)采购:发挥集中采购优势,保质、保量、经济、及时地供应生产所需各种原料、辅料、包装、设备等。对战略大 品种,继续通过市场趋势分析,适时进行战略存储,满足公司生产需求 4、可能对未来公司发展战略和目标实现产生不利影响的风险因素 (1)行业政策风险 ①“两票制”推行将重构渠道结构 《国务院办公厅关于进一步改革完善药品生产流通使用政策的若干意见》明确提出推行药品购销“两票制”,综合医改 试点省(区、市)和公立医院改革试点城市要率先推行“两票制”,鼓励其他地区实行“两票制”,争取到2018年在全国推开 ˉ两票制使传统医药经销模式受到冲击,流通领域面临重构。 主要措施:公司将加快处方药业务转型,由原来代理商管理商业渠道向公司自行管理商业渠道转变,结合已实施“两票 制"政策地区的实践,逐渐扩大自营业务比重,持续完善销售体系建设 ②新版医保目录和辅助用药目录限制了部分中药品种的临床应用 国家新版医保目录对中药注射剂均限定了在二级以上医院使用。为解决医保支付问题,部分省份出台了重点监控和辅 助用药目录,临床用量大的品种,特别是中药注射剂多被纳入目录,导致部分品种销售和推广面临困难 主要措施:公司积极调整产品结构,回归中医药核心理念,发挥中医药优势,以发扬中药在疾病治疗、预防康复、养 生保健的价值。并加大硏发投入,通过临床和经济学硏究获得循证证据,以更好地满足诊疗需求。 (2)药品降价风险 医保和基药目录产品进入医院需要通过药品招标采购机制,受医保支付压力影响 招标采购中降价成为普遍的 趋势 主要措施:针对处方药产品降价风险,公司将通过提升现有产品的产品力来提高市场竞争力,继续开展对核心产品的 再评价和二次开发,通过提高产品质量标准、获得专利等方式,提高产品性价比,维持价格的基本稳定并不断扩大销售量。 同时,公司也将持续提升品牌影响力,推动OTC产品的销售。 (3)原材料价格波动风险 中药材价格一直受到诸如宏观经济、货币政策、自然灾害、种植户信息不对称等多种因素影响,容易出现较大幅度的 波动,从而对中药制药企业的生产成本产生影响 主要措施:加强市场预测,除大宗物料外,重点加强价格波动较大的小品种市场监测。执行物料的比质比价采购,适 时进行大宗物料的战略储备,进一步规范药用辅料的购进管理。 (4)研发风 新药研发的风险主要是周期长、投入大、审批率低。2016年卫计委发布临床核查工作通知后,临床费用投入将进一步 加大,药品批准率将进一步降低。 主要措施:严格按照国家政策、指导原则开展研发工作,对研发项目关键节点进行风险评估,降低过程风险;加大对 已有产品的二次开发,对已有品种进行工艺改进或提升,有效控制研发投入 十、接待调研、沟通、采访等活动情况 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 适用口不适用 接待时间 接待方式接待对象类型 调研的基本情况索 2017年05月09日 实地调研 构 公司生产经营及发展情况,详情请参看公司互动易平台 chin乡 www.cninfocom.cn
九芝堂股份有限公司 2017 年年度报告全文 24 （2）医药商业：持续推进新型连锁医馆的发展，引进和开发特色诊疗服务，全方位为民众提供有价值的中医药服务。 深化战略合作，拓展批发、连锁与电商规模；加大运营力度，细化运营管理，直营、加盟、医馆三管齐下；探索DTP药房的 发展方向。 （3）生产：保证生产安全，规范管理、提高生产效率、保证销售供货需求。 （4）研发：持续开展新药研发及原有品种的二次开发及技术升级，积极申报科技项目，强化知识产权体系建设。 （5）采购：发挥集中采购优势，保质、保量、经济、及时地供应生产所需各种原料、辅料、包装、设备等。对战略大 品种，继续通过市场趋势分析，适时进行战略存储，满足公司生产需求。 4、可能对未来公司发展战略和目标实现产生不利影响的风险因素 （1）行业政策风险 ①“两票制”推行将重构渠道结构 《国务院办公厅关于进一步改革完善药品生产流通使用政策的若干意见》明确提出推行药品购销“两票制”，综合医改 试点省（区、市）和公立医院改革试点城市要率先推行“两票制”，鼓励其他地区实行“两票制”，争取到2018年在全国推开。 “两票制”使传统医药经销模式受到冲击，流通领域面临重构。 主要措施：公司将加快处方药业务转型，由原来代理商管理商业渠道向公司自行管理商业渠道转变，结合已实施“两票 制”政策地区的实践，逐渐扩大自营业务比重，持续完善销售体系建设。 ②新版医保目录和辅助用药目录限制了部分中药品种的临床应用 国家新版医保目录对中药注射剂均限定了在二级以上医院使用。为解决医保支付问题，部分省份出台了重点监控和辅 助用药目录，临床用量大的品种，特别是中药注射剂多被纳入目录，导致部分品种销售和推广面临困难。 主要措施：公司积极调整产品结构，回归中医药核心理念，发挥中医药优势，以发扬中药在疾病治疗、预防康复、养 生保健的价值。并加大研发投入，通过临床和经济学研究获得循证证据，以更好地满足诊疗需求。 （2）药品降价风险 医保和基药目录产品进入医院需要通过药品招标采购机制，受医保支付压力影响，近年的招标采购中降价成为普遍的 趋势。 主要措施：针对处方药产品降价风险，公司将通过提升现有产品的产品力来提高市场竞争力，继续开展对核心产品的 再评价和二次开发，通过提高产品质量标准、获得专利等方式，提高产品性价比，维持价格的基本稳定并不断扩大销售量。 同时，公司也将持续提升品牌影响力，推动OTC产品的销售。 （3）原材料价格波动风险 中药材价格一直受到诸如宏观经济、货币政策、自然灾害、种植户信息不对称等多种因素影响，容易出现较大幅度的 波动，从而对中药制药企业的生产成本产生影响。 主要措施：加强市场预测，除大宗物料外，重点加强价格波动较大的小品种市场监测。执行物料的比质比价采购，适 时进行大宗物料的战略储备，进一步规范药用辅料的购进管理。 （4）研发风险 新药研发的风险主要是周期长、投入大、审批率低。2016年卫计委发布临床核查工作通知后，临床费用投入将进一步 加大，药品批准率将进一步降低。 主要措施：严格按照国家政策、指导原则开展研发工作，对研发项目关键节点进行风险评估，降低过程风险；加大对 已有产品的二次开发，对已有品种进行工艺改进或提升，有效控制研发投入。 十、接待调研、沟通、采访等活动情况 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √ 适用 □ 不适用 接待时间 接待方式 接待对象类型 调研的基本情况索引 2017 年 05 月 09 日 实地调研 机构 公司生产经营及发展情况，详情请参看公司互动易平台
堂股份有限公司2017年年度报告全文 201年05月1日实地调研机构公司生产经营及发展情况,详情请参看公司互动易平台 待次数 待机构数量 待个人数量 待其他对象数量 是否披露、透露或泄露未公开重大信息 chin乡 www.cninfocom.cn
九芝堂股份有限公司 2017 年年度报告全文 25 2017 年 05 月 11 日 实地调研 机构 公司生产经营及发展情况，详情请参看公司互动易平台 接待次数 2 接待机构数量 32 接待个人数量 0 接待其他对象数量 0 是否披露、透露或泄露未公开重大信息 否