康得新复合材料集团股份有限公司2018年年度报告全文

康得新复合材料集团股份有限公司2018年年度报告全文 售费用 419,335,907.22 336.178.91196 2474%无 管理费用 5571632947 494,451,16285 财务费用 44.0614940918 研发费用 365,784,60341 -1.11% 4、研发投入 √适用口不适用 本年研发投入6139844万元,较上年同期减少8.93%。 公司研发投入情况 2018年 2017年 变动比例 研发人员数量(人) 3762% 研发人员数量占比 27.66% 研发投入金额(元) 613.984.35240 674,182,71209 研发投入占营业收入比例 0.99% 研发投入资本化的金额(元) 52.894981.38 8,413,478.53 528.69% 资本化研发投入占研发投入 125% 7.37% 的比例 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 口适用√不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 口适用√不适用 5、现金流 单位:元 项目 2018年 017年 同比增减 营活动现金流入小计 8,346878,737.17 12,919652,670.5 营活动现金流出小计 7036,515,91992 9,257,890,97998 23.99% 营活动产生的现金流量净 1,310,362,81725 3,661,761690.57 -64.21% 投资活动现金流入小计 6,981,141,029.15 474,470,977.02 1.371.35% 投资活动现金流出小计 8,112,476,75881 8.451.004.028.60 -401% 投资活动产生的现金流量净 -1.131.335.7296 797653305158 筹资活动现金流入小计 9,973,691,29866 4,730,695,855.38 3229% chin乡 www.cninfocom.cn

康得新复合材料集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 21 销售费用 419,335,907.22 336,178,911.96 24.74% 无 管理费用 557,116,329.47 494,451,162.85 12.67% 无 财务费用 447,063,149.94 553,270,984.18 -19.20% 无 研发费用 365,784,603.41 369,871,728.51 -1.11% 无 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 本年研发投入61398.44万元，较上年同期减少8.93%。 公司研发投入情况 2018 年 2017 年 变动比例 研发人员数量（人） 1,028 1,648 -37.62% 研发人员数量占比 27.66% 40.38% -12.72% 研发投入金额（元） 613,984,352.40 674,182,712.09 -8.93% 研发投入占营业收入比例 6.71% 5.72% 0.99% 研发投入资本化的金额（元） 52,894,981.38 8,413,478.53 528.69% 资本化研发投入占研发投入 的比例 8.62% 1.25% 7.37% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2018 年 2017 年 同比增减 经营活动现金流入小计 8,346,878,737.17 12,919,652,670.55 -35.39% 经营活动现金流出小计 7,036,515,919.92 9,257,890,979.98 -23.99% 经营活动产生的现金流量净 额 1,310,362,817.25 3,661,761,690.57 -64.21% 投资活动现金流入小计 6,981,141,029.15 474,470,977.02 1,371.35% 投资活动现金流出小计 8,112,476,758.81 8,451,004,028.60 -4.01% 投资活动产生的现金流量净 额 -1,131,335,729.66 -7,976,533,051.58 -85.82% 筹资活动现金流入小计 9,973,691,298.66 14,730,695,855.38 -32.29%

康得新复合材料集团股份有限公司2018年年度报告全文 资活动现金流出小计 12,262,007,116.18 9,916,909,58481 23.65% 筹资活动产生的现金流量净 -2,288,315,817.52 4,813,786,270.57 14754% 现金及现金等价物净增加额 2,110.022,340.59 388,758,86230 -642.76% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 适用口不适用 1、经营活动产生的现金流量净额比上期减少,主要是由于本年市场环境及融资环境变化、下游客户不景气所致。 2、投资活动现金流入比上期增加,主要是由于公司定期存款和理财产品到期、以及赎回部分风险投资款所致 3、筹资活动现金流入比上期减少,主要是由于公司上年同期发行20亿元中票和境外3亿美元债所致 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 口适用√不适用 三、非主营业务分析 口适用√不适用 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位 2018年末 017年末 占总资产比 占总资产比比重增减 重大变动说明 金额 金额 例 例 15,315,737,34 18,504,142,8 货币资金 44.71% 5401%-9.30% 4,865,359,555 4,408,748.73 收账款 14.20% 12.87 1.33% 货 177%582,550,23193 1.70%007% 长期股权投资2,69098913 0.01% 001% 3,707,470,870 3,542,070,659 固定资产 10.82% 10.34%048% 在建工程期末比期初增加339亿元, 主要是由于光学膜二期项目(年产 566,301,1902 在建工程 9/1659122.81094630664099%102亿平方米先进高分子膜材料和年 产1亿片裸眼3D模组产品)投入增 短期借款 5,978,913,353 1749%665090467 19.16%-1.71% chin乡 www.cninfocom.cn

康得新复合材料集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 22 筹资活动现金流出小计 12,262,007,116.18 9,916,909,584.81 23.65% 筹资活动产生的现金流量净 额 -2,288,315,817.52 4,813,786,270.57 -147.54% 现金及现金等价物净增加额 -2,110,022,340.59 388,758,862.30 -642.76% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1、经营活动产生的现金流量净额比上期减少，主要是由于本年市场环境及融资环境变化、下游客户不景气所致。 2、投资活动现金流入比上期增加，主要是由于公司定期存款和理财产品到期、以及赎回部分风险投资款所致。 3、筹资活动现金流入比上期减少，主要是由于公司上年同期发行20亿元中票和境外3亿美元债所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务分析 □ 适用 √ 不适用 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2018 年末 2017 年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 15,315,737,34 5.62 44.71% 18,504,142,834 .01 54.01% -9.30% 应收账款 4,865,359,555. 01 14.20% 4,408,748,773. 77 12.87% 1.33% 存货 606,222,968.5 7 1.77% 582,550,231.93 1.70% 0.07% 长期股权投资 2,690,989.13 0.01% 0.01% 固定资产 3,707,470,870. 39 10.82% 3,542,070,659. 13 10.34% 0.48% 在建工程 566,301,190.2 9 1.65% 226,817,094.63 0.66% 0.99% 在建工程期末比期初增加 3.39 亿元， 主要是由于光学膜二期项目（年产 1.02亿平方米先进高分子膜材料和年 产 1 亿片裸眼 3D 模组产品）投入增 加所致。 短期借款 5,978,913,353. 17.45% 6,565,490,467. 19.16% -1.71%

康得新复合材料集团股份有限公司2018年年度报告全文 478,000,000.0 长期借款 1.409507,0000000 148%-0.08% 1,5001674 预付款项 1.64%247,77509928 0.72%0.92%主要是由于材料采购款增加所致。 0010,056.9 其他流动资产 079%89589,98420 263%-1.849%主要是由于购买理财产品所致。 3,214,356,658 要是由于预付光学膜二期项目的 其他非流动资产 938%135.284,16360 8.99% 工程款和设备款增加所到 应付票据 9786365323 286%46530124241138%1 要是由于采购增加和供应商结算 方式变化所致。 ,039,712998 主要是由于存货、设备采购需求增 应付账款 5.95%944499623.33 2.76%3.19% 加,未到结算账期所致。 1,499,814,937 438%/2496219258 主要是由于2017年超短期、短期融 其他流动负债 729%-291% 资券到期所致。 830,159,3163 主要是由于提取法定盈余公积金所 盈余公积 242%603,742,46657 1.76%0.66% 2、以公允价值计量的资产和负债 √适用口不适用 期初数本期公允价计入权益的 变动损益计公允价值变本期计提的减 本期购买金额本期出售金额期末数 金融资产 2衍生金融资 8500000850000 可供出售金1,800,483084 1,507,246,15 134.606.155.31 融资产 427,843,084.40 1,800,483,084 ,507,246, 上述合计 -85000000134,606,155.31 427.843.084.40 金融负债 0.00 0.00 0.00 0.00 0. 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 是√否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 详见第十一节七、52、所有权或使用权受限制的资产 chin乡 www.cninfocom.cn

康得新复合材料集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 23 29 10 长期借款 478,000,000.0 0 1.40% 507,000,000.00 1.48% -0.08% 预付款项 561,500,167.4 4 1.64% 247,775,099.28 0.72% 0.92% 主要是由于材料采购款增加所致。 其他流动资产 270,010,056.9 5 0.79% 899,580,984.20 2.63% -1.84% 主要是由于购买理财产品所致。 其他非流动资产 3,214,356,658. 77 9.38% 135,284,163.60 0.39% 8.99% 主要是由于预付光学膜二期项目的 工程款和设备款增加所致。 应付票据 978,636,532.3 3 2.86% 465,301,242.41 1.36% 1.50% 主要是由于采购增加和供应商结算 方式变化所致。 应付账款 2,039,712,998. 89 5.95% 944,499,623.33 2.76% 3.19% 主要是由于存货、设备采购需求增 加，未到结算账期所致。 其他流动负债 1,499,814,937. 11 4.38% 2,496,219,258. 86 7.29% -2.91% 主要是由于 2017 年超短期、短期融 资券到期所致。 盈余公积 830,159,316.3 7 2.42% 603,742,466.57 1.76% 0.66% 主要是由于提取法定盈余公积金所 致。 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价值 变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 本期计提的减 值 本期购买金额 本期出售金额 期末数 金融资产 2.衍生金融资 产 850,000.00 -850,000.00 0.00 3.可供出售金 融资产 1,800,483,084. 40 134,606,155.31 427,843,084.40 1,507,246,15 5.31 上述合计 1,800,483,084. 40 -850,000.00 134,606,155.31 427,843,084.40 1,507,246,15 5.31 金融负债 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 详见第十一节七、52、所有权或使用权受限制的资产

康得新复合材料集团股份有限公司2018年年度报告全文 五、投资状况分析 1、总体情况 适用口不适用 报告期投资额(元) 上年同期投资额(元) 变动幅度 8,12,476,75881 8.451.004.02860 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 口适用√不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 适用√不适用 4、以公允价值计量的金融资产 适用口不适用 单位:元 计入权益的累 资产类别初始投资本期公允价 报告期内购入报告期内售累计投资收 成本|值变动损/计公允价值变 期末金额资金来源 金额 出金额 基金 000自有资金 917 134,606,1553 291,728485|-38715,0771,507246 其他 自有资金 金融衍生工具|850,0000-850,0000 自有资金 1.801333 合计 134,606,1553 427。843084-35,969,7971,507246, -850.000.00 5、募集资金使用情况 适用口不适用 (1)募集资金总体使用情况 单位:万 募集年份募集方募集资 金 本期已使已累计使报告期内累计变更累计变更尚未使用尚未使用闲置两年 总额用募集资用募集资变更用途用途的募用途的募募集资金募集资金以上募集 金总额金总额的募集资集资金总集资金总总额用途及去资金金额 nf乡 www.cninfocom.cn

康得新复合材料集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 24 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 8,112,476,758.81 8,451,004,028.60 -21.76% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 √ 适用 □ 不适用 单位：元 资产类别 初始投资 成本 本期公允价 值变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 报告期内购入 金额 报告期内售 出金额 累计投资收 益 期末金额 资金来源 基金 136,114,59 9.17 136,114,599 .17 2,745,280.0 0 0.00 自有资金 其他 1,664,368, 485.23 134,606,155.3 1 291,728,485 .23 -38,715,077 .71 1,507,246,1 55.31 自有资金 金融衍生工具 850,000.00 -850,000.00 自有资金 合计 1,801,333, 084.40 -850,000.00 134,606,155.3 1 0.00 427,843,084 .40 -35,969,797 .71 1,507,246,1 55.31 -- 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内 变更用途 的募集资 累计变更 用途的募 集资金总 累计变更 用途的募 集资金总 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用 募集资金 用途及去 闲置两年 以上募集 资金金额

康得新复合材料集团股份有限公司2018年年度报告全文 金总额额额比例 募投项目 后续资金 支付将继 ‖非公开发 家港光电 行股票|29822692|1606941122.5 11月5 000%|90,30951 030951 建设1.02 亿平方米 先进高分 子膜材料 项目 募投项目 后续资金 支付将继 续用于张 家港光电 建设年产 2016年8非公开发 月22日|行股票47002084823698275 1亿片裸 000%141,935.11 141,935.11l 眼3D模组 产品项目 及年产 102亿平 方米先进 高分子膜 材料项目 777267243688389356843781 00.00%232,24462 32,244.6 募集资金总体使用情况说明 015年11月5日以证监许可【2015】2412号文《关于核准江苏康得新复合材料股份有限公司非公开发行股票的批复》 核准非公开发行股票,实际募集资金为人民币2982692万元,已累计投入募集资金总额224506万元。2016年8月 22日以证监许可【2016】1791号文《关于核准江苏康得新复合材料股份有限公司非公开发行股票的批复》核准非公开发 行股票,实际募集资金为人民币479040.32万元,已累计投入募集资金总额34698275万元 (2)募集资金承诺项目情况 适用口不适用 单位:万 是否己变 截至期末项目达到 项目可行 承诺投资项目和超募更项目 承诺投资资总额本报告/酸至期未 募集资金调整后投 实现的效 是否达到性是否发 资金投向 变更)总额(D)投入金/计入投资进度预定的/本报告期 (含部分 金额(2)(3) 状态日 益计效益生重大变 (2)(1)期 承诺投资项目 年产1.02亿平方米先否 448269448229192008725241845631%2019年21007.73否 chin乡 www.cninfocom.cn

康得新复合材料集团股份有限公司 2018 年年度报告全文 25 金总额 额 额比例 向 2015 年 11 月 5 日 非公开发 行股票 298,226.92 160,694.11 221,455.06 0 0 0.00% 90,309.51 募投项目 后续资金 支付将继 续用于张 家港光电 建设 1.02 亿平方米 先进高分 子膜材料 项目 90,309.51 2016 年 8 月 22 日 非公开发 行股票 479,040.32 208,144.82 346,982.75 0 0 0.00% 141,935.11 募投项目 后续资金 支付将继 续用于张 家港光电 建设年产 1 亿片祼 眼3D模组 产品项目 及年产 1.02 亿平 方米先进 高分子膜 材料项目 141,935.11 合计 -- 777,267.24 368,838.93 568,437.81 0 0 0.00% 232,244.62 -- 232,244.62 募集资金总体使用情况说明 2015 年 11 月 5 日以证监许可【2015】2412 号文《关于核准江苏康得新复合材料股份有限公司非公开发行股票的批复》 核准非公开发行股票，实际募集资金为人民币 298,226.92 万元，已累计投入募集资金总额 221,455.06 万元。2016 年 8 月 22 日以证监许可【2016】1791 号文《关于核准江苏康得新复合材料股份有限公司非公开发行股票的批复》核准非公开发 行股票，实际募集资金为人民币 479,040.32 万元，已累计投入募集资金总额 346,982.75 万元。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已变 更项目 (含部分 变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (3)＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 年产 1.02 亿平方米先 否 448,226.9 448,226.9 192,008.7 252,418.4 56.31% 2019 年 21,007.73 否 否