甘肃莫高实业发展股份有限公司2017年年度报告.pdf_P16-P20

2017 年年度报告 17 / 124 (五) 投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 √适用 □不适用报告期，公司以自有资金出资 1000 万元设立了全资子公司北京莫高凉州葡萄酒业有限公司，以自有资金出资 1000 万元设立了全资子公司深圳莫高葡萄酒业有限公司。 (1) 重大的股权投资 √适用 □不适用报告期，经公司第八届董事会第五次会议审议通过，公司以自有资金出资设立了全资子公司北京莫高凉州葡萄酒业有限公司，该公司于 2017 年 9 月 7 日注册成立，注册资本 1000 万元；以自有资金出资设立了全资子公司深圳莫高葡萄酒业有限公司，该公司于 2017 年 7 月 10 日注册成立，注册资本 1000 万元。出资设立两家全资子公司，旨在进一步推进葡萄酒全国化战略，加快华北、华南市场开发，促进品牌落地推广，培育消费者，传播葡萄酒文化。 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 (六) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用企业集团的构成子公司名称主要经营地注册地业务性质持股比例(%) 取得方式直接间接甘肃莫高国际酒庄有限公司兰州兰州制造业 100.00 设立甘肃莫高葡萄种植有限公司武威武威农业 100.00 设立武威莫高生态酒堡有限公司武威武威制造业 100.00 设立北京莫高凉州葡萄酒业有限公司北京北京商业 100.00 设立深圳莫高葡萄酒业有限公司深圳深圳商业 100.00 设立甘肃莫高阳光环保科技有限公司金昌金昌制造业 51.00 设立甘肃莫高文化传播有限公司兰州兰州商业 100.00 设立陕西莫高葡萄酒销售有限公司西安西安商业 100.00 设立张掖莫高葡萄酒销售有限公司张掖张掖商业 100.00 设立西宁莫高葡萄酒销售有限公司西宁西宁商业 100.00 设立银川莫高葡萄酒销售有限公司银川银川商业 100.00 设立

2017年年度报告持股比例(%) 子公司名称主要经营地注册地|业务性质取得方式直接间接金昌莫高金爵士城市酒堡有限公司金昌 100.00设立 (八)公司控制的结构化主体情况口适用√不适用、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一)行业格局和趋势适用口不适用 (一)宏观发展机遇难得。2016年4月13日中国酒业协会发布了《中国酒业“十三五“发展指导意见》,结合我国酒类产业实际,提出了五项发展理念,并从“稳中求进,准确把握经济发展新常态”,“文化先行,倡导理性饮酒提升公信度”,“转型升级,依靠科技突出创新驱动力”, “质量为本,优化结构提升综合竞争力”四个方面提出了“十三五”的发展方向。《指导意见》指出,到2020年,葡萄酒行业产量为160万千升,比2015年114.8万千升增长39.37%,年均复合增长6.87%;销售收入达到650亿元,比2015年462.64亿元增长40.50%,年均复合增长7.04% 2014年10月1日,经国务院批准,国家发改委第15号《西部地区鼓励类产业目录》发布,将甘肃葡萄酒产业列入西部地区鼓励类产业。甘肃省人民政府于2010年4月制定并发布了《甘肃省葡萄酒产业发展规划(2010-2020年)》10年规划,规划明确提出“到2020年,实现葡萄酒产业资源优势向竞争优势的转化,把葡萄酒产业培育成为各葡萄酒主产地的支柱产业和全省的特色优势产业,力争把河西走廊和天水市打造成为国内一流、国际知名的葡萄酒产业中心。”,酿酒葡萄种植面积达到50万亩左右,葡萄酒生产加工能力达到20万吨以上,市场份额占全国葡萄酒市场的 10%左右,葡萄酒销售额超过400亿元。2016年9月,甘肃省葡萄酒产业发展领导小组下发了《关于进一步支持河西走廊葡萄酒产业发展的实施意见》,全面提升甘肃河西走廊有机葡萄酒的品质、品牌和市场占有率,加快推进葡萄酒产业化、品牌化、多元化发展,多措并举支持葡萄酒产业发展。二)产品市场潜力巨大。我国拥有世界上最大的葡萄酒消费潜在市场,目前,世界人均葡萄酒消费量约为7升,而我国人均消费量不足1升。国际葡萄酒及烈酒研究机构(IWSR)调查数据显示,中国葡萄酒消费市场,将长期保持快速增长,有望在2020年成为世界最大的葡萄酒消费市场 (三)市场竞争压力增大。葡萄酒产业集中度、专业化、市场化程度越来越高,国内现有葡萄酒生产企业进一步加速扩张,葡萄酒产业特点也吸引了国内外众多业外资本进入这个领域。此外由于国外葡萄酒产能过剩、关税降低,加速了国外洋葡萄酒涌入中国,葡萄酒产业市场竞争压力越来越大。公司发展战略 √适用口不适用坚持“开放的莫高、走出去的战略”,以“酒业、药业、环保产业”三大产业进行扩张提升,其中酒业优先发展,药业稳固发展,环保产业创新发展。葡萄酒产业打造“双核心”(武威莫高庄园,兰州莫高国际酒庄)、“双引擎”(武威、兰州酿酒厂)、“双高地”(武威产区高地,兰州品牌高地),加快拓展全国市场步伐。 (三)经营计划 √适用口不适用 (一)加快葡萄酒市场建设。一是加大市场招商力度,围绕区域市场精准招商。二是加大市场投入力度,向外围市场不断拓展,扩大市场体量。加强营销网络细密程度,扩大网络。加大开发商超渠道力度,提升销量。 18/124

2017 年年度报告 18 / 124 子公司名称主要经营地注册地业务性质持股比例(%) 取得方式直接间接金昌莫高金爵士城市酒堡有限公司金昌金昌商业 100.00 设立 (八) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用（一）宏观发展机遇难得。2016 年 4 月 13 日中国酒业协会发布了《中国酒业“十三五“发展指导意见》，结合我国酒类产业实际，提出了五项发展理念，并从“稳中求进，准确把握经济发展新常态”，“文化先行，倡导理性饮酒提升公信度”，“转型升级，依靠科技突出创新驱动力”， “质量为本，优化结构提升综合竞争力”四个方面提出了“十三五”的发展方向。《指导意见》指出，到 2020 年，葡萄酒行业产量为 160 万千升，比 2015 年 114.8 万千升增长 39.37%，年均复合增长 6.87%；销售收入达到 650 亿元，比 2015 年 462.64 亿元增长 40.50%，年均复合增长 7.04%。 2014 年 10 月 1 日，经国务院批准，国家发改委第 15 号《西部地区鼓励类产业目录》发布，将甘肃葡萄酒产业列入西部地区鼓励类产业。甘肃省人民政府于 2010 年 4 月制定并发布了《甘肃省葡萄酒产业发展规划（2010-2020 年）》10 年规划，规划明确提出“到 2020 年，实现葡萄酒产业资源优势向竞争优势的转化，把葡萄酒产业培育成为各葡萄酒主产地的支柱产业和全省的特色优势产业，力争把河西走廊和天水市打造成为国内一流、国际知名的葡萄酒产业中心。”,酿酒葡萄种植面积达到 50 万亩左右，葡萄酒生产加工能力达到 20 万吨以上，市场份额占全国葡萄酒市场的 10%左右，葡萄酒销售额超过 400 亿元。2016 年 9 月，甘肃省葡萄酒产业发展领导小组下发了《关于进一步支持河西走廊葡萄酒产业发展的实施意见》，全面提升甘肃河西走廊有机葡萄酒的品质、品牌和市场占有率，加快推进葡萄酒产业化、品牌化、多元化发展，多措并举支持葡萄酒产业发展。（二）产品市场潜力巨大。我国拥有世界上最大的葡萄酒消费潜在市场，目前，世界人均葡萄酒消费量约为 7 升，而我国人均消费量不足 1 升。国际葡萄酒及烈酒研究机构（IWSR）调查数据显示，中国葡萄酒消费市场，将长期保持快速增长，有望在 2020 年成为世界最大的葡萄酒消费市场。（三）市场竞争压力增大。葡萄酒产业集中度、专业化、市场化程度越来越高，国内现有葡萄酒生产企业进一步加速扩张，葡萄酒产业特点也吸引了国内外众多业外资本进入这个领域。此外，由于国外葡萄酒产能过剩、关税降低，加速了国外洋葡萄酒涌入中国，葡萄酒产业市场竞争压力越来越大。 (二) 公司发展战略 √适用 □不适用坚持“开放的莫高、走出去的战略”，以“酒业、药业、环保产业”三大产业进行扩张提升，其中酒业优先发展，药业稳固发展，环保产业创新发展。葡萄酒产业打造“双核心”（武威莫高庄园，兰州莫高国际酒庄）、“双引擎”（武威、兰州酿酒厂）、“双高地”（武威产区高地，兰州品牌高地），加快拓展全国市场步伐。 (三) 经营计划 √适用 □不适用（一）加快葡萄酒市场建设。一是加大市场招商力度，围绕区域市场精准招商。二是加大市场投入力度，向外围市场不断拓展，扩大市场体量。加强营销网络细密程度，扩大网络。加大开发商超渠道力度，提升销量

2017年年度报告 (二)创新营销提升销量。一是继续扩大网络销售,做大网络销售体量。规范网上产品价格体系建立客户信息库,做好客户的服务工作。二是开辟销售新渠道,抓好婚宴、家宴、商务宴会市场努力提升销量。三是加大终端促销力度。三)持续提升品牌形象。一是继续提升莫髙品牌价值。二是持续打造莫高品牌形象。继续围绕知名度和美誉度两大支点,加大品牌推广、宣传力度。根据市场环境和公司实际,适时合理的运用各类媒体进行品牌传播,持续传递莫高品牌声音,扩大品牌信息覆盖面,拓展品牌空间,保持和提升莫高品牌知名度。三是加强体验式营销。通过品鉴会、展览会、酒博会等展示活动,把品鉴、展示和销售有机结合起来 (四)优化产品结构。一是提升核心产品黑比诺和冰酒市场竞争力。二是以市场为导向,继续优化升级产品结构,提升产品多元化和性价比。三是完善企业内部产品分级制度,为市场提供更多的选择导向五)抓奷项目建设。一是抓好莫高城市酒堡建设和运营。二是生物降解母粒及制品加工项目, 做好原料采购以及生产、销售工作。 (四)可能面对的风险 √适用口不适用一)宏观环境风险。由于国内经济增速放缓,进口葡萄酒的冲击以及国内葡萄酒市场竞争异常激烈,公司面临经济形势和行业增速放缓的风险。 (二)成本风险。由于葡萄酒包装材料、运输成本、种植成本大幅增加,公司面临较大的成本上涨压力 (三)市场风险。随着本公司“全国化”发展战略的推进,市场建设和开发投入将不断加大,由于市场的不确定因素,公司将面临市场投入风险。 (五)其他口适用√不适用四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因,未按准则披露的情况和原因说明口适用√不适用第五节重要事项普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一)现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用口不适用本公司根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》(证监发【2012】 37号)及《上市公司监管指引第3号-上市公司现金分红》相关要求,进一步完善和健全公司利润分配事项的决策程序和机制,优化分红机制的持续、稳定、科学和透明性,维护公司股东依法享有的资产收益等权利,对《公司章程》中“利润分配政策”条款进行了修订,并根据修订后的《公司章程》,2014年3月28日召开的公司第七届董事会第八次会议和2014年4月14日召开的2014年第1次临时股东大会审议通过《莫高股份未来三年股东回报规划(2014年-2016年) 2017年4月27日召开的公司第八届董事会第五次会议和2017年6月20日召开的2016年度股东大会审议通过了《莫高股份未来三年股东回报规划(2017年-2019年) 第一个三年股东回报规划期间(2014年-2016年),2016年8月22日召开的公司第八届董事会第二次会议和2016年9月12日召开的2016年第1次临时股东大会审议通过了《2016年半年度利润分配方案》,公司以2016年6月30日总股本32,112万股为基数,向全体股东每10股 19/124

2017 年年度报告 19 / 124 （二）创新营销提升销量。一是继续扩大网络销售，做大网络销售体量。规范网上产品价格体系，建立客户信息库，做好客户的服务工作。二是开辟销售新渠道，抓好婚宴、家宴、商务宴会市场，努力提升销量。三是加大终端促销力度。（三）持续提升品牌形象。一是继续提升莫高品牌价值。二是持续打造莫高品牌形象。继续围绕知名度和美誉度两大支点，加大品牌推广、宣传力度。根据市场环境和公司实际，适时合理的运用各类媒体进行品牌传播，持续传递莫高品牌声音，扩大品牌信息覆盖面，拓展品牌空间，保持和提升莫高品牌知名度。三是加强体验式营销。通过品鉴会、展览会、酒博会等展示活动，把品鉴、展示和销售有机结合起来。（四）优化产品结构。一是提升核心产品黑比诺和冰酒市场竞争力。二是以市场为导向，继续优化升级产品结构，提升产品多元化和性价比。三是完善企业内部产品分级制度，为市场提供更多的选择导向。（五）抓好项目建设。一是抓好莫高城市酒堡建设和运营。二是生物降解母粒及制品加工项目，做好原料采购以及生产、销售工作。 (四) 可能面对的风险 √适用 □不适用（一）宏观环境风险。由于国内经济增速放缓，进口葡萄酒的冲击以及国内葡萄酒市场竞争异常激烈，公司面临经济形势和行业增速放缓的风险。（二）成本风险。由于葡萄酒包装材料、运输成本、种植成本大幅增加，公司面临较大的成本上涨压力。（三）市场风险。随着本公司“全国化”发展战略的推进，市场建设和开发投入将不断加大，由于市场的不确定因素，公司将面临市场投入风险。 (五) 其他 □适用 √不适用四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 □适用 √不适用第五节重要事项一、普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用 □不适用本公司根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发【2012】 37 号）及《上市公司监管指引第 3 号-上市公司现金分红》相关要求，进一步完善和健全公司利润分配事项的决策程序和机制，优化分红机制的持续、稳定、科学和透明性，维护公司股东依法享有的资产收益等权利，对《公司章程》中“利润分配政策”条款进行了修订，并根据修订后的《公司章程》，2014 年 3 月 28 日召开的公司第七届董事会第八次会议和 2014 年 4 月 14 日召开的 2014 年第 1 次临时股东大会审议通过《莫高股份未来三年股东回报规划（2014 年-2016 年）； 2017 年 4 月 27 日召开的公司第八届董事会第五次会议和 2017 年 6 月 20 日召开的 2016 年度股东大会审议通过了《莫高股份未来三年股东回报规划（2017 年-2019 年）。第一个三年股东回报规划期间（2014 年-2016 年），2016 年 8 月 22 日召开的公司第八届董事会第二次会议和 2016 年 9 月 12 日召开的 2016 年第 1 次临时股东大会审议通过了《2016 年半年度利润分配方案》，公司以 2016 年 6 月 30 日总股本 32,112 万股为基数，向全体股东每 10 股

2017年年度报告派发现金红利0.20元(含税),共计派发现金6,422,400元。本次现金分红已于2016年11月9 日实施完毕。经公司2018年4月26日召开的第八届董事会第十二次会议审议通过,公司2017年度未制定利润分配预案,不进行现金分红和股票股利分配,也不进行资本公积金转增股本,符合中国证监会的相关要求和《公司章程》、《莫高股份未来三年股东回报规划(2017-2019)》的规定,公司独立董事发表了同意的独立意见。该预案将提交公司股东大会审议。 (二)公司近三年(含报告期)的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案单位:元币种:人民币每10股每10股派息分红年度合并报古合并报表中归分红送红股数(元)(含每10股转增现金分红的数表中归属于上市属于上市公司普数(股) 税) 数(股)额(含税)公司普通股股东通股股东的净利的净利润润的比率(% 2017年 2016年 0 0.2 06.422.4000020,328,58814 31.59 015 234,540.2 三)以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况口适用√不适用 (四)报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正,但未提出普通股现金利润分配方案预案的,公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 √适用口不适用报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正,但未提出普通股现金利润分配方案预案的原因未分配利润的用途和使用计划葡萄酒的行业特点决定其发展需要大量资金。一是葡本公司未用于分红的资金留存的用途主要用萄酒行业在中国属朝阳产业,葡萄酒行业的高增长需要资金于葡萄酒市场建设、品牌推广、酿造葡萄种植基地的支撑。二是葡萄酒行业属资金密集型行业,也属快速消费建设,具体如下: 类行业,产供销完整的产业链发展需要大量资金投入,且市1、加快葡萄酒市场建设。本公司将持续加快场销售门槛高,目标群体是单个消费者,市场建设和品牌推“全国化”市场建设,强化培育,取得突破,加速广相比其他行业更为迫切和重要,资金需求更大。市场开发。 2、公司所处发展阶段需要资金支持。本公司处在加速追 2、加大品牌传播与推广。围绕品牌知名度和阶段,市场建设和品牌推广的资金需求量大美誉度,多层次、多渠道推广品牌,提升品牌形象 3、公司未来发展需要更多的资金支撑。未来几年,本公和核心价值,推动品牌落地司将坚持“开放的莫高,走出去的战略”,加快葡萄酒市场|3、在重点市场投资建设莫高城市酒堡,提升建设和品牌推广,做强做大葡萄酒产业。为顺利实现发展目品牌形象,促进品牌落地,培育消费者,推动市场标,需要更多的资金投入,用于加快“全国化”市场建设,建设。实施品牌建设,提升品牌形象和核心竞争力,提速发展葡萄、承诺事项履行情况 (一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用口不适用是是如未能否及时履如未承诺|诺背景类承诺方承诺承诺时间有及行应说及时履内容及期限履时明未完行应说成履行明下期的具体步计划限原因 20/124

2017 年年度报告 20 / 124 派发现金红利 0.20 元（含税），共计派发现金 6,422,400 元。本次现金分红已于 2016 年 11 月 9 日实施完毕。经公司 2018 年 4 月 26 日召开的第八届董事会第十二次会议审议通过，公司 2017 年度未制定利润分配预案，不进行现金分红和股票股利分配，也不进行资本公积金转增股本，符合中国证监会的相关要求和《公司章程》、《莫高股份未来三年股东回报规划（2017-2019）》的规定，公司独立董事发表了同意的独立意见。该预案将提交公司股东大会审议。 (二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案单位：元币种：人民币分红年度每 10 股送红股数（股）每 10 股派息数(元)（含税）每 10 股转增数（股）现金分红的数额（含税）分红年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率(%) 2017 年 0 0 0 0 24,091,911.28 0 2016 年 0 0.2 0 6,422,400.00 20,328,588.14 31.59 2015 年 0 0 0 0 19,234,540.29 0 (三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况 □适用 √不适用 (四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 √适用 □不适用报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预案的原因未分配利润的用途和使用计划 1、葡萄酒的行业特点决定其发展需要大量资金。一是葡萄酒行业在中国属朝阳产业，葡萄酒行业的高增长需要资金的支撑。二是葡萄酒行业属资金密集型行业，也属快速消费类行业，产供销完整的产业链发展需要大量资金投入，且市场销售门槛高，目标群体是单个消费者，市场建设和品牌推广相比其他行业更为迫切和重要，资金需求更大。 2、公司所处发展阶段需要资金支持。本公司处在加速追赶阶段，市场建设和品牌推广的资金需求量大。 3、公司未来发展需要更多的资金支撑。未来几年，本公司将坚持“开放的莫高，走出去的战略”，加快葡萄酒市场建设和品牌推广，做强做大葡萄酒产业。为顺利实现发展目标，需要更多的资金投入，用于加快“全国化”市场建设，实施品牌建设，提升品牌形象和核心竞争力，提速发展葡萄酒产业。本公司未用于分红的资金留存的用途主要用于葡萄酒市场建设、品牌推广、酿造葡萄种植基地建设，具体如下： 1、加快葡萄酒市场建设。本公司将持续加快 “全国化”市场建设，强化培育，取得突破，加速市场开发。 2、加大品牌传播与推广。围绕品牌知名度和美誉度，多层次、多渠道推广品牌，提升品牌形象和核心价值，推动品牌落地。 3、在重点市场投资建设莫高城市酒堡，提升品牌形象，促进品牌落地，培育消费者，推动市场建设。二、承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用 □不适用承诺背景承诺类型承诺方承诺内容承诺时间及期限是否有履行期限是否及时严格履如未能及时履行应说明未完成履行的具体原因如未能及时履行应说明下一步计划