红星美凯龙家居集团股份有限公司2017年年度报告

2017年年度报告 公司代码:601828 公司简称:美凯龙 债券代码:136032 债券简称:15红美01 债券代码:136490 债券简称:16红美01 债券代码:136491 债券简称:16红美02 红星美凯龙家居集团股份有限公司 2017年年度报告 红星·美凯托 MACALLINE

2017 年年度报告 1 / 311 公司代码：601828 公司简称：美凯龙 债券代码：136032 债券简称：15 红美 01 债券代码：136490 债券简称：16 红美 01 债券代码：136491 债券简称：16 红美 02 红星美凯龙家居集团股份有限公司 2017 年年度报告

2017年年度报告 重要提示 、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法 律责任。 本报告经公司第三届董事会第五次会议审议通过。本公司全体董事出席董事会会 议 三、德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司2017年度按《中国企业会计 准则》编制的财务报表出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司董事长车建兴、财务负责人席世昌及会计机构负责人(会计主管人员)杨琴 声明:保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整 五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2017年公司拟派发现金股利人民币1,260,453,452.16元(含税),以2018年1月A股IP0之后 总股本3,938,917,038股进行计算,每10股派发现金股利人民币3.2元(含税),拟派发现金股息占 2017年合并报表归属于上市公司股东净利润30.91%。现金股利以人民币计值和宣布,以人民币向A 股股东支付,以港币向H股股东支付。公司2017年度利润分配预案已经公司第三届董事会第五次会 议(定期)审议通过,尚需公司股东大会审议通过。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用口不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺,敬请投 资者及相关人士理解计划、预测与承诺之间的差异,注意投资风险 七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况? 否 2/311

2017 年年度报告 2 / 311 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法 律责任。 二、 本报告经公司第三届董事会第五次会议审议通过。本公司全体董事出席董事会会 议。 三、 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司 2017 年度按《中国企业会计 准则》编制的财务报表出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司董事长车建兴、财务负责人席世昌及会计机构负责人（会计主管人员）杨琴 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2017年公司拟派发现金股利人民币1,260,453,452.16元（含税），以2018年1月A股IPO之后 总股本3,938,917,038股进行计算，每10股派发现金股利人民币3.2元（含税）,拟派发现金股息占 2017年合并报表归属于上市公司股东净利润30.91%。现金股利以人民币计值和宣布，以人民币向A 股股东支付，以港币向H股股东支付。公司2017年度利润分配预案已经公司第三届董事会第五次会 议（定期）审议通过，尚需公司股东大会审议通过。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投 资者及相关人士理解计划、预测与承诺之间的差异，注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否

2017年年度报告 九、重大风险提示 受家居装饰及家具零售行业、房地产市场乃至整体经济环境等因素影响,本公司2017年经 营目标的实现存在一定不确定性。除此之外,本公司在“经营情况讨论与分析”一节详细说明了 公司经营中面临的风险及对策,请投资者予以关注、仔细阅读。 十、其他 口适用√不适用 3/

2017 年年度报告 3 / 311 九、 重大风险提示 受家居装饰及家具零售行业、房地产市场乃至整体经济环境等因素影响，本公司 2017 年经 营目标的实现存在一定不确定性。除此之外，本公司在“经营情况讨论与分析”一节详细说明了 公司经营中面临的风险及对策，请投资者予以关注、仔细阅读。 十、 其他 □适用 √不适用

2017年年度报告 目录 第一节释X 第二节公司简介和主要财务指标…1 第三节公司业务概要 16 第四节经营情况讨论与分析 第五节重要事项 第六节普通股股份变动及股东情况 第七节优先股相关情况 第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况… 第九节公司治理 …104 第十节公司债券相关情况 …114 第十一节财务报告 119 第十二节备查文件目录… 311

2017 年年度报告 4 / 311 目录 第一节 释义....................................................................................................................5 第二节 公司简介和主要财务指标 .............................................................................11 第三节 公司业务概要 .................................................................................................16 第四节 经营情况讨论与分析 .....................................................................................20 第五节 重要事项 .........................................................................................................50 第六节 普通股股份变动及股东情况 .........................................................................74 第七节 优先股相关情况 .............................................................................................81 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .....................................................82 第九节 公司治理 .......................................................................................................104 第十节 公司债券相关情况 .......................................................................................114 第十一节 财务报告 .......................................................................................................119 第十二节 备查文件目录 ...............................................................................................311

2017年年度报告 第一节释义 释义 在本报告书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下含义: 常用词语释义 红星美凯龙、股份公司、指红星美凯龙家居集团股份有限公司及其控股子公 (本)公司、(本)集团 司 红星控股、控股股东 指红星美凯龙控股集团有限公司 实际控制人 指车建兴 人民币普通股、A股 指获准在中国境内证券交易所发行上市、以人民币 认购和进行交易的普通股股票,每股面值人民币 1.00元 H股 指在中国境内注册登记的公司在中国大陆以外地区 发行并在香港联合交易所挂牌交易的,以人民币 标明面值,以港币认购和交易的普通股股票,是 境外上市外资股 董事会 指本公司董事会 董事 指本公司董事 监事会 指本公司监事会 监事 指本公司监事 《公司章程》 指《红星美凯龙家居集团股份有限公司章程》 证监会 指中国证券监督管理委员会 《上交所上市规则》 指《上海证券交易所股票上市规则》 联交所 指香港联合交易所有限公司 《联交所上市规则》 指《香港联合交易所有限公司证券上市规则》 《中国企业会计准则》指中华人民共和国财政部已颁布的最新企业会计准 则及其应用指南,解释及其他相关规定 《企业管治守则》 指《联交所上市规则》附录十四之《企业管治守则》 及《企业管治报告》 (本)报告期 指2017年 元 指人民币元(有特殊说明情况的除外) 自营商场 指以下所有商场:(1)公司控股子公司所持有的商 场;(2)回购商场;(3)公司租赁的商场;(4) 公司经营且合并商场经营业绩并向相关业主支付 固定金额年费的商场(“固定费用商场”);(5) 与联营企业或合营企业合作方共同持有且由公司 经营的商场(“合营联营商场”)。就本报告而 言,上述(1)和(2)为“自有商场”,上述(3)、 (4)、(5)为“非自有商场 委管商场 指根据委管协议管理的商场 筹备中的自营商场 指包括与当地政府机关订立确定性协议的自营商 场,协议包括与当地政府机关订立的土地收购协 议及与合作方订立的投资或合作协议 5/311

2017 年年度报告 5 / 311 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 红星美凯龙、股份公司、 （本）公司、（本）集团 指 红星美凯龙家居集团股份有限公司及其控股子公 司 红星控股、控股股东 指 红星美凯龙控股集团有限公司 实际控制人 指 车建兴 人民币普通股、A 股 指 获准在中国境内证券交易所发行上市、以人民币 认购和进行交易的普通股股票，每股面值人民币 1.00 元 H 股 指 在中国境内注册登记的公司在中国大陆以外地区 发行并在香港联合交易所挂牌交易的，以人民币 标明面值，以港币认购和交易的普通股股票，是 境外上市外资股 董事会 指 本公司董事会 董事 指 本公司董事 监事会 指 本公司监事会 监事 指 本公司监事 《公司章程》 指 《红星美凯龙家居集团股份有限公司章程》 证监会 指 中国证券监督管理委员会 《上交所上市规则》 指 《上海证券交易所股票上市规则》 联交所 指 香港联合交易所有限公司 《联交所上市规则》 指 《香港联合交易所有限公司证券上市规则》 《中国企业会计准则》 指 中华人民共和国财政部已颁布的最新企业会计准 则及其应用指南，解释及其他相关规定 《企业管治守则》 指 《联交所上市规则》附录十四之《企业管治守则》 及《企业管治报告》 （本）报告期 指 2017 年 元 指 人民币元（有特殊说明情况的除外） 自营商场 指 以下所有商场：（1）公司控股子公司所持有的商 场；（2）回购商场；（3）公司租赁的商场；（4） 公司经营且合并商场经营业绩并向相关业主支付 固定金额年费的商场（“固定费用商场”）；（5） 与联营企业或合营企业合作方共同持有且由公司 经营的商场（“合营联营商场”）。就本报告而 言，上述（1）和（2）为“自有商场”，上述（3）、 （4）、（5）为“非自有商场” 委管商场 指 根据委管协议管理的商场 筹备中的自营商场 指 包括与当地政府机关订立确定性协议的自营商 场，协议包括与当地政府机关订立的土地收购协 议及与合作方订立的投资或合作协议