烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司2017年年度报告全文.pdf_P11-P15

烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司2017年年度报告全文二、主营业务分析 1、概述是否与经营情况讨论与分析中披露的概述内容相同口适用不适用报表项目本期末比上发生重大变动的原因年度末增减营业收入 4.56生要是产品销量上升所致。营业成本 6.08%主要是产品销量上升所致。肖售费用 1.54%主要是由于2017年工资及福利费、广告推广费较上年增加所致。管理费用 10.01% 住要是由于2017年折旧费和办公费较上年增加所致研发投入 0.34%主要是2017年技术开发支出增长所致。财务费用 153主要是由于于借款利息支出下降所致营活动产生的现金流量净额9.36生要是销售商品、提供劳务收到的现金增加所致资活动产生的现金流量净额1.319生要是三个月以上定期存款和用于境外收购企业支付的现金增加所致筹资活动产生的现金流量净额-494.03主要是取得借款收到的现金和质押借款保证金及利息下降所致公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况报告期内,公司实现营业收入493,255万元,较上年增长4.56%,超过了年初制定的力争实现营业收入不低于49亿元的目标;面对不利经营环境,公司坚持“聚焦中高端、聚焦高品质、聚焦大单品”的发展方向不动摇,全面实施葡萄酒和白兰地井重的发展策略,努力推进各酒种协调发展,为实现营业收入增长发挥了重要作用。报告期主要工作如下一是进一步整合和完善营销体系,加快新产品投放市场,大力发展电子商务和对外岀口业务,加强市场管理,取得了较好效果。报告期内,公司优化整合了中低渠道、B类超市半直供公司以及卡斯特与解百纳等主销产品经销商,推出了第九代解百纳、新版醉诗仙、珍藏版五星白兰地、赤霞珠干白等新产品,努力拓展电子商务和出口业务,加大打击窜货力度,有效维护了经销商权益,使公司白兰地、进口葡萄酒等酒种及产品网上销售与出口实现不同幅度增长。是继续开展新产品和新工艺研究,强化质量管理,不断提高技术水平和产品质量。公司在2017年开展各类技术研究44 项,获省部级科技成果3项,新申请和获授权国家专利8项。公司承担的《烟台产区优质特色葡萄品种蛇龙珠新品系的选育研究与开发应用》等三项烟台市科技发展计划项目,通过了中国轻工业联合会和烟台市科技局的成果鉴定及验收,均达到国际先进水平。《优质酿酒葡萄原料、葡萄酒质量评价和控制体系的建立及应用》荣获中国商业联合会科技进步一等奖。公司完善了质量控制体系,加大了监督检查和处罚力度,加强了重点质量安全性指标监测,使产品质量稳步提升。张裕黄金冰谷2015年份金钻级冰酒荣获2017年国际葡萄酒与烈酒大赛特金奖,新疆张裕巴保家族美乐干红(2014年份)获得2017年度亚洲葡萄酒大赛金奖三是信息化建设稳步推进生产系统服务市场的能力有了较大提升。公司完成了张裕国际葡萄酒城SAP一期ERP信息化、酒庄酒订单生产系统等项目建设;全面实施酒庄酒订单生产模式,缩短生产周期,减少资金占用,加强了酒庄酒物流环节管理,有效防范了产品积压;进一步规范产销计划提报流程,确保市场及时掌握订单执行情况,提升了生产系统服务市场的水平四是圆满完成葡萄等原料收购,进一步提高了葡萄基地管理水平。公司全面完成葡萄等原料收购计划,进一步深化葡萄基地分类管理、分类收购,葡萄基地科茡规范管理水平上了新台阶;完善葡萄收购政策,促进了葡萄基地稳定发展;提高葡

烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2017 年年度报告全文 10 二、主营业务分析 1、概述是否与经营情况讨论与分析中披露的概述内容相同 □ 适用 √不适用公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况报告期内，公司实现营业收入 493,255 万元，较上年增长 4.56%，超过了年初制定的力争实现营业收入不低于 49 亿元的目标；面对不利经营环境，公司坚持“聚焦中高端、聚焦高品质、聚焦大单品”的发展方向不动摇，全面实施葡萄酒和白兰地并重的发展策略，努力推进各酒种协调发展，为实现营业收入增长发挥了重要作用。报告期主要工作如下：一是进一步整合和完善营销体系，加快新产品投放市场，大力发展电子商务和对外出口业务，加强市场管理，取得了较好效果。报告期内，公司优化整合了中低渠道、B 类超市半直供公司以及卡斯特与解百纳等主销产品经销商，推出了第九代解百纳、新版醉诗仙、珍藏版五星白兰地、赤霞珠干白等新产品，努力拓展电子商务和出口业务，加大打击窜货力度，有效维护了经销商权益，使公司白兰地、进口葡萄酒等酒种及产品网上销售与出口实现不同幅度增长。二是继续开展新产品和新工艺研究，强化质量管理，不断提高技术水平和产品质量。公司在 2017 年开展各类技术研究 44 项，获省部级科技成果 3 项，新申请和获授权国家专利 8 项。公司承担的《烟台产区优质特色葡萄品种蛇龙珠新品系的选育研究与开发应用》等三项烟台市科技发展计划项目，通过了中国轻工业联合会和烟台市科技局的成果鉴定及验收，均达到国际先进水平。《优质酿酒葡萄原料、葡萄酒质量评价和控制体系的建立及应用》荣获中国商业联合会科技进步一等奖。公司完善了质量控制体系，加大了监督检查和处罚力度，加强了重点质量安全性指标监测，使产品质量稳步提升。张裕黄金冰谷 2015 年份金钻级冰酒荣获 2017 年国际葡萄酒与烈酒大赛特金奖，新疆张裕巴保家族美乐干红（2014 年份）获得 2017 年度亚洲葡萄酒大赛金奖。三是信息化建设稳步推进,生产系统服务市场的能力有了较大提升。公司完成了张裕国际葡萄酒城 SAP 一期 ERP 信息化、酒庄酒订单生产系统等项目建设；全面实施酒庄酒订单生产模式，缩短生产周期，减少资金占用，加强了酒庄酒物流环节管理，有效防范了产品积压；进一步规范产销计划提报流程，确保市场及时掌握订单执行情况，提升了生产系统服务市场的水平。四是圆满完成葡萄等原料收购，进一步提高了葡萄基地管理水平。公司全面完成葡萄等原料收购计划，进一步深化葡萄基地分类管理、分类收购，葡萄基地科学规范管理水平上了新台阶；完善葡萄收购政策，促进了葡萄基地稳定发展；提高葡报表项目本期末比上年度末增减发生重大变动的原因营业收入 4.56%主要是产品销量上升所致。营业成本 6.08%主要是产品销量上升所致。销售费用 1.54%主要是由于2017年工资及福利费、广告推广费较上年增加所致。管理费用 10.01% 主要是由于2017年折旧费和办公费较上年增加所致。研发投入 0.34%主要是2017年技术开发支出增长所致。财务费用 -15.38% 主要是由于借款利息支出下降所致。经营活动产生的现金流量净额 9.36%主要是销售商品、提供劳务收到的现金增加所致。投资活动产生的现金流量净额 -19.31%主要是三个月以上定期存款和用于境外收购企业支付的现金增加所致。筹资活动产生的现金流量净额 -494.03%主要是取得借款收到的现金和质押借款保证金及利息下降所致

烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司2017年年度报告全文萄收购标准,提升了原料品质;积极开展酿酒葡萄新品种引进及选育改良等工作,培育了大量新品种,为未来产品发展储备了品种资源;在自营基地开展一系列关于提高原料质量的技术研究和推广工作,多次组织果农开展葡萄种植技术专业培训,提高了果衣葡萄种植和管理水平。五是继续推进国际化战略,稳步实施海外并购。本公司与LAMB0SpA(原智利贝斯酒庄管理层出资设立)合资设立 domi ta Wi ne company Chi le,$pA(中文名称:智利魔狮葡萄酒简式股份公司,简称"魔狮葡萄酒"),魔狮葡萄酒成立后作为受让方收购智利贝斯酒庄下属的三家公司100%股权。另外,公司就收购澳大利亚 Ki l i kanoon Estate Pty Ltd80%股权与出让方达成一致意见。 2、收入与成本 (1)营业收入构成单位:元项目 2017年 2016年金额占营业收入比重金额占营业收入比重同比增减「营业收入合计 4.932.545,229 4.717.596,472 4.56% 分行业酒及酒精饮料制造业 4,932.545,229 4,717,596.472 100% 4.56% 分产品葡萄酒 3,829,326.556 7763%3700806317 989,889,728 07% 905.687.936 19 1133289 14.497.28066 91.18%4.437.302,746 8.82% 2)占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √适用口不适用公司是否需要遵守特殊行业的披露要求单位:元营业收入营业成本毛利率营业收入比上营业成本比上毛利率比上年年同期增减年同期增减同期增减「酒及酒精饮料制造业4932.545.2)91.671592.279661 4.56% 6.08% 0.49% 产后葡萄酒 3829.3265561.266391,4526693% 3.47% 5115 989.89.728352.32896864.41% 9.30% 10.85% 分地区 4.497.288,066 378.672.642 5% 0.48% 0.26% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下,公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据口适用√不适用 (3)公司实物销售收入是否大于劳务收入是口否

烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2017 年年度报告全文 11 萄收购标准，提升了原料品质；积极开展酿酒葡萄新品种引进及选育改良等工作，培育了大量新品种，为未来产品发展储备了品种资源；在自营基地开展一系列关于提高原料质量的技术研究和推广工作，多次组织果农开展葡萄种植技术专业培训，提高了果农葡萄种植和管理水平。五是继续推进国际化战略，稳步实施海外并购。本公司与 LAMBO SpA（原智利贝斯酒庄管理层出资设立）合资设立 Indomita WineCompany Chile, SpA(中文名称：智利魔狮葡萄酒简式股份公司，简称"魔狮葡萄酒"),魔狮葡萄酒成立后作为受让方收购智利贝斯酒庄下属的三家公司 100%股权。另外,公司就收购澳大利亚 Kilikanoon Estate Pty Ltd 80%股权与出让方达成一致意见。 2、收入与成本（1）营业收入构成单位：元项目 2017 年 2016 年同比增减金额占营业收入比重金额占营业收入比重营业收入合计 4,932,545,229 100% 4,717,596,472 100% 4.56% 分行业酒及酒精饮料制造业 4,932,545,229 100% 4,717,596,472 100% 4.56% 分产品葡萄酒 3,829,326,556 77.63% 3,700,806,317 78.45% 3.47% 白兰地 989,889,728 20.07% 905,687,936 19.20% 9.30% 其他 113,328,945 2.30% 111,102,219 2.36% 2.00% 分地区国内 4,497,288,066 91.18% 4,437,302,746 94.06% 1.35% 国外 435,257,163 8.82% 280,293,726 5.94% 55.29% （2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用公司是否需要遵守特殊行业的披露要求否单位：元营业收入营业成本毛利率营业收入比上年同期增减营业成本比上年同期增减毛利率比上年同期增减分行业酒及酒精饮料制造业 4,932,545,229 1,671,592,279 66.11% 4.56% 6.08% -0.49% 分产品葡萄酒 3,829,326,556 1,266,391,452 66.93% 3.47% 5.11% -0.52% 白兰地 989,889,728 352,328,968 64.41% 9.30% 10.85% -0.50% 分地区国内 4,497,288,066 1,378,672,642 69.34% 1.35% 0.48% 0.26% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否

烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2017 年年度报告全文 12 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用（5）营业成本构成单位：元（6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否报告期内,本公司与LAMBO SpA合资设立Indomita WineCompany Chile, SpA(简称"魔狮葡萄酒")。本公司持有魔狮葡萄酒 85%股权。魔狮葡萄酒成立后作为受让方收购智利贝斯酒庄下属的三家公司100%股权。魔狮葡萄酒及其下属企业均已纳入合并范围。报告期内,公司新设立了烟台张裕葡萄酒销售有限公司，该公司注册资本人民币500万元，经营范围为批发和零售业。该公司已纳入合并范围。（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用（8）主要销售客户和主要供应商情况公司主要销售客户情况前五名客户合计销售金额（元） 167,081,822 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 3.39% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0% 行业分类项目单位 2017 年 2016 年同比增减葡萄酒销售量吨 104,016 98,958 5.11% 生产量吨 97,620 99,784 -2.17% 白兰地销售量吨 39,130 40,171 -2.59% 生产量吨 37,666 43,262 -12.93% 产品分类项目 2017 年 2016 年同比增减金额占营业成本比重金额占营业成本比重葡萄酒配成酒 711,224,945 56.16% 692,570,791 57.49% -1.32% 包装材料 395,026,889 31.19% 372,613,924 30.93% 0.27% 人工工资 47,843,744 3.78% 44,895,195 3.73% 0.05% 制造费用 112,295,874 8.87% 94,704,442 7.86% 1.01% 白兰地配成酒 204,764,927 58.12% 187,495,081 58.99% -0.87% 包装材料 117,982,142 33.49% 105,943,197 33.33% 0.15% 人工工资 9,678,688 2.75% 11,965,588 3.76% -1.02% 制造费用 19,903,211 5.65% 12,441,839 3.91% 1.73%

烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2017 年年度报告全文 13 公司前 5 大客户资料序号客户名称销售额（元）占年度销售总额比例 1 佛山市宇坤信息科技有限公司 39,959,376.81 0.81% 2 珠海市华海鹏城酒业有限公司 35,624,317.46 0.72% 3 海口合顺欣贸易有限公司 32,472,435.94 0.66% 4 深圳市长粤鑫贸易有限公司 29,920,506 0.61% 5 惠安县丰祥食杂商行 29,105,185.83 0.59% 合计 -- 167,081,822 3.39% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用公司主要供应商情况前五名供应商合计采购金额（元） 452,349,552 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 30.02% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 10.90% 公司前 5 名供应商资料序号供应商名称采购额（元）占年度采购总额比例 1 烟台神马包装有限公司 145,872,001 9.68% 2 烟台长裕玻璃有限公司 117,731,881 7.81% 3 山东烟台酿酒有限公司醴泉销售部 93,275,802 6.19% 4 新疆裕源酒业有限公司 54,619,361 3.62% 5 新疆生产建设兵团农八师一五二团 40,850,506 2.71% 合计 -- 452,349,552 30.02% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用单位：元 2017 年 2016 年同比增减重大变动说明销售费用 1,272,522,443 1,253,260,668 1.54% 主要是由于 2017 年工资及福利费、广告推广费较上年增加所致。管理费用 340,781,958 309,783,548 10.01% 主要是由于 2017 年折旧费和办公费较上年增加所致。财务费用 18,590,259 21,968,859 -15.38% 主要是由于借款利息支出下降所致。 4、研发投入 □ 适用 √ 不适用 5、现金流单位：元项目 2017 年 2016 年同比增减经营活动现金流入小计 4,965,586,341 4,525,609,466 9.72% 经营活动现金流出小计 3,992,343,314 3,635,697,496 9.81% 经营活动产生的现金流量净额 973,243,027 889,911,970 9.36% 投资活动现金流入小计 216,678,355 112,952,925 91.83% 投资活动现金流出小计 1,036,886,116 800,394,471 29.55% 投资活动产生的现金流量净额 -820,207,761 -687,441,546 -19.31% 筹资活动现金流入小计 1,064,892,130 1,191,567,445 -10.63%