烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司2017年年度报告全文

烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司2017年年度报告全文 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙) 会计师事务所办公地址 北京市东城区东长安街1号 签字会计师姓名 李勖李彦刚 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 口适用√不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 口适用√不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 口是√否 2017年 2016年 本年比上年增减 2015年 营业收入(元) 2294.717.596,4 4.56%4.649.722.368 归属于上市公司股东的净利润(元) 1.031.695,056 982,460,488 501%1,030.073.860 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 4.71% 益的净利润(元) 986095872|941.730,478 3,268,823 经营活动产生的现金流量净额(元)9732307789911913 36%1,143.046.367 基本每股收益(元/股) 1. 1.43 5.59 稀释每股收益(元/股) 1.43 5.59% 加权平均净资产收益率 12.14% 0.41% 14.40% 2017年末 2016年末 本年末比上年末 增减 2015年末 总资产(元) 12.536,7552081528077971 875%10.3442161 [归属于上市公司股东的净资产(元) 8906342.298.209.010.98 8.49%7.564.099,003 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 口适用√不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 口适用√不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2017 年年度报告全文 5 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙) 会计师事务所办公地址 北京市东城区东长安街 1 号 签字会计师姓名 李勖 李彦刚 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2017 年 2016 年 本年比上年增减 2015 年 营业收入（元） 4,932,545,229 4,717,596,472 4.56% 4,649,722,368 归属于上市公司股东的净利润（元） 1,031,695,056 982,460,488 5.01% 1,030,073,860 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润（元） 986,095,872 941,730,478 4.71% 993,268,823 经营活动产生的现金流量净额（元） 973,243,027 889,911,970 9.36% 1,143,046,367 基本每股收益（元/股） 1.51 1.43 5.59% 1.5 稀释每股收益（元/股） 1.51 1.43 5.59% 1.5 加权平均净资产收益率 12.14% 12.55% -0.41% 14.40% 2017 年末 2016 年末 本年末比上年末 增减 2015 年末 总资产（元） 12,536,755,208 11,528,077,971 8.75% 10,344,211,461 归属于上市公司股东的净资产（元） 8,906,342,299 8,209,010,989 8.49% 7,564,099,003 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司2017年年度报告全文 八、分季度主要财务指标 单位:元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 1.896.586.469 870.511.728 1.030.899920 1134547.112 归属于上市公司股东的净利润 516.634.494 153.434.560 146.1 15 408 215,510.594 归属于上市公司股东的扣除非 140.221.430 经常性损益的净利润 138,825.432 194,364.065 经营活动产生的现金流量净额 38435850836001.811 386.267.511 166,615,197 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 口是√否 九、非经常性损益项目及金额 √适用口不适用 单位:元 项目 2017年金额2016年金额2015年金额说明 动资产处置损益(包括已计提资产减值准备的冲销部分) 222,586 14.719 136,061 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统-47.63838449.130.6433.952919 标准定额或定量享受的政府补助除外) 其他营业外收入和支出 139992514.6569729.071,448 减:所得税影响额 15.52342413072.32411355391 少数股东权益影响额(税后 合计 45.599,18440.730.01036805037 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目,以及把 《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项 目,应说明原因 口适用√不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损 益项目界定为经常性损益的项目的情形

烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2017 年年度报告全文 6 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 1,896,586,469 870,511,728 1,030,899,920 1,134,547,112 归属于上市公司股东的净利润 516,634,494 153,434,560 146,115,408 215,510,594 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 512,684,945 140,221,430 138,825,432 194,364,065 经营活动产生的现金流量净额 384,358,508 36,001,811 386,267,511 166,615,197 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -222,586 14,719 136,061 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一 标准定额或定量享受的政府补助除外） 47,638,384 49,130,643 38,952,919 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 13,999,251 4,656,972 9,071,448 减：所得税影响额 15,523,424 13,072,324 11,355,391 少数股东权益影响额（税后） 292,441 合计 45,599,184 40,730,010 36,805,037 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把 《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项 目，应说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损 益项目界定为经常性损益的项目的情形

烟台张裕葡萄酿酒股份有 017年年度报告全文 第三节公司业务概要 、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的拔露要求 报告期内,公司从事的主要业务为生产经营葡萄酒和白兰地,从而为国内外消费者提供健康、时尚的酒类饮品;与前期相比,公司所从事的主要业务没有发生重大变化。公司所 处的葡萄酒行业尚处于成长期,国内葡萄酒市场总体处于上升趋势。本公司在国内葡萄酒行业位于前列。 二、主要资产量大变化情况 主要资产大变化情况 主要资产 重大变化说明 报告期内,股权资产没有发生重大变化 形资产 利魔狮葡萄酒简式股份公司收购智利 Vina indomita.S.A.公司、Vin [在建工程 【报告期内,在建工程较期初下降2378%

烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2017 年年度报告全文 7 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 报告期内，公司从事的主要业务为生产经营葡萄酒和白兰地，从而为国内外消费者提供健康、时尚的酒类饮品；与前期相比，公司所从事的主要业务没有发生重大变化。公司所 处的葡萄酒行业尚处于成长期，国内葡萄酒市场总体处于上升趋势。本公司在国内葡萄酒行业位于前列。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 报告期内，股权资产没有发生重大变化。 固定资产 报告期内，固定资产较期初增加 13.79%，主要是部分在建工程转入固定资产所致。 无形资产 报告期内，无形资产较期初增加 35.48%，主要是公司下属的智利魔狮葡萄酒简式股份公司收购智利 Viña Indómita, S.A.公司、Viña Dos Andes, S.A.公司和 Bodegas Santa Alicia SpA 公司纳入合并范围所致。 在建工程 报告期内，在建工程较期初下降 23.78%，主要是部分在建工程转入固定资产所致

盈主 裕葡萄酿酒股份有限公司2017年年度报告全文 要境外资产情况 √适用口不适用 单位:人民币元 资产的具体内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 资产安全性的控制收益状况净资产的比重 减值风险 本公司通过董事会参与 西班牙爱欧集团公司 收购股权 515135463西班牙独立自主经营重大决策,委任财务负 7.701,416 561%否 进行财务管理 智利魔狮葡萄酒简式股份公司合资设立 481.33.962智利 独立自主经营重大决策,委任财务负 31.458.952 524%否 法尚简易股份公司 独资设立 22064法国独立自主经营理人员进行越营音理,414205 其他情况说明 无 8

烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2017 年年度报告全文 8 2、主要境外资产情况 √ 适用 □ 不适用 单位:人民币元 资产的具体内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安全性的控制 措施 收益状况 境外资产占公司 净资产的比重 是否存在重大 减值风险 西班牙爱欧集团公司 收购股权 515,135,463 西班牙 独立自主经营 本公司通过董事会参与 重大决策，委任财务负 责人进行财务管理。 7,701,416 5.61% 否 智利魔狮葡萄酒简式股份公司 合资设立 481,333,962 智利 独立自主经营 本公司通过董事会参与 重大决策，委任财务负 责人进行财务管理。 31,458,952 5.24% 否 法尚简易股份公司 独资设立 232.909,654 法国 独立自主经营 本公司直接委派高级管 理人员进行经营管理。 -4,142,035 2.54% 否 其他情况说明 无

烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司2017年年度报告全文 三、核心竟争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 中国葡萄酒行业竞争格局中,相对行业内的参与者,我们认为,公司具有以下竟争优势 一是拥有一个历经120余年积淀的葡萄酒品牌。所使用的“张裕”商标和“解百纳”商标和“爱斐堡”商标均为“中国驰名 商标”,具有强大的品牌影响力和品牌美誉度 是已建成覆盖全国的营销网络。形成了由公司营销人员和经销商两只队伍为主体的“三级”营销网络体系,具备强大的 营销能力和市场开拓能力 三是具备雄厚的科研实力和产品研发体系。公司拥有全国唯一的“国家级葡萄酒研发中心”,掌握了先进的葡萄酒酿造技 术和生产工艺,具备较强的产品创新能力和完善的质量控制体系。 四是公司拥有与发展要求相适应的葡萄基地。公司在山东、宁夏、新疆、辽宁、河北和陕西等中国最适宜酿酒葡萄种植的 区域所发展的葡萄基地,其规模和结构已基本适应公司发展需要。 五是高中低产品及品种、品类齐全。葡萄酒、白兰地、起泡酒等系列产品百余个品种,涵盖了高、中、低各档次,可以满 足不同消费人群的需要;经过过去10余年的快速发展,公司已居国内葡萄酒行业龙头地位,这在未来的竞争中,具有一定 的比较优势 六是公司有较为完善的激励机制。公司大部分员工通过控股股东间接持有本公司股权,员工利益和股东利益有较高的一致 性,有利于更好地激励员工为股东创造价值。 七是公司建立了灵活高效的决策机制。公司核心管理层始终保持着团结务实的工作作风和灵活高效的决策机制,使得公司 能够更加从容地应对市场变化 八是已基本完成全球产能布局。公司已在中国、法国、智利、西班牙、澳大利亚等世界最主要的葡萄酒生产国完成产能布 局,可以更好地利用全球优质原料资源、资本、人才和先进生产工艺及技术,为消费者提供多样化的优质产品,更好地服 务消费者 基于上述原因,公司已形成了较强的核心竟争能力,并在未来可预见的市场竞争中将保持这一相对优势地位。 第四节经营情况讨论与分析 、概述 2017年,受我国经济增速放缓影响,国内葡萄酒行业总体较为平稳,葡萄酒需求保持了小幅增长的势头,但进口酒对中国 葡萄酒市场的冲击愈演愈烈,国产葡萄酒品牌整体疲软;由于国内外酿酒葡萄原料减产眀显,葡萄原酒价格岀现较大幅度 上涨;基于环保治理因素,包装材料成本持续走髙;随着投资项目逐步投产,固定资产折旧增加。上述不利因素绐公司持 续稳定增长带来了更大挑战。面对外部诸多不利因素,公司坚持以市场为中心,坚持“聚焦中高端、聚焦高品质、聚焦大 单品”的发展战略不动摇,全面实施葡萄酒和白兰地并重的发展策略,优化产品结构和市场布局,加快新产品开发步伐, 全力促进产品销售,取得了较好效果,全年实现营业收入493255万元,较上年增长4.56%;实现归属于母公司股东的净利 润103.169万元,较上年增长5.01%

烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2017 年年度报告全文 9 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 中国葡萄酒行业竞争格局中，相对行业内的参与者，我们认为，公司具有以下竞争优势： 一是拥有一个历经120余年积淀的葡萄酒品牌。所使用的“张裕”商标和“解百纳”商标和“爱斐堡”商标均为“中国驰名 商标”，具有强大的品牌影响力和品牌美誉度。 二是已建成覆盖全国的营销网络。形成了由公司营销人员和经销商两只队伍为主体的“三级”营销网络体系，具备强大的 营销能力和市场开拓能力。 三是具备雄厚的科研实力和产品研发体系。公司拥有全国唯一的“国家级葡萄酒研发中心”，掌握了先进的葡萄酒酿造技 术和生产工艺，具备较强的产品创新能力和完善的质量控制体系。 四是公司拥有与发展要求相适应的葡萄基地。公司在山东、宁夏、新疆、辽宁、河北和陕西等中国最适宜酿酒葡萄种植的 区域所发展的葡萄基地，其规模和结构已基本适应公司发展需要。 五是高中低产品及品种、品类齐全。葡萄酒、白兰地、起泡酒等系列产品百余个品种，涵盖了高、中、低各档次，可以满 足不同消费人群的需要；经过过去10余年的快速发展，公司已居国内葡萄酒行业龙头地位，这在未来的竞争中，具有一定 的比较优势。 六是公司有较为完善的激励机制。公司大部分员工通过控股股东间接持有本公司股权，员工利益和股东利益有较高的一致 性，有利于更好地激励员工为股东创造价值。 七是公司建立了灵活高效的决策机制。公司核心管理层始终保持着团结务实的工作作风和灵活高效的决策机制，使得公司 能够更加从容地应对市场变化。 八是已基本完成全球产能布局。公司已在中国、法国、智利、西班牙、澳大利亚等世界最主要的葡萄酒生产国完成产能布 局，可以更好地利用全球优质原料资源、资本、人才和先进生产工艺及技术，为消费者提供多样化的优质产品，更好地服 务消费者。 基于上述原因，公司已形成了较强的核心竞争能力，并在未来可预见的市场竞争中将保持这一相对优势地位。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2017年，受我国经济增速放缓影响，国内葡萄酒行业总体较为平稳，葡萄酒需求保持了小幅增长的势头，但进口酒对中国 葡萄酒市场的冲击愈演愈烈，国产葡萄酒品牌整体疲软；由于国内外酿酒葡萄原料减产明显，葡萄原酒价格出现较大幅度 上涨；基于环保治理因素，包装材料成本持续走高；随着投资项目逐步投产，固定资产折旧增加。上述不利因素给公司持 续稳定增长带来了更大挑战。面对外部诸多不利因素，公司坚持以市场为中心，坚持“聚焦中高端、聚焦高品质、聚焦大 单品”的发展战略不动摇，全面实施葡萄酒和白兰地并重的发展策略，优化产品结构和市场布局，加快新产品开发步伐， 全力促进产品销售，取得了较好效果，全年实现营业收入493,255万元，较上年增长4.56%；实现归属于母公司股东的净利 润103,169万元，较上年增长5.01%