美的集团股份有限公司2016年度报告.pdf_P11-P15

美的集团股份有限公司 2016 年年度报告 - 11 - 第三节公司业务概要一、报告期内公司从事的主要业务 1、主要业务与行业地位美的是一家横跨消费电器、暖通空调、机器人及自动化系统的全球化科技集团，提供多元化的产品种类，包括以厨房家电、冰箱、洗衣机及各类小家电为核心的消费电器业务；以家用空调、中央空调、供暖及通风系统为核心的暖通空调业务；以库卡集团、安川机器人合资公司等为核心的机器人及自动化系统业务。截止 2016 年 12 月 31 日，美的全球拥有约 12 万名员工，拥有约 200 家子公司及 10 个战略业务单位； 2017 年 1 月成为全球领先机器人公司德国库卡集团最主要股东（约 95%）。美的坚守 “为客户创造价值” 的原则，专注于持续的技术革新，提升产品及服务质量，致力创造美好生活，每年为全球超过 3 亿用户、及各领域的重要客户与战略合作伙伴提供满意的产品和服务。 2016 年，美的成功上榜《财富》全球 500 强，成为中国家电企业首个跻身世界 500 强的品牌，并连续三年居《财富》中国 500 强家电榜首位。据全球知名信息咨询公司欧睿发布的全球家电品牌排行榜，美的以 4.6%的全球市场份额位居全球家电行业第二。据汤森路透发布的《2016 全球创新报告》，美的位列家电领域全球排名创新机构首位及厨房电器子领域亚洲创新机构首位。欧盟委员会“2016 全球企业研发投入排行榜”，美的为 TOP200 中唯一上榜的中国家电企业。据中怡康市场数据，美的部分产品线下零售额市场占有率情况如下：品类 2016 年 2015 年市场占有率市场排名市场占有率市场排名空调 23.9% 2 25.2% 2 洗衣机 23.0% 2 21.3% 2 冰箱 10.5% 3 9.6% 4 电饭煲 42.2% 1 42.3% 1 电磁炉 50 .0% 1 48．6% 1 电压力锅 45.5% 1 42.7% 1 电水壶 36.9% 1 32.2% 1 微波炉 45.7% 2 44.6% 2 热水器 12.7% 3 12.2% 3 油烟机 9.5% 3 8.8% 3

美的集团股份有限公司2016年年度报告 2、行业发展状况及展望 2016年,面对全球经济增长乏力、国内经济增长放缓、原料价格大幅上涨、汇率波动加剧的新环境, 家电产业处于持续的创新变革与整合转型之中,新经济环境之下。以用户和产品为中心,推动技术创新、产品升级与效率提升,加大智能产品开发与电商渠道布局,推进商业模式变革和全价值链运营模式创新, 成为行业持续增长的核心动力所在。据国家统计局数据,2016年1-12月家用电器行业主营业务收入 4,606亿元,累计同比增长3.8%。2016年1-12月房间空气调节器累计生产16,049万台,同比增长4.5%; 家用电冰箱累计生产9,238万台,同比增长4.6%;家用洗衣机累计生产7,620.9万台,同比增长4.9%。另据奥维云网数据,烟、灶、消等主要厨电产品受益于相对较低保有量及房地产市场回暖影响,整体表现稳健,零售额规模为627亿元,同比增长7.9%,小家电市场各品类发展迥异,整体规模增长约8.8%。中长期来看,我国家电及暖通空调系统行业增长动力没有改变,主要有以下几方面的因素 1、人均收入持续增长与新型城镇化加速推动的背景之下,新增家电需求有望继续提升。国家统计局数据显示,2016年,全国居民人均可支配收入23,821元,同比增长8.4%,沪京浙深等省市的城镇居民人均收入已达到7,000美元。收入提升及年轻消费群体的崛起,推动了网络化、个性化、多元化消费时代的到来,使家电消费越来越具有日用消费品的特征。而中国城镇化率目前约为56%,城镇化无论数量还是质量都有较大的提升空间,中国城镇化率若达到2020年60%的目标,预计将有接近1亿农村人口转为城镇人口,新型城镇化建设不断深入,一些关键性政策进入实质性落地阶段,新的增长领域和空间正在形成,对有效消费的拉动及内需潜力的释放有积极作用。 2、消费升级正成为未来推动中国家电及暖通空调行业持续增长的主要红利,超过16亿台的家电存量规模,使持续稳定的更新需求成为提升家电行业销量的重要驱动力量。新消费群体的崛起,家电产品在节能、环保、智能、互联与工业设计等多方面的性能与品质提升,将进一步加快家电产品的消费升级,并持续带动企业的产品结构优化与盈利能力提升。据中怡康预测,2020年智能家电产品的渗透率将进一步提升白电、厨电、生活电器等智能家电的占比将分别达到45%、25%和28%,未来五年市场需求额将达到1.5万亿元。 3、家电业转型升级将进一步加速,产品智能化推动制造智能化与精益制造管理能力全面提升,机器人应用及工业自动化将进一步普及:渠道变革进一步加速,线上线下融合的020模式、互联网普及下的大数据及移动消费的崛起,持续推动着企业渠道的转型升级,电商渠道已进入快速增长期;2016年,我国 B2C家电网购市场(含移动终端)规模达3,846亿元,同比增长27.9%;家电市场网购渗透率已达19.95%, 智能化、高端化成为家电网购的新趋势 4、在中国家电及暖通空调系统企业已具备竞争优势的背景之下,新的竞争条件与竞争方式,将推动

美的集团股份有限公司 2016 年年度报告 - 12 - 2、行业发展状况及展望 2016 年，面对全球经济增长乏力、国内经济增长放缓、原料价格大幅上涨、汇率波动加剧的新环境，家电产业处于持续的创新变革与整合转型之中，新经济环境之下。以用户和产品为中心，推动技术创新、产品升级与效率提升，加大智能产品开发与电商渠道布局，推进商业模式变革和全价值链运营模式创新，成为行业持续增长的核心动力所在。据国家统计局数据，2016 年 1－12 月家用电器行业主营业务收入 14,606 亿元，累计同比增长 3.8%。2016 年 1－12 月房间空气调节器累计生产 16,049 万台，同比增长 4.5%；家用电冰箱累计生产 9,238 万台，同比增长 4.6%；家用洗衣机累计生产 7,620.9 万台，同比增长 4.9%。另据奥维云网数据，烟、灶、消等主要厨电产品受益于相对较低保有量及房地产市场回暖影响，整体表现稳健，零售额规模为 627 亿元，同比增长 7.9%，小家电市场各品类发展迥异，整体规模增长约 8.8%。中长期来看，我国家电及暖通空调系统行业增长动力没有改变，主要有以下几方面的因素： 1、人均收入持续增长与新型城镇化加速推动的背景之下，新增家电需求有望继续提升。国家统计局数据显示，2016 年，全国居民人均可支配收入 23,821 元，同比增长 8.4%，沪京浙深等省市的城镇居民人均收入已达到 7,000 美元。收入提升及年轻消费群体的崛起，推动了网络化、个性化、多元化消费时代的到来，使家电消费越来越具有日用消费品的特征。而中国城镇化率目前约为 56%，城镇化无论数量还是质量都有较大的提升空间，中国城镇化率若达到 2020 年 60%的目标，预计将有接近 1 亿农村人口转为城镇人口，新型城镇化建设不断深入，一些关键性政策进入实质性落地阶段，新的增长领域和空间正在形成，对有效消费的拉动及内需潜力的释放有积极作用。 2、消费升级正成为未来推动中国家电及暖通空调行业持续增长的主要红利，超过 16 亿台的家电存量规模，使持续稳定的更新需求成为提升家电行业销量的重要驱动力量。新消费群体的崛起，家电产品在节能、环保、智能、互联与工业设计等多方面的性能与品质提升，将进一步加快家电产品的消费升级，并持续带动企业的产品结构优化与盈利能力提升。据中怡康预测，2020 年智能家电产品的渗透率将进一步提升，白电、厨电、生活电器等智能家电的占比将分别达到 45%、25%和 28%，未来五年市场需求额将达到 1.5 万亿元。 3、家电业转型升级将进一步加速，产品智能化推动制造智能化与精益制造管理能力全面提升，机器人应用及工业自动化将进一步普及；渠道变革进一步加速，线上线下融合的 O2O 模式、互联网普及下的大数据及移动消费的崛起，持续推动着企业渠道的转型升级，电商渠道已进入快速增长期；2016 年，我国 B2C 家电网购市场（含移动终端）规模达 3,846 亿元，同比增长 27.9%；家电市场网购渗透率已达 19.95%，智能化、高端化成为家电网购的新趋势。 4、在中国家电及暖通空调系统企业已具备竞争优势的背景之下，新的竞争条件与竞争方式，将推动

美的集团股份有限公司2016年年度报告行业的生态进一步改善,市场的集中度仍将持续提升,行业龙头依托品牌、技术、产业链、服务、渠道等优势,有望进一步提升市场份额与盈利能力,并推动行业走向规范竞争与良性发展。、中国家电及暖通空调系统依托广阔的地域和14亿人口所蕴含的巨大市场,依托已形成的规模优势、产品集群优势、产业化配套优势及资本优势,仍将保持全球竞争实力。一方面,人口众多的新兴市场与地区,正处在经济增长区间,将逐步进入家电普及期,有望带动我国家电在发展中国家出口的显著增长,另一方面,中国家电行业全球并购持续深入,在品牌、渠道、技术等方面的全球布局,将给我国家电出口与全球竞争力提升带来新的契机主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况主要资产重大变化说明股权资产比减少23%,主要因公司处置了部分股权投资固定资产同比增加12%,主要因收购子公司所无形资产司比增加102%,主要因收购子公司所致在建工程同比减少39%,主要因转增固定资产所致 2、主要境外资产情况口适用不适用三、核心竞争力分析 1、美的是主要家电品类皆占据领导地位的全球家电行业龙头,可为用户提供覆盖全产品线、全品类的一站式高品质家庭生活服务方案美的是国内唯一全产业链、全产品线的家电及暖通空调系统企业,公司以行业领先的压缩机、电机、电控、磁控管等核心部件硏发制造技术为支撑,结合强大的物流及服务能力,形成了包括关键部件与整机研发、制造和销售为一体的完整产业链。公司是国内家喻户晓的领先家电及暖通空调系统品牌,公司各主要产品品类均居行业领导地位,一方面让公司能够提供全面且具竞争力的产品组合,另一方面也为公司在品牌效应、规模议价、用户需求挖掘及硏发投入多方面实现内部协同效应。面向家电智能化发展趋势,家电间的兼容、配合及互动变得越为重要,拥有全品类的家电产品线的美的在构建统一、兼容的智慧家居平台,向用户提供一体化的家庭解决方案方面已具备领先优势

美的集团股份有限公司 2016 年年度报告 - 13 - 行业的生态进一步改善，市场的集中度仍将持续提升，行业龙头依托品牌、技术、产业链、服务、渠道等优势，有望进一步提升市场份额与盈利能力，并推动行业走向规范竞争与良性发展。 5、中国家电及暖通空调系统依托广阔的地域和 14 亿人口所蕴含的巨大市场，依托已形成的规模优势、产品集群优势、产业化配套优势及资本优势，仍将保持全球竞争实力。一方面，人口众多的新兴市场与地区，正处在经济增长区间，将逐步进入家电普及期，有望带动我国家电在发展中国家出口的显著增长，另一方面，中国家电行业全球并购持续深入，在品牌、渠道、技术等方面的全球布局，将给我国家电出口与全球竞争力提升带来新的契机。二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况主要资产重大变化说明股权资产同比减少 23%，主要因公司处置了部分股权投资固定资产同比增加 12%，主要因收购子公司所致无形资产同比增加 102%，主要因收购子公司所致在建工程同比减少 39%，主要因转增固定资产所致 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用三、核心竞争力分析 1、美的是主要家电品类皆占据领导地位的全球家电行业龙头，可为用户提供覆盖全产品线、全品类的一站式高品质家庭生活服务方案美的是国内唯一全产业链、全产品线的家电及暖通空调系统企业，公司以行业领先的压缩机、电机、电控、磁控管等核心部件研发制造技术为支撑，结合强大的物流及服务能力，形成了包括关键部件与整机研发、制造和销售为一体的完整产业链。公司是国内家喻户晓的领先家电及暖通空调系统品牌，公司各主要产品品类均居行业领导地位，一方面让公司能够提供全面且具竞争力的产品组合，另一方面也为公司在品牌效应、规模议价、用户需求挖掘及研发投入多方面实现内部协同效应。面向家电智能化发展趋势，家电间的兼容、配合及互动变得越为重要，拥有全品类的家电产品线的美的在构建统一、兼容的智慧家居平台，向用户提供一体化的家庭解决方案方面已具备领先优势

美的集团股份有限公司2016年年度报告 2、美的具备整合全球研发资源,持续领先的研发与技术创新能力美的着力于构建具有全球竞争力的全球研发布局和多层级研发体系,具备以用户体验及产品功能为本位的世界一流研发技术投入及实力,过去5年投入研发资金超过200亿元,已在全球8个国家设立了17 个研究中心,研发人员整体超过10,000人,外籍资深专家超过300人,并保持与清华、浙大、华中科技美国MIT,UCB, Stanford在内的30多个国内外科研机构的紧密合作,通过引进外部团队进行产业孵化, 进一步提升美的研发实力。据汤森路透发布的《2016全球创新报告》,美的位列家电领域全球排名创新机构首位及厨房电器子领域亚洲创新机构首位 3、凭借持续的全球资源配置与产业并购投入,凭借全球领先的生产制造水平、规模优势、多样化产品组合,美的全球运营及全球产业布局更趋坚实公司在全球进行资源配置及新产业拓展的步伐进一步加快,2016年及2017年年初,完成了东芝白电、意大利中央空调企业 Clive、全球机器人四大家之一的库卡集团和以色列运动控制和自动化解决方案公司 Servotronix的收购,进一步奠定了美的全球运营的坚实基础及在机器人与自动化领域的领先能力。同时, 公司通过全球领先的生产规模及经验、多样化的产品覆盖、以及遍布世界各大区的生产基地,造就了集团在正在崛起的海外新兴市场中迅速扩张的能力,强化了海外成熟市场竞争的基础。公司在多个产品类别皆是全球规模最大的制造商或品牌商之一,领先的生产规模让公司可以在全球市场中实现海外市场竞争对手难以复制的效率及成本优势。美的海外销售占公司总销售接近50%,公司的产品出口至全球超过200个国家,公司对海外市场的产品特色及需求的深入认知,使公司善于把握全球合资合作的机会,有效推动海外品牌构建与全球区域扩张,实现“中国出口”向“本地运营”的转变 4、美的广阔的渠道网络,为公司线上线下业务的稳步增长提供了坚实保障多年发展与布局,美的己形成了全方位、立体式市场覆盖。在成熟一二级市场,公司与苏宁、国美等大型家电连锁卖场一直保持着良好的合作关系;在广阔的三四级市场,公司以旗舰店、专卖店、传统渠道和新兴渠道为有效补充,渠道网点已基本实现一、二、三、四级市场全覆盖,同时公司品牌优势、产品优势、线下渠道优势及物流布局优势,也为公司快速拓展电商业务与渠道提供了有利保障,公司已是中国家电全网销售规模最大的公司,2016年全网线上零售超过230亿元 5、完善的公司治理机制与有效的激励机制奠定了公司持续稳定发展的坚实基础公司关注治理架构、企业管控和集权、分权体系的建设,已形成了成熟的职业经理人管理体制。事业部制运作多年,其充分放权和以业绩为导向的考评与激励制度,成为了公司职业经理人的锻炼与成长平台公司的高层经营管理团队,均为在美的经营实践中培养的职业经理人,在美的各单位工作时间平均达15 年以上,具备丰富的行业经验和管理经验,对全球及中国家电产业有深刻的理解,对产业运营环境及企业

美的集团股份有限公司 2016 年年度报告 - 14 - 2、美的具备整合全球研发资源，持续领先的研发与技术创新能力美的着力于构建具有全球竞争力的全球研发布局和多层级研发体系，具备以用户体验及产品功能为本位的世界一流研发技术投入及实力，过去 5 年投入研发资金超过 200 亿元，已在全球 8 个国家设立了 17 个研究中心，研发人员整体超过 10,000 人，外籍资深专家超过 300 人，并保持与清华、浙大、华中科技、美国 MIT, UCB, Stanford 在内的 30 多个国内外科研机构的紧密合作，通过引进外部团队进行产业孵化，进一步提升美的研发实力。据汤森路透发布的《2016 全球创新报告》，美的位列家电领域全球排名创新机构首位及厨房电器子领域亚洲创新机构首位。 3、凭借持续的全球资源配置与产业并购投入，凭借全球领先的生产制造水平、规模优势、多样化产品组合，美的全球运营及全球产业布局更趋坚实公司在全球进行资源配置及新产业拓展的步伐进一步加快，2016 年及 2017 年年初，完成了东芝白电、意大利中央空调企业 Clivet、全球机器人四大家之一的库卡集团和以色列运动控制和自动化解决方案公司 Servotronix 的收购，进一步奠定了美的全球运营的坚实基础及在机器人与自动化领域的领先能力。同时，公司通过全球领先的生产规模及经验、多样化的产品覆盖、以及遍布世界各大区的生产基地，造就了集团在正在崛起的海外新兴市场中迅速扩张的能力，强化了海外成熟市场竞争的基础。公司在多个产品类别皆是全球规模最大的制造商或品牌商之一，领先的生产规模让公司可以在全球市场中实现海外市场竞争对手难以复制的效率及成本优势。美的海外销售占公司总销售接近 50%，公司的产品出口至全球超过 200 个国家，公司对海外市场的产品特色及需求的深入认知，使公司善于把握全球合资合作的机会，有效推动海外品牌构建与全球区域扩张，实现“中国出口”向 “本地运营”的转变。 4、美的广阔的渠道网络，为公司线上线下业务的稳步增长提供了坚实保障多年发展与布局，美的已形成了全方位、立体式市场覆盖。在成熟一二级市场，公司与苏宁、国美等大型家电连锁卖场一直保持着良好的合作关系；在广阔的三四级市场，公司以旗舰店、专卖店、传统渠道和新兴渠道为有效补充，渠道网点已基本实现一、二、三、四级市场全覆盖，同时公司品牌优势、产品优势、线下渠道优势及物流布局优势，也为公司快速拓展电商业务与渠道提供了有利保障，公司已是中国家电全网销售规模最大的公司，2016 年全网线上零售超过 230 亿元。 5、完善的公司治理机制与有效的激励机制奠定了公司持续稳定发展的坚实基础公司关注治理架构、企业管控和集权、分权体系的建设，已形成了成熟的职业经理人管理体制。事业部制运作多年，其充分放权和以业绩为导向的考评与激励制度，成为了公司职业经理人的锻炼与成长平台。公司的高层经营管理团队，均为在美的经营实践中培养的职业经理人，在美的各单位工作时间平均达 15 年以上，具备丰富的行业经验和管理经验，对全球及中国家电产业有深刻的理解，对产业运营环境及企业