中材科技股份有限公司2017年年度报告全文.pdf_P16-P20

中材科技股份有限公司2017年年度报告全文第四节经菅情况讨论与分析概述报告期内,公司经营业绩取得大幅增长,实现营业收入1026,781.92万元,同比增长1448%:实现归属于上市公司股东的净利润76,728.37万元,同比增长91.15%:实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润74,422.71万同比增长18081%,营业收入和利润构成主要来源于风电叶片及玻璃纤维两大支柱型产业。 (一)风电叶片报告期内,国内风电装机增速趋缓,公司风电叶片产业继续推进产品结构升级,重点开发大型号、低风速叶片,进一步降低大型叶片制造成本。在客户拓展、营销方面,全面进入国内前十名整机商供应商体系,全年销售风电叶片4,859MW, 中材叶片实现营业收入294,9661万元,实现净利润1429655万元。产品结构方面,全年销售2MW及以上功率叶片合计4049MW,占总销量的83%;1.5MW叶片合计810MW,占总销量的17%;同时通过标杆工厂建设及工艺流程升级,使大型号叶片主成型制造时间大幅缩短,已实现24小时/片的稳定生产。两海战略方面,紧跟海上风电发展步伐,加强相关技术储备,自主开发了海上大功率机组60MW75米以上的3款叶型, 确立了行业技术领先地位,首套叶片将在福建兴化湾挂机运行:着手实施国际化战略,调研东欧、南美等国际风电市场,探索与境外叶片厂的合作路径,同时积极拓展海外客户,实现与国际一流整机商的深度合作,为其批量供货。技术创新方面,突破了国外叶根预埋专利技术的限制,自主设计的叶根预埋技术在多款新型号上应用:掌握了碳纤维液体成型真空灌注工艺的关键技术,探索了该工艺在 Sinoma75叶片上的应用,为国产碳纤维在风电叶片中的应用推广奠定了基础:在国内首次开发了叶片主动式电热防除冰技术,解决了行业覆冰难题,在 Sinoma568试验叶片验证效果优异:推进了低风速大叶型生产提速项目,降低了劳动强度、改善了工作环境高端人才储备方面,聘请了在风电领域拥有丰富设计研发经验的,具有先进精益管理理念的,具有国际先进质量管理理念的高端人才分别担任首席技术官(CTO)、精益运营总监(COO)和质量总监(CQO),为公司在实际生产经营各方面实现跨越式发展奠定了基础,开拓了思路,并与多位国际知名风电技术专家建立了业务联系。同时,2013年以来实施的四期“百人计划选拔培养了一大批专业技术人才,逐渐成为叶片产业技术革新、工艺改进的中流砥柱 (二)玻璃纤维报告期内,玻璃纤维行业整体景气度持续向好,下游需求端支撑强劲,持续扩大产能规模,降低生产成本,全年销售玻璃纤维及制品73.8万吨,较上年同期增长24%;泰山玻纤实现营业收入53.1亿元,较上年同期增长约30%,实现净利润6.95 亿元,较上年同期增长超过50% 产品结构优化方面,全年销售玻璃纤维及制品738万吨,其中中高端产能占比约为50%,产品结构持续优化。产品结构的持续改进优化保证了产品平均售价在粗纱类产品价格下降的情况下仍保持上涨;同时也确保了销售毛利率在矿物原材料、天然气及包装材料价格上涨的情况下仍然实现了较大幅度的增长电子纱方面,随着汽车电子化、5G通信等下游需求变革升级,PCB需求逐步复苏,带动电子纱步入新一轮景气。伴随着技术突破,电子玻纤行业经历了从台资企业主导,到如今重庆国际、泰山玻纤等内地企业崛起的格局变化。泰山玻纤自主研发的5万吨电子纱池窑拉丝生产线具有“单体产能最大”、“技术装备最先进”、“品种最齐全”、“品质最优”、“综合运行成本最低”等特点,是泰山玻纤最具国际竞争力的生产线,在这一轮景气周期中充分发挥其技术、规模及成本优势,在国内粗纱价格普遍下滑的条件下,实现了利润大幅增长。新线建设与淘汰落后产能方面,泰山玻纤在满莊新区基地相继建成了F04和F05线,新增产能近20万吨,使满莊基地的实际生产能力达到50万吨/年,同时关停了本部超期运行的七号线(6万吨级)。目前,泰山玻纤的玻纤实际生产能力已达80万吨/年营销体系及产品库存方面,泰山玻纤坚持以客户为中心的价值型营销模式,深耕市场与客户,建立緊密的产销计划协同

中材科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 16 第四节经营情况讨论与分析一、概述报告期内，公司经营业绩取得大幅增长，实现营业收入 1,026,781.92 万元，同比增长 14.48%；实现归属于上市公司股东的净利润 76,728.37 万元，同比增长 91.15%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 74,422.71 万元，同比增长 180.81%，营业收入和利润构成主要来源于风电叶片及玻璃纤维两大支柱型产业。（一）风电叶片报告期内，国内风电装机增速趋缓，公司风电叶片产业继续推进产品结构升级，重点开发大型号、低风速叶片，进一步降低大型叶片制造成本。在客户拓展、营销方面，全面进入国内前十名整机商供应商体系，全年销售风电叶片 4,859MW，中材叶片实现营业收入 294,966.61 万元，实现净利润 14,296.55 万元。产品结构方面，全年销售 2MW 及以上功率叶片合计 4,049MW，占总销量的 83%；1.5MW 叶片合计 810MW，占总销量的 17%；同时通过标杆工厂建设及工艺流程升级，使大型号叶片主成型制造时间大幅缩短，已实现 24 小时/片的稳定生产。两海战略方面，紧跟海上风电发展步伐，加强相关技术储备，自主开发了海上大功率机组 6.0MW-75 米以上的 3 款叶型，确立了行业技术领先地位，首套叶片将在福建兴化湾挂机运行；着手实施国际化战略，调研东欧、南美等国际风电市场，探索与境外叶片厂的合作路径，同时积极拓展海外客户，实现与国际一流整机商的深度合作，为其批量供货。技术创新方面，突破了国外叶根预埋专利技术的限制，自主设计的叶根预埋技术在多款新型号上应用；掌握了碳纤维液体成型真空灌注工艺的关键技术，探索了该工艺在 Sinoma75 叶片上的应用，为国产碳纤维在风电叶片中的应用推广奠定了基础；在国内首次开发了叶片主动式电热防除冰技术，解决了行业覆冰难题，在 Sinoma56.8 试验叶片验证效果优异；推进了低风速大叶型生产提速项目，降低了劳动强度、改善了工作环境。高端人才储备方面，聘请了在风电领域拥有丰富设计研发经验的，具有先进精益管理理念的，具有国际先进质量管理理念的高端人才分别担任首席技术官（CTO）、精益运营总监（COO）和质量总监（CQO），为公司在实际生产经营各方面实现跨越式发展奠定了基础，开拓了思路，并与多位国际知名风电技术专家建立了业务联系。同时，2013 年以来实施的四期“百人计划”选拔培养了一大批专业技术人才，逐渐成为叶片产业技术革新、工艺改进的中流砥柱。（二）玻璃纤维报告期内，玻璃纤维行业整体景气度持续向好，下游需求端支撑强劲，持续扩大产能规模，降低生产成本，全年销售玻璃纤维及制品 73.8 万吨，较上年同期增长 24%；泰山玻纤实现营业收入 53.1 亿元，较上年同期增长约 30%，实现净利润 6.95 亿元，较上年同期增长超过 50 %。产品结构优化方面，全年销售玻璃纤维及制品 73.8 万吨，其中中高端产能占比约为 50%，产品结构持续优化。产品结构的持续改进优化保证了产品平均售价在粗纱类产品价格下降的情况下仍保持上涨；同时也确保了销售毛利率在矿物原材料、天然气及包装材料价格上涨的情况下仍然实现了较大幅度的增长。电子纱方面，随着汽车电子化、5G 通信等下游需求变革升级，PCB 需求逐步复苏，带动电子纱步入新一轮景气。伴随着技术突破，电子玻纤行业经历了从台资企业主导，到如今重庆国际、泰山玻纤等内地企业崛起的格局变化。泰山玻纤自主研发的 5 万吨电子纱池窑拉丝生产线具有“单体产能最大”、“技术装备最先进”、“品种最齐全”、“品质最优”、“综合运行成本最低”等特点，是泰山玻纤最具国际竞争力的生产线，在这一轮景气周期中充分发挥其技术、规模及成本优势，在国内粗纱价格普遍下滑的条件下，实现了利润大幅增长。新线建设与淘汰落后产能方面，泰山玻纤在满莊新区基地相继建成了 F04 和 F05 线，新增产能近 20 万吨，使满莊基地的实际生产能力达到 50 万吨/年，同时关停了本部超期运行的七号线（6 万吨级）。目前，泰山玻纤的玻纤实际生产能力已达 80 万吨/年。营销体系及产品库存方面，泰山玻纤坚持以客户为中心的价值型营销模式，深耕市场与客户，建立紧密的产销计划协同

中材科技股份有限公司2017年年度报告全文运行模式,及时调整产品结构,在生产量增幅较大的情况下,保持产销平衡,库存持续优化,库存周转率创历史新高新产品研发创新方面,HMG高模玻纤转入较大型池窑生产,高模短切纤维和超细短切纤维已形成批量生产销售,扁平玻纤产销稳中有升,复合纤维实现批量出口;BC级超细纱试生产取得初步成功:耐碱玻纤已通过一项国家标准和两项行业标准的申请立项,自主销售2,500吨,同比增长93%,市场开发成效显著,已成功应用于京沈高铁部分桥面防水保护层路段效果良好 (三)锂膜产业报告期内,公司在山东滕州投资99亿元建设“24亿平米锂电池隔膜生产线项目”。产品采用湿法双向同步拉伸工艺, 微孔接近圆形,孔径均匀性、一致性较好,热收缩性能优越,电池循环中阻力最小,是未来高端锂电池隔膜的发展方向。目前,1#、2#两条年产6,000万平米生产线已全面进入试生产阶段,产品已送主要目标客户试装测试,3#、4#生产线目前正在进行设备安装调试。计划至2018年上半年,4条生产线全部建成投产,产品实现批量销售将为公司带来新的利润增长点市场开拓方面,公司与重点战略客户建立良好的合作基础,明确了合作意向。随着滕州生产线的投产进度,中材锂膜已为国内多家主流客户提供多种规格的样品,其中,部分样品物性测试已完成,进入卷绕电池测试阶段,已为批量销售做好准备 (四)其他产业气瓶产业经过2016年的内部资产整合、产能规模缩减、产业布局优化,本年度轻装上阵,经营业绩实现扭亏为盈,公司产品在改装车市场、整车市场及重卡市场的市场占有率均有不同程度的提升,全年销售CNG气瓶16.2万只,实现利润 1,490万元,其中出口CNG气瓶143万只,占国内CNG气瓶出口总量的127%:同时,公司在现有产品基础上向容器、储运等产业关联方向进行产品和产业延伸,明确了CNG、储运、氢燃料、特种气瓶四大业务板块方向。高温滤料业务取得重大突破,年初中标大唐集团全部标段1亿元,从水泥行业成功拓展到电力行业,公司技术和品牌获得了高度认可:海外市场战略成效显著,境外新签合同额同比增长30%以上,滤料出口销售额突破亿元关,品牌影响力扩大。全年销售高温滤料合计548万平米,同比增长45%,市场份额进一步扩大。 AGM隔板业务运营情况良好,全年实现销售约1.3万吨,接近满产满销,实现收入约23亿元。为进一步扩大AGM隔板产业规模,增强盈利能力,公司联合中国中材国际工程股份有限公司在越南同奈共同投资1,252.74万美元建设“年产4,800 吨隔板生产基地建设项目”,扩大AGM隔板海外市场份额,实施国际化战略先进复合材料业务受到军民融合加速推进影响发展迅速,报告期内,实现营业收入4.37亿元,同比增、主营业务分析 l、概述报告期内,公司实现营业收入1,026,7812万元,归属于上市公司股东的净利润76,728.37万元单位:元本报告期上年同期同比增减营业收入 10,267,819,23227 8,968,9292474 1448 营业成本 7418,55339192 6,66460,90326 1123% 期间费用 1,760,33966402 1,578,530,55860 研发投入 494,699,240 456,308,4878 8419 经营活动产生的现金流量净额 77023450034 1,082,285,420.42 28.83 17

中材科技股份有限公司 2017 年年度报告全文 17 运行模式，及时调整产品结构，在生产量增幅较大的情况下，保持产销平衡，库存持续优化，库存周转率创历史新高。新产品研发创新方面，HMG 高模玻纤转入较大型池窑生产，高模短切纤维和超细短切纤维已形成批量生产销售，扁平玻纤产销稳中有升，复合纤维实现批量出口；BC 级超细纱试生产取得初步成功；耐碱玻纤已通过一项国家标准和两项行业标准的申请立项，自主销售 2,500 吨，同比增长 93%，市场开发成效显著，已成功应用于京沈高铁部分桥面防水保护层路段，效果良好。（三）锂膜产业报告期内，公司在山东滕州投资 9.9 亿元建设“2.4 亿平米锂电池隔膜生产线项目”。产品采用湿法双向同步拉伸工艺，微孔接近圆形，孔径均匀性、一致性较好，热收缩性能优越，电池循环中阻力最小，是未来高端锂电池隔膜的发展方向。目前，1#、2#两条年产 6,000 万平米生产线已全面进入试生产阶段，产品已送主要目标客户试装测试，3#、4#生产线目前正在进行设备安装调试。计划至 2018 年上半年，4 条生产线全部建成投产，产品实现批量销售将为公司带来新的利润增长点。市场开拓方面，公司与重点战略客户建立良好的合作基础，明确了合作意向。随着滕州生产线的投产进度，中材锂膜已为国内多家主流客户提供多种规格的样品，其中，部分样品物性测试已完成，进入卷绕电池测试阶段，已为批量销售做好准备。（四）其他产业气瓶产业经过 2016 年的内部资产整合、产能规模缩减、产业布局优化，本年度轻装上阵，经营业绩实现扭亏为盈，公司产品在改装车市场、整车市场及重卡市场的市场占有率均有不同程度的提升，全年销售 CNG 气瓶 16.2 万只，实现利润 1,490 万元，其中出口 CNG 气瓶 1.43 万只，占国内 CNG 气瓶出口总量的 12.7%；同时，公司在现有产品基础上向容器、储运等产业关联方向进行产品和产业延伸，明确了 CNG、储运、氢燃料、特种气瓶四大业务板块方向。高温滤料业务取得重大突破，年初中标大唐集团全部标段 1 亿元，从水泥行业成功拓展到电力行业，公司技术和品牌获得了高度认可；海外市场战略成效显著，境外新签合同额同比增长 30%以上，滤料出口销售额突破亿元关，品牌影响力扩大。全年销售高温滤料合计 548 万平米，同比增长 45%，市场份额进一步扩大。 AGM 隔板业务运营情况良好，全年实现销售约 1.3 万吨，接近满产满销，实现收入约 2.3 亿元。为进一步扩大 AGM 隔板产业规模，增强盈利能力，公司联合中国中材国际工程股份有限公司在越南同奈共同投资 1,252.74 万美元建设“年产 4,800 吨隔板生产基地建设项目”，扩大 AGM 隔板海外市场份额，实施国际化战略。先进复合材料业务受到军民融合加速推进影响发展迅速，报告期内，实现营业收入 4.37 亿元，同比增 23%。二、主营业务分析 1、概述报告期内，公司实现营业收入 1,026,781.92 万元，归属于上市公司股东的净利润 76,728.37 万元。单位：元本报告期上年同期同比增减营业收入 10,267,819,232.27 8,968,929,124.74 14.48% 营业成本 7,418,553,391.92 6,669,460,903.26 11.23% 期间费用 1,760,339,664,02 1,578,530,558.60 11.52% 研发投入 494,699,240.42 456,308,487.84 8.41% 经营活动产生的现金流量净额 770,234,500.34 1,082,285,420.42 -28.83%