九芝堂股份有限公司2015年年度报告.pdf_P21-P25

九芝堂股份有限公司 2015 年年度报告全文 21 牡丹江友搏药业有限责任公司子公司小容量注射剂（含前处理）、冻干粉针剂（含抗肿瘤药） 45000 万元 1,868,242,66 4.37 1,774,772,86 1.48 871,512,680. 71 543,639,249. 97 471,031,522. 79 九芝堂医药贸易有限公司子公司销售中成药、化学制剂、抗生素制剂、生化药品、生物制品（限非冷藏药品） 5000 万元 815,341,849. 51 107,725,648. 03 497,247,624. 54 1,541,052.89 1,203,106.52 湖南九芝堂医药有限公司子公司中药材、中成药、中药饮片、化学药制剂、抗生素、生化药品、生物制品、诊断药品的研发和批发，一、二、三类医疗器械的经营等 3500 万元 244,495,566. 71 58,727,938.6 9 516,843,525. 82 11,112,225.8 6 7,602,372.63 成都九芝堂金鼎药业有限公司子公司生产中成药，销售本公司产品，房屋租赁 8400 万元 240,417,015. 30 184,749,006. 14 122,502,639. 45 40,747,802.1 6 35,048,746.8 6 湖南斯奇生物制药有限公司子公司免疫制剂生产销售；生物制药、生物制剂的研究；自营和代理各类商品和技术的进出口等 5200 万元 131,783,817. 91 114,417,912. 07 74,923,793.4 4 12,296,501.5 1 10,736,088.9 0 海南九芝堂药业有限公司子公司片剂、胶囊剂、颗粒剂、栓剂的生产销售，主要产品为裸花紫珠片 5200 万元 133,560,328. 40 89,015,277.3 1 35,709,303.9 0 15,015,339.0 3 15,028,656.5 7 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用公司名称报告期内取得和处置子公司方式对整体生产经营和业绩的影响牡丹江友搏药业有限责任公司因重大资产重组取得该公司注入优质医药资产，提高公司盈利能力和核心竞争力湖南九芝堂电子商务有限公司以自有资金出资人民币 900 万元整成立该公司无重大影响湖南九芝堂中药验方工程研究有限公司以自有资金出资人民币 200 万元整成立该公司无重大影响九芝堂商南植物药有限公司长期无实际生产经营活动，已完成清算手续无重大影响

主要控股参股公司情况说明无八、公司控制的结构化主体情况适用√不适用九、公司未来发展的展望 1、行业发展趋势 2015年宏观经济增速持续下行,医药工业及医药流通经济増幅持续放缓,利润増速止跌,医院终端増幅明显下滑。016 年国内宏观经济形势仍然不容乐观,在政策多变的新常态下,也将是医药行业持续变革与面临外部形势最严峻的一年。药品招标与二次议价对药品价格的冲击将愈演愈烈,新技术与新的商业模式将不断涌现,行业增速放缓及产业结构大调整不可避免。然而,在政府对中医药事业发展的重视和消费者对中医药传统文化认同逐渐加深的背景下,中医药行业将保持稳定的持续增长。“十三五”规划首次将健康中国纳入国家战略、颁布中医药发展战略实施纲要,医疗领域体制机制改革进一步提速, 中成药行业成为增长相对明显的医药行业细分市场。中医药在政策扶持下将面临新的发展机会这些政策变化必将给企业经营模式的调整带来新的挑战和机遇。作为企业,需要主动转型升级,重视质量,重视管理, 重视创新未来发展战略重组后的九芝堂,将投身健康中国建设的伟大事业,服务于世界卫生组织倡导的生态医学模式,以“引领健康中国,融入生态世界”为公司战略,布局企业经营,实现公司的社会价值。围绕公司战略实施“一个原则,两个引擎,三个渠道,四个集群”的发展战略。即:坚持“专注健康产业,突出国药特色, 高水平国际化”的经营原则,采用“市场主导+产品推动”双引擎模式,培育“大健康+OTC药品+处方药”三个营销渠道,突出九芝堂品牌的国药特色,实施分类品牌和公司主体品牌的整合营销传插。整合发展成有主导产品领衔的“大健康产品+现代化中药+生态化西药+生物药品”四个产品集群,擦亮九芝堂的金字招牌,发展成国际化的健康产业引领品牌。 3、下一年度经营计划 2016年,公司处在重大变革的转折时期。一是医药行业发展的变革和转折。市场环境包括招标政策、价格谈判政策、二次议价政策、医保控费政策、药占比控费政策以及调整医保目录、医药改革试点范围的扩大等,对制药企业生产与经营影响巨大:二是九芝堂的变革和转折。公司重组完成后,生产基地南到海南,北到黑龙江,兼有湖南四川生产基地。如何擦亮九芝堂这块三百多年的金字招牌,实现1+1大于2,将是公司面临的巨大挑战公司在面临严峻挑战的同时,也拥有良好的发展机遇。新股东入主,将给三百年的品牌注入新活力,引领公司开创更新的局面。公司将按照董事会的战略指导,继续科技创新,挖潜增效,加快资源整合的步伐,加强人员的培养和团队建设, 努力提高公司的管理水平和盈利能力营销:对公司南北区产品进行整合,梳理制定产品战略,制定产品市场培育计划:对公司南北区销售、市场、学术医学等机构、人员和业务进行整合。 OT℃板块做好主产品维价和连锁上柜:处方药板块支持重点产品和重点市场,强化市场秩序管理;打造专业化、规模化、多元化的电商模式;优化大健康产品结构,大力开发快消渠道。医药商业方面立足专业化、标准化和特色的经营模式,继续开发以大健康为主题的健康与药学服务,加快战略合作厂商引进,扩大批发规模生产:保证生产安全,规范管理、提高生产效率、保证销售供货需求。质量:完善质量控制体系,符合国家各项规定及要求研发:持续开展战略品种的二次开发及技术升级,深入推进各类品种研发,积极申报科技项目,强化知识产权体系建采购:保质、保量、经济、及时地供应生产所需各种原料、辅料、设备等,优化供应管理,保证和提高购进质量,控

九芝堂股份有限公司 2015 年年度报告全文 22 主要控股参股公司情况说明无八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用九、公司未来发展的展望 1、行业发展趋势 2015年宏观经济增速持续下行，医药工业及医药流通经济增幅持续放缓，利润增速止跌，医院终端增幅明显下滑。2016 年国内宏观经济形势仍然不容乐观，在政策多变的新常态下，也将是医药行业持续变革与面临外部形势最严峻的一年。药品招标与二次议价对药品价格的冲击将愈演愈烈，新技术与新的商业模式将不断涌现，行业增速放缓及产业结构大调整不可避免。然而，在政府对中医药事业发展的重视和消费者对中医药传统文化认同逐渐加深的背景下，中医药行业将保持稳定的持续增长。“十三五”规划首次将健康中国纳入国家战略、颁布中医药发展战略实施纲要，医疗领域体制机制改革进一步提速，中成药行业成为增长相对明显的医药行业细分市场。中医药在政策扶持下将面临新的发展机会。这些政策变化必将给企业经营模式的调整带来新的挑战和机遇。作为企业，需要主动转型升级，重视质量，重视管理，重视创新。 2、未来发展战略重组后的九芝堂，将投身健康中国建设的伟大事业，服务于世界卫生组织倡导的生态医学模式，以“引领健康中国，融入生态世界”为公司战略，布局企业经营，实现公司的社会价值。围绕公司战略实施“一个原则，两个引擎，三个渠道，四个集群”的发展战略。即：坚持“专注健康产业，突出国药特色，高水平国际化”的经营原则，采用“市场主导+产品推动”双引擎模式，培育“大健康+OTC药品+处方药”三个营销渠道，突出九芝堂品牌的国药特色，实施分类品牌和公司主体品牌的整合营销传播。整合发展成有主导产品领衔的“大健康产品+现代化中药+生态化西药+生物药品”四个产品集群，擦亮九芝堂的金字招牌，发展成国际化的健康产业引领品牌。 3、下一年度经营计划 2016年，公司处在重大变革的转折时期。一是医药行业发展的变革和转折。市场环境包括招标政策、价格谈判政策、二次议价政策、医保控费政策、药占比控费政策以及调整医保目录、医药改革试点范围的扩大等，对制药企业生产与经营影响巨大；二是九芝堂的变革和转折。公司重组完成后，生产基地南到海南，北到黑龙江，兼有湖南四川生产基地。如何擦亮九芝堂这块三百多年的金字招牌，实现1+1大于2，将是公司面临的巨大挑战。公司在面临严峻挑战的同时，也拥有良好的发展机遇。新股东入主，将给三百年的品牌注入新活力，引领公司开创更新的局面。公司将按照董事会的战略指导，继续科技创新，挖潜增效，加快资源整合的步伐，加强人员的培养和团队建设，努力提高公司的管理水平和盈利能力。营销：对公司南北区产品进行整合，梳理制定产品战略，制定产品市场培育计划；对公司南北区销售、市场、学术、医学等机构、人员和业务进行整合。 OTC板块做好主产品维价和连锁上柜；处方药板块支持重点产品和重点市场，强化市场秩序管理；打造专业化、规模化、多元化的电商模式；优化大健康产品结构，大力开发快消渠道。医药商业方面立足专业化、标准化和特色的经营模式，继续开发以大健康为主题的健康与药学服务，加快战略合作厂商引进，扩大批发规模。生产：保证生产安全，规范管理、提高生产效率、保证销售供货需求。质量：完善质量控制体系，符合国家各项规定及要求。研发：持续开展战略品种的二次开发及技术升级，深入推进各类品种研发，积极申报科技项目，强化知识产权体系建设。采购：保质、保量、经济、及时地供应生产所需各种原料、辅料、设备等，优化供应管理，保证和提高购进质量，控

芝堂股份有限公司2015年年度报告全文制并保证价格优势,适时进行公司大品种原料的战略储备,满足公司生产需求 4、可能对未来公司发展战略和目标实现产生不利影响的风险因素 (1)宏观政策风险 2016年医药企业形势严峻,行业实际招标进度远低于预期,渠道存在一个去库存、保持低库存的过程,行业增速或将继续放缓。另外,限抗和医保控费、“最高零售价”体系或被更市场化的“医保支付价”所取代,“二次议价”的实施,都将致使医院终端形势严峻。加之医药电商可能扩展到处方药销售,医院作为原有的药品销售主流渠道的地位受到冲击,原本以医院和医生为中心的销售格局可能发生变化主要措施:继续规范市场管理,支持重点产品和重点市场。加强品种挖掘与新品孵化,创新销售模式。借助专业的销售运作团队,用品牌合作模式丰富公司产品,扩大销售规模。同时加快内部资源的整合与共享,完善公司各项内控制度,确保工作有效对接,全力服务营销。 (2)市场与业务经营风险 16年的销售仍面临诸多困难,诸多规则变化使医药企业难逃降价风险。OTC销售同质化竞争日趋激烈,品牌产品利润进一步压缩:处方药销售在医院、招投标等方面仍存在诸多困难,同时随着销售的稳步增长,如何确保稳定销售的同时, 合理控制资产风险,确保公司利益不受损害,对销售工作提出了更高的要求。主要措施:细分市场,实行专业化推广,全面提升品牌影响力。优化大健康产品结构,大力开发快消渠道。立足贵细养生的基础积累,继续推进中药饮片的精品之路。打造专业、规模、健康的电商模式,优化资源组合,培养热点产品 (3)原材料风险由于公司的原材料多为自然生长,产地分布具有明显的地域性,如果气候、自然灾害、市场供求关系等因素发生不利变化、加上国家整治规范中药材专业市场的力度不断加大,公司的原材料可能出现无法充分保障供给或者价格上涨的情况主要措施:进一步改进采购流程,加强对供应商的管理,引进有实力的产地供应商。加强市场预测,除大宗物料外重点加强价格波动较大的小品种市场监测。执行物料的比质比价采购,适时进行大宗物料的战略储备,进一步规范药用辅料的购进管 (4)研发风因药品的前期研发以及产品从研制、临床试验报批到投产的周期长、环节多,容易受到一些不可预测因素的影响,使得药品研发投入与收益存在不匹配风险主要措施:公司将加大硏发投入,高度关注现有产品的持续创新和技术水平的提升,以科技创新推动产品结构调整促进产业优化升级,提高资源利用水平十、接待调研、沟通、采访等活动情况 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表口适用√不适用公司报告期内未发生接待调研、沟通、采访等活动

九芝堂股份有限公司 2015 年年度报告全文 23 制并保证价格优势，适时进行公司大品种原料的战略储备，满足公司生产需求。 4、可能对未来公司发展战略和目标实现产生不利影响的风险因素（1）宏观政策风险 2016年医药企业形势严峻，行业实际招标进度远低于预期，渠道存在一个去库存、保持低库存的过程，行业增速或将继续放缓。另外，限抗和医保控费、“最高零售价”体系或被更市场化的“医保支付价”所取代，“二次议价”的实施，都将致使医院终端形势严峻。加之医药电商可能扩展到处方药销售，医院作为原有的药品销售主流渠道的地位受到冲击，原本以医院和医生为中心的销售格局可能发生变化。主要措施：继续规范市场管理，支持重点产品和重点市场。加强品种挖掘与新品孵化，创新销售模式。借助专业的销售运作团队，用品牌合作模式丰富公司产品，扩大销售规模。同时加快内部资源的整合与共享，完善公司各项内控制度，确保工作有效对接，全力服务营销。（2）市场与业务经营风险 2016年的销售仍面临诸多困难，诸多规则变化使医药企业难逃降价风险。OTC销售同质化竞争日趋激烈，品牌产品利润进一步压缩；处方药销售在医院、招投标等方面仍存在诸多困难，同时随着销售的稳步增长，如何确保稳定销售的同时，合理控制资产风险，确保公司利益不受损害，对销售工作提出了更高的要求。主要措施：细分市场，实行专业化推广，全面提升品牌影响力。优化大健康产品结构，大力开发快消渠道。立足贵细养生的基础积累，继续推进中药饮片的精品之路。打造专业、规模、健康的电商模式，优化资源组合，培养热点产品。（3）原材料风险由于公司的原材料多为自然生长，产地分布具有明显的地域性，如果气候、自然灾害、市场供求关系等因素发生不利变化、加上国家整治规范中药材专业市场的力度不断加大，公司的原材料可能出现无法充分保障供给或者价格上涨的情况。主要措施：进一步改进采购流程，加强对供应商的管理，引进有实力的产地供应商。加强市场预测，除大宗物料外，重点加强价格波动较大的小品种市场监测。执行物料的比质比价采购，适时进行大宗物料的战略储备，进一步规范药用辅料的购进管理。（4）研发风险因药品的前期研发以及产品从研制、临床试验报批到投产的周期长、环节多，容易受到一些不可预测因素的影响，使得药品研发投入与收益存在不匹配风险。主要措施：公司将加大研发投入，高度关注现有产品的持续创新和技术水平的提升，以科技创新推动产品结构调整，促进产业优化升级，提高资源利用水平。十、接待调研、沟通、采访等活动情况 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 □ 适用 √ 不适用公司报告期内未发生接待调研、沟通、采访等活动

九芝堂股份有限公司 2015 年年度报告全文 24 第五节重要事项一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 □ 适用 √ 不适用公司近 3 年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情况 1、2013年度分配方案为：以2013年末总股本297,605,268股为基数，向全体股东按每10股派发现金股利6元（含税），共派发现金股利178,563,160.80 元。 2、2014年度分配方案为： 2014年度不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。 3、2015年度分配预案为：以总股本755,960,206股为基数，向全体股东每10股派发现金股利4元（含税），合计派发现金红利302,384,082.40 元，剩余未分配利润结转下一年度，同时向全体股东以资本公积金每10股转增1.5股，转增后公司股本将增加至869,354,237股。公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表单位：元分红年度现金分红金额（含税）分红年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率以其他方式现金分红的金额以其他方式现金分红的比例 2015 年 302,384,082.40 471,031,522.79 64.20% 0.00 0.00% 2014 年 0.00 403,316,536.54 0.00% 0.00 0.00% 2013 年 178,563,160.80 364,006,009.82 49.06% 0.00 0.00% 公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案 □ 适用 √ 不适用二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案 √ 适用 □ 不适用每 10 股送红股数（股） 0 每 10 股派息数（元）（含税） 4 每 10 股转增数（股） 1.5 分配预案的股本基数（股） 755,960,206 现金分红总额（元）（含税） 302,384,082.40 可分配利润（元） 967,657,030.01 现金分红占利润分配总额的比例 100.00%

次现金分红情况公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20% 利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明公司2015年度会计报表经华普天健会计师事务所(特殊普通合伙)审计,经审计后截至201年12月31日累计可供股东分配的利润金额为9765703001元,资本公积金额1876,59194726元本着回报股东,与股东分享公司经营成果的原则,在兼顾公司发展和股东利益的前提下,公司董事会提出2015年度利润分配预案如下: 以公司截至2015年12月31日总股本755960.206股为基数,向全体股东每10股派发现金股利4元(含税),合计派发现金红利302,384,082.40元,剩余未分配利润结转下一年度,同时向全体股东以资本公积每10股转增15股,转增后公司股本将增加至869354237股。、承诺事项履行情况 1、公司、股东、实际控制人、收购人、董事、监事、高级管理人员或其他关联方在报告期内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项 √适用口不适用承诺事由承诺方承诺类型承诺内容承诺时间承诺期限履行情况股改承诺收购报告书或权益变动报告书中所作承诺本次交易中,李振国以资产认购的股份,自上市之日起36个月内不得转让。本次交易完成后6个股份限售内如上市公司股票连续20个交易日的收盘价低于2015年12 李报国承诺 136个曰正常履行发行价,或者交易完成后6个月期末收盘价低于发月30日行价的,李振国持有公司股票的锁定期自动延长至少6个月黑龙江辰能本次交易中,辰能风投、绵阳基金、杨承、盛锁柱哈工大高科高金岩、万玲、倪开岭、黄靖梅以资产认购的股份资产重组时技风险投资自上市之日起12个月内不得转让。前述期限届满所作承诺有限公司后,按如下比例分期解锁:(1)自以资产认购的股绵阳科技城份上市之日起12个月届满之日且对之前年度业绩金(有限合承诺务,则以关于承诺业绩的专项审计报告公告之目为月30日/2个月正常履行产业投资基股份限售补偿义务(若有)履行完毕之日(若无业绩补偿义2015年1 伙);杨承, 准),其本次取得的以资产认购的股份总数的30% 盛锁柱;高 (扣除补偿部分,若有)可解除锁定:(2)自以资金岩万玲产认购的股份上市之日起24个月届满之日且对之倪开岭,黄前年度业绩补偿义务(若有)履行完毕之日(若无靖梅业绩补偿义务,则以关于承诺业绩的专项审计报告

九芝堂股份有限公司 2015 年年度报告全文 25 本次现金分红情况公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20％利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明公司 2015 年度会计报表经华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，经审计后截至 2015 年 12 月 31 日累计可供股东分配的利润金额为 967,657,030.01 元，资本公积金额 1,876,591,947.26 元。本着回报股东，与股东分享公司经营成果的原则，在兼顾公司发展和股东利益的前提下，公司董事会提出 2015 年度利润分配预案如下：以公司截至 2015 年 12 月 31 日总股本 755,960,206 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金股利 4 元（含税），合计派发现金红利 302,384,082.40 元，剩余未分配利润结转下一年度，同时向全体股东以资本公积每 10 股转增 1.5 股，转增后公司股本将增加至 869,354,237 股。三、承诺事项履行情况 1、公司、股东、实际控制人、收购人、董事、监事、高级管理人员或其他关联方在报告期内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项 √ 适用 □ 不适用承诺事由承诺方承诺类型承诺内容承诺时间承诺期限履行情况股改承诺收购报告书或权益变动报告书中所作承诺资产重组时所作承诺李振国股份限售承诺本次交易中，李振国以资产认购的股份，自上市之日起 36 个月内不得转让。本次交易完成后 6 个月内如上市公司股票连续 20 个交易日的收盘价低于发行价，或者交易完成后 6 个月期末收盘价低于发行价的，李振国持有公司股票的锁定期自动延长至少 6 个月。 2015 年 12 月 30 日 36 个月正常履行中黑龙江辰能哈工大高科技风险投资有限公司; 绵阳科技城产业投资基金（有限合伙）;杨承; 盛锁柱;高金岩;万玲; 倪开岭;黄靖梅股份限售承诺本次交易中，辰能风投、绵阳基金、杨承、盛锁柱、高金岩、万玲、倪开岭、黄靖梅以资产认购的股份，自上市之日起 12 个月内不得转让。前述期限届满后，按如下比例分期解锁：（1）自以资产认购的股份上市之日起 12 个月届满之日且对之前年度业绩补偿义务（若有）履行完毕之日（若无业绩补偿义务，则以关于承诺业绩的专项审计报告公告之日为准），其本次取得的以资产认购的股份总数的 30% （扣除补偿部分，若有）可解除锁定；（2）自以资产认购的股份上市之日起 24 个月届满之日且对之前年度业绩补偿义务（若有）履行完毕之日（若无业绩补偿义务，则以关于承诺业绩的专项审计报告 2015 年 12 月 30 日 12 个月正常履行中