九芝堂股份有限公司2015年年度报告

芝堂股份有限公司2015年年度报告全文 (7)公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 口适用√不适用 (8)主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 五名客户合计销售金额(元) 394.794.278 五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额(元) 占年度销售总额比例 241.841.041.03 第二名 60,85691624 698% 36.449781.20 四名 28,289,28547 第五名 7,357254.70 394,794,27864 主要客户其他情况说明 口适用√不适用 公司主要供应商情况 「五名供应商合计采购金额(元) 128.6460717 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 公司前5名供应商资料 供应商名称 采购额(元) 占年度采购总额比例 42,299,217.75 19.30% 31,108,992.17 14.20% 6,499,83968 12.10% 第四名 16,521,93194 7.54% 第五名 12,216,090.8 5.58% 128,646,071.72 主要供应商其他情况说明 口适用√不适用 3、费用 2015年 2014年 同比增减 重大变动说明

九芝堂股份有限公司 2015 年年度报告全文 16 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 394,794,278.64 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 45.30% 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 241,841,041.03 27.75% 2 第二名 60,856,916.24 6.98% 3 第三名 36,449,781.20 4.18% 4 第四名 28,289,285.47 3.25% 5 第五名 27,357,254.70 3.14% 合计 -- 394,794,278.64 45.30% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 128,646,071.72 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 58.72% 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 第一名 42,299,217.75 19.30% 2 第二名 31,108,992.17 14.20% 3 第三名 26,499,839.68 12.10% 4 第四名 16,521,931.94 7.54% 5 第五名 12,216,090.18 5.58% 合计 -- 128,646,071.72 58.72% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2015 年 2014 年 同比增减 重大变动说明

芝堂股份有限公司2015年年度报告全文 要是调整销售运营管理、优化终 销售费用 72,891,662.52 81,220,14862 市场运营费用节约所致 管理费用 75,163,14957 80,438,87820 56%主要是上市中介费用减少和日常费 用管控节约所致 货币资金增加,存款利息收入增加所 才务费用 13.765.064.5 937657598 合计 134289747.5015282450.84 1182% 4、研发投入 适用口不适用 公司报告期对现有主导产品疏血通注射液运用现代先进技术进行深入研究,其活性成分的研究已取得了突破性进展。同 时为形成疏血通注射液序贯产品,主治中风后遗症的创新在研新药天龙通络胶囊报告期内已进行到Ⅲ期临床实验 公司研发投入情况 2015年 014年 变动比例 研发人员数量(人) 20.69% 研发人员数量占比 12.50% 1105% 145% 研发投入金额(元) 26,727,4747 25,125,003.59 6.38% 研发投入占营业收入比例 -0.08% 研发投入资本化的金额(元) 0.00 0.00 资本化研发投入占研发投入 0.00% 000% 0.00% 的比例 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 口适用√不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 口适用√不适用 5、现金流 项目 015年 2014年 同比增减 经营活动现金流入小计 962,507,784.5 975872,61996 1.37% 经营活动现金流出小计 623481,41176 76,240,06443 8.20% 经营活动产生的现金流量净 339,026,372 15.17% 投资活动现金流入小计 846,00124 投资活动现金流出小计 -466,075,764.22 08,929,56642 323.08 投资活动产生的现金流量净 466,103,170.19 08,083,565.18 32400 17

九芝堂股份有限公司 2015 年年度报告全文 17 销售费用 72,891,662.52 81,220,148.62 -10.25% 主要是调整销售运营管理、优化终 端，市场运营费用节约所致。 管理费用 75,163,149.57 80,438,878.20 -6.56% 主要是上市中介费用减少和日常费 用管控节约所致。 财务费用 -13,765,064.59 -9,376,575.98 46.80% 货币资金增加，存款利息收入增加所 致。 合计 134,289,747.50 152,282,450.84 -11.82% 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 公司报告期对现有主导产品疏血通注射液运用现代先进技术进行深入研究，其活性成分的研究已取得了突破性进展。同 时为形成疏血通注射液序贯产品，主治中风后遗症的创新在研新药天龙通络胶囊报告期内已进行到III期临床实验。 公司研发投入情况 2015 年 2014 年 变动比例 研发人员数量（人） 70 58 20.69% 研发人员数量占比 12.50% 11.05% 1.45% 研发投入金额（元） 26,727,474.77 25,125,003.59 6.38% 研发投入占营业收入比例 3.07% 3.15% -0.08% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00% 资本化研发投入占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2015 年 2014 年 同比增减 经营活动现金流入小计 962,507,784.53 975,872,619.96 -1.37% 经营活动现金流出小计 623,481,411.76 576,240,064.43 8.20% 经营活动产生的现金流量净 额 339,026,372.77 399,632,555.53 -15.17% 投资活动现金流入小计 27,405.97 846,001.24 -96.76% 投资活动现金流出小计 -466,075,764.22 208,929,566.42 -323.08% 投资活动产生的现金流量净 466,103,170.19 -208,083,565.18 -324.00%

芝堂股份有限公司2015年年度报告全文 筹资活动现金流出小计 100.000.000.00 85540,81564 1690 筹资活动产生的现金流量净 100.000.0000 85,540,81564 16.90% 现金及现金等价物净增加额 70512954296 106,008,17471 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √适用口不适用 经营活动产生的现金流量净额较上年下降1517%,主要是本期加大原料储备,购买商品、接受劳务支付的现金增加 所致 2、投资活动产生的现金流量净额变动,主要是本期发生反向购买,九芝堂本期末货币资金余额51,43474万元并入所致, 其次是在建项目大部分已经完成,购建固定资产、无形资产和其他长期资产支出减少所致 3、筹资活动产生的现金流量净额变动,主要是本期股利分配增加及上年同期有4500万元归还银行借款所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 口适用√不适用 三、非主营业务分析 √适用口不适用 单位 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 950.61929 017%联营企业的损益变动 有可持续性 资产减值 81,635.4 003收款项坏账准备计提冲 不具有可持续性 营业外收入 9,891,427.28 1.79%主要来源于政府补助不具有可持续性 营业外支出 17.79968 000固定资产出处置和预付款 不具有可持续性 四、资产及负债状况 l、资产构成重大变动情况 单位:元 2015年末 年末 金额 占总资产比 占总资产比比重增减 重大变动说明 金额 货币资金 1,268,464,465 主要是报告期内发生反向购买,合 2837%5633349227 36.5 -8.21% 范围发生变化 147,761,587.7 主要是报告期内发生反向购买,合并 应收账款 3.31%13,599351.92 0.88%243% 范围发生变化

九芝堂股份有限公司 2015 年年度报告全文 18 额 筹资活动现金流出小计 100,000,000.00 85,540,815.64 16.90% 筹资活动产生的现金流量净 额 -100,000,000.00 -85,540,815.64 16.90% 现金及现金等价物净增加额 705,129,542.96 106,008,174.71 565.17% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1、经营活动产生的现金流量净额较上年下降15.17%，主要是本期加大原料储备，购买商品、接受劳务支付的现金增加 所致。 2、投资活动产生的现金流量净额变动，主要是本期发生反向购买，九芝堂本期末货币资金余额51,434.74万元并入所致， 其次是在建项目大部分已经完成，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支出减少所致。 3、筹资活动产生的现金流量净额变动，主要是本期股利分配增加及上年同期有4500万元归还银行借款所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 950,619.29 0.17% 联营企业的损益变动 具有可持续性 资产减值 -181,635.14 -0.03% 应收款项坏账准备计提冲 回 不具有可持续性 营业外收入 9,891,427.28 1.79% 主要来源于政府补助 不具有可持续性 营业外支出 17,799.68 0.00% 固定资产出处置和预付款 清理 不具有可持续性 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2015 年末 2014 年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 1,268,464,465. 73 28.37% 563,334,922.77 36.58% -8.21% 主要是报告期内发生反向购买，合并 范围发生变化 应收账款 147,761,587.7 5 3.31% 13,599,351.92 0.88% 2.43% 主要是报告期内发生反向购买，合并 范围发生变化

芝堂股份有限公司2015年年度报告全文 42,146,9222 要是报告期内发生反向购买, 存货 12.13%147,225,97628 9.56%2.57% 围发生变化 主要是报告期内发生反向购买,合 投资性房地产4876,94866 0.11 0.00%0.11% 范围发生变化 254,744,983.8 长期股权投资 5.70%253794364601648%-10.78% 1,243,381238 主要是报告期内发生反向购买,合 固定资产 2781%414,428167.54 2691%0.90% 范围发生变化 在建工程 71,649,71703 160%69,054,626.87 448%-2.88% 主要是报告期内发生反向购买,合并 长期借款 613,457.22 001% 范围发生变化 2、以公允价值计量的资产和负债 口适用√不适用 五、投资状况 1、总体情况 √适用口不适用 报告期投资额(元) 上年同期投资额(元) 变动幅度 6,517807,300.00 0.00% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √适用口不适用 单位:元 被投资 主要业投资方投资金持股比资金来 投资期产品类/~负债 披露日披露索 预计收本期投是否涉 表日的 务式额例 源作方 期(如引(如 限型 进展情 益|资盈亏诉 注射 牡丹江 友搏药 剂 发行股 471.0 业有限 收购|07,300 份购买无长期医药完成 0.001,5227否12月 责任公剂 日 茶剂 (含中 药提

九芝堂股份有限公司 2015 年年度报告全文 19 存货 542,146,922.2 0 12.13% 147,225,976.28 9.56% 2.57% 主要是报告期内发生反向购买，合并 范围发生变化 投资性房地产 4,876,948.66 0.11% 0.00% 0.11% 主要是报告期内发生反向购买，合并 范围发生变化 长期股权投资 254,744,983.8 9 5.70% 253,794,364.60 16.48% -10.78% 固定资产 1,243,381,238. 27 27.81% 414,428,167.54 26.91% 0.90% 主要是报告期内发生反向购买，合并 范围发生变化 在建工程 71,649,717.03 1.60% 69,054,626.87 4.48% -2.88% 长期借款 613,457.22 0.01% 0.01% 主要是报告期内发生反向购买，合并 范围发生变化 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 五、投资状况 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 6,517,807,300.00 0.00 0.00% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投资 公司名 称 主要业 务 投资方 式 投资金 额 持股比 例 资金来 源 合作方 投资期 限 产品类 型 截至资 产负债 表日的 进展情 况 预计收 益 本期投 资盈亏 是否涉 诉 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 牡丹江 友搏药 业有限 责任公 司 小容量 注射 剂、片 剂，胶 囊剂， 茶剂 （含中 药提 收购 6,517,8 07,300. 00 100.00 % 发行股 份购买 资产 无 长期 医药 完成 0.00 471,03 1,522.7 9 否 2015 年 12 月 29 日 2015-0 87

芝堂股份有限公司2015年年度报告全文 取) 合计 0.001,5227 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 口适用√不适用 金融资产投资 (1)证券投资情况 口适用√不适用 公司报告期不存在证券投资。 (2)衍生品投资情况 口适用√不适用 公司报告期不存在衍生品投资 5、募集资金使用情况 口适用√不适用 公司报告期无募集资金使用情况 六、重大资产和股权出售 出售重大资产情况 口适用√不适用 公司报告期未出售重大资产。 出售重大股权情况 口适用√不适用 七、主要控股参股公司分析 √适用口不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位:元 公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润

九芝堂股份有限公司 2015 年年度报告全文 20 取） 合计 -- -- 6,517,8 07,300. 00 -- -- -- -- -- -- 0.00 471,03 1,522.7 9 -- -- -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在证券投资。 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 5、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润