CTE 2019年年度报告全文 各类教育信息化新产品的研发和营销力度,将应用软件与数据服务进行粘合,构建各类场景化的解决方案 满足教育信息化的更多应用需求;进一步完善品牌传播与营销体系,强化希沃品牌的市场认知:加大服务 体系建设,夯实一线区域的服务保障,满足教学个性化服务需求,并拓展培训的广度与深度,构建以用户 为主的全面服务能力 企业服务业务, MAXHUB将坚持自主创新,根据用户需求持续迭代升级产品与方案,继续采用“端- 网-云”构建 MAXHUB高效会议平台产品架构,通过软硬结合实现本地和远程的高效会议以及协同办公,并 打造会前、会中、会后全场景的会议解决方案。除通用产品外,还针对金融、医疗等特色行业提供专业化 产品解决方案,应用于更广阔的企业服务细分领域。持续不断的优化销售渠道,提升渠道销售能力,加强 重点行业大客户和标杆客户的拓展;从产品布局、渠道拓展、品牌营销、团队建设及内部管理系统优化等 全方位进行完善保障,支撑业务谋求快速成长机会。 持续加大研发投入和技术创新力度。除了在现有产品的升级迭代方面进行持续研究开发外,公司将加 强中央硏究院和中央工程院髙水平科学家和硏究员的招聘力度,通过中央硏究院、中央工程院将前沿技术、 先进工艺的硏究成果,转化为保持领先优势的产品,使得公司能够始终保持市场领先优势,从而赢得更多 的客户信任和市场机遇。 加强对公司孵化业务的培育和管理力度。基于原有业务技术积累,在医疗健康产品、创新型家电产品 等新业务领域加大研发投入,做好新业务团队建设,积极寻找各业务的带头人、技术及销售骨干,力争在 新业务方向上实现突破:同时,加强对孵化业务的考核管理,对于投入周期较长且持续不能达成业务发展 目标的孵化业务进行调整。拓宽孵化业务的资源渠道及培育方式,通过内生孵化、并购、少数股权投资等 多种方式,围绕公司发展战略进行新方向布局,为公司中长期成长注入新的活力 持续提升工作质量和组织运营效率。随着业务及人员规模的快速扩大,公司将继续在工作流程优化、 信息系统升级、供应链管理体系、质量管控体系、人员能力提升等方面进行完善,进一步提升公司整体运 营质量和效率 (三)可能面临的风险 、市场地位下降的风险 自成立以来,公司始终致力于提升电子产品更加丰富与高效的信息沟通体验,推动液晶显示及交互技 术在不同领域的应用,已经发展成为全球领先的液晶显示主控板卡供应商和国内领先的交互智能平板供应 商。随着市场的快速发展,竞争日益激烈,众多国内外厂商参与到相关行业和产品中,如果公司未来不能 chin乡 www.cninfocom.cn
2019 年年度报告全文 35 各类教育信息化新产品的研发和营销力度，将应用软件与数据服务进行粘合，构建各类场景化的解决方案， 满足教育信息化的更多应用需求；进一步完善品牌传播与营销体系，强化希沃品牌的市场认知；加大服务 体系建设，夯实一线区域的服务保障，满足教学个性化服务需求，并拓展培训的广度与深度，构建以用户 为主的全面服务能力。 企业服务业务，MAXHUB将坚持自主创新，根据用户需求持续迭代升级产品与方案，继续采用“端- 网-云”构建MAXHUB高效会议平台产品架构，通过软硬结合实现本地和远程的高效会议以及协同办公，并 打造会前、会中、会后全场景的会议解决方案。除通用产品外，还针对金融、医疗等特色行业提供专业化 产品解决方案，应用于更广阔的企业服务细分领域。持续不断的优化销售渠道，提升渠道销售能力，加强 重点行业大客户和标杆客户的拓展；从产品布局、渠道拓展、品牌营销、团队建设及内部管理系统优化等 全方位进行完善保障，支撑业务谋求快速成长机会。 持续加大研发投入和技术创新力度。除了在现有产品的升级迭代方面进行持续研究开发外，公司将加 强中央研究院和中央工程院高水平科学家和研究员的招聘力度，通过中央研究院、中央工程院将前沿技术、 先进工艺的研究成果，转化为保持领先优势的产品，使得公司能够始终保持市场领先优势，从而赢得更多 的客户信任和市场机遇。 加强对公司孵化业务的培育和管理力度。基于原有业务技术积累，在医疗健康产品、创新型家电产品 等新业务领域加大研发投入，做好新业务团队建设，积极寻找各业务的带头人、技术及销售骨干，力争在 新业务方向上实现突破；同时，加强对孵化业务的考核管理，对于投入周期较长且持续不能达成业务发展 目标的孵化业务进行调整。拓宽孵化业务的资源渠道及培育方式，通过内生孵化、并购、少数股权投资等 多种方式，围绕公司发展战略进行新方向布局，为公司中长期成长注入新的活力。 持续提升工作质量和组织运营效率。随着业务及人员规模的快速扩大，公司将继续在工作流程优化、 信息系统升级、供应链管理体系、质量管控体系、人员能力提升等方面进行完善，进一步提升公司整体运 营质量和效率。 （三）可能面临的风险 1、市场地位下降的风险 自成立以来，公司始终致力于提升电子产品更加丰富与高效的信息沟通体验，推动液晶显示及交互技 术在不同领域的应用，已经发展成为全球领先的液晶显示主控板卡供应商和国内领先的交互智能平板供应 商。随着市场的快速发展，竞争日益激烈，众多国内外厂商参与到相关行业和产品中，如果公司未来不能
CTE 2019年年度报告全文 进一步提升技术研发实力、运营管理水平等,则有可能面临市场竞争加剧所导致的市场地位下降的风险 为此,公司将坚持自主创新,不断强化自身技术优势,积极改善运营管理能力,同时关注行业发展动态, 行业上下游的格局变化,前沿技术发展方向,以开放的心态整合可用资源,从而保持领先的市场地位。 2、细分市场业务开拓不达预期的风险 交互智能平板产品在交互性、显示效果、效率提升等诸多方面得到了相当数量的中小学公立校以及部 分企业用户的高度认可。但在教育市场除中小学公立校的其他学段、民办教育市场、培训市场、以及企业 服务市场,产品及品牌均处于建立用户认知和市场推广的早期阶段,业务开拓可能因不确定因素的影响, 存在细分市场业务开拓不达预期的风险。为此,公司高度重视交互智能平板的技术创新和产品开发,将建 立以经销商渠道、行业大客户拓展、电商销售三位一体的营销体系,谋求公司相应业务规模随市场发展而 快速提升 3、外汇套期保值的业务风险 公司原材料如主芯片、存储器件、液晶面板等采购主要以美元支付,而公司出口业务在营业收入中占 比较小,存在进口购汇敞口。因此,在人民币兑美元汇率波动预期下,除逐步推进进口原材料人民币结算 以降低汇率波动对公司经营业绩的影响之外,公司仍有外汇套期保值的需求。在外汇套期保值业务开展过 程中,如对未来短期人民币兑美元汇率走势偏离预期,将对公司财务状况或经营成果造成一定的影响。为 应对上述风险,公司将在严格执行《金融衍生品交易业务内部控制制度》的基础上,结合公司应付账款的 记账汇率和应付账期,有针对性的进行短期套保操作。同时,公司在销售定价时,将汇率变动的因素考虑 其中,尽量让采购和销售端汇率的波动风险形成自然对冲。 十、接待调研、沟通、采访等活动 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √适用口不适用 接待时间 接待方式 接待对象类型 调研的基本情况索引 详见巨潮资讯网2019年2月14日披 2019年02月13日 实地调研 机构 露的投资者关系活动记录表 详见巨潮资讯网2019年5月29日披 2019年05月28日 实地调研 机构 露的投资者关系活动记录表 2019年08月24日 详见巨潮资讯网2019年8月27日披 电话沟通 机构 露的投资者关系活动记录表 详见巨潮资讯网2019年8月27日披 2019年08月26日 电话沟通 机构 露的投资者关系活动记录表 chin乡 www.cninfocom.cn
2019 年年度报告全文 36 进一步提升技术研发实力、运营管理水平等，则有可能面临市场竞争加剧所导致的市场地位下降的风险。 为此，公司将坚持自主创新，不断强化自身技术优势，积极改善运营管理能力，同时关注行业发展动态， 行业上下游的格局变化，前沿技术发展方向，以开放的心态整合可用资源，从而保持领先的市场地位。 2、细分市场业务开拓不达预期的风险 交互智能平板产品在交互性、显示效果、效率提升等诸多方面得到了相当数量的中小学公立校以及部 分企业用户的高度认可。但在教育市场除中小学公立校的其他学段、民办教育市场、培训市场、以及企业 服务市场，产品及品牌均处于建立用户认知和市场推广的早期阶段，业务开拓可能因不确定因素的影响， 存在细分市场业务开拓不达预期的风险。为此，公司高度重视交互智能平板的技术创新和产品开发，将建 立以经销商渠道、行业大客户拓展、电商销售三位一体的营销体系，谋求公司相应业务规模随市场发展而 快速提升。 3、外汇套期保值的业务风险 公司原材料如主芯片、存储器件、液晶面板等采购主要以美元支付，而公司出口业务在营业收入中占 比较小，存在进口购汇敞口。因此，在人民币兑美元汇率波动预期下，除逐步推进进口原材料人民币结算 以降低汇率波动对公司经营业绩的影响之外，公司仍有外汇套期保值的需求。在外汇套期保值业务开展过 程中，如对未来短期人民币兑美元汇率走势偏离预期，将对公司财务状况或经营成果造成一定的影响。为 应对上述风险，公司将在严格执行《金融衍生品交易业务内部控制制度》的基础上，结合公司应付账款的 记账汇率和应付账期，有针对性的进行短期套保操作。同时，公司在销售定价时，将汇率变动的因素考虑 其中，尽量让采购和销售端汇率的波动风险形成自然对冲。 十、接待调研、沟通、采访等活动 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √ 适用 □ 不适用 接待时间 接待方式 接待对象类型 调研的基本情况索引 2019 年 02 月 13 日 实地调研 机构 详见巨潮资讯网 2019 年 2 月 14 日披 露的投资者关系活动记录表 2019 年 05 月 28 日 实地调研 机构 详见巨潮资讯网 2019 年 5 月 29 日披 露的投资者关系活动记录表 2019 年 08 月 24 日 电话沟通 机构 详见巨潮资讯网 2019 年 8 月 27 日披 露的投资者关系活动记录表 2019 年 08 月 26 日 电话沟通 机构 详见巨潮资讯网 2019 年 8 月 27 日披 露的投资者关系活动记录表
CTE 2019年年度报告全文 2019年09月02日 实地调研 详见巨潮资讯网2019年9月3日披 机构 露的投资者关系活动记录表 2019年10月28日 实地调研 机构 详见巨潮资讯网2019年10月30日 披露的投资者关系活动记录表 chin乡 www.cninfocom.cn
2019 年年度报告全文 37 2019 年 09 月 02 日 实地调研 机构 详见巨潮资讯网 2019 年 9 月 3 日披 露的投资者关系活动记录表 2019 年 10 月 28 日 实地调研 机构 详见巨潮资讯网 2019 年 10 月 30 日 披露的投资者关系活动记录表
CTE 2019年年度报告全文 第五节重要事项 、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策,特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用口不适用 公司在现行《章程》第八章详细规定了利润分配政策的各项内容。自上市以来,公司董事会每年综合 考虑公司所处行业发展状况、自身盈利水平、重大资金安排等内外部因素,科学合理地制定利润分配方案 并依据《章程》和股东大会决议实施。公司的现金分红政策制定及执行均符合《章程》的规定及股东大会 的决议,分红标准和比例明确清晰,相关的决策程序和机制完备;独立董事勤勉尽责,在利润分配政策的 制定过程中充分发表意见,发挥了积极作用:中小股东享有通过参加股东大会对利润分配方案充分表达意 见和诉求的权利和机会,合法权益能够得到充分的保障。 (一)利润分配原则:公司实行连续、稳定的利润分配政策,公司的利润分配应重视对投资者的合理 投资回报并兼顾公司的可持续发展。利润分配不得超过累计可分配利润的范围,不得损害公司的可持续发 展能力。 (二)利润的分配形式:公司采取现金、股票或者二者相结合的方式分配利润,并优先采取现金方式 分配利润:在满足公司正常生产经营资金需求的情况下,公司董事会可以根据公司当期经营利润和现金流 情况提议公司进行中期分红。 (三)利润分配政策的具体内容 1、现金分红的条件及比例:在公司当年盈利且满足公司正常生产经营资金需求的情况下,公司应当 采取现金方式分配利润。公司每年以现金方式分配的利润不少于当年度实现的可分配利润的30% 2、发放股票股利的条件:在确保公司当年累计可分配利润满足当年现金分红的条件下,若公司有扩 大股本规模需要,或者公司认为需要适当降低股价以满足更多公众投资者需求时,公司董事会可同时考虑 进行股票股利分配。 3、公司董事会应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重 大资金支出安排等因素,区分下列情形,并按照本章程规定的程序,实行差异化的现金分红政策: (1)公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配 chin乡 www.cninfocom.cn
2019 年年度报告全文 38 第五节重要事项 一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 √ 适用 □ 不适用 公司在现行《章程》第八章详细规定了利润分配政策的各项内容。自上市以来，公司董事会每年综合 考虑公司所处行业发展状况、自身盈利水平、重大资金安排等内外部因素，科学合理地制定利润分配方案 并依据《章程》和股东大会决议实施。公司的现金分红政策制定及执行均符合《章程》的规定及股东大会 的决议，分红标准和比例明确清晰，相关的决策程序和机制完备；独立董事勤勉尽责，在利润分配政策的 制定过程中充分发表意见，发挥了积极作用；中小股东享有通过参加股东大会对利润分配方案充分表达意 见和诉求的权利和机会，合法权益能够得到充分的保障。 （一）利润分配原则：公司实行连续、稳定的利润分配政策，公司的利润分配应重视对投资者的合理 投资回报并兼顾公司的可持续发展。利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司的可持续发 展能力。 （二）利润的分配形式：公司采取现金、股票或者二者相结合的方式分配利润，并优先采取现金方式 分配利润；在满足公司正常生产经营资金需求的情况下，公司董事会可以根据公司当期经营利润和现金流 情况提议公司进行中期分红。 （三）利润分配政策的具体内容： 1、现金分红的条件及比例：在公司当年盈利且满足公司正常生产经营资金需求的情况下，公司应当 采取现金方式分配利润。公司每年以现金方式分配的利润不少于当年度实现的可分配利润的30%。 2、发放股票股利的条件：在确保公司当年累计可分配利润满足当年现金分红的条件下，若公司有扩 大股本规模需要，或者公司认为需要适当降低股价以满足更多公众投资者需求时，公司董事会可同时考虑 进行股票股利分配。 3、公司董事会应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重 大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照本章程规定的程序，实行差异化的现金分红政策： （1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配
CTE 2019年年度报告全文 中所占比例最低应达到80%; (2)公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配 中所占比例最低应达到40%; (3)公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配 中所占比例最低应达到20% 公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的,可以按照前项规定处理 4、公司章程中的“重大资金支出安排”是指以下情形之一: (1)公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审 计净资产的50%,且超过3,000万元 (2)公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审 计总资产的30% 四)利润分配政策的调整:公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要,可以调整利润分 配政策。调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定:有关调整利润分配政策的 议案需经公司董事会过半数独立董事且全体董事过半数表决同意,并经监事会发表明确同意意见后提交公 司股东大会批准。股东大会审议调整利润分配政策相关事项的,应由出席股东大会的股东所持表决权的三 分之二以上通过。公司应当通过网络投票等方式为中小股东参加股东大会提供便利 1公司股东分红回报规划 (1)股东分红回报规划制定所考虑因素:着眼于公司的实际经营情况和可持续发展,在综合考虑股 东的要求和意愿、资金成本、公司发展所处阶段、盈利规模、外部融资环境等因素的基础上,建立对投资 者持续、稳定、科学合理的回报机制。利润分配政策应保持持续性、稳定性、公司利润分配不得影响公司 的持续经营。 (2)股东分红回报规划制定原则:公司股东分红回报规划应充分考虑和听取股东(特别是公众投资 者)、独立董事和监事会的意见,优先采取现金方式分配利润,现金分红不少于当年实现的可分配利润的 30%。 (3)股东分红回报规划制定周期和相关决策机制:公司至少每三年重新审定一次股东分红回报规划, 根据自身实际情况,并结合股东(特别是公众投资者)、独立董事和监事会的意见对公司正在实·{的股利 chin乡 www.cninfocom.cn
2019 年年度报告全文 39 中所占比例最低应达到80%； （2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配 中所占比例最低应达到40%； （3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配 中所占比例最低应达到20%； 公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。 4、公司章程中的“重大资金支出安排”是指以下情形之一： （1）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审 计净资产的50%，且超过3,000万元； （2）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审 计总资产的30%。 （四）利润分配政策的调整：公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要，可以调整利润分 配政策。调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定；有关调整利润分配政策的 议案需经公司董事会过半数独立董事且全体董事过半数表决同意，并经监事会发表明确同意意见后提交公 司股东大会批准。股东大会审议调整利润分配政策相关事项的，应由出席股东大会的股东所持表决权的三 分之二以上通过。公司应当通过网络投票等方式为中小股东参加股东大会提供便利。 1.公司股东分红回报规划 （1）股东分红回报规划制定所考虑因素：着眼于公司的实际经营情况和可持续发展，在综合考虑股 东的要求和意愿、资金成本、公司发展所处阶段、盈利规模、外部融资环境等因素的基础上，建立对投资 者持续、稳定、科学合理的回报机制。利润分配政策应保持持续性、稳定性、公司利润分配不得影响公司 的持续经营。 （2）股东分红回报规划制定原则：公司股东分红回报规划应充分考虑和听取股东（特别是公众投资 者）、独立董事和监事会的意见，优先采取现金方式分配利润，现金分红不少于当年实现的可分配利润的 30%。 （3）股东分红回报规划制定周期和相关决策机制：公司至少每三年重新审定一次股东分红回报规划， 根据自身实际情况，并结合股东（特别是公众投资者）、独立董事和监事会的意见对公司正在实・{的股利