中远海运能源运输股份有限公司2019年年度报告

中远海运能源运输股份有限公司2019年年度报告 报告期内,本集团完成内贸油运运输收入人民币50.05亿元,同比增加18.99%:运输毛利人 民币1252亿元,同比增加9.26%:毛利率2502%,同比减少223个百分点 (1)开拓增量市场,助力炼厂大型化一体化发展。报告期内,本集团全力拼抢中转油市场, 开拓保税油新业务,开发多家国内新客户,实现内贸油运COA货源占比90%以上。年内本集团 推动盘锦深水航道开通,成功试靠大型油轮泊位,配合民营炼厂大型化、一体化需求,帮助重点 客户提升物流效率 (2)发挥新架构优势,提升船队整体效益。2019年本集团重新规划组织架构,设立油轮部 经营ⅥLC℃、苏伊士以外的油轮船型,密切跟踪内外贸两个市场,积极协调内外部资源,以整体 效益最大化为原则调配内外贸运力。2019年,开展内外贸联动21艘次,同比增加10艘次 (3)释放协同效应,打造内贸成品油运输核心竞争力。2019年本集团以中远海运石油为成 品油运输平台,整合内部成品油运输资源,巩固内贸成品油龙头地位。本集团发挥协同效应,化 零为整的,提高大船型运输量5倍以上。报告期内,本集团实现内贸成品油运输收入23.34亿元, 同比增长3722%,中远海运石油实现净利润14,763万元,同比增长37.7% LNG运输业务: 报告期内,本集团完成LNG运输收入人民币1321亿元,同比增加1191%;运输毛利人民 币7.13亿元,同比增加770%:毛利率5392%,同比减少2.11个百分点,实现LNG运输板块投 资收益448亿元,同比增长8223%,实现税前利润人民币6.03亿元,同比增长47.61% (1)管理体系获得权威认可,国际竞争力持续提升。2019年6月,本集团子公司上海LNG 通过劳氏认证并获得中国LNG运输行业首张质量、健康、安全和环保(QHSE)管理体系证书, 成功对接ISO9001、14001、45001三大国际标准。管理体系获得权威认证巩固了本集团在中国LNG 运输业务引领者的地位,也提升本集团参与国际LNG运输的竞争力。 (2)LNG船队规模不断扩大,第二发展曲线稳步上扬。2019年,本集团LNG运输业务规 模稳步扩大,年内共有参与投资的9艘、1552万立方米LNG船舶上线运营。截至2019年末,本 集团共有参与投资的35艘、590万立方米LNG船舶投入运营。本集团将清洁能源运输作为第二 发展曲线,把握市场机遇,发挥竞争优势,有序推进LNG运输潜在项目的开发。 (2).产销量情况分析表 口适用√不适用 (3).成本分析表 本集团主营业务成本构成如下表: 单位:元币种:人民币 分行业情况 本期占 上年同/本期金 分行业成本项目 构成 本期金额 总成本 上年同期金额占总额较上 成本比|年同期 比例(%) 例(%) 水上运输业」燃料费|31744039728583238971.9361231.521 港口费75994161340684761,784259077411024 船员费|163.565,1368214701,421,537912.7513.831492 润物料 258533868152.33248,159132.5024148 折旧费2,787,199,270.45 25092,129,702262.1020.7230.87 16/235

中远海运能源运输股份有限公司 2019 年年度报告 16 / 235 报告期内，本集团完成内贸油运运输收入人民币 50.05 亿元，同比增加 18.99%；运输毛利人 民币 12.52 亿元，同比增加 9.26%；毛利率 25.02%，同比减少 2.23 个百分点。 （1）开拓增量市场，助力炼厂大型化一体化发展。报告期内，本集团全力拼抢中转油市场， 开拓保税油新业务，开发多家国内新客户，实现内贸油运 COA 货源占比 90%以上。年内本集团 推动盘锦深水航道开通，成功试靠大型油轮泊位，配合民营炼厂大型化、一体化需求，帮助重点 客户提升物流效率。 （2）发挥新架构优势，提升船队整体效益。2019 年本集团重新规划组织架构，设立油轮部 经营 VLCC、苏伊士以外的油轮船型，密切跟踪内外贸两个市场，积极协调内外部资源，以整体 效益最大化为原则调配内外贸运力。2019 年，开展内外贸联动 21 艘次，同比增加 10 艘次。 （3）释放协同效应，打造内贸成品油运输核心竞争力。2019 年本集团以中远海运石油为成 品油运输平台，整合内部成品油运输资源，巩固内贸成品油龙头地位。本集团发挥协同效应，化 零为整的，提高大船型运输量 5 倍以上。报告期内，本集团实现内贸成品油运输收入 23.34 亿元， 同比增长 37.22%，中远海运石油实现净利润 14,763 万元，同比增长 37.7%。 LNG 运输业务： 报告期内，本集团完成 LNG 运输收入人民币 13.21 亿元，同比增加 11.91%；运输毛利人民 币 7.13 亿元，同比增加 7.70%；毛利率 53.92%，同比减少 2.11 个百分点，实现 LNG 运输板块投 资收益 4.48 亿元，同比增长 82.23%，实现税前利润人民币 6.03 亿元，同比增长 47.61%。 （1）管理体系获得权威认可，国际竞争力持续提升。2019 年 6 月，本集团子公司上海 LNG 通过劳氏认证并获得中国 LNG 运输行业首张质量、健康、安全和环保（QHSE）管理体系证书， 成功对接 ISO9001、14001、45001 三大国际标准。管理体系获得权威认证巩固了本集团在中国 LNG 运输业务引领者的地位，也提升本集团参与国际 LNG 运输的竞争力。 （2）LNG 船队规模不断扩大，第二发展曲线稳步上扬。2019 年，本集团 LNG 运输业务规 模稳步扩大，年内共有参与投资的 9 艘、155.2 万立方米 LNG 船舶上线运营。截至 2019 年末，本 集团共有参与投资的 35 艘、590 万立方米 LNG 船舶投入运营。本集团将清洁能源运输作为第二 发展曲线，把握市场机遇，发挥竞争优势，有序推进 LNG 运输潜在项目的开发。 (2). 产销量情况分析表 □适用√不适用 (3). 成本分析表 本集团主营业务成本构成如下表： 单位：元 币种：人民币 分行业情况 分行业 成本项目 构成 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 水上运输业 燃料费 3,174,443,013.97 28.58 3,238,971,936.12 31.52 -1.99 港口费 759,941,613.40 6.84 761,784,259.07 7.41 -0.24 船员费 1,633,565,136.82 14.70 1,421,537,912.75 13.83 14.92 润物料 258,533,868.15 2.33 248,159,132.50 2.41 4.18 折旧费 2,787,199,270.45 25.09 2,129,702,262.10 20.72 30.87

中远海运能源运输股份有限公司2019年年度报告 保险费 176435,029.11 1.59 168,064,141.09 1.644.98 修理费507639770945 78.741447.11 船舶租费1,214.271.839961093|1.636966852081593 其它 596,998657.03 5.37 393.100.489.42 3.835187 合计110908207981000027028432410000810 分产品情况 上年同期本期金额 分产品 本期金额木期占总成上年同期金额古总成本|较上年同 比例(期变动比 油品、LNG及 LPG运输 l1,109,032,074.77 1000010.252,26923888 99.76 8.36 其他 3.866.79 0.0024,759,193.36 0.24 100.0 合计 11,109,028,20798 10000102770284322410000 8.10 成本分析其他情况说明 本集团严控成本支出关键环节,发挥规模采购协同效应。2019年,因国际油运市场转好,本 集团积极揽货,航速提升,船队燃油单耗冋比上涨11.τ%。本公司根据航次最佳效益航速模型精 益测算和管控,各项节控措施共节约燃油1122万吨。本集团外贸燃油(低硫油)和内贸燃油采 购均价分别低于同期市场16美元吨及205元/吨。 报告期内,本集团修船艘数冋比增加逾六成,随着船龄増加、应对低硫油政策,备件及坞修 项目増多,单船进厂检修支出相应上升。面对修船需求的増加,本集团积极与船厂沟通修船安排, 严格把控修船时间,节约船期上百天,提高了船队整体经营效率。 本集团继续协同中远海运集团与国内主要港口签署了港口使费优惠协议。在保证航行安全的 前提下,通过强化船舶自引自靠等严格控制使费支出,对公司节控成本起到了积极效果 另外,报告期内本集团执行新租赁准则,租赁使用权资产(船舶)增加约234亿元,导致折 旧费用(船舶)增加约52亿元(船舶租赁费用减少约64亿元):以及新增油轮和LNG运力, 导致折旧费用同比增加约1.3亿元。 (4).主要销售客户及主要供应商情况 √适用囗不适用 前五名客户销售额900311.24万元,占年度销售总额64.86%:其中前五名客户销售额中关联 方销售额0万元,占年度销售总额0% 单位:人民币万元 客户名称 销售金额 占公司年度销售总额 的比例(%) 第一名 323,93507 23.34 312,448.13 22.51 第三名 151,172.57 64.170.36 第五名 48.585.11 合计 900,311.24 64.86 前五名供应商采购额69503949万元,占年度采购总额4876%;其中前五名供应商采购额中 关联方采购额576,57738万元,占年度采购总额4045% 单位:人民币万元 供应商名称 采购金额 占公司年度采购总 额的比例(%) 中国远洋海运集团有限公 76.577.38 4045 17/235

中远海运能源运输股份有限公司 2019 年年度报告 17 / 235 保险费 176,435,029.11 1.59 168,064,141.09 1.64 4.98 修理费 507,639,779.09 4.57 278,741,447.11 2.71 82.12 船舶租费 1,214,271,839.96 10.93 1,636,966,852.08 15.93 -25.82 其它 596,998,657.03 5.37 393,100,489.42 3.83 51.87 合计 11,109,028,207.98 100.00 10,277,028,432.24 100.00 8.10 分产品情况 分产品 本期金额 本期占总成 本比例(%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 油品、 LNG 及 LPG 运输 11,109,032,074.77 100.00 10,252,269,238.88 99.76 8.36 其他 -3,866.79 0.00 24,759,193.36 0.24 -100.02 合计 11,109,028,207.98 100.00 10,277,028,432.24 100.00 8.10 成本分析其他情况说明 本集团严控成本支出关键环节，发挥规模采购协同效应。2019 年，因国际油运市场转好，本 集团积极揽货，航速提升，船队燃油单耗同比上涨 11.7%。本公司根据航次最佳效益航速模型精 益测算和管控，各项节控措施共节约燃油 11.22 万吨。本集团外贸燃油（低硫油）和内贸燃油采 购均价分别低于同期市场 16 美元/吨及 205 元/吨。 报告期内，本集团修船艘数同比增加逾六成，随着船龄增加、应对低硫油政策，备件及坞修 项目增多，单船进厂检修支出相应上升。面对修船需求的增加，本集团积极与船厂沟通修船安排， 严格把控修船时间，节约船期上百天，提高了船队整体经营效率。 本集团继续协同中远海运集团与国内主要港口签署了港口使费优惠协议。在保证航行安全的 前提下，通过强化船舶自引自靠等严格控制使费支出，对公司节控成本起到了积极效果。 另外，报告期内本集团执行新租赁准则，租赁使用权资产（船舶）增加约 23.4 亿元，导致折 旧费用（船舶）增加约 5.2 亿元（船舶租赁费用减少约 6.4 亿元）；以及新增油轮和 LNG 运力， 导致折旧费用同比增加约 1.3 亿元。 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用□不适用 前五名客户销售额 900,311.24 万元，占年度销售总额 64.86%；其中前五名客户销售额中关联 方销售额 0 万元，占年度销售总额 0 %。 单位：人民币万元 客户名称 销售金额 占公司年度销售总额 的比例（%） 第一名 323,935.07 23.34 第二名 312,448.13 22.51 第三名 151,172.57 10.89 第四名 64,170.36 4.62 第五名 48,585.11 3.50 合计 900,311.24 64.86 前五名供应商采购额 695,039.49 万元，占年度采购总额 48.76%；其中前五名供应商采购额中 关联方采购额 576,577.38 万元，占年度采购总额 40.45%。 单位：人民币万元 供应商名称 采购金额 占公司年度采购总 额的比例（%） 中国远洋海运集团有限公司 576,577.38 40.45

中远海运能源运输股份有限公司2019年年度报告 53.92849 78 第三名 80 儿u 22920.72 1.61 第五名 160l8.81 12 合计 695,03949 48.76 3.费用 √适用口不适用 单位:元币种:人民币 利润表项目 2019年 2018年 变动幅度(%)备注 销售费用 49,296,479.12 22,804,89546 116.17 管理费用 838,091,104.79 748,088,591.23 1203 注2 财务费用1,341,901,04530 1,214,535,56997 1049 注3 说明: 注1:主要是管理机构改革,销售人员数量增加所致 注2:主要是投资性房产收回自用增加折旧费、中介机构服务费用增加、调整年金缴费比例及实 施股权激励政策增加薪酬费用 注3:主要是本年实施新租赁准则对租赁负债确认利息支出、本年船舶贷款利息资本化转费用化 以及美元汇率上升,导致利息支出增加。 4.研发投入 (1).研发投入情况表 口适用√不适用 (2).情况说明 口适用√不适用 5.现金流 √适用口不适用 现金流量表项目 2019年 2018年 变动幅度(%)变动原因 经营活动产生的现 金流量净额 53474591699422376529766 138.97 注1 投资活动产生的现 金流量净额 7923595732-2,429,892,47779 67.39 注2 筹资活动产生的现 金流量净额 -4,168981,99184-1408.352,31439 -19602 注3 说明: 注1:主要是本期原油运输市场供需结构持续改善,市场运价和收益水平提升増加了经营活动现 金流入 注2:主要是联营、合营公司投资分红增加以及支付在建船舶进度款、对联营、合营公司投资款 较上年同期减少所致 注3:主要是偿还债务所致。 8/235

中远海运能源运输股份有限公司 2019 年年度报告 18 / 235 第二名 53,928.49 3.78 第三名 25,594.09 1.80 第四名 22,920.72 1.61 第五名 16,018.81 1.12 合计 695,039.49 48.76 3. 费用 √适用□不适用 单位：元 币种：人民币 利润表项目 2019 年 2018 年 变动幅度（%） 备注 销售费用 49,296,479.12 22,804,895.46 116.17 注 1 管理费用 838,091,104.79 748,088,591.23 12.03 注 2 财务费用 1,341,901,045.30 1,214,535,569.97 10.49 注 3 说明： 注 1：主要是管理机构改革，销售人员数量增加所致。 注 2：主要是投资性房产收回自用增加折旧费、中介机构服务费用增加、调整年金缴费比例及实 施股权激励政策增加薪酬费用。 注 3：主要是本年实施新租赁准则对租赁负债确认利息支出、本年船舶贷款利息资本化转费用化 以及美元汇率上升，导致利息支出增加。 4. 研发投入 (1). 研发投入情况表 □适用√不适用 (2). 情况说明 □适用√不适用 5. 现金流 √适用□不适用 现金流量表项目 2019 年 2018 年 变动幅度(%) 变动原因 经营活动产生的现 金流量净额 5,347,459,169.94 2,237,665,297.66 138.97 注 1 投资活动产生的现 金流量净额 -792,335,957.32 -2,429,892,477.79 -67.39 注 2 筹资活动产生的现 金流量净额 -4,168,981,991.84 -1,408,352,314.39 -196.02 注 3 说明： 注 1：主要是本期原油运输市场供需结构持续改善，市场运价和收益水平提升增加了经营活动现 金流入。 注 2：主要是联营、合营公司投资分红增加以及支付在建船舶进度款、对联营、合营公司投资款 较上年同期减少所致。 注 3：主要是偿还债务所致

中远海运能源运输股份有限公司2019年年度报告 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 口适用√不适用 (三)资产、负债情况分析 √适用口不适用 1.资产及负债状况 单位:人民币元 本期期末 上期末|本期朋末 项目名称本期期末数数占总资 产的比例上期期末数数占总资/金额较上情况说 产的比例期期末变明 (%) (% 动比例 应收账款 936474805.16 142735240.596981.16 27.37 [存货 774,260,267.58 1.18926.846,70715 146-16462 合同资产 469.613.54957 0711057,46712.50 55593 其他流动资|156685,11815 0241072810004 0.17 46054 其他权益工39643889361 0.60268278,39644 0.42 47.775 具投资 投资性房地|50,713701.71 00821,286,12471 0.03 在建工程1,327,07580479 202385,663,19168 0.61 244.107 使用权资产2,342,289,65268 不适用8 [应付票据 274.027320.00 应交税费 142,299,75293 02226,730.55713 004432.3510 其他应付款|7092454799 1.08440,435,85480 0.69 61.0311 租赁负债2,145,306,39612 3.26 不适用12 其他非流动631,235015.32 096352,381,949.79 0.56 79.1313 负债 专项储备 6186,0808900124846060.34 0.04 75 其他说明 1、应收账款较上年期末增长27.37%,主要是本期末国际油运市场运价水平上涨,运费收入增长所致。 2、存货较上年期末下降1646%,主要是本期末船存燃油量下降所致 3、合同资产较上年期末下降5559%,主要是期末运营中的油品运输航次减少所致。 4、其他流动资产较上年期末増长46.05%,主要是在建船舶及技术改造船舶年末待抵扣进项税额增加 所致 5、其他权益工具投资较上年期末增长4777%,主要是持有的股票投资市值上涨所致。 6、投资性房地产较上年期末增长138.25%,主要是本期将部分房产对外出租转为投资性房地产所致 7、在建工程较上年期末增长24410%,主要是支付在建船舶进度款及技术改造船舶款项所致 8、本期新增使用权资产项目,主要是本年实施新租赁准则对租入的船舶确认了使用权资产。 9、应付票据较上年期末增长100%,主要是本期支付船舶进度款采用票据结算方式所致 应交税费较上年期末增长43235%,主要是本期境内公司经营利润上升,应交企业所得税增加所 致 11、其他应付款较上年期末增长61.03%,主要是船舶建造及技术改造导致应付工程款增加所致 12、本期新增租赁负债项目,主要是本年实施新租赁准则对租入船舶应付租赁款确认了租赁负债 13、其他非流动负债较上年期末增长79,13%,主要是持有的利率掉期合约公允价值上升所致。 14、专项储备较上年期末下降75.10%,主要是本期安全生产费用支出增长所致。 19/235

中远海运能源运输股份有限公司 2019 年年度报告 19 / 235 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用√不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用□不适用 1. 资产及负债状况 单位：人民币元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况说 明 应收账款 936,474,805.16 1.42 735,240,596.98 1.16 27.37 1 存货 774,260,267.58 1.18 926,846,707.15 1.46 -16.46 2 合同资产 469,613,549.57 0.71 1,057,467,712.50 1.67 -55.59 3 其他流动资 产 156,685,118.15 0.24 107,281,000.44 0.17 46.05 4 其他权益工 具投资 396,438,893.61 0.60 268,278,396.44 0.42 47.77 5 投资性房地 产 50,713,701.71 0.08 21,286,124.71 0.03 138.25 6 在建工程 1,327,075,804.79 2.02 385,663,191.68 0.61 244.10 7 使用权资产 2,342,289,652.68 3.56 不适用 8 应付票据 274,027,320.00 0.42 不适用 9 应交税费 142,299,752.93 0.22 26,730,557.13 0.04 432.35 10 其他应付款 709,245,447.99 1.08 440,435,854.80 0.69 61.03 11 租赁负债 2,145,306,396.12 3.26 不适用 12 其他非流动 负债 631,235,015.32 0.96 352,381,949.79 0.56 79.13 13 专项储备 6,186,080.89 0.01 24,846,060.34 0.04 -75.10 14 其他说明 1、应收账款较上年期末增长 27.37%，主要是本期末国际油运市场运价水平上涨，运费收入增长所致。 2、存货较上年期末下降 16.46%，主要是本期末船存燃油量下降所致。 3、合同资产较上年期末下降 55.59%，主要是期末运营中的油品运输航次减少所致。 4、其他流动资产较上年期末增长 46.05%，主要是在建船舶及技术改造船舶年末待抵扣进项税额增加 所致。 5、其他权益工具投资较上年期末增长 47.77%，主要是持有的股票投资市值上涨所致。 6、投资性房地产较上年期末增长 138.25%，主要是本期将部分房产对外出租转为投资性房地产所致。 7、在建工程较上年期末增长 244.10%，主要是支付在建船舶进度款及技术改造船舶款项所致。 8、本期新增使用权资产项目，主要是本年实施新租赁准则对租入的船舶确认了使用权资产。 9、应付票据较上年期末增长 100%，主要是本期支付船舶进度款采用票据结算方式所致。 10、应交税费较上年期末增长 432.35%，主要是本期境内公司经营利润上升，应交企业所得税增加所 致。 11、其他应付款较上年期末增长 61.03%，主要是船舶建造及技术改造导致应付工程款增加所致。 12、本期新增租赁负债项目，主要是本年实施新租赁准则对租入船舶应付租赁款确认了租赁负债。 13、其他非流动负债较上年期末增长 79.13%，主要是持有的利率掉期合约公允价值上升所致。 14、专项储备较上年期末下降 75.10%，主要是本期安全生产费用支出增长所致

中远海运能源运输股份有限公司2019年年度报告 2.裁至报告期末主要资产受限情况 √适用口不适用 单位:人民币元 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 760,93921 房屋维修资金 货币资金 100000.00 保函保证金 固定资产 25.869.196.142.18 抵押借款 合计 25.870.057.081.39 3.其他说明 口适用√不适用 (四)行业经营性信息分析 口适用√不适用 /235

中远海运能源运输股份有限公司 2019 年年度报告 20 / 235 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用□不适用 单位：人民币元 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 760,939.21 房屋维修资金 货币资金 100,000.00 保函保证金 固定资产 25,869,196,142.18 抵押借款 合计 25,870,057,081.39 3. 其他说明 □适用√不适用 (四) 行业经营性信息分析 □适用√不适用