九芝堂股份有限公司2018年年度报告

芝堂股份有限公司2018年年度报告全文 第四节经营情况讨论与分析 、概述 2018年,在全球及国内经济充满挑战的严峻形势下,制药行业也受到了较大的冲击。医药领域涉及药品研发、医保支 招投标、带量采购、新版基药目录等监管政策密集出台,两票制全面铺开,仿制药一致性评价工作的不断推进,“4+7” 市药品集中采购试点更是行业关注焦点,2018年成为医药行业政策“大年”。 面对挑战与机遇,报告期内,公司以“百年九芝堂,服务大健康”为价值理念,积极推动营销驱动向创新驱动转型 紧紧围绕“努力维护主打产品市场基础,持续提高传统中药产业竞争优势,积极硏究开发新产品和新增长点,尝试布局医疗 服务体系和大健康产业”的经营策略,扎实推进集团化管理、目标管理等各项工作,保证了公司稳定健康发展。同时,由于 受政策影响,公司主打产品销量下滑,加之研发及重点项目投入加大,公司报告期内盈利有所下降。2018年度公司实现营 总收入316,210.90万元,比上年同期下降16.73%,实现归属于母公司所有者净利润33,647.96万元,比上年同期下降52.76%。 1、医药工业 (1)OTC销售 公司在oTC产品销售领域重点开展了产品梯队的打造及价格体系的建设。对未来三到五年产品梯队进行战略规划,推进 独家及大类品种的重新定位与策划运作。梳理现有产品形成战略核心主品、战略孵化产品、二线、三线、贵细饮片、大健康 产品等,其中主打产品销售形成强大聚合力:报告期内,公司还完成了口服液系列产品阿珍养血口服液、补肾填精口服液、 芝牌阿胶口服液、益龄精的包装升级上市销售,市场价格体系稳定,产品的溢价能力和盈利水平进一步提升,大健康产品轻 资产运作陆续推出新品试水。 公司还对oTC销售组织结构和营销体系进行了搭建与重构,实施了落地分类分级精细化管理,维护销售各环节利益链 探索设立了单品突破的政策和激励及考核的机制,聚焦重点,组织开展了卓有成效的动销基础工作 (2)处方药销售 在公司主打产品疏血通注射液的销售上,以掌控终端、聚焦销售、加强团队建设为目标,积极调整营销模式,采取了战 略合作、终端合伙人制、空白医院对终端合伙人直接合作等方式,调整了商业渠道布局,抢抓政策落地,重新开发终端,同 时疏血通循证医学研究项目按计划实施,为疏血通营销转型做好了医学准备。营销团队积极开发空白终端,并以多种形式增 加开发区域配送商,基本保证了对已开发的终端医院的全覆盖。同时,公司对疏血通的销售进行了产供销环节的整合,搭建 了以牡丹江博搏医药有限责任公司为销售平台的组织模式,通过对渠道的梳理及第三终端的开发和管理,从组织结构上保障 了产品销售 在传统处方药的销售上,公司谋划布局,实施新政,调整组织架构,打通销售后台服务环节,以便更快了解市场信息, 及时响应市场需求。同时布局第三终端,启动了相关活动,助力基层医疗服务能力提升,扩大了产品影响力,首批选取湖南、 四川、黑龙江、湖北为第三终端样板市场。建立空白及丢失医院的开发激励机制,为第三终端销售提供支持。 2、医药商业 公司零售连锁获得2017-2018中国药店最具价值品牌百强称号,已连续5年稳居中国连锁药店综合实力百强、直营力百 强,SFDA21世纪药店报综合实力排名48位。 (1)连锁业务。随着医保政策变化,2018年连锁市场环境发生变化,公司主要通过特色化、专业化、信息化,找准 自己的特色发展,紧抓连锁运营管理,适时调整运营方案,聚焦战略产品、联采品种、特色品种的销售与打造,精耕细作, 通过大量促销活动和内部PK活动,激发员工活力。同时,通过加强战略合作与资源开发,加强品种引进和退出,开展及推 动中药招标采购工作有效的控制了采购成本。截止到2018年末公司共有连锁门店283家 国医馆运营能力逐步提升,通过定期组织运营专题会议,整合医生资源、品类资源,在精细化管理与服务上下功夫, 在提升盈利能力的同时,彰显九芝堂品牌特色,中医药特色。九芝堂健康大楼作为宣传中医药文化的主要目标也逐步实现 已成为长沙市中医药文化传播的重要窗口。 chin乡 www.cninfocom.cn

九芝堂股份有限公司 2018 年年度报告全文 11 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2018年，在全球及国内经济充满挑战的严峻形势下，制药行业也受到了较大的冲击。医药领域涉及药品研发、医保支付、 招投标、带量采购、新版基药目录等监管政策密集出台，两票制全面铺开，仿制药一致性评价工作的不断推进，“4+7”城 市药品集中采购试点更是行业关注焦点，2018年成为医药行业政策“大年”。 面对挑战与机遇，报告期内，公司以“百年九芝堂，服务大健康”为价值理念，积极推动营销驱动向创新驱动转型， 紧紧围绕“努力维护主打产品市场基础，持续提高传统中药产业竞争优势，积极研究开发新产品和新增长点，尝试布局医疗 服务体系和大健康产业”的经营策略，扎实推进集团化管理、目标管理等各项工作，保证了公司稳定健康发展。同时，由于 受政策影响，公司主打产品销量下滑，加之研发及重点项目投入加大，公司报告期内盈利有所下降。2018年度公司实现营业 总收入316,210.90万元，比上年同期下降16.73%，实现归属于母公司所有者净利润33,647.96万元，比上年同期下降52.76%。 1、医药工业 （1）OTC销售 公司在OTC产品销售领域重点开展了产品梯队的打造及价格体系的建设。对未来三到五年产品梯队进行战略规划，推进 独家及大类品种的重新定位与策划运作。梳理现有产品形成战略核心主品、战略孵化产品、二线、三线、贵细饮片、大健康 产品等，其中主打产品销售形成强大聚合力；报告期内，公司还完成了口服液系列产品阿珍养血口服液、补肾填精口服液、 芝牌阿胶口服液、益龄精的包装升级上市销售，市场价格体系稳定，产品的溢价能力和盈利水平进一步提升，大健康产品轻 资产运作陆续推出新品试水。 公司还对 OTC 销售组织结构和营销体系进行了搭建与重构，实施了落地分类分级精细化管理，维护销售各环节利益链。 探索设立了单品突破的政策和激励及考核的机制，聚焦重点，组织开展了卓有成效的动销基础工作。 （2）处方药销售 在公司主打产品疏血通注射液的销售上，以掌控终端、聚焦销售、加强团队建设为目标，积极调整营销模式，采取了战 略合作、终端合伙人制、空白医院对终端合伙人直接合作等方式，调整了商业渠道布局，抢抓政策落地，重新开发终端，同 时疏血通循证医学研究项目按计划实施，为疏血通营销转型做好了医学准备。营销团队积极开发空白终端，并以多种形式增 加开发区域配送商，基本保证了对已开发的终端医院的全覆盖。同时，公司对疏血通的销售进行了产供销环节的整合，搭建 了以牡丹江博搏医药有限责任公司为销售平台的组织模式，通过对渠道的梳理及第三终端的开发和管理，从组织结构上保障 了产品销售。 在传统处方药的销售上，公司谋划布局，实施新政，调整组织架构，打通销售后台服务环节，以便更快了解市场信息， 及时响应市场需求。同时布局第三终端，启动了相关活动，助力基层医疗服务能力提升，扩大了产品影响力，首批选取湖南、 四川、黑龙江、湖北为第三终端样板市场。建立空白及丢失医院的开发激励机制，为第三终端销售提供支持。 2、医药商业 公司零售连锁获得2017-2018中国药店最具价值品牌百强称号，已连续5年稳居中国连锁药店综合实力百强、直营力百 强，SFDA21世纪药店报综合实力排名48位。 （1）连锁业务。随着医保政策变化，2018年连锁市场环境发生变化，公司主要通过特色化、专业化、信息化，找准 自己的特色发展，紧抓连锁运营管理，适时调整运营方案，聚焦战略产品、联采品种、特色品种的销售与打造，精耕细作， 通过大量促销活动和内部PK活动，激发员工活力。同时，通过加强战略合作与资源开发，加强品种引进和退出，开展及推 动中药招标采购工作有效的控制了采购成本。截止到2018年末公司共有连锁门店283家。 国医馆运营能力逐步提升，通过定期组织运营专题会议，整合医生资源、品类资源，在精细化管理与服务上下功夫， 在提升盈利能力的同时，彰显九芝堂品牌特色，中医药特色。九芝堂健康大楼作为宣传中医药文化的主要目标也逐步实现， 已成为长沙市中医药文化传播的重要窗口

芝堂股份有限公司2018年年度报告全文 2)批发业务。通过品牌建设吸引供应商资源,积极寻求业务突破口,创新销售模式,利用自身中药饮片特色优势 推进中药房配送业务。 (3)电商业务。电商销售尝试了O2O新模式,已经开通京东到家、美团两个平台,同时定制电商专供产品。2018年盈 利能力有所提升,明确了电商发展方向,进入良性发展轨道。 研发工作 报告期内,公司继续开展新药研发及原有品种的二次开发和技术升级 (1)LFG项目 LFG项目完成多批次原料药放大生产与检验,完成实验室制剂工艺处方的研究,完成中间体和原料药的质量标准及起草 说明。同时有序开展各药代、药理毒理、预试验及方案硏究,其中预实验的样品准备工作已顺利进行,并确定了动物实验研 究方案,急毒长毒毒理试验的方案制定完成。LFG项目在新药研发的基础上,启动副产品(包括普通食品和功能食品)的研 究开发。LFG项目己获评国家重大新药创制专项项目及海南省海口创新示范城市中孵化项目,预计共将陆续获得1000万元 以上的项目资金支持。报告期内,LFG项目新增授权发明专利2项,其中日本、美国授权专利各1项。该项目累计己拥有7 项国家发明专利申请,其中己授权4项,已提交4项PCT申请,分别进入美国、欧盟、日本、澳大利亚、印度、加拿大等, 部分国家已获得授权。 (2)疏血通注射液深入研究 公司持续开展疏血通注射液循证医学研究。以中国卒中学会和国家脑血管病天坛临床研究中心为平台,王拥军教授为 主要硏究者的团队进行的“疏血通注射液用于预防急性栓塞性卒中复发的研究”(国家“十二五”科技重大专项课题,课题 号2014ZX09201022-010-11)在全国18个省市86家医院进行,采用大样本、多中心、随机、双盲、安慰剂平行对照方法,研 究疏血通注射液对于急性栓塞性卒中复发的预防作用及其安全性,这是迄今为止国内外第一个以脑梗死复发率为主要结局指 标,应用核磁影像客观评价卒中疗效的临床硏究。这项硏究将填补栓塞性卒中二级预防的空白,其结果预计将确定疏血通注 射液在卒中治疗中的重要地位。报告期内,已完成2441例临床观察和数据采集、中心读片、数据清理和盲态审核工作 公司主动推进疏血通注射液再评价相关研究工作。报告期内,依托天津中医药大学等科研团队,从疏血通注射液的有 效性、安全性和质量控制等几个方面进行系统持续的研究,形成了中期总结报告。药品的再评价伴随着药品的全生命周期 公司将持续开展相关研究,根据国家提出的具体要求推动再评价工作 专家共识工作。报告期内《疏血通注射液治疗缺血性脑血管病专家共识》发表在《中医杂志》上。《中国脑梗死中西 医结合诊治指南(2017)》也在《中西医结合杂志》上正式发表。 以上工作的开展对疏血通注射液的临床用药正逐步发挥作用,未来将起到重要的指导作用 (3)知识产权工作 全年共申请34个专利,其中实用新型2项,发明30项,外观2项;获得22个专利授权其中发明14项、实用新型2项、外观 设计7项。 4、生产工作 报告期内,公司本部生产中心及各生产型子公司运行良好,各项重点事项稳步发展,其中牡丹江基地、成都公司、斯 奇公司顺利完成了GMP的换证工作,海南公司和斯奇公司顺利通过高新技术企业认证,进一步的保障生产经营各业务版块 的稳健发展 5、内部管理方面 报告期内,本公司作为母公司与下属控股子公司共同组成“九芝堂集团”,并取得了湖南省工商行政管理局颁发的《 业集团登记证》,通过优化资源配置,梳理和完善内部管理通道,整体提升企业形象和品牌影响力,推动上市公司健康发展 职能部门加强组织协调及规范管理,提升后台服务保障水平,为企业平稳、快速发展保驾护航。 6、重点投资项目 (1)并购基金 报告期内,并购基金与自然人张全成共同发起设立九芝堂美科(北京)细胞技术有限公司,并购基金与美国 Stemedica Cell Technologies Inc签署《股权投资协议》。 并购基金旗下投资项目主要开展与干细胞研究相关的业务。报告期内,美科公司已经与首都医科大学附属北京天坛医 12 chin乡 www.cninfocom.cn

九芝堂股份有限公司 2018 年年度报告全文 12 （2）批发业务。通过品牌建设吸引供应商资源，积极寻求业务突破口，创新销售模式，利用自身中药饮片特色优势， 推进中药房配送业务。 （3）电商业务。电商销售尝试了O2O新模式，已经开通京东到家、美团两个平台，同时定制电商专供产品。2018年盈 利能力有所提升，明确了电商发展方向，进入良性发展轨道。 3、研发工作 报告期内，公司继续开展新药研发及原有品种的二次开发和技术升级。 （1）LFG项目 LFG 项目完成多批次原料药放大生产与检验，完成实验室制剂工艺处方的研究，完成中间体和原料药的质量标准及起草 说明。同时有序开展各药代、药理毒理、预试验及方案研究，其中预实验的样品准备工作已顺利进行,并确定了动物实验研 究方案，急毒长毒毒理试验的方案制定完成。LFG 项目在新药研发的基础上，启动副产品（包括普通食品和功能食品）的研 究开发。LFG 项目已获评国家重大新药创制专项项目及海南省海口创新示范城市中孵化项目，预计共将陆续获得 1000 万元 以上的项目资金支持。报告期内，LFG 项目新增授权发明专利 2 项,其中日本、美国授权专利各 1 项。该项目累计已拥有 7 项国家发明专利申请，其中已授权 4 项，已提交 4 项 PCT 申请，分别进入美国、欧盟、日本、澳大利亚、印度、加拿大等， 部分国家已获得授权。 （2）疏血通注射液深入研究 公司持续开展疏血通注射液循证医学研究。以中国卒中学会和国家脑血管病天坛临床研究中心为平台，王拥军教授为 主要研究者的团队进行的“疏血通注射液用于预防急性栓塞性卒中复发的研究”（国家“十二五”科技重大专项课题，课题 号2014ZX09201022-010-11）在全国18个省市86家医院进行，采用大样本、多中心、随机、双盲、安慰剂平行对照方法，研 究疏血通注射液对于急性栓塞性卒中复发的预防作用及其安全性，这是迄今为止国内外第一个以脑梗死复发率为主要结局指 标，应用核磁影像客观评价卒中疗效的临床研究。这项研究将填补栓塞性卒中二级预防的空白，其结果预计将确定疏血通注 射液在卒中治疗中的重要地位。报告期内，已完成2441例临床观察和数据采集、中心读片、数据清理和盲态审核工作。 公司主动推进疏血通注射液再评价相关研究工作。报告期内，依托天津中医药大学等科研团队，从疏血通注射液的有 效性、安全性和质量控制等几个方面进行系统持续的研究，形成了中期总结报告。药品的再评价伴随着药品的全生命周期， 公司将持续开展相关研究，根据国家提出的具体要求推动再评价工作。 专家共识工作。报告期内《疏血通注射液治疗缺血性脑血管病专家共识》发表在《中医杂志》上。《中国脑梗死中西 医结合诊治指南（2017）》也在《中西医结合杂志》上正式发表。 以上工作的开展对疏血通注射液的临床用药正逐步发挥作用，未来将起到重要的指导作用。 （3）知识产权工作 全年共申请34个专利，其中实用新型2项，发明30项，外观2项；获得22个专利授权其中发明14项、实用新型2项、外观 设计7项。 4、生产工作 报告期内，公司本部生产中心及各生产型子公司运行良好，各项重点事项稳步发展，其中牡丹江基地、成都公司、斯 奇公司顺利完成了GMP的换证工作，海南公司和斯奇公司顺利通过高新技术企业认证，进一步的保障生产经营各业务版块 的稳健发展。 5、内部管理方面 报告期内，本公司作为母公司与下属控股子公司共同组成“九芝堂集团”，并取得了湖南省工商行政管理局颁发的《企 业集团登记证》，通过优化资源配置，梳理和完善内部管理通道，整体提升企业形象和品牌影响力，推动上市公司健康发展。 各职能部门加强组织协调及规范管理，提升后台服务保障水平，为企业平稳、快速发展保驾护航。 6、重点投资项目 （1）并购基金 报告期内，并购基金与自然人张全成共同发起设立九芝堂美科（北京）细胞技术有限公司，并购基金与美国Stemedica Cell Technologies Inc.签署《股权投资协议》。 并购基金旗下投资项目主要开展与干细胞研究相关的业务。报告期内，美科公司已经与首都医科大学附属北京天坛医

芝堂股份有限公司2018年年度报告全文 院签署了《干细胞临床硏究基地共建协议,双方共同建设的硏究基地已经完工,并持续推进干细胞临床前硏究工作。美科公 司在北京市中关村科技园区大兴生物医药产业基地购置了生产厂房,成为政府重点支持项目,正在按照欧盟及美国标准施工 建设 截至本报告披露日, Stemedica在哈萨克斯坦的合作方LLP“ ALTACO-XXI公司申报的使用 Stemedica生产的人骨髓间充 质干细胞治疗急性心肌梗死的疗法获得哈萨克斯坦卫生部批准,关于干细胞疗法的专家评议结果已在哈萨克斯坦卫生部网站 上公示。美科公司己与哈萨克斯坦境内LLP“ ALTACO-XXI公司在霍尔果斯中哈合作区内签署了《共建九芝堂- ALTACO干 细胞国际医疗中心合作协议》。 (2)科信美德 北京科信美德生物医药科技有限公司主要开展REMD477项目研究相关的业务。报告期内,REMD-477项目在美国开 展的2型糖尿病的Ⅱ期临床试验工作已完成:收到国家药品监督管理局核准签发的《临床试验通知书》,批准本品开展临床 试验 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 收入与成本 (1)营业收入构成 单位:元 018年 2017年 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重同比增减 营业收入合计3,162,10900302 100%3.797212,593.87 100% 16.73% 分行业 主营业务 医药工业|239675974047494%318055135218 3.76% -2549% 医药商业 772,715,60697 24.44% 601,264,88796 15.83% 28.52% 其他业务 19,717,42201 0.62% 15,396,153.73 0.41% 28.07% 分产品 主营业务 中成药 2,398,709,584.51 3,099,735,08811 81.63% 西成药 633,37791887 20.03 560.048973.00 14.75% 13.09% 生物药品 80,200,541.57 %91.624,37644 2.41% 1247% 30,103,536.06 0.95% 30408,00259 0.80% 其他业务 19,717,42201 0.62% 15,396,153.73 0.41% 28.07% 分地区 主营业务 东北区 346,917,447.37 10.97% 554,157,06982 14.59% 3740% 13 chin乡 www.cninfocom.cn

九芝堂股份有限公司 2018 年年度报告全文 13 院签署了《干细胞临床研究基地共建协议，双方共同建设的研究基地已经完工，并持续推进干细胞临床前研究工作。美科公 司在北京市中关村科技园区大兴生物医药产业基地购置了生产厂房，成为政府重点支持项目，正在按照欧盟及美国标准施工 建设。 截至本报告披露日，Stemedica在哈萨克斯坦的合作方LLP “ALTACO-XXI”公司申报的使用Stemedica生产的人骨髓间充 质干细胞治疗急性心肌梗死的疗法获得哈萨克斯坦卫生部批准，关于干细胞疗法的专家评议结果已在哈萨克斯坦卫生部网站 上公示。美科公司已与哈萨克斯坦境内LLP “ALTACO-XXI”公司在霍尔果斯中哈合作区内签署了《共建九芝堂- ALTACO干 细胞国际医疗中心合作协议》。 （2）科信美德 北京科信美德生物医药科技有限公司主要开展REMD-477项目研究相关的业务。报告期内，REMD-477项目在美国开 展的2 型糖尿病的Ⅱ期临床试验工作已完成；收到国家药品监督管理局核准签发的《临床试验通知书》，批准本品开展临床 试验。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2018 年 2017 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 3,162,109,003.02 100% 3,797,212,593.87 100% -16.73% 分行业 主营业务 医药工业 2,369,675,974.04 74.94% 3,180,551,552.18 83.76% -25.49% 医药商业 772,715,606.97 24.44% 601,264,887.96 15.83% 28.52% 其他业务 19,717,422.01 0.62% 15,396,153.73 0.41% 28.07% 分产品 主营业务 中成药 2,398,709,584.51 75.86% 3,099,735,088.11 81.63% -22.62% 西成药 633,377,918.87 20.03% 560,048,973.00 14.75% 13.09% 生物药品 80,200,541.57 2.54% 91,624,376.44 2.41% -12.47% 其他 30,103,536.06 0.95% 30,408,002.59 0.80% -1.00% 其他业务 19,717,422.01 0.62% 15,396,153.73 0.41% 28.07% 分地区 主营业务 东北区 346,917,447.37 10.97% 554,157,069.82 14.59% -37.40%

芝堂股份有限公司2018年年度报告全文 华北区 283,784,207.14 8.98% 67,73451532 9.68% 22.83% 西北区 155,721,676.70 4.93% 235753.064.22 6.21% 3395% 华东区 452,876,410.72 14.32% 698,969,921.59 18.41% 华中区 1,176,948,043.10 3722%1,140392,11846 30.03% 3.21% 西南区 278,929076.04 8.82% 355,350,11997 9.36% -21.51% 华南区 447,214,71994 14.14% 429,459,630.76 11.31% 4.13% 其他业务 19,717,42201 0.62% 15,396,153.73 0.41% 2807% (2)占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √适用口不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 营业收入比上年营业成本比上年毛利率比上年同 营业收入 营业成本 毛利率 同期增减 同期增减 期增减 分行业 医药工业 2,369,675,974.04601,158,12749 74.63% 2549% -18.24% 2.25% 医药商业 772,71560697586,163,37865 24l4% 28.52% 8.79% 0.16% 中成药 2,398,709,584.51650,914,463.1 7286% 2262 -949% 3.94% 西成药 633,37791887506,274,75574 20.07% 13.09% 14.15% 0.74% 46,917447.3760,201,57577 8265% 3740% 32.36% 华东区 452,876410.72158,7498967 6495% 3521% 2.97% 8.95% 1,176,948,043.1063668427663 45.90% 3.21% 23.02% 8.72% 华南区 447,214,71994139632,88891 6878% 4.13% 13.38% 6.32% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下,公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 口适用√不适用 (3)公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是口否 因公司产品结构复杂,各产品计量单位不同,无法将其产销量折成统一销量进行比较。 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 口适用√不适用 chin乡 www.cninfocom.cn

九芝堂股份有限公司 2018 年年度报告全文 14 华北区 283,784,207.14 8.98% 367,734,515.32 9.68% -22.83% 西北区 155,721,676.70 4.93% 235,753,064.22 6.21% -33.95% 华东区 452,876,410.72 14.32% 698,969,921.59 18.41% -35.21% 华中区 1,176,948,043.10 37.22% 1,140,392,118.46 30.03% 3.21% 西南区 278,929,076.04 8.82% 355,350,119.97 9.36% -21.51% 华南区 447,214,719.94 14.14% 429,459,630.76 11.31% 4.13% 其他业务 19,717,422.01 0.62% 15,396,153.73 0.41% 28.07% （2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 医药工业 2,369,675,974.04 601,158,127.49 74.63% -25.49% -18.24% -2.25% 医药商业 772,715,606.97 586,163,378.65 24.14% 28.52% 28.79% -0.16% 分产品 中成药 2,398,709,584.51 650,914,463.18 72.86% -22.62% -9.49% -3.94% 西成药 633,377,918.87 506,274,755.74 20.07% 13.09% 14.15% -0.74% 分地区 东北区 346,917,447.37 60,201,575.77 82.65% -37.40% -32.36% -1.29% 华东区 452,876,410.72 158,749,896.73 64.95% -35.21% -12.97% -8.95% 华中区 1,176,948,043.10 636,684,276.63 45.90% 3.21% 23.02% -8.72% 华南区 447,214,719.94 139,632,888.91 68.78% 4.13% -13.38% 6.32% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 因公司产品结构复杂，各产品计量单位不同，无法将其产销量折成统一销量进行比较。 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用

芝堂股份有限公司2018年年度报告全文 (4)公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 口适用√不适用 (5)营业成本构成 行业和产品分类 单位:元 2018年 2017年 行业分类 项目 同比增减 占营业成本比重金额 占营业成本比重 主营业务 医药工业营业成本 601,158,127.49 50.54%735,30992520 61.57% 18.24% 医药商业营业成本 586,163,37865 4928%455.1504851 38.11% 28.79% 其他业务 营业成本 207036018361 032% -45.22% 单位:元 2018年 017年 产品分类 项目 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 主营业务 中成药 营业成本 650.91446318 5472%719139,51109 949% 西成药 营业成本 506,274,75574 4257%44353122994 37.14% 14.15% 生物药品营业成本 17,905,04943 150%16,8642558 141% 617% 其他 营业成本 12,227,23779 1.03%10.889,97686 0.919 12.28% 其他业务 营业成本 077053 08%3,7915263 -4522% (6)报告期内合并范围是否发生变动 √是口否 本报告期合并范围新增湛江九芝堂中医门诊有限公司、辉县市九芝堂中医门诊有限公司、牡丹江九芝堂友搏健康科技有限 公司、北京九芝堂健康管理中心有限公司、北京月儒堂中医诊所有限责任公司、九芝堂(上海)生命科技有限公司、珠海横 琴九芝堂雍和启航股权投资基金(有限合伙)、九芝堂美科(北京)细胞技术有限公司。 (7)公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 口适用V不适用 (8)主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额(元) 295,862,487.52 chin乡 www.cninfocom.cn

九芝堂股份有限公司 2018 年年度报告全文 15 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2018 年 2017 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 主营业务 医药工业 营业成本 601,158,127.49 50.54% 735,309,925.20 61.57% -18.24% 医药商业 营业成本 586,163,378.65 49.28% 455,115,048.51 38.11% 28.79% 其他业务 营业成本 2,077,053.63 0.18% 3,791,552.63 0.32% -45.22% 单位：元 产品分类 项目 2018 年 2017 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 主营业务 中成药 营业成本 650,914,463.18 54.72% 719,139,511.09 60.22% -9.49% 西成药 营业成本 506,274,755.74 42.57% 443,531,229.94 37.14% 14.15% 生物药品 营业成本 17,905,049.43 1.50% 16,864,255.82 1.41% 6.17% 其他 营业成本 12,227,237.79 1.03% 10,889,976.86 0.91% 12.28% 其他业务 营业成本 2,077,053.63 0.18% 3,791,552.63 0.32% -45.22% （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 本报告期合并范围新增湛江九芝堂中医门诊有限公司、辉县市九芝堂中医门诊有限公司、牡丹江九芝堂友搏健康科技有限 公司、北京九芝堂健康管理中心有限公司、北京月儒堂中医诊所有限责任公司、九芝堂（上海）生命科技有限公司、珠海横 琴九芝堂雍和启航股权投资基金（有限合伙）、九芝堂美科(北京）细胞技术有限公司。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 295,862,487.52