期货价格与现货价格的关系 F- Seb(l-t 其中F为期货价格,S为现货价格,b为持有成 本 无分红股票,b=r 分红股票,b=rq,q为分红率 外汇,b=r 商品期货,便利收益d,b=r+d
12 期货价格与现货价格的关系 b(T t) F Se − = • 其中F为期货价格，S为现货价格，b为持有成 本 • 无分红股票，b=r • 分红股票，b=r-q，q为分红率 • 外汇，b=r-r* • 商品期货，便利收益d，b=r+d
参数对于期权价格的影响 Delta:对于实值期权影响较大 Gamma:对于两平价期权影响较大 Theta:对于虚值期权影响较大 vega:另一类指标
13 参数对于期权价格的影响 • Delta：对于实值期权影响较大 • Gamma：对于两平价期权影响较大 • Theta：对于虚值期权影响较大 • Vega：另一类指标