中联重科股份有限公司2017年年度报告

中联重科股份有限公司2017年年度报告全文 017 远期外52082 52665 自银行 1月012)315082526s2082 1.38% 汇合约385 38553385 52082 52082|52665.52082 合计 385533.85 689 衍生品投资资金来源 公司自有资金 涉诉情况(如适用) 不适用 衍生品投资审批董事会公告披露2017年03月30日 日期(如有 衍生品投资审批股东会公告披露2017年06月27日 期(如有 公司利用银行金融工具,开展了部分外汇资金业务,是以套期保值为目的,用于锁定成 本、规避利率、汇率等风险。投资的衍生品是与主业业务密切相关的简单金融衍生产品 与公司基础业务在品种、规模、方向、期限等方面相匹配,符合公司谨慎、稳健的风险 管理原则。公司对衍生品持仓风险进行充分的评估与控制,具体说明如下:(一)衍生 品交易存在的风险1、市场风险:集团及成员企业开展的金融衍生品业务,主要为与主 营业务相关的套期保值类业务,存在因标的利率、汇率等市场价格波动导致金融衍生品 价格变动而造成亏损的市场风险;2、流动性风险:因开展的衍生品业务均为通过金融 报告期衍生品持仓的风险分析及控机构操作的场外交易,存在因各种原因平仓斩仓损失而须向银行支付价差的风险;3 制措施说明(包括但不限于市场风其他风险:在具体开展业务时,如发生操作人员未按规定程序报备及审批,或未准确 流动性风险、信用风险、操作及时、完整地记录金融衍生品业务信息,将可能导致衍生品业务损失或丧失交易机会 法律风险等 时,如交易人员未能充分理解交易合同条款和产品信息,将面临因此带来的法律风险 及交易损失。(=)风险控制措施1、选择结构简单、流动性强、风险可控的金融衍生 具开展套期保值业务。2、严格执行前、中、后台职责和人员分离原则,交易人员与 会计人员不得相互兼任。3、交易对手管理:从事金融衍生业务时,慎重选择代理机构 和交易人员。4、加强对银行账户和资金的管理,严格遵守资金划拨和使用的审批程序。 5、当市场发生重大变化或出现重大浮亏时要成立专门工作小组,及时建立应急机制 积极应对,妥善处理。6、选择恰当的风险评估模型和监控系统,持续监控和报告各类 风险,在市场波动剧烈或风险增大情况下,增加报告频度,并及时制订应对预案 已投资衍生品报告期内市场价格或 产品公允价值变动的情况,对衍生报告期末已投资未到期衍生品投资公允价值为38581万元,该类产品公允价值根据报 公允价值的分析应披露具体使用告期末金融机构衍生品公允价值评估报告判定。 勺方法及相关假设与参数的设定 报告期公司衍生品的会计政策及会 计核算具体原则与上一报告期相比无 是否发生重大变化的说明 公司独立董事认为:与主业业务密切相关的简单金融衍生产品与基础业务在品种、规模、 独立董事对公司衍生品投资及风险 方向、期限等方面相匹配,符合公司谨慎、稳健的风险管理原则。公司通过外汇资金业 务的开展,进一步提升公司外汇风险管理能力,为外汇资产进行保值增持。通过上述衍 制情况的专项意见 生品的投资业务,有利于充分发挥公司竟争优势,公司开展衍生品投资业务是可行的 风险是可以控制的。 31

中联重科股份有限公司 2017 年年度报告全文 31 银行 无 否 远期外 汇合约 520,82 3.85 2017 年 01 月 01 日 2017 年 12 月 30 日 520,82 3.85 52,665. 53 520,82 3.85 52,665. 53 1.38% 10,14 6.89 合计 520,82 3.85 -- -- 520,82 3.85 52,665. 53 520,82 3.85 52,665. 53 1.38% 10,14 6.89 衍生品投资资金来源 公司自有资金 涉诉情况（如适用） 不适用 衍生品投资审批董事会公告披露 日期（如有) 2017 年 03 月 30 日 衍生品投资审批股东会公告披露 日期（如有) 2017 年 06 月 27 日 报告期衍生品持仓的风险分析及控 制措施说明（包括但不限于市场风 险、流动性风险、信用风险、操作 风险、法律风险等） 公司利用银行金融工具，开展了部分外汇资金业务，是以套期保值为目的，用于锁定成 本、规避利率、汇率等风险。投资的衍生品是与主业业务密切相关的简单金融衍生产品， 与公司基础业务在品种、规模、方向、期限等方面相匹配，符合公司谨慎、稳健的风险 管理原则。公司对衍生品持仓风险进行充分的评估与控制，具体说明如下：（一）衍生 品交易存在的风险 1、市场风险：集团及成员企业开展的金融衍生品业务，主要为与主 营业务相关的套期保值类业务，存在因标的利率、汇率等市场价格波动导致金融衍生品 价格变动而造成亏损的市场风险；2、流动性风险：因开展的衍生品业务均为通过金融 机构操作的场外交易，存在因各种原因平仓斩仓损失而须向银行支付价差的风险；3、 其他风险：在具体开展业务时，如发生操作人员未按规定程序报备及审批，或未准确、 及时、完整地记录金融衍生品业务信息，将可能导致衍生品业务损失或丧失交易机会。 同时，如交易人员未能充分理解交易合同条款和产品信息，将面临因此带来的法律风险 及交易损失。（二）风险控制措施 1、选择结构简单、流动性强、风险可控的金融衍生 工具开展套期保值业务。2、严格执行前、中、后台职责和人员分离原则，交易人员与 会计人员不得相互兼任。3、交易对手管理：从事金融衍生业务时，慎重选择代理机构 和交易人员。4、加强对银行账户和资金的管理，严格遵守资金划拨和使用的审批程序。 5、当市场发生重大变化或出现重大浮亏时要成立专门工作小组，及时建立应急机制， 积极应对，妥善处理。6、选择恰当的风险评估模型和监控系统，持续监控和报告各类 风险，在市场波动剧烈或风险增大情况下，增加报告频度，并及时制订应对预案。 已投资衍生品报告期内市场价格或 产品公允价值变动的情况，对衍生 品公允价值的分析应披露具体使用 的方法及相关假设与参数的设定 报告期末已投资未到期衍生品投资公允价值为 385.81 万元，该类产品公允价值根据报 告期末金融机构衍生品公允价值评估报告判定。 报告期公司衍生品的会计政策及会 计核算具体原则与上一报告期相比 是否发生重大变化的说明 无 独立董事对公司衍生品投资及风险 控制情况的专项意见 公司独立董事认为：与主业业务密切相关的简单金融衍生产品与基础业务在品种、规模、 方向、期限等方面相匹配，符合公司谨慎、稳健的风险管理原则。公司通过外汇资金业 务的开展，进一步提升公司外汇风险管理能力，为外汇资产进行保值增持。通过上述衍 生品的投资业务，有利于充分发挥公司竞争优势，公司开展衍生品投资业务是可行的， 风险是可以控制的

中联重科股份有限公司2017年年度报告全文 5、募集资金使用情况 口适用√不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 口适用√不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 √适用口不适用 是否按 计划如 本期初 股权出 期实 起至出 方股权出售日格(万上市公公司的/献的/股权出是否为/与交/所游/ 售为上 售日该 如 交易价股权为出售对/市公司 交易对被出售 售定价/关联交/方的|的股/未按计 元)|司贡献影响净利润 易/米)是否已/划实|披露日披露索 施,应期引 原则 占净利 的净利 系/全部过 户/3说明 润(万 润总额 原因及 的比例 公司已 采取的 措施 峰投 本次交 详见公 资控股 本次交 集团有 易定价 17年 司将持 为公司 5月22 弘创 日在巨 长沙中 有环境 与交易 州粤民 产业公 对方根 潮资讯 联重科 圳)投 投盈联 据环境 投贫合环境产2017年 业有限o5月21 1.16019.081股权,749.62业务板 按计划 017年/网按露 (有限 企业 0014环境产 块的过 实施5月22/的《关于 出售长 合伙) (有限的 业公司 住盈利 沙中联 合伙)、 不再纳 情况及 重科环 股权 关联 行业前 境产业 人 君和 合并报 景等因 有限公 产业并 素协商 购股权 权暨关 投资基 余股权 联交易

中联重科股份有限公司 2017 年年度报告全文 32 5、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 √ 适用 □ 不适用 交易对 方 被出售 股权 出售日 交易价 格（万 元） 本期初 起至出 售日该 股权为 上市公 司贡献 的净利 润（万 元） 出售对 公司的 影响 股权出 售为上 市公司 贡献的 净利润 占净利 润总额 的比例 股权出 售定价 原则 是否为 关联交 易 与交易 对方的 关联关 系 所涉及 的股权 是否已 全部过 户 是否按 计划如 期实 施，如 未按计 划实 施，应 当说明 原因及 公司已 采取的 措施 披露日 期 披露索 引 盈峰投 资控股 集团有 限公 司、广 州粤民 投盈联 投资合 伙企业 （有限 合伙）、 上海绿 联君和 产业并 购股权 投资基 长沙中 联重科 环境产 业有限 公司 80%的 股权 2017 年 05 月 21 日 1,160,0 00 19,081. 14 本次交 易完成 后，公 司将持 有环境 产业公 司 20% 股权， 环境产 业公司 不再纳 入公司 合并报 表范 围，剩 余股权 749.62 % 本次交 易定价 为公司 与交易 对方根 据环境 业务板 块的过 往盈利 情况及 行业前 景等因 素协商 确定。 是 弘创 （深 圳）投 资中心 （有限 合伙） 为公司 的关联 法人 是 按计划 实施 2017 年 05 月 22 日 详见公 司于 2017 年 5 月 22 日在巨 潮资讯 网披露 的《关于 出售长 沙中联 重科环 境产业 有限公 司控股 权暨关 联交易

中联重科股份有限公司2017年年度报告全文 金合伙 将通过 的公告 权益法 (2017 (有限 025号) 伙) 创 指标角 圳)投 看,通 过本次 (有限 交易 合伙) 公司将 116亿 元的现 司的资 产流动 性将大 大得到 改善 公司财 务稳健 性将大 大提 高,公 司持续 发展能 七、主要控股参股公司分析 √适用口不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位 公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润 中联重机股 l200001636595,2|588036362.6593660-342.93224350395803 子公司 农业机械 份有限公司 0600 21.18 7.42 .41 南中联重 智能技术子公司 工程机|5000001.524,1460748996718628348029550163276,685228 有限公司 Zoomlion子公司 工程机械|5.491,928.3|2248468337156722298358132516545353492726

中联重科股份有限公司 2017 年年度报告全文 33 金合伙 企业 （有限 合伙）、 弘创 （深 圳）投 资中心 （有限 合伙） 将通过 权益法 核算。 从财务 指标角 度来 看，通 过本次 交易， 公司将 取得 116 亿 元的现 金，公 司的资 产流动 性将大 大得到 改善； 同时， 公司财 务稳健 性将大 大提 高，公 司持续 发展能 力更 强。 的公告》 （2017- 025 号） 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 中联重机股 份有限公司 子公司 农业机械 1,200,000,0 00.00 6,636,595,2 06.00 588,036,36 0.99 2,659,366,0 21.18 -342,932,24 7.42 -350,395,803 .41 湖南中联重 科智能技术 有限公司 子公司 工程机械 500,000,00 0.00 1,524,146,0 55.86 748,996,71 2.56 862,834,80 8.06 295,501,63 6.80 276,685,228. 15 Zoomlion 子公司 工程机械 5,491,928,3 22,448,468, 3,371,567,2 2,298,358,1 325,165,45 353,492,726

中联重科股份有限公司2017年年度报告全文 HK 6293 94984 50.52 41.0 8.77 Holding Co, Ltd 报告期内取得和处置子公司的情况 √适用口不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 次交易完成后,环境产业公司未来的经 营成果及财务状况不再纳入公司合并报 表范围。通过本次交易,公司取得116亿 长沙中联重科环境产业有限公司 出售80%股权 元现金,公司的资产流动性得到大幅改 善,财务稳健性大幅提高,公司持续发展 能力更强 八、公司控制的结构化主体情况 口适用√不适用 九、公司未来发展的展望 (一)行业发展趋势与市场展望 1、工程机械市场 2018年,国家将继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策,促进有效投资,扎实推 进区域协调发展战略,出台实施粤港澳大湾区发展规划,高标准建设雄安新区,有序推进ˆ城 中村”、老旧小区改造,加强排涝管网、地下综合管廊等新型城镇化建设,加快美丽中国乡村 建设等;加上装配式建筑推广提速,环保限载政策趋严,设备周期性更新的增长动力仍在持 续,工程杋械行业将持续向好,具有品牌、技术、规模、服务优势的领先企业将获得更大的 竞争优势。 随着全球经济进一步趋稳,国家“一带一路”倡议深入推进,海外市场将迎来较大增长, 受益公司“一带一路”沿线国家境外生产基地、本地化、备件中心库的布局完善,公司海外业 务将迎来可持续、有质量的稳步增长

中联重科股份有限公司 2017 年年度报告全文 34 H.K. Holding Co., Ltd 62.93 949.84 50.52 41.07 8.77 52 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 长沙中联重科环境产业有限公司 出售 80%股权 本次交易完成后，环境产业公司未来的经 营成果及财务状况不再纳入公司合并报 表范围。通过本次交易，公司取得 116 亿 元现金，公司的资产流动性得到大幅改 善，财务稳健性大幅提高，公司持续发展 能力更强。 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 （一）行业发展趋势与市场展望 1、工程机械市场 2018年，国家将继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，促进有效投资，扎实推 进区域协调发展战略，出台实施粤港澳大湾区发展规划，高标准建设雄安新区，有序推进“城 中村”、老旧小区改造，加强排涝管网、地下综合管廊等新型城镇化建设，加快美丽中国乡村 建设等；加上装配式建筑推广提速，环保限载政策趋严，设备周期性更新的增长动力仍在持 续，工程机械行业将持续向好，具有品牌、技术、规模、服务优势的领先企业将获得更大的 竞争优势。 随着全球经济进一步趋稳，国家“一带一路”倡议深入推进，海外市场将迎来较大增长， 受益公司“一带一路”沿线国家境外生产基地、本地化、备件中心库的布局完善，公司海外业 务将迎来可持续、有质量的稳步增长

中联重科股份有限公司2017年年度报告全文 2、农业机械市场 十九大提出“实施乡村振兴战略”,随着农业供给侧结构性改革的深入推进和农村土地 流转的加快,国内农业全程杋械化水平将进一步提高,带动农机行业规模持续提升,农机行 业未来发展仍全面发展向好。随着农机补贴政策不断调整与完善,农机补贴资金将重点向农 村合作社等规模农业主体及中高端、绿色、智能、中高端产品倾斜,具有品牌、技术、规模、 服务优势的领先企业将迎来发展机遇。 (二)公司经营思路 公司坚持高质量发展的思想,坚持“技术是根、产品是本”的路径,坚持“精心、精明、 精准、精益”的理念,坚持风险至上的底线,坚持“要效益、要质量、要规模、要可持续”的要 求,做精工程机械,做优农业机械,拥抱新技术、新市场、新经济,打造新型装备制造企业。 (三)2018年经营举措 1、深入推进产品4.0工程。一是加速应用互联物联新技术,大幅提升产品智能化水平, 打造多款物联互联平台化的明星产品持续提升产品市场竞争力;二是加速整合北美研发中心、 德国M-TEC等全球技术资源,加强与外部资源合作,聚焦智能施工相关的共性关键技术、关 键零部件与系统研发,加快成果转化步伐;三是加速4.0技术转化,升级4.0产品标准,提高 4.0产品销售覆盖率,牵引公司整体研发设计降本,提升公司盈利能力。 2、打造工业互联网技术平台,加速数字化转型。一是以产品智能化牵引,深化企业物流、 信息流、资金流的整合提升与应用,构建基于物联互联的端到端闭环业务模式;二是创新服 务体系,提供物联互联应用增值服务,通过“智能+制造+服务的裂合裂变,为行业下游客户 设备管理、业务运营和经营决策赋能,推动制造业服务化转型,实现产业附加值攀升;三是 以客户需求驱动智能工厂与智慧供应链构建,打造柔性制造和高效物流体系,形成与供应商 协同共羸的智能制造集群,提升公司业务效益

中联重科股份有限公司 2017 年年度报告全文 35 2、农业机械市场 十九大提出 “实施乡村振兴战略”， 随着农业供给侧结构性改革的深入推进和农村土地 流转的加快，国内农业全程机械化水平将进一步提高，带动农机行业规模持续提升，农机行 业未来发展仍全面发展向好。随着农机补贴政策不断调整与完善，农机补贴资金将重点向农 村合作社等规模农业主体及中高端、绿色、智能、中高端产品倾斜，具有品牌、技术、规模、 服务优势的领先企业将迎来发展机遇。 （二）公司经营思路 公司坚持高质量发展的思想，坚持“技术是根、产品是本”的路径，坚持“精心、精明、 精准、精益”的理念，坚持风险至上的底线，坚持“要效益、要质量、要规模、要可持续”的要 求，做精工程机械，做优农业机械，拥抱新技术、新市场、新经济，打造新型装备制造企业。 （三）2018年经营举措 1、深入推进产品4.0工程。一是加速应用互联物联新技术，大幅提升产品智能化水平， 打造多款物联互联平台化的明星产品,持续提升产品市场竞争力；二是加速整合北美研发中心、 德国M-TEC等全球技术资源，加强与外部资源合作，聚焦智能施工相关的共性关键技术、关 键零部件与系统研发，加快成果转化步伐；三是加速4.0技术转化，升级4.0产品标准，提高 4.0产品销售覆盖率，牵引公司整体研发设计降本，提升公司盈利能力。 2、打造工业互联网技术平台，加速数字化转型。一是以产品智能化牵引，深化企业物流、 信息流、资金流的整合提升与应用，构建基于物联互联的端到端闭环业务模式；二是创新服 务体系，提供物联互联应用增值服务，通过“智能+制造+服务”的裂合裂变，为行业下游客户 设备管理、业务运营和经营决策赋能，推动制造业服务化转型，实现产业附加值攀升；三是 以客户需求驱动智能工厂与智慧供应链构建，打造柔性制造和高效物流体系，形成与供应商 协同共赢的智能制造集群，提升公司业务效益