中联重科股份有限公司2017年年度报告.pdf_P11-P15

中联重科股份有限公司 2017 年年度报告全文 11 1、一般信用销售业务客户根据与公司签订的合同，预先支付产品的首付款，可选择在1-6个月的信用期内及在 6-48个月信用期内两种模式分期支付余款。主要操作流程为商务谈判-信用评审-签订合同-客户支付首付款-交付设备-客户支付余款。 2、融资租赁业务客户可选择公司自有平台融资租赁、第三方租赁两种方式进行融资租赁业务：客户与公司自有融资租赁平台（中联重科融资租赁（北京）有限公司/中联重科融资租赁（中国）有限公司）或第三方融资租赁机构签订融资租赁合同，按照合同约定分期支付租金（融资期限集中为3-4年）。其中第三方融资租赁机构委托中联重科自有融资租赁业务平台向客户代收租金。结清前，融资租赁平台保留所有权及抵押权，并留存设备权证；结清后，租赁物所有权移交客户，同时客户获得设备权证。主要操作流程为商务谈判-信用评审-签订合同-客户支付首付款（含首期租金及保证金）- 交付租赁设备-融资租赁平台放款-客户按期支付租金。 3、银行按揭业务客户与公司签订买卖合同，支付首付款后，以余款与银行签订按揭贷款合同，银行发放贷款至中联重科账户，客户根据贷款合同向银行定期偿还款项（贷款期限为2-5年）。按揭方式操作的设备所有权归客户所有，银行贷款发放后，放款银行获得设备的债权及抵押权，并留存设备权证原件。公司按照通常为1至5年的担保期为客户向银行的借款提供担保，担保包括因客户违约代偿的剩余本金和拖欠的银行利息（代偿后，公司享有向客户追偿的权利）。客户须同时结清银行贷款及对公司的代偿欠款方可办理结清，并获得设备权证。主要操作流程为商务谈判-信用评审-与公司签订买卖合同-客户支付首付款-与银行签订

中联重科股份有限公司2017年年度报告全文按揭贷款合同-交付租赁设备-按揭合作银行向公司放款-客户按期还款。二)审议程序和信息披露管理情况公司开展信用销售相关的业务及申请授信、担保的事项已经公司第五届董事会第五次会议审议通过,包括《公司关于为开展融资租赁业务提供担保额度的议案》、《公司关于批准为按揭业务提供担保额度的议案》、《公司关于批准及授权中联重科安徽工业车辆有限公司开展保兑仓业务的议案》、《公司关于批准及授权中联重机股份有限公司开展保兑仓业务的议案》、《公司关于对控股公司提供担保的议案》、《公司关于向有关金融机构申请综合授信并授权董事长签署所有相关融资文件的议案》。上述议案亦经公司2016年年度股东大会审议通过。有关事项已在巨潮资讯网进行披露。 (三)2017年销售收入确认及风险损失情况公司商品销售模式分为一般信用销售、按揭销售和融资租赁销售等。报告期内工程机械板块通过按揭和融资租赁模式的销售金额分别为17.16亿元、20.40亿元,占工程机械板块收入比例分别为958%、11.38% 公司基于与客户签订的合同相应条款确认收入,以具有商业实质及主要风险报酬转移作为收入确认判断标准,即在同时满足下列条件时予以确认收入:1)将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方;2)不再保留通常与所有权相联系的继续管理权,也不再对已售出的商品实施有效控制;3)收入的金额能够可靠地计量;4)相关的经济利益很可能流入;5)相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。具体原则为:公司将货物发出,购货方签收无误后,收入金额能够可靠地计量,并已收讫货款或预计可收回货款,成本能够可靠计量。其中分期销售实质上具有融资性质的,在销售成立时一次性确认收入,销售商品收入金额按照应收的合同或协议价款的公允价值确定。应收的合同或协议价款与其公允价值之间的差额, 在合同或协议期间内采用实际利率法进行摊销,计入当期损益

中联重科股份有限公司 2017 年年度报告全文 12 按揭贷款合同-交付租赁设备-按揭合作银行向公司放款-客户按期还款。（二）审议程序和信息披露管理情况公司开展信用销售相关的业务及申请授信、担保的事项已经公司第五届董事会第五次会议审议通过，包括《公司关于为开展融资租赁业务提供担保额度的议案》、《公司关于批准为按揭业务提供担保额度的议案》、《公司关于批准及授权中联重科安徽工业车辆有限公司开展保兑仓业务的议案》、《公司关于批准及授权中联重机股份有限公司开展保兑仓业务的议案》、《公司关于对控股公司提供担保的议案》、《公司关于向有关金融机构申请综合授信并授权董事长签署所有相关融资文件的议案》。上述议案亦经公司2016年年度股东大会审议通过。有关事项已在巨潮资讯网进行披露。（三）2017年销售收入确认及风险损失情况公司商品销售模式分为一般信用销售、按揭销售和融资租赁销售等。报告期内工程机械板块通过按揭和融资租赁模式的销售金额分别为17.16亿元、20.40亿元，占工程机械板块收入比例分别为9.58%、11.38%。公司基于与客户签订的合同相应条款确认收入，以具有商业实质及主要风险报酬转移作为收入确认判断标准，即在同时满足下列条件时予以确认收入：1）将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；2）不再保留通常与所有权相联系的继续管理权，也不再对已售出的商品实施有效控制；3）收入的金额能够可靠地计量；4）相关的经济利益很可能流入；5）相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。具体原则为：公司将货物发出，购货方签收无误后，收入金额能够可靠地计量，并已收讫货款或预计可收回货款，成本能够可靠计量。其中分期销售实质上具有融资性质的，在销售成立时一次性确认收入，销售商品收入金额按照应收的合同或协议价款的公允价值确定。应收的合同或协议价款与其公允价值之间的差额，在合同或协议期间内采用实际利率法进行摊销，计入当期损益

中联重科股份有限公司 2017 年年度报告全文 13 相关合同中存在的回购、垫付保证金（或月供、租金）、承担追偿责任等导致公司现金流出或承担其他风险条款的，公司列在应收账款，并按公司坏账政策计提坏账准备。截至2017 年12月31日，本公司承担有按揭担保责任的客户借款余额为人民币21.99亿元，本期支付由于客户违约所造成的按揭担保赔款人民币2.15亿元；本公司对第三方融资公司担保的最大敞口为人民币2.74亿元，本期未发生因客户违约而令本公司支付第三方融资担保款的事项。（四）下一报告期风险损失情况的预估、应对措施及风险提示 1、下一报告期风险损失情况的预估 2017年，工程机械行业显著复苏，各类工程机械设备的开工率继续稳步提升，公司针对存量资产谨慎、充分的计提了资产减值准备，整体风险在可控范围之内。 2、对回款逾期风险的应对措施增量业务方面，公司针对客户强化评估和准入机制，进一步提升首付比例，并结合市场情况，针对不同的产品和客户推出差异化政策，提升产品的竞争力和销售的灵活性；存量业务方面，通过实施分级管理、分类施策的风控措施，监控、考核、管理到单、人、设备，进一步提高资产管理水平和回款率。二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况主要资产重大变化说明股权资产较期初增加 1.70%，主要系股权激励影响固定资产较年初下降 21.20%，主要系处置子公司影响无形资产较年初下降 14.45%，主要系处置子公司影响在建工程较年初下降 34.83%，主要系处置子公司影响长期股权投资较年初增加 417.38%，主要系丧失子公司控制权改用权益法重新计量影响以公允价值计量且其变动计入当期损较年初增加 4673.26%，主要系公司以闲置资金购买理财产品

中联重科股份有限公司2017年年度报告全文益的金融资产可供出售金融资产较年初增加5304%,主要系对外投资增加 2、主要境外资产情况口适用V不适用三、核心竟争力分析公司是否需要遵守特殊行业的披露要求是工程机械业公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第5号——上市公司从事工程机械相关业务》的披露要求 1、前瞻的战略决策能力和高效的战略执行能力,确保公司长远健康发展在企业宏观战略决策中,公司注重对全球行业发展态势的研究,把企业发展放置在国际竞争的大格局之中,强化战略方向的前瞻性,确保企业正确的发展方向。富有前瞻性的战略决策反映企业管理者的战略眼光和洞察力,公司敏锐把握国内外经济发展趋势,适时推进企业战略转型升级,立足产品和资本两个市场,推进制造业与互联网、产业和金融的两个融合。2017年6月27日,公司2016年年度股东大会审议通过出售环境产业公司控股权的议案。本次交易完成后,公司将聚焦工程机械和农用机械领域,做优做强核业务,通过跨国并购、国际合作等方式,全面提升公司在全球市场的地位和影响力。 2、基于对全球业态的充分研究,构建全球化制造、销售、服务网络公司注重在全球范围内整合优质资源,实现快速扩张,构建了全球化制造、销售、服务网络。在生产制造基地方面,通过对国内外工业园区的整合和布局,形成了遍布全球的产业制造基地。在产品销售和服务网络方面,公司产品市场已覆盖全球100余个国家和地区,构建了全球市场布局和全球物流网络和零配件供应体系。尤其是在一带一路”沿线设立了分子公司及常驻机构。作为“一带一路”战略重点受益的装备制造业企业,公司致力于深耕海外市场,在白俄罗斯、哈萨克斯坦、印度、巴基斯坦、印度尼西亚、泰国等“一带一路'沿线国家

中联重科股份有限公司 2017 年年度报告全文 14 益的金融资产可供出售金融资产较年初增加 53.04%，主要系对外投资增加 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用三、核心竞争力分析公司是否需要遵守特殊行业的披露要求是工程机械业公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第 5 号——上市公司从事工程机械相关业务》的披露要求 1、前瞻的战略决策能力和高效的战略执行能力，确保公司长远健康发展在企业宏观战略决策中，公司注重对全球行业发展态势的研究，把企业发展放置在国际竞争的大格局之中，强化战略方向的前瞻性，确保企业正确的发展方向。富有前瞻性的战略决策反映企业管理者的战略眼光和洞察力，公司敏锐把握国内外经济发展趋势，适时推进企业战略转型升级，立足产品和资本两个市场，推进制造业与互联网、产业和金融的两个融合。2017年6月27日，公司2016年年度股东大会审议通过出售环境产业公司控股权的议案。本次交易完成后，公司将聚焦工程机械和农用机械领域，做优做强核心业务，通过跨国并购、国际合作等方式，全面提升公司在全球市场的地位和影响力。 2、基于对全球业态的充分研究，构建全球化制造、销售、服务网络公司注重在全球范围内整合优质资源，实现快速扩张，构建了全球化制造、销售、服务网络。在生产制造基地方面，通过对国内外工业园区的整合和布局，形成了遍布全球的产业制造基地。在产品销售和服务网络方面，公司产品市场已覆盖全球100余个国家和地区，构建了全球市场布局和全球物流网络和零配件供应体系。尤其是在“一带一路”沿线设立了分子公司及常驻机构。作为“一带一路”战略重点受益的装备制造业企业，公司致力于深耕海外市场，在白俄罗斯、哈萨克斯坦、印度、巴基斯坦、印度尼西亚、泰国等 “一带一路”沿线国家

中联重科股份有限公司2017年年度报告全文拥有工业园或生产基地,配置有20个海外贸易平台、7个境外备件中心库、100多个网点,实现了公司“走出去”本地化运营的海外发展战略落地,为公司带来新的发展机遇。 3、基于成功实践的企业文化,成为行业整合国内外资源的先行者和领导者公司自2001年至今已先后并购了十数家国内外企业,并开创了中国工程机械行业整合海外资源的先河。其中,2008年并购意大利CFA公司,代表全球最高水准的技术迅速为中联重科吸纳和再创新,也使得公司成为中国工程机械国际化的先行者和领导者。在一系列并购过程中,管理团队积累了丰富的并购经验,总结出企业成功并购的五项共识:“包容、责任、规则、共创、共享”。公司的企业文化使被并购企业顺利融入公司的管理体系,并吸引了大量具有丰富经验的优秀人才,成功解决了收购兼并后的管理难题。尤其在海外并购和资源整合过程中,坚持以企业文化为先导,掌控战略话语权,深度协同,深度挖潜,实现了“做主、做深、做透”。 4、行业标准的制修订者,产品及技术引领行业发展中联重科的前身是原建设部长沙建设机械研究院,拥有50余年的技术积淀,是中国工程机械技术发源地。中联重科是中国工程机械行业标准制订者,主导、参与制、修订逾300项国家和行业标准,也是唯一代表中国工程机械行业参与制、修订国际(S○标准的企业,是国内行业第一个国际标准化组织秘书处单位,代表全行业利益,提高了中国工程机械国际市场准入的话语权。公司拥有国家级技术研发中心、国内唯一的建设机械关键技术国家重点实验室、国内唯一的混凝土机械国家工程技术硏究中心,掌握工程杋械领域的核心技术,获得多项国家级科技进步奖,引领行业技术发展公司牵头制订的国际标准s○19720-1:2017《建筑施工机械与设备混凝土及灰浆制备机械与设备第1部分:术语和商业规格》于2017年6月正式发布,成为全球工程机械行业首个由中国企业主导并正式出版发行的国际标准,彰显中国工程机械行业的国际影响力

中联重科股份有限公司 2017 年年度报告全文 15 拥有工业园或生产基地，配置有20个海外贸易平台、7个境外备件中心库、100多个网点，实现了公司“走出去”本地化运营的海外发展战略落地，为公司带来新的发展机遇。 3、基于成功实践的企业文化，成为行业整合国内外资源的先行者和领导者公司自2001年至今已先后并购了十数家国内外企业，并开创了中国工程机械行业整合海外资源的先河。其中，2008年并购意大利CIFA公司，代表全球最高水准的技术迅速为中联重科吸纳和再创新，也使得公司成为中国工程机械国际化的先行者和领导者。在一系列并购过程中，管理团队积累了丰富的并购经验，总结出企业成功并购的五项共识：“包容、责任、规则、共创、共享”。公司的企业文化使被并购企业顺利融入公司的管理体系，并吸引了大量具有丰富经验的优秀人才，成功解决了收购兼并后的管理难题。尤其在海外并购和资源整合过程中，坚持以企业文化为先导，掌控战略话语权，深度协同，深度挖潜，实现了“做主、做深、做透”。 4、行业标准的制修订者，产品及技术引领行业发展中联重科的前身是原建设部长沙建设机械研究院，拥有50余年的技术积淀，是中国工程机械技术发源地。中联重科是中国工程机械行业标准制订者，主导、参与制、修订逾300项国家和行业标准，也是唯一代表中国工程机械行业参与制、修订国际 (ISO)标准的企业，是国内行业第一个国际标准化组织秘书处单位，代表全行业利益，提高了中国工程机械国际市场准入的话语权。公司拥有国家级技术研发中心、国内唯一的建设机械关键技术国家重点实验室、国内唯一的混凝土机械国家工程技术研究中心，掌握工程机械领域的核心技术，获得多项国家级科技进步奖，引领行业技术发展。公司牵头制订的国际标准ISO 19720-1:2017《建筑施工机械与设备混凝土及灰浆制备机械与设备第1部分：术语和商业规格》于2017年6月正式发布，成为全球工程机械行业首个由中国企业主导并正式出版发行的国际标准，彰显中国工程机械行业的国际影响力