金融监管体系 在市场经济条件下,其监管体系一般可 以用下图152表示。 除图中所描述的各种复杂的关系之外, 旦金融监管进入实施阶段,还有一个 金融执法过程中的决策问题。金融执法 活动可以被看成是一个“合规机制”或 个“防范机制” CopyrightoZhenlong Zheng 2003, Department of Finance, Xiamen Univers ity
Copyright©Zhenlong Zheng 2003, Department of Finance, Xiamen University 六、金融监管体系 • 在市场经济条件下，其监管体系一般可 以用下图15.2表示。 • 除图中所描述的各种复杂的关系之外， 一旦金融监管进入实施阶段，还有一个 金融执法过程中的决策问题。金融执法 活动可以被看成是一个“合规机制”或 一个“防范机制”
司法机关 立法机关 其他监管部门 金融监管机构 金融企业 消费者 其他利益集团 图15.2金融监管体系 CopyrightoZhenlong Zheng 2003, Department of Finance, Xiamen Univers ity
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·金融监管体系包括了3方面的内容:金融监管的 法律制度体系、金融监管的组织体系和金融监管 的执行体系。 1法律制度体系从法律制度的角度界定了金融监 管过程中有关当事人的法律地位,规定每一方当 事人在金融监管过程中的权利和义务;2组织体 系从当事人自身行为的角度展现出有关各方在金 融监管过程中的互动关系,说明当事人出于本能 或者在外部刺激下可能作出的反应以及对其他当 事人的影响;3执行体系描述的是金融监管者具 体实施某项监管时的手段、步骤和做法。 ·在实际的金融监管过程中,金融监管体系的这3 个方面往往是同时存在并发挥作用的 CopyrightoZhenlong Zheng 2003, Department of Finance, Xiamen Univers ity
Copyright©Zhenlong Zheng 2003, Department of Finance, Xiamen University • 金融监管体系包括了3方面的内容：金融监管的 法律制度体系、金融监管的组织体系和金融监管 的执行体系。 • 1.法律制度体系从法律制度的角度界定了金融监 管过程中有关当事人的法律地位，规定每一方当 事人在金融监管过程中的权利和义务；2.组织体 系从当事人自身行为的角度展现出有关各方在金 融监管过程中的互动关系，说明当事人出于本能 或者在外部刺激下可能作出的反应以及对其他当 事人的影响；3.执行体系描述的是金融监管者具 体实施某项监管时的手段、步骤和做法。 • 在实际的金融监管过程中，金融监管体系的这3 个方面往往是同时存在并发挥作用的
第二节金融监管理论依据 经济学关于监管的理论 般均衡模型 ·传统经济学认为市场机制是实现社会资源最佳 配置的最有效机制,也是满足经济效率正常发 挥的最佳机制。 传统经济学对市场机制与经济效率之间关系的 描述,是通过对完全竞争的市场情形—也就 是不存在政府监管的市场情形的考察来实现的 CopyrightoZhenlong Zheng 2003, Department of Finance, Xiamen Univers ity
Copyright©Zhenlong Zheng 2003, Department of Finance, Xiamen University 第二节 金融监管理论依据 一、经济学关于监管的理论 （一）一般均衡模型 • 传统经济学认为市场机制是实现社会资源最佳 配置的最有效机制，也是满足经济效率正常发 挥的最佳机制。 • 传统经济学对市场机制与经济效率之间关系的 描述，是通过对完全竞争的市场情形——也就 是不存在政府监管的市场情形的考察来实现的
传统经济学中最有代表性的一个模型就是一般均衡模 型。该模型的主要条件可以归纳如下: 全部产品都是私人产品,消费者能够完全掌握全部产 品的信息; ·生产者的生产函数中剔除了生产规模和技术变化带来 的收益增加 ·在给定的预算约束之下,消费者尽可能地使自己的效 用最大化; 在给定的生产函数之下,生产者尽可能地使自己的利 润最大化; 除了价格之外,经济主体之间的其他因素如外部性等 都被剔除在外,所有的经济主体都是只对价格做出反 应,价格决定一切; 在此基础之上建立起一种竞争性的均衡,确定使得所 有市场都得以结清的一系列价格。 CopyrightoZhenlong Zheng 2003, Department of Finance, Xiamen Univers ity
Copyright©Zhenlong Zheng 2003, Department of Finance, Xiamen University • 传统经济学中最有代表性的一个模型就是一般均衡模 型。该模型的主要条件可以归纳如下： • 全部产品都是私人产品，消费者能够完全掌握全部产 品的信息； • 生产者的生产函数中剔除了生产规模和技术变化带来 的收益增加； • 在给定的预算约束之下，消费者尽可能地使自己的效 用最大化； • 在给定的生产函数之下，生产者尽可能地使自己的利 润最大化； • 除了价格之外，经济主体之间的其他因素如外部性等 都被剔除在外，所有的经济主体都是只对价格做出反 应，价格决定一切； • 在此基础之上建立起一种竞争性的均衡，确定使得所 有市场都得以结清的一系列价格