债券发行统计情况 单位:亿元币种:人民币上市公司重大资产重组统计情况位:亿元币种:人民币 LHy 0800 15,000 500 NN一m22amOx二 400000 2000 20000 6,000 100000 0000 3000 01520162017 0192019H12020H 2015201620172018 2019H12020H1 一交数量 1、数据来源:Wnd; 活国债、地方改府债、央行票据、同业存单、金融债、企业债公司愤 2、Wnd的统计口径为A股上市公司披露的重大资产重组交易情况。 关于我们 融资券、定向工具、国际机构债、政府支持机构债、资产支持证 交换债; 口径为发行日 (2)市场主体机构化、头部化、国际化趋势对证券公司机构服务能力提出更高要求 随着公募、私募及保险等专业机构投资者的不断发展,国内社保基金、养老金及企业年金等的持续入市,外资准入门槛 降低及海外长期资金的不断入场,个人投资者借助资产管理产品形式间接参与证券市场投资的增加,以及新技术的发 展与运用,境内外专业机构投资者持股市值占比及债券市场参与度不断提升,机构投资者正在成为市场主力军。在推动 权益基金发展的政策导向及一系列改革红利的驱动下,权益类基金发行力度明显提升,资本市场进入机构投资者时代已 分析与战略 成大势所趋。此外,在资本市场双向开放、证券公司分类监管与打造航母级证券公司的背景下,业务资源头部化趋势日 益突出,客户跨境投融资交易、资产全球配置等需求日趋增长。大型证券公司凭借资本实力、综合服务能力和机构客户 基础已占据了一定发展先机,未来体系化的机构服务优势和差异化、国际化的机构服务能力将成为证券公司发展的关键 竞争力。 (3)证券公司机构服务业务可持续发展需要强有力的风险管理能力作为基础 在全球疫情持续薆延、宏观经济增速放缓、金融供给侧结构性改革深化、多层次资本市场体系建设持续推进、金融市场 公司治理 日益多样化、境内外市场联动不断加强的背景下,金融风险的表现形式及传导途径日趋复杂,证券公司必须不断提 升业务专业能力和风险管理能力,有效预防、管理和化解金融风险,更好屨行维护市场、行业和企业自身稳定、健康和 持续发展的重要使命。 预防和管理金融风险需要证券公司持续健全专业化和平台化的全面风险管理体系,实现风殓信息的集中监测分析和全流 程管控。化解金融风险需要证券公司在具备较强资本实力的同时有效利用金融衍生品市场。随着资本市场基础性制度建 设的持续完善及金融产品与风险管理工具的不断丰富,资本市场风险管理功能进一步发挥,证券公司应基于估值、定价 和交易等专业能力的不断提升,充分发挥独有的风险管理服务价值和差异化的金融产品创设能力,提供全方位的场内外 衍生品交易服务,把握机构服务业务高阶发展的新机遇 财务报告及备查文件 2、机构服务业务经营举措及业绩 (1)投资银行业务 报告期内,本集团持续推进全业务链战略,完善以客户为中心的大投行一体化运作体系,切实加强跨市场执行和服务能 力,立足行业、深耕区域,围绕重点客户的实际需求和资本战略积极挖掘业务机会,投资银行业务市场地位和品牌优势 035
（2）市场主体机构化、头部化、国际化趋势对证券公司机构服务能力提出更高要求 随着公募、私募及保险等专业机构投资者的不断发展，国内社保基金、养老金及企业年金等的持续入市，外资准入门槛 的降低及海外长期资金的不断入场，个人投资者借助资产管理产品形式间接参与证券市场投资的增加，以及新技术的发 展与运用，境内外专业机构投资者持股市值占比及债券市场参与度不断提升，机构投资者正在成为市场主力军。在推动 权益基金发展的政策导向及一系列改革红利的驱动下，权益类基金发行力度明显提升，资本市场进入机构投资者时代已 成大势所趋。此外，在资本市场双向开放、证券公司分类监管与打造航母级证券公司的背景下，业务资源头部化趋势日 益突出，客户跨境投融资交易、资产全球配置等需求日趋增长。大型证券公司凭借资本实力、综合服务能力和机构客户 基础已占据了一定发展先机，未来体系化的机构服务优势和差异化、国际化的机构服务能力将成为证券公司发展的关键 竞争力。 （3）证券公司机构服务业务可持续发展需要强有力的风险管理能力作为基础 在全球疫情持续蔓延、宏观经济增速放缓、金融供给侧结构性改革深化、多层次资本市场体系建设持续推进、金融市场 工具日益多样化、境内外市场联动不断加强的背景下，金融风险的表现形式及传导途径日趋复杂，证券公司必须不断提 升业务专业能力和风险管理能力，有效预防、管理和化解金融风险，更好履行维护市场、行业和企业自身稳定、健康和 持续发展的重要使命。 预防和管理金融风险需要证券公司持续健全专业化和平台化的全面风险管理体系，实现风险信息的集中监测分析和全流 程管控。化解金融风险需要证券公司在具备较强资本实力的同时有效利用金融衍生品市场。随着资本市场基础性制度建 设的持续完善及金融产品与风险管理工具的不断丰富，资本市场风险管理功能进一步发挥，证券公司应基于估值、定价 和交易等专业能力的不断提升，充分发挥独有的风险管理服务价值和差异化的金融产品创设能力，提供全方位的场内外 衍生品交易服务，把握机构服务业务高阶发展的新机遇。 2、机构服务业务经营举措及业绩 （1）投资银行业务 报告期内，本集团持续推进全业务链战略，完善以客户为中心的大投行一体化运作体系，切实加强跨市场执行和服务能 力，立足行业、深耕区域，围绕重点客户的实际需求和资本战略积极挖掘业务机会，投资银行业务市场地位和品牌优势 进一步巩固提升。 说明： 1、数据来源：Wind； 2、统计范围包括国债、地方政府债、央行票据、同业存单、金融债、企业债、公司债、 中期票据、短期融资券、定向工具、国际机构债、政府支持机构债、资产支持证 券、可转债、可交换债； 3、Wind 的统计口径为发行日。 说明： 1、数据来源：Wind； 2、Wind 的统计口径为 A 股上市公司披露的重大资产重组交易情况。 债券发行统计情况 单位：亿元 币种：人民币 上市公司重大资产重组统计情况 单位：亿元 币种：人民币 2015 2016 2017 2018 2019 2019H1 2020H1 2015 2016 2017 2018 2019 2019H1 2020H1 发行金额 发行只数 交易金额 交易数量 500,000 400,000 300,000 200,000 100,000 0 15,000 12,000 9,000 6,000 3,000 0 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 0 500 400 300 200 100 0 035 财务报告及备查文件公司治理经营分析与战略关于我们
华泰证券 HUATAI SECURITIES 合并数据 币种:人民币 主承销次数(次) 主承销金额(万元) 主承销收入(万元) 发行类别 本期历年累计 本期 历年累计 本期 历年累计 新股发行 4 178 496,245.6213,004,119532,456.67570,000.08 增发新股 1,746,750.3830,624,582.13 8,95646228,274.13 配股 1,148,748.03 债券发行 398 1,44214,046,165.77109,438,138.49 40,257.70379,928.98 合计 4131,84316,289,161.77154,215,580.60 81,670.831,198,243.14 注:上表数据来源于监管报表;增发新股内含优先股;债券发行含国债、企业债、公司债(含可交换债)、可转债、短期融资券、中期票据等。 ①股权承销业务 报告期内,股权承销业务立足生物医药、科技创新等重点行业,着力提升境内外一体化综合服务能力,同时积极储备科 创板及创业板注册制项目,业务继续保持稳健发展。根据Wnd资讯统计数据,本集团股权主承销金额(含首次公开发行、 增发、配股、优先股、可转债、可交换债)人民币737.20亿元,行业排名第三。根据上交所统计数据,本集团保荐科 创板企业受理家数15家,行业排名第三 股权承销数量及排名情况 股权承销金额及排名情况 单位:亿元币种:人民币 市场排名 g999市排99 2,000 CAGR 0.24% 1,578.70 1308.40 320.95 1,105.72 201520162017201820192019H 201520162017201820192019H12020H1 股权承销家数 ■股权承销金额 2、统计范围包括卩O、培发(含配套融资及以资产认购的增发项目)、配股、优先股可转债、可交换债 3.Wnd的统计口径为发行日,公司报送监管报表的统计口径为缴款日,因此Wnd数据和公司统计数据有差异
股权承销数量及排名情况 股权承销金额及排名情况 单位：亿元 币种：人民币 2015 2016 2017 2018 2019 2019H1 2020H1 2015 2016 2017 2018 2019 2019H1 2020H1 说明： 1、数据来源：Wind； 2、统计范围包括 IPO、增发（含配套融资及以资产认购的增发项目）、配股、优先股、可转债、可交换债； 3、Wind 的统计口径为发行日，公司报送监管报表的统计口径为缴款日，因此 Wind 数据和公司统计数据有差异。 100 80 60 40 20 0 2,000 1,500 1,000 500 0 股权承销家数 股权承销金额 市场排名： 1 3 4 3 3 5 3 市场排名： 4 3 5 3 3 5 3 CAGR +0.24% 1,308.40 1,578.70 1,105.72 1,384.66 1,320.95 474.24 737.20 86 74 69 39 49 14 33 ① 股权承销业务 报告期内，股权承销业务立足生物医药、科技创新等重点行业，着力提升境内外一体化综合服务能力，同时积极储备科 创板及创业板注册制项目，业务继续保持稳健发展。根据 Wind 资讯统计数据，本集团股权主承销金额（含首次公开发行、 增发、配股、优先股、可转债、可交换债）人民币 737.20 亿元，行业排名第三。根据上交所统计数据，本集团保荐科 创板企业受理家数 15 家，行业排名第三。 注：上表数据来源于监管报表；增发新股内含优先股；债券发行含国债、企业债、公司债（含可交换债）、可转债、短期融资券、中期票据等。 合并数据 币种：人民币 发行类别 主承销次数（次） 主承销金额（万元） 主承销收入（万元） 本期 历年累计 本期 历年累计 本期 历年累计 新股发行 4 178 496,245.62 13,004,111.95 32,456.67 570,000.08 增发新股 11 192 1,746,750.38 30,624,582.13 8,956.46 228,274.13 配股 - 31 - 1,148,748.03 - 20,039.95 债券发行 398 1,442 14,046,165.77 109,438,138.49 40,257.70 379,928.98 合计 413 1,843 16,289,161.77 154,215,580.60 81,670.83 1,198,243.14 +135.71% +55.45% 036 华泰证券 HUATAI SECURITIES
②2债券承销业务 报告期内,债券承销业务在严格控制风险的基础上,充分利用全牌照优势,重点布局优勢产品,持续推进创新驱动策略, 善客户分层管理,打造稳定的客户开发体系,积极培养核心客户群体,行业地位稳中求进。根据Wid资讯统计数据, NN一m22amOx二 本集团全品种债券主承销金额人民币2,299.65亿元,行业排名第六。 债券承销数量情况 债券承销金额及排名情况 单位:亿元币种:人民币 ?9?99 3,500 CAGR 42.63% 3,000 2500 2,043.40 77,26% 2,016.00 2000 1,559.87 2724323432 关于我们 100081.08 201520162017201820192019H2020H1 201520162017201820192019H12020H1 债券承销家数 债券承销金额 说明: 1、数据来漂:Wnd 2、统计范围包括地方改府债、政策性金融债、非改策性金融债(含证券公司债)、企业债、公司债、中期票据、短期融资券(含超短期融资券)、定向工具、国际机构债、改府支 持机构债、资产支持证券、可转债、可交换债及其他债券; 3.Wnd的统计口径为发行日公司报送监管报表的统计口径为缴款日另外Wnd统计范图与监管报表不同因此Wnd数据和公司统计数据有差对于发行只数的计算方法 Wnd和监管报表统计口径不同。 分析与战略 3财务顾问业务 报告期内,并购重组财务顾问业务在保持行业领先地位的基础上,聚焦高价值并购重组项目,积极提升行业研究能力 高价值交易机会发现能力及交易撮合能力,业务美誉度持续巩固提升。经中国证监会核准及注册的并购重组交易家数8 家,行业排名第二;交易金额人民币48219亿元,行业排名第二。 公司治理 并购重组金额数量及排名情况 2015年2016年2017年2018年2019年2019H12020H1 29 11 15 14 家数排名 0999 交易金额(亿元)1,007.31188953413.041,104.271,280.652736848219 财务报告及备查文件 交易金额排名 象99999 来源:根据公开资料整理,经中国证监会核准及注册的并购重组交易数量规模及排名。 037
② 债券承销业务 报告期内，债券承销业务在严格控制风险的基础上，充分利用全牌照优势，重点布局优势产品，持续推进创新驱动策略， 完善客户分层管理，打造稳定的客户开发体系，积极培养核心客户群体，行业地位稳中求进。根据 Wind 资讯统计数据， 本集团全品种债券主承销金额人民币 2,299.65 亿元，行业排名第六。 债券承销数量情况 2015 2016 2017 2018 2019 2019H1 2020H1 2015 2016 2017 2018 2019 2019H1 2020H1 说明： 1、数据来源：Wind； 2、统计范围包括地方政府债、政策性金融债、非政策性金融债（含证券公司债）、企业债、公司债、中期票据、短期融资券（含超短期融资券）、定向工具、国际机构债、政府支 持机构债、资产支持证券、可转债、可交换债及其他债券； 3、Wind 的统计口径为发行日，公司报送监管报表的统计口径为缴款日，另外 Wind 统计范围与监管报表不同，因此 Wind 数据和公司统计数据有差异；对于发行只数的计算方法， Wind 和监管报表统计口径不同。 1,200 1,000 800 600 400 200 0 债券承销家数 债券承销金额及排名情况 单位：亿元 币种：人民币 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 债券承销金额 市场排名： 7 7 8 7 7 6 CAGR +42.63% CAGR +77.26% 3,356.47 2,299.65 1,559.87 811.08 1,978.24 2,016.00 2,043.40 110 274 329 432 1,086 508 836 ③ 财务顾问业务 报告期内，并购重组财务顾问业务在保持行业领先地位的基础上，聚焦高价值并购重组项目，积极提升行业研究能力、 高价值交易机会发现能力及交易撮合能力，业务美誉度持续巩固提升。经中国证监会核准及注册的并购重组交易家数 8 家，行业排名第二 ；交易金额人民币 482.19 亿元，行业排名第二。 并购重组金额数量及排名情况 币种：人民币 2015 年 2016 年 2017 年 2018 年 2019 年 2019H1 2020H1 家数 29 21 11 15 14 6 8 家数排名 1 1 5 3 1 1 2 交易金额（亿元） 1,007.31 1,889.53 413.04 1,104.27 1,280.65 273.68 482.19 交易金额排名 3 2 4 1 1 4 2 来源：根据公开资料整理，经中国证监会核准及注册的并购重组交易数量规模及排名。 +64.57% +47.43% 037 财务报告及备查文件公司治理经营分析与战略关于我们
华泰证券 HUATAI SECURITIES 4场外业务 报告期内,新三板业务积极适应市场行情及整体战略部署的调整,推进基于全产业链的投资银行服务体系改革。截至报 告期末,本集团为33家挂牌公司握供持续督导服务,完成1单定向增发合计募集资金人民币4.79亿元。控股子公司 江苏股权交易中心持续强化合规风控体系建设,积极打造挂牌展示特色板块,规范可转债业务发展,积极探索新业务模式 持续拓展企业融资渠道,着力为中小微企业提供综合金融服务。截至报告期末,挂牌展示企业7,364家,托管企业135家, 会员单位239家,各类投资者75,690户,并为企业新增融资人民币76.27亿元。 (2)主经纪商(PB)业务 报告期内,本集团持续推进PB业务体系建设与系统功能完善,围绕客户全生命周期的综合金融服务需求,重塑以客户 为导向的全业务链服务体系,积极拓展基础金融功能,持续丰富服务内涵,不断优化客户结构和业务结构,同时持续推 进面向内外部客户的一体化服务平台功能建设,促进数字化转型和运营效率提升。截至报告期末,基金托管业务累计上 线产品4,286只,托管业务规模人民币1,600.37亿元;基金服务业务累计上线产品5,171只(含资管子公司产品720 只),服务业务规模人民币9,024.97亿元(含资管子公司业务规模人民币6,818.80亿元) 基金托管业务累计上线产品数量及业务规模情况 基金服务业务累计上线产品数量及业务规模情况 年位:亿元币种:人民币 单位:亿元币种:人民币 12,0001 CAGR +7,38% 0341,10 10,000 9241039545 1,311.89 8,58761 9,024.97 CAGR 1200 +48,19% 8.000 +538 4,000 30027201 2,000 201520162017201820192019H12020H1 201520162017201820192019H12020H1 来源:公司定期报告 ■■托管业务规模来源:公司定期报告 服务业务规模 (3)研究与机构销售业务 报告期内,研究业务不断完善专业人才队伍和人员培养体系,强化研究质量管理,全面加强业务协同,积极打造有市场 影响力的深度硏究产品,持续增强业务定价权能力。积极推进智能研究平台建设,借助“行知”APP平台,创新服务模式, 大力推动研究产品及服务线上化,切实提升机构客户参与体验。深入推进A股市场和香港市场研究业务一体化战略,打 造适应跨境研究的产品管理体系,满足海内外客户双向、多层次的专业化研究服务需求。机构销售业务依托全业务链优 势,积极整合业务资源,充分发挥协同效应,深入挖掘各类业务需求,全力推动与机构投资者的业务合作,推进机构客 户服务平台“行知”APP及机构客户CRM系统等数字化平台建设工作,打造一站式综合金融服务模式。本集团积极 开展多种形式的研究服务活动,发布研究报告3,451篇,组织研究路演服务6,361场、专题电话交流会议537场、大 型策略会及主题沙龙会议8场,通过“行知”APP举办上市公司路演视频会议24场。报告期内,公募基金分仓交易 量约人民币4,68523亿元 (4)投 ①权益交易业务 报告期内,本集团继续坚定推进业务模式全面 向转型,坚持去方向化,积极挖掘多样化的交易策略手段,持续 加快创新业务模式拓展,不断丰富业务结构,打造可持续发展的权益投资与交易体系。依托大数据系统平台,构建跨市
（2）主经纪商（PB）业务 报告期内，本集团持续推进 PB 业务体系建设与系统功能完善，围绕客户全生命周期的综合金融服务需求，重塑以客户 为导向的全业务链服务体系，积极拓展基础金融功能，持续丰富服务内涵，不断优化客户结构和业务结构，同时持续推 进面向内外部客户的一体化服务平台功能建设，促进数字化转型和运营效率提升。截至报告期末，基金托管业务累计上 线产品 4,286 只，托管业务规模人民币 1,600.37 亿元 ；基金服务业务累计上线产品 5,171 只（含资管子公司产品 720 只），服务业务规模人民币 9,024.97 亿元（含资管子公司业务规模人民币 6,818.80 亿元）。 （3）研究与机构销售业务 报告期内，研究业务不断完善专业人才队伍和人员培养体系，强化研究质量管理，全面加强业务协同，积极打造有市场 影响力的深度研究产品，持续增强业务定价权能力。积极推进智能研究平台建设，借助“行知”APP 平台，创新服务模式， 大力推动研究产品及服务线上化，切实提升机构客户参与体验。深入推进 A 股市场和香港市场研究业务一体化战略，打 造适应跨境研究的产品管理体系，满足海内外客户双向、多层次的专业化研究服务需求。机构销售业务依托全业务链优 势，积极整合业务资源，充分发挥协同效应，深入挖掘各类业务需求，全力推动与机构投资者的业务合作，推进机构客 户服务平台“行知”APP 及机构客户 CRM 系统等数字化平台建设工作，打造一站式综合金融服务模式。本集团积极 开展多种形式的研究服务活动，发布研究报告 3,451 篇，组织研究路演服务 6,361 场、专题电话交流会议 537 场、大 型策略会及主题沙龙会议 8 场，通过“行知”APP 举办上市公司路演视频会议 24 场。报告期内，公募基金分仓交易 量约人民币 4,685.23 亿元。 （4）投资交易业务 ① 权益交易业务 报告期内，本集团继续坚定推进业务模式全面向交易导向转型，坚持去方向化，积极挖掘多样化的交易策略手段，持续 加快创新业务模式拓展，不断丰富业务结构，打造可持续发展的权益投资与交易体系。依托大数据系统平台，构建跨市 来源：公司定期报告 来源：公司定期报告 只数 307 934 1,897 2,642 3,678 3,186 4,286 只数 734 1,589 2,727 3,465 4,444 3,974 5,171 基金托管业务累计上线产品数量及业务规模情况 基金服务业务累计上线产品数量及业务规模情况 单位：亿元 币种：人民币 单位：亿元 币种：人民币 托管业务规模 服务业务规模 2015 2016 2017 2018 2019 2019H1 2020H1 2015 2016 2017 2018 2019 2019H1 2020H1 541.22 9,653.45 733.05 8,490.65 1,040.08 10,341.10 1,311.89 8,587.61 1,600.37 9,024.97 1,800 1,500 1,200 900 600 300 0 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 CAGR +48.19% CAGR +7.38% ④ 场外业务 报告期内，新三板业务积极适应市场行情及整体战略部署的调整，推进基于全产业链的投资银行服务体系改革。截至报 告期末，本集团为 33 家挂牌公司提供持续督导服务，完成 1 单定向增发合计募集资金人民币 4.79 亿元。控股子公司 江苏股权交易中心持续强化合规风控体系建设，积极打造挂牌展示特色板块，规范可转债业务发展，积极探索新业务模式， 持续拓展企业融资渠道，着力为中小微企业提供综合金融服务。截至报告期末，挂牌展示企业 7,364 家，托管企业 135 家， 会员单位 239 家，各类投资者 75,690 户，并为企业新增融资人民币 76.27 亿元。 272.01 6,458.48 497.21 9,241.03 +53.87% 038 华泰证券 HUATAI SECURITIES
场多维度的全方位市场监控和评估体系,动态监测市场特征,积极挖掘市场运行规律,有效识别市场机会和风险,支持 交易业务开展。本集团高度重视大数据和人工智能等先进技术的研究应用,打造多品种、多周期、多策略的大数据交易 业务体系,完善宏观对冲交易基本面量化交易模式,推动交易规模和盈利水平的握升。 NN一m22amOx二 2F|CC交易业务 报告期内,本集团持续构建以客户需求为导向、以交易为核心的FCC业务体系,积极推动业务联动与合作,通过机构 客户服务和金融产品供给的双向驱动推动业务体系的升级迭代。固定收益自营投资业务通过大类资产轮动,建立策略多 元化业务模式,积极把握定价偏差及估值修复机会,自营投资业绩领先市场。不断推进CAMS系统建设,持续迭代优 化分行业量化评级及定价体系,完善信用交易策略,积极推动各类信用业务拓展。大宗商品业务和外汇业务积极推进策 略交易研究和系统建设,不断丰富交易品类,积极打造核心投资交易和定价能力,持续提升盈利水平。根据Wind资讯 统计数据,报告期内,本集团债券交割量排名行业第 ③场外衍生品交易业务 报告期内,本集团着力打造以客户为核心的场外衍生品业务体系,以数字化重塑业务发展模式与管理范式,持续提升业 关于我们 务创新能力、产品设计及定价能力、交易与风险对冲能力,深度对接机构服务体系和客户需求,以体系化的机构服务优 势和差异化的机构服务能力,打造机构客户金融生态圈,场外衍生品新增交易量排名跻身行业前列。截至报告期末,收 益互换交易业务存量为1,734笔,存量名义本金为人民币29137亿元;场外期权交易业务存量为389笔,存量名义本 金为人民币357.25亿元。报告期内,本集团通过中证机构间报价系统和柜台市场发行私募产品1,849只,合计规模人 民币366.74亿元。 3、机构服务业务2020年下半年展望 机构服务业务是打造差异化核心优势和参与一流投资银行高阶竞争领域的基础,更是巩固和提升本集团行业领先地位的 分析与战略 键。2020年下半年,本集团将继续推进“一个华泰”的体系化服务模式,加快各类机构服务数字化平台建设,发挥“投 行基因+全业务链”的优势,增强业务协同机制,进一步提升定价能力和交易能力,构建更加高效且富有竞争力的机构 服务生态圈。 投资银行业务将积极把握市场和政策机遇,继续秉持“以客户为中心”的经营理念,以行业聚焦、区域布局和客户深耕 为导向,加强境内境外、场内场外业务跨市场协同,加大对科技创新类企业支持力度,全面提升全产品服务能力和综合 司 服务快速应能力。股权承销业务将继续把握好注册制下科创板、创业板业务机会,践行重点区域开发和行业深耕,加 治 大优质客户布局,同时加强跨境联动,把握红筹企业回A、GDR、中概股回归、境外上市等业务机会,真正在境内外 资本引入和境内外资源配置上为客户赋能;债券承销业务将继续加强不同类别客户的全面覆盖,加大创新产品布局力度, 提高重点区域、重点产品、重点发行人的营销开发力度;财务顾问业务将继续探索境内外基于产业逻辑的并购机会,提 升行业研究能力、高价值交易机会发现能力和大交易振合能力 经纪商业务将不断完善专业机构一体化服务平台,持续推进业务智能化运营体系建设,优化服务路径和服务流程,不 所提升运营服务容量及效率,同时积极拓展市场,拓宽业务发展边界,强化业务协同及专业服务能力 硏究与机构销售业务将继续健全境内外—体化的业务体系,持续强化专业人才队伍建设,深λ贯彻科技赋能战略,积极 打造数字化系统工作平台,充分挖掘和梳理各类机构客户需求,持续拓展客户服务内涵,着力提升机枃客群综合金融服 务能力。 报告及备查文件 投资交易业务将持续打造平台化、体系化的投资交易能力,切实向掌握资产定价权和交易能力产品化的目标升级转型, 只极打造面向未来的核心竞争能力,进一步推动盈利模式多元化。权益交易业务将积极推进大数据平台和数字化运营平 台建设,不断丰富对冲手段和策略,持续完善全面的市场监控体系,着力打造可持续稳定发展的权益类投资交易业务模 式;FCC交易业务将全力打造集投资交易、风险管理和绩效评估于一体的FCC大交易平台,体系化建设FCC产品线 丰富和优化产品结构,主动引导客户需求,不断提升投资交易能力;场外衍生品交易业务将不断丰富产品结构,持续创 新交易模式,同时战略性推进交易系统建设,着力提升机构客群综合金融服务能力,深度对接机构服务体系和客户需求。 039
场多维度的全方位市场监控和评估体系，动态监测市场特征，积极挖掘市场运行规律，有效识别市场机会和风险，支持 交易业务开展。本集团高度重视大数据和人工智能等先进技术的研究应用，打造多品种、多周期、多策略的大数据交易 业务体系，完善宏观对冲交易基本面量化交易模式，推动交易规模和盈利水平的提升。 ② FICC 交易业务 报告期内，本集团持续构建以客户需求为导向、以交易为核心的 FICC 业务体系，积极推动业务联动与合作，通过机构 客户服务和金融产品供给的双向驱动推动业务体系的升级迭代。固定收益自营投资业务通过大类资产轮动，建立策略多 元化业务模式，积极把握定价偏差及估值修复机会，自营投资业绩领先市场。不断推进 CAMS 系统建设，持续迭代优 化分行业量化评级及定价体系，完善信用交易策略，积极推动各类信用业务拓展。大宗商品业务和外汇业务积极推进策 略交易研究和系统建设，不断丰富交易品类，积极打造核心投资交易和定价能力，持续提升盈利水平。根据 Wind 资讯 统计数据，报告期内，本集团债券交割量排名行业第二。 ③ 场外衍生品交易业务 报告期内，本集团着力打造以客户为核心的场外衍生品业务体系，以数字化重塑业务发展模式与管理范式，持续提升业 务创新能力、产品设计及定价能力、交易与风险对冲能力，深度对接机构服务体系和客户需求，以体系化的机构服务优 势和差异化的机构服务能力，打造机构客户金融生态圈，场外衍生品新增交易量排名跻身行业前列。截至报告期末，收 益互换交易业务存量为 1,734 笔，存量名义本金为人民币 291.37 亿元 ；场外期权交易业务存量为 389 笔，存量名义本 金为人民币 357.25 亿元。报告期内，本集团通过中证机构间报价系统和柜台市场发行私募产品 1,849 只，合计规模人 民币 366.74 亿元。 3、机构服务业务 2020 年下半年展望 机构服务业务是打造差异化核心优势和参与一流投资银行高阶竞争领域的基础，更是巩固和提升本集团行业领先地位的 关键。2020 年下半年，本集团将继续推进“一个华泰”的体系化服务模式，加快各类机构服务数字化平台建设，发挥“投 行基因 + 全业务链”的优势，增强业务协同机制，进一步提升定价能力和交易能力，构建更加高效且富有竞争力的机构 服务生态圈。 投资银行业务将积极把握市场和政策机遇，继续秉持“以客户为中心”的经营理念，以行业聚焦、区域布局和客户深耕 为导向，加强境内境外、场内场外业务跨市场协同，加大对科技创新类企业支持力度，全面提升全产品服务能力和综合 服务快速响应能力。股权承销业务将继续把握好注册制下科创板、创业板业务机会，践行重点区域开发和行业深耕，加 大优质客户布局，同时加强跨境联动，把握红筹企业回 A、GDR、中概股回归、境外上市等业务机会，真正在境内外 资本引入和境内外资源配置上为客户赋能；债券承销业务将继续加强不同类别客户的全面覆盖，加大创新产品布局力度， 提高重点区域、重点产品、重点发行人的营销开发力度 ；财务顾问业务将继续探索境内外基于产业逻辑的并购机会，提 升行业研究能力、高价值交易机会发现能力和大交易撮合能力。 主经纪商业务将不断完善专业机构一体化服务平台，持续推进业务智能化运营体系建设，优化服务路径和服务流程，不 断提升运营服务容量及效率，同时积极拓展市场，拓宽业务发展边界，强化业务协同及专业服务能力。 研究与机构销售业务将继续健全境内外一体化的业务体系，持续强化专业人才队伍建设，深入贯彻科技赋能战略，积极 打造数字化系统工作平台，充分挖掘和梳理各类机构客户需求，持续拓展客户服务内涵，着力提升机构客群综合金融服 务能力。 投资交易业务将持续打造平台化、体系化的投资交易能力，切实向掌握资产定价权和交易能力产品化的目标升级转型， 积极打造面向未来的核心竞争能力，进一步推动盈利模式多元化。权益交易业务将积极推进大数据平台和数字化运营平 台建设，不断丰富对冲手段和策略，持续完善全面的市场监控体系，着力打造可持续稳定发展的权益类投资交易业务模 式；FICC 交易业务将全力打造集投资交易、风险管理和绩效评估于一体的 FICC 大交易平台，体系化建设 FICC 产品线， 丰富和优化产品结构，主动引导客户需求，不断提升投资交易能力 ；场外衍生品交易业务将不断丰富产品结构，持续创 新交易模式，同时战略性推进交易系统建设，着力提升机构客群综合金融服务能力，深度对接机构服务体系和客户需求。 039 财务报告及备查文件公司治理经营分析与战略关于我们