华泰证券 HUATAI SECURITIES 公司业务概要 SUMMARY OF THE COMPANY S BUSINESS 战略愿景致力于成为兼具本土优势和全球影响力的一流综合金融集团 本集团是一家国内领先的科技驱动型证券集团,拥有高度协同的业务模式、先进的数字化平台以及广泛且紧密的客户资 源。本集团从事的主要业务包括财富管理业务、机构服务业务、投资管理业务和国际业务。本集团搭建了客户导向的组 织架构及机制,通过线上线下有机结合的方式,为个人和机构客户提供全方位的证券及金融服务,并致力于成为兼具本 土优势和全球影响力的一流综合金融集团 财富管理 机构服务 打造服务和平台的持续领先优势 为客户提供全生命周期一流综合金融服务 是 国际业务 投资管理 帮助客户把握资产全球配置先机 塑造卓越的资产管理品牌 金融科技赋能 》一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 依托移动APP与PC端专业平台、分公司与证券期货营业部、华泰国际及其下属境外子公司,以线上 线下和境内境外联动模式,向各类客户提供多元化财富管理服务,包括证券期货期权经纪、金融产品销 售、资本中介等业务。证券期货期权经纪业务方面,主要代理客户买卖股票、基金、债券、期货及期权等 财富管理业务提供交易服务。金融产品销售业务方面,主要向客户提供各种金融产品销售服务和资产配置服务,相关 金融产品由本集团及其他金融机构管理。资本中介业务方面,向客户握供融资融券、股票质押式回购等 多样化融资服务。财富管理业务主要业绩驱动因素包括手续费及佣金收入、利息收入等 020
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 战略愿景 | 致力于成为兼具本土优势和全球影响力的一流综合金融集团 本集团是一家国内领先的科技驱动型证券集团，拥有高度协同的业务模式、先进的数字化平台以及广泛且紧密的客户资 源。本集团从事的主要业务包括财富管理业务、机构服务业务、投资管理业务和国际业务。本集团搭建了客户导向的组 织架构及机制，通过线上线下有机结合的方式，为个人和机构客户提供全方位的证券及金融服务，并致力于成为兼具本 土优势和全球影响力的一流综合金融集团。 业全 务链协 作 境内境 外联动 线 上 线 下 一 体 财富管理 机构服务 国际业务 投资管理 打造服务和平台的持续领先优势 为客户提供全生命周期一流综合金融服务 帮助客户把握资产全球配置先机 塑造卓越的资产管理品牌 金融科技赋能 财富管理业务 依托移动 APP 与 PC 端专业平台、分公司与证券期货营业部、华泰国际及其下属境外子公司，以线上 线下和境内境外联动模式，向各类客户提供多元化财富管理服务，包括证券期货期权经纪、金融产品销 售、资本中介等业务。证券期货期权经纪业务方面，主要代理客户买卖股票、基金、债券、期货及期权等， 提供交易服务。金融产品销售业务方面，主要向客户提供各种金融产品销售服务和资产配置服务，相关 金融产品由本集团及其他金融机构管理。资本中介业务方面，向客户提供融资融券、股票质押式回购等 多样化融资服务。财富管理业务主要业绩驱动因素包括手续费及佣金收入、利息收入等。 公司业务概要 SUMMARY OF THE COMPANY'S BUSINESS 020 华泰证券 HUATAI SECURITIES
以机构销售为纽带,整合投资银行、机构投资者服务和投资交易资源,为各类企业及金融机构客户 提供全方位的综合金融服务,主要包括投资银行业务、主经纪商业务、研究与机构销售业务和投资 交易业务。 NN一m22amOx二 (1)投资银行业务主要包括股权承销、债券承销、财务顾问和场外业务等。股权承销业务方面,为 客户提供首次公开发行及股权再融资服务。债券承销业务方面,为客户提供各类债券融资服务。财 务顾问业务方面,从产业布局和策略角度为客户提供以并购为主的财务顾问服务。场外业务方面, 牌及后续融资服务,以及江苏股权交易中心从事的相关场外业务。投资银行业 务主要业绩驱动因素包括承销及保荐费、顾问费等 (2)主经纪商业务主要包括为私募基金、公募基金等各类资管机构提供资产托管和基金服务,包括 结算、清算、报告和估值等。此外,亦向主经纪商客户提供融资融券、金融产品销售和其他增值服务。 机构服务业务主经纪商业务主要业绩驱动因素包括基金托管费及服务业务费 (3)研究与机构销售业务主要包括研究业务和机构销售业务。研究业务方面,为客户提供各种专业 化研究服务。机构销售业务方面,向客户推广和销售证券产品及服务。研究与机构销售业务主要业 绩驱动因素包括各类研究和金融产品的服务收入。 (4)投资交易业务主要包括权益交易、FCC交易及场外衍生品交易。本集团以自有资金 关于我们 类、FCC类及其他金融工具交易,通过各类交易策略和交易技术降低投资风险并提高回 为满足客户投融资与风险管理需求,亦从事做市业务和场外衍生品业务。权益交易方面 ETF和衍生工具的投资与交易,并从事金融产品做市服务等。FCC交易方面,开展银行间及交易 所债券市场各类FCC和衍生工具的投资与交易,并从事银行间债券市场做市服务等。场外衍生品 交易方面,为客户创设及交易OTC金融产品,主要包括权益类收益互换、场外期权和收益凭证等 投资交易业务主要业绩驱动因素包括权益、F|CC产品和衍生产品等各类投资收益等 接受客户资金委托,依托专业化的投资研究平台和庞大的客户基础,创设和提供各类金融产品并管 理客户资产,有效满足客户投融资需求,主要包括:证券公司资产管理、私募股权基金管理及基金 公司资产管理业务等。证券公司资产管理业务方面,通过全资子公司华泰资管公司参与经营证券 投资管理业务可资产管理业务,包括集合资产管理业务、单一资产管理业务、专项资产管理业务和公募基金管理 分析与战略 业务(与本集团旗下基金公司公募基金管理业务差异化经营)。私募股权基金管理业务方面,通过全 资子公司华泰紫金投资开展私募股权基金业务,包括私募股权基金的投资与管理。基金公司资产管 理业务方面,本集团持有两家公募基金管理公司南方基金和华泰柏瑞的非控股权益,通过其参与经 营基金公司资产管理业务。资产管理业务主要业绩驱动因素包括管理费、业绩表现费及投资收益等。 全面加强跨境联动协同,更好满足境内客户“走出去”和境外客户“走进来”的多元化金融需 求,打造跨境金融综合服务平台。本集团通过全资子公司华泰国际及其持有的华泰金控(香港) 司 AssetMark、华泰证券(美国)等经营国际业务,业务范围覆盖香港和美国等国家和地区 治 本集团香港业务主要由华泰国际全资子公司华泰金控(香港)经营,主要包括投资银行、私人财富 管理和零售服务、FCC、股权衍生品、跨境和结构性融资、研究和股票销售、资产管理等。投资银 业务方面,向中国及国际客户提供股权及债券承销保荐服务、财务顾问服务。2019年9月,华 泰金控(香港)获得了伦交所会员资格,并完成上交所沪伦通全球存托凭证英国跨境转换机构备案 能够为客户提供GDR发行与交易的全流程服务。私人财富管理和零售服务业务方面,为客户提供 及全球不同资产类别的客户经纪、孖展和财富管理服务。FCC业务方面,以适当的自有资金开 展各类FCC和衍生工具的投资与交易,并为各类机构客户提供销售、交易和做市服务等FCC解 国际业务 决方案。股权衍生品业务方面,开展跨境股票衍生品交易、设计以及销售业务,为客户提供各类权 益类资本中介服务。跨境和结构性融资业务方面,提供满足客户杠杆收购、战略并购、上市前融资 业务扩张等需求的定制化解决方案。研究和股票销售业务方面,为全球机构客户提供境内外一体化、 覆盖各行业的研究与销售服务。资产管理业务方面,向国际投资者提供投资组合和基金管理服务。 报告及备查文件 本集团于2016年完成收购 AssetMark。 AssetMark是美国领先的统包资产管理平台,作为第三 方金融服务机构,为投资顾问提供投资策略及资产组合管理、客户关系管理、资产托管等一系列服 务和先进便捷的技术平台。2019年7月, AssetMark在美国纽约证券交易所完成挂牌上市 2018年9月,华泰国际于美国特拉华州注册设立了境外全资下属公司华泰证券(美国),推动国际 业务发展。2019年6月,华泰证券(美国)经美国金融业监管局核准,获得美国经纪交易商牌照 可在美国开展经纪交易商业务,包括证券承销、面向机构投资者的证券经纪、并购财务顾问等业务 国际业务主要业绩驱动因素包括经纪佣金、承销保荐费、顾问费、利息收入及资产管理费等
机构服务业务 以机构销售为纽带，整合投资银行、机构投资者服务和投资交易资源，为各类企业及金融机构客户 提供全方位的综合金融服务，主要包括投资银行业务、主经纪商业务、研究与机构销售业务和投资 交易业务。 （1）投资银行业务主要包括股权承销、债券承销、财务顾问和场外业务等。股权承销业务方面，为 客户提供首次公开发行及股权再融资服务。债券承销业务方面，为客户提供各类债券融资服务。财 务顾问业务方面，从产业布局和策略角度为客户提供以并购为主的财务顾问服务。场外业务方面， 为客户提供新三板挂牌及后续融资服务，以及江苏股权交易中心从事的相关场外业务。投资银行业 务主要业绩驱动因素包括承销及保荐费、顾问费等。 （2）主经纪商业务主要包括为私募基金、公募基金等各类资管机构提供资产托管和基金服务，包括 结算、清算、报告和估值等。此外，亦向主经纪商客户提供融资融券、金融产品销售和其他增值服务。 主经纪商业务主要业绩驱动因素包括基金托管费及服务业务费。 （3）研究与机构销售业务主要包括研究业务和机构销售业务。研究业务方面，为客户提供各种专业 化研究服务。机构销售业务方面，向客户推广和销售证券产品及服务。研究与机构销售业务主要业 绩驱动因素包括各类研究和金融产品的服务收入。 （4）投资交易业务主要包括权益交易、FICC 交易及场外衍生品交易。本集团以自有资金开展权益 类、FICC 类及其他金融工具交易，通过各类交易策略和交易技术降低投资风险并提高回报。同时， 为满足客户投融资与风险管理需求，亦从事做市业务和场外衍生品业务。权益交易方面，开展股票、 ETF 和衍生工具的投资与交易，并从事金融产品做市服务等。FICC 交易方面，开展银行间及交易 所债券市场各类 FICC 和衍生工具的投资与交易，并从事银行间债券市场做市服务等。场外衍生品 交易方面，为客户创设及交易 OTC 金融产品，主要包括权益类收益互换、场外期权和收益凭证等。 投资交易业务主要业绩驱动因素包括权益、FICC 产品和衍生产品等各类投资收益等。 投资管理业务 接受客户资金委托，依托专业化的投资研究平台和庞大的客户基础，创设和提供各类金融产品并管 理客户资产，有效满足客户投融资需求，主要包括 ：证券公司资产管理、私募股权基金管理及基金 公司资产管理业务等。证券公司资产管理业务方面，通过全资子公司华泰资管公司参与经营证券公 司资产管理业务，包括集合资产管理业务、单一资产管理业务、专项资产管理业务和公募基金管理 业务（与本集团旗下基金公司公募基金管理业务差异化经营）。私募股权基金管理业务方面，通过全 资子公司华泰紫金投资开展私募股权基金业务，包括私募股权基金的投资与管理。基金公司资产管 理业务方面，本集团持有两家公募基金管理公司南方基金和华泰柏瑞的非控股权益，通过其参与经 营基金公司资产管理业务。资产管理业务主要业绩驱动因素包括管理费、业绩表现费及投资收益等。 国际业务 全面加强跨境联动协同，更好满足境内客户“走出去”和境外客户“走进来”的多元化金融需 求，打造跨境金融综合服务平台。本集团通过全资子公司华泰国际及其持有的华泰金控（香港）、 AssetMark、华泰证券（美国）等经营国际业务，业务范围覆盖香港和美国等国家和地区。 本集团香港业务主要由华泰国际全资子公司华泰金控（香港）经营，主要包括投资银行、私人财富 管理和零售服务、FICC、股权衍生品、跨境和结构性融资、研究和股票销售、资产管理等。投资银 行业务方面，向中国及国际客户提供股权及债券承销保荐服务、财务顾问服务。2019 年 9 月，华 泰金控（香港）获得了伦交所会员资格，并完成上交所沪伦通全球存托凭证英国跨境转换机构备案， 能够为客户提供 GDR 发行与交易的全流程服务。私人财富管理和零售服务业务方面，为客户提供 涉及全球不同资产类别的客户经纪、孖展和财富管理服务。FICC 业务方面，以适当的自有资金开 展各类 FICC 和衍生工具的投资与交易，并为各类机构客户提供销售、交易和做市服务等 FICC 解 决方案。股权衍生品业务方面，开展跨境股票衍生品交易、设计以及销售业务，为客户提供各类权 益类资本中介服务。跨境和结构性融资业务方面，提供满足客户杠杆收购、战略并购、上市前融资、 业务扩张等需求的定制化解决方案。研究和股票销售业务方面，为全球机构客户提供境内外一体化、 覆盖各行业的研究与销售服务。资产管理业务方面，向国际投资者提供投资组合和基金管理服务。 本集团于 2016 年完成收购 AssetMark。AssetMark 是美国领先的统包资产管理平台，作为第三 方金融服务机构，为投资顾问提供投资策略及资产组合管理、客户关系管理、资产托管等一系列服 务和先进便捷的技术平台。2019 年 7 月，AssetMark 在美国纽约证券交易所完成挂牌上市。 2018 年 9 月，华泰国际于美国特拉华州注册设立了境外全资下属公司华泰证券（美国），推动国际 业务发展。2019 年 6 月，华泰证券（美国）经美国金融业监管局核准，获得美国经纪交易商牌照， 可在美国开展经纪交易商业务，包括证券承销、面向机构投资者的证券经纪、并购财务顾问等业务。 国际业务主要业绩驱动因素包括经纪佣金、承销保荐费、顾问费、利息收入及资产管理费等。 021 财务报告及备查文件公司治理经营分析与战略关于我们
华泰证券 HUATAI SECURITIES 》二、奖项与荣誉 )集团主要奖项与荣誉 《国际金融报》举办的第二届中国品牌建设论坛 公司荣获“品牌战‘疫’优秀案例奖” 上海市慈善基金会、江苏省慈善总会、浙江省慈善联合总会、安徽省慈善和社会福利协会 乎公司荣获首届“长三角慈善之星”先进单位称号 (二)业务分部主要奖项与荣誉 上海证券交易所 里公司荣获“2019年度十佳期权经纪商 易观智库统计数据 《证券时报》券商中国举办的“2020中国区投资银行 &经纪业务商君鼎奖”评选 “涨乐财富通”2020年上半年末月活数量保持业 财富公司荣获“2020中国区全能证券经纪商君鼎奖 业务“2020中国区零售证券经纪商君鼎奖”、“2020中国新浪财经举办的“2019年·第五届新浪财经券商 APP风云榜”评选 区投资者教育团队君果奖 《亚洲私人银行家》杂志举办的“亚洲私人银行家中国 “涨乐财富通”荣获“五年杰出发展APP"、“年 财富奖”评选 度十佳APP”、“最佳用户服务APP 里公司荣获“中国最佳证券经纪商 上海证券交易所 圳证券交易所 华泰联合证券荣获“2019年度优秀受托管理人”、 2019年度公司债券优秀承销商” 里华泰联合证券荣获“优秀固定收益业务创新机构 机构《证券时报》券商中国举办的“2020中国区投资银行《新财富》举办的“第十三届新财富最佳投行”评选 务&经纪业务商君鼎奖”评选 华泰联合证券荣获“本土最佳投行”、“最佳股权 业务 华泰联合证券荣获“2020中国区全能投行君鼎承销投行”、“最佳债权承销投行”、“最佳并购投行”、 最佳再融资投行"、“最佳PO投行”、“海外市场能 奖”、“2020中国区科创板投行君鼎奖”、“2020中国力最佳投行”、“最具创新能力投行”、“最佳科创板投 区中小板投行君鼎奖”、“2020中国区主板投行君鼎奖 行”等奖项 等奖项 投资中国举办的“投中2019年度榜”评选 乎华泰紫金投资荣获“中国最佳中资私募股权投 《中国证券报》 资机构TOP10”、“中国最佳券商私募基金子公司南方基金荣获“2019年度被动投资金牛基金公司 投资TOP10°、“最佳医疗服务领域投资机构TOP10°、“最华泰柏瑞基金荣获“被动投资金牛基金公司”、“量 管理 业务 佳医疗器械领域投资机构TOP10”等奖项 化投资金牛基金公司 私募排排网 《亚洲资产管理》 里华泰期货荣获“2019年度最值得信赖金融机构资?南方基金荣获“中国资产管理金融科技创新奖” 管奖
二、奖项与荣誉 （一）集团主要奖项与荣誉 （二）业务分部主要奖项与荣誉 《国际金融报》举办的第二届中国品牌建设论坛 ： 公司荣获“品牌战‘疫’优秀案例奖” 上海市慈善基金会、江苏省慈善总会、浙江省慈善联合总会、安徽省慈善和社会福利协会 ： 公司荣获首届“长三角慈善之星”先进单位称号 财富 管理 业务 上海证券交易所 ： 公司荣获“2019 年度十佳期权经纪商” 《证券时报》券商中国举办的“2020 中国区投资银行 & 经纪业务商君鼎奖”评选 ： 公司荣获“2020 中国区全能证券经纪商君鼎奖”、 “2020 中国区零售证券经纪商君鼎奖”、“2020 中国 区投资者教育团队君鼎奖” 《亚洲私人银行家》杂志举办的“亚洲私人银行家中国 财富奖”评选 ： 公司荣获“中国最佳证券经纪商” 易观智库统计数据 ： “涨乐财富通”2020 年上半年末月活数量保持业 内第一 新浪财经举办的“2019 年·第五届新浪财经券商 APP 风云榜”评选 ： “涨乐财富通”荣获“五年杰出发展 APP”、“年 度十佳 APP”、“最佳用户服务 APP” 机构 服务 业务 上海证券交易所 ： 华泰联合证券荣获“2019 年度优秀受托管理人”、 “2019 年度公司债券优秀承销商” 《证券时报》券商中国举办的“2020 中国区投资银行 & 经纪业务商君鼎奖”评选 ： 华泰联合证券荣获“2020 中国区全能投行君鼎 奖”、“2020 中国区科创板投行君鼎奖”、“2020 中国 区中小板投行君鼎奖”、“2020 中国区主板投行君鼎奖” 等奖项 深圳证券交易所 ： 华泰联合证券荣获“优秀固定收益业务创新机构” 《新财富》举办的“第十三届新财富最佳投行”评选 ： 华泰联合证券荣获“本土最佳投行”、“最佳股权 承销投行”、“最佳债权承销投行”、“最佳并购投行”、 “最佳再融资投行”、“最佳 IPO 投行”、 “海外市场能 力最佳投行”、“最具创新能力投行”、“最佳科创板投 行”等奖项 投资 管理 业务 投资中国举办的“投中 2019 年度榜”评选 ： 华泰紫金投资荣获“中国最佳中资私募股权投 资 机 构 TOP10”、“ 中 国 最 佳 券 商 私 募 基 金 子 公 司 TOP10”、“最佳医疗服务领域投资机构 TOP10”、“最 佳医疗器械领域投资机构 TOP10”等奖项 私募排排网 ： 华泰期货荣获“2019 年度最值得信赖金融机构资 管奖” 《中国证券报》： 南方基金荣获“2019 年度被动投资金牛基金公司” 华泰柏瑞基金荣获“被动投资金牛基金公司”、“量 化投资金牛基金公司” 《亚洲资产管理》： 南方基金荣获“中国资产管理金融科技创新奖” 022 华泰证券 HUATAI SECURITIES
国际知名私募债行业杂志《 PDI(Private Debt nvestor)》举办的“年度奖项”评选 里华泰金控(香港)实收资本达到88亿港币,资 里华泰国际荣获“2019年度亚太地区最佳私募债投本规模位居香港行业前列 NN一m22amOx二 资机构 专业财经资讯平台《经济通》举办的“第三届金融科 《财资》杂志举办的“AAA国家奖”评选: 技大奖”评选 业务Y华泰国际荣获“香港地区最佳企业及机构顾问(券里华泰金控(香港)荣获“杰出财富管理网络云端 商类)、“香港地区最佳私募债顾问”等奖项 应用方案、“杰出财富管理网络安全方案” 《彭博商业周刊/中文版》举办的“金融机构大奖 Cerulli Associates及其他公开信息 2020”评选 截至2019年年末, AssetMark在美国TAMP 华泰国际荣获“企业融资卓越大奖”、“风险管理杰行业中的市场占有率为110%,排名第三 出大奖” 关于我们 》三、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 位:亿元币种:人民币 报告期内,本集团主要资产发生重大变化情况的说明 请参阅本报告“经营分析与战略”“经营层讨论与分 -境外资产 析”“报告期内主要经营情况”“资产、负债情况分 析”“资产及负债状况” 本集团总资产 669.79 报告期内,本集团总资产为人民币5,941.64亿元, 5941.64 总资产占比 分析与战略 其中:境外资产人民币669.79亿元,占总资产的比 例为11.27%。 1127% 》四、报告期内核心竞争力分析 公司治理 本集团致力于用数字化思维和手段彻底改造业务及管理模式,多年来一直保持信息技术 的高水位资金和人员投入,着力构建领先的信息技术自主研发体系,通过全面数字化转 型与全方位科技赋能,让科技的力量穿透前中后台,打造数字化牵引下的商业模式创新 与平台化支撑下的全业务链优势。同时,携手外部合作伙伴,加快构建金融科技生态, 积极布局大数据、人工智能、区块链、云计算、RPA安全、5G等前沿领域。在财富管 理领域,不断迭代升级移动金融战略,以移动化、数字化、智能化为目标,打造强大中 科技驱动的中国证券 台体系驱动业务发展,运用大数据技术洞察,有效推动客户规模和客户活跃度增长。在 行业转型开拓者 几构服务领域,自主研发的机构客户服务数字化平台“行知”的研究、投资银行、线上 路演等服务已获得越来越多机构客户的认知与关注,助力机构客户与业务资源高效互动 查 AMS信用分析管理平台、NCOS赢客通云平台等正串联起机构服务的各个环节,服 务效能持续提升,客户生态不断延展。报告期内,升级涨乐全球通平台,增强海外交易 及资产配置服务能力,为投资者提供更优质的全球投资体验;发布全市场首个开放式的 线上证券借货交易平台融券通,打造数字化融券的全新模式,为平台参与者提供全方位 一站式服务。集团多年通过自主研发积累形成的技术底蕴和人才队伍,为本集团打造平 台化、体系化的竞争优势奠定了坚实基础
国际 业务 国 际 知 名 私 募 债 行 业 杂 志《PDI(Private Debt Investor)》举办的“年度奖项”评选 ： 华泰国际荣获“2019 年度亚太地区最佳私募债投 资机构” 《财资》杂志举办的“AAA 国家奖”评选 ： 华泰国际荣获“香港地区最佳企业及机构顾问（券 商类）”、“香港地区最佳私募债顾问”等奖项 《彭博商业周刊 / 中文版》举办的“金融机构大奖 2020”评选 ： 华泰国际荣获“企业融资卓越大奖”、“风险管理杰 出大奖” 华泰金控（香港）实收资本达到 88 亿港币，资 本规模位居香港行业前列 专业财经资讯平台《经济通》举办的“第三届金融科 技大奖”评选 ： 华泰金控（香港）荣获“杰出财富管理网络云端 应用方案”、“杰出财富管理网络安全方案” Cerulli Associates 及其他公开信息 : 截至 2019 年年末，AssetMark 在美国 TAMP 行业中的市场占有率为 11.0%，排名第三 三、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 报告期内，本集团主要资产发生重大变化情况的说明 请参阅本报告“经营分析与战略”“经营层讨论与分 析”“报告期内主要经营情况”“资产、负债情况分 析”“资产及负债状况”。 报告期内，本集团总资产为人民币 5,941.64 亿元， 其中 ：境外资产人民币 669.79 亿元，占总资产的比 例为 11.27%。 本集团总资产 5,941.64 单位 : 亿元 币种 : 人民币 境外资产 总资产占比 669.79 11.27% 四、报告期内核心竞争力分析 科技驱动的中国证券 行业转型开拓者 本集团致力于用数字化思维和手段彻底改造业务及管理模式，多年来一直保持信息技术 的高水位资金和人员投入，着力构建领先的信息技术自主研发体系，通过全面数字化转 型与全方位科技赋能，让科技的力量穿透前中后台，打造数字化牵引下的商业模式创新 与平台化支撑下的全业务链优势。同时，携手外部合作伙伴，加快构建金融科技生态， 积极布局大数据、人工智能、区块链、云计算、RPA 安全、5G 等前沿领域。在财富管 理领域，不断迭代升级移动金融战略，以移动化、数字化、智能化为目标，打造强大中 台体系驱动业务发展，运用大数据技术洞察，有效推动客户规模和客户活跃度增长。在 机构服务领域，自主研发的机构客户服务数字化平台“行知”的研究、投资银行、线上 路演等服务已获得越来越多机构客户的认知与关注，助力机构客户与业务资源高效互动。 CAMS 信用分析管理平台、INCOS 赢客通云平台等正串联起机构服务的各个环节，服 务效能持续提升，客户生态不断延展。报告期内，升级涨乐全球通平台，增强海外交易 及资产配置服务能力，为投资者提供更优质的全球投资体验 ；发布全市场首个开放式的 线上证券借贷交易平台融券通，打造数字化融券的全新模式，为平台参与者提供全方位 一站式服务。集团多年通过自主研发积累形成的技术底蕴和人才队伍，为本集团打造平 台化、体系化的竞争优势奠定了坚实基础。 023 财务报告及备查文件公司治理经营分析与战略关于我们
华泰证券 HUATAI SECURITIES 本集团打造了中国证券业最具活力的财富管理平台之一,拥有超过1,505万客户。本集 团充分借鉴国内外先进的财富管理服务体系和经验,从产品、服务、流程和技术平台等 方面加快财富管理业务发展。本集团财富管理业务已经形成总部驱动的平台化发展模式 开放的数字化财富管 面向客户的移动服务平台“涨乐财富通”与面向投资顾问的工作云平台“ AORTA在迭 理平台为大规模客户 代升级中强化功能、深化贯通,高效、精准赋能一线投资顾问。截至报告期末,“涨乐财 提供高效的专业服务 富通”累计下载量突破5,356万。根据易观智库统计数据,2020年6月底,“涨乐财富 通”月活数已突破911万,位居证券公司类APP第一名。报告期内,本集团成为首批 获得基金投资顾问业务试点资格的证券公司之一。本集团积极推进投资顾问专业人才队 伍和财富管理服务能力建设,根据中国证券业协会统计数据,截至报告期末,母公司从 业人员中投资顾问占比超过31%。 以科技创新为核心的新经济领域正在成为经济发展转型的先导力量。与此同时,新证券 法全面推行注册制,基于市场化导向的资本市场改革持续深化,也为更多优质企业的上市 融资、产业并购提供了契机。本集团前瞻性地布局科技创新领域,并充分发挥资本市场 优势,积极服务TMT(科技、媒体和通信)、大健康、智能制造等多个领域的优秀企业 充分把握新经济崛起在服务大量优质客户基础上,持续开发和建立新兴行业的客户关系,用一体化、全周期 和注册制改革机遇的的大投行服务体系为企业客户赋能。伴随客户规模及市场影响力的显著提升,投行业务 流投资银行业务同步实现了快速增长。本集团已在并购重组财务顾问、股权承销业务方面打造了数个具 有影响力的标杆项目,同时成功执行了多项跨市场的复杂交易,形成了一流的行业竞争 优势。自2012年以来,本集团经中国证监会核准及注册的并购重组交易数量合计达140 项,居市场第一名。随着注册制的全面推行、战略新兴产业的加速发展和传统行业的持 续转型,日益活跃的并购和融资活动将为本集团带来宝贵机遇。 依托集团的庞大客户基础与全业务链资源优势,通过充分发挥投行资产发现、风险定价 与产品设计能力,本集团已成为业内领先的资产管理平台之一。资产管理业务管理资产 总规模位居行业前列,主动管理能力与规模持续提升。管理产品覆盖主要资产大类,已 兼具规模优势与创新 形成规模可观、覆盖广泛的产品体系,打造了显著的运营优势和市场影响力。聚焦券商 优势的综合性资产管 特色,系统化创设“基础产品+特色化产品”,满足集团及市场上零售客户和高净值客户 理平台 对产品形式和风险收益的不同需求。同时,通过多资产、多策略定制化服务,为机构客 户定制化提倛一揽子的综合金融服务,通过固收类优势产品以及FoF、MoM等特色产 品满足客户对产品形式、流动性以及收益率的需求。本集团是业内ABS交易设计领导者 在基础资产、交易结构等层面的不断创新,为行业树立了标杄,在防疫抗疫、绿色金融 等领域发行多单支持实体经济项目,业务规模持续排名行业前列。 本集团始终坚持伴随客户国际化发展,不断拓展国际业务布局,通过持续深化跨境一体 化联动,为集团客户嫁接全球资源,更好服务中国客户的境外拓展和国际投资者的境内 投资。报告期内,国际评级机构标准普尔维持对本公司及子公司华泰国际正面评级展望, 授予“BBB”长期发行人信用评级及“A-2”短期发行人信用评级。与此同时,华泰金 控(香港)不断优化投行、股票衍生品、FCC、研究及机构销售、私人财富管理与零售 加速全球布局和跨境等重点业务领域的跨境联动,便利客户跨境投融资活动,综合实力持续提升,跻身香港 联动创造发展新机遇中资券商前列。报告期内,本集团凭借投行境内外联动优势以及自身GDR成功发行经 作为联席全球协调人、联席账簿管理人,助力中国太保成功实现GDR发行,登陆伦交所。 由此,本集团成为国内唯一兼具GDR发行与承销经验的证券公司,也是唯一参与了国 内所有GDR发行项目的证券公司。此外, AssetMark保持运营独立性,通过领先的业 务模式和先进的技术平台保持管理资产规模稳步增长,稳固行业领先地位,并持续提升 本集团的国际业务收入
开放的数字化财富管 理平台为大规模客户 提供高效的专业服务 本集团打造了中国证券业最具活力的财富管理平台之一，拥有超过 1,505 万客户。本集 团充分借鉴国内外先进的财富管理服务体系和经验，从产品、服务、流程和技术平台等 方面加快财富管理业务发展。本集团财富管理业务已经形成总部驱动的平台化发展模式， 面向客户的移动服务平台“涨乐财富通”与面向投资顾问的工作云平台“AORTA”在迭 代升级中强化功能、深化贯通，高效、精准赋能一线投资顾问。截至报告期末，“涨乐财 富通”累计下载量突破 5,356 万。根据易观智库统计数据，2020 年 6 月底，“涨乐财富 通”月活数已突破 911 万，位居证券公司类 APP 第一名。报告期内，本集团成为首批 获得基金投资顾问业务试点资格的证券公司之一。本集团积极推进投资顾问专业人才队 伍和财富管理服务能力建设，根据中国证券业协会统计数据，截至报告期末，母公司从 业人员中投资顾问占比超过 31%。 充分把握新经济崛起 和注册制改革机遇的 一流投资银行业务 以科技创新为核心的新经济领域正在成为经济发展转型的先导力量。与此同时，新证券 法全面推行注册制，基于市场化导向的资本市场改革持续深化，也为更多优质企业的上市、 融资、产业并购提供了契机。本集团前瞻性地布局科技创新领域，并充分发挥资本市场 优势，积极服务 TMT（科技、媒体和通信）、大健康、智能制造等多个领域的优秀企业。 在服务大量优质客户基础上，持续开发和建立新兴行业的客户关系，用一体化、全周期 的大投行服务体系为企业客户赋能。伴随客户规模及市场影响力的显著提升，投行业务 同步实现了快速增长。本集团已在并购重组财务顾问、股权承销业务方面打造了数个具 有影响力的标杆项目，同时成功执行了多项跨市场的复杂交易，形成了一流的行业竞争 优势。自 2012 年以来，本集团经中国证监会核准及注册的并购重组交易数量合计达 140 项，居市场第一名。随着注册制的全面推行、战略新兴产业的加速发展和传统行业的持 续转型，日益活跃的并购和融资活动将为本集团带来宝贵机遇。 兼具规模优势与创新 优势的综合性资产管 理平台 依托集团的庞大客户基础与全业务链资源优势，通过充分发挥投行资产发现、风险定价 与产品设计能力，本集团已成为业内领先的资产管理平台之一。资产管理业务管理资产 总规模位居行业前列，主动管理能力与规模持续提升。管理产品覆盖主要资产大类，已 形成规模可观、覆盖广泛的产品体系，打造了显著的运营优势和市场影响力。聚焦券商 特色，系统化创设“基础产品 + 特色化产品”，满足集团及市场上零售客户和高净值客户 对产品形式和风险收益的不同需求。同时，通过多资产、多策略定制化服务，为机构客 户定制化提供一揽子的综合金融服务，通过固收类优势产品以及 FoF、MoM 等特色产 品满足客户对产品形式、流动性以及收益率的需求。本集团是业内 ABS 交易设计领导者， 在基础资产、交易结构等层面的不断创新，为行业树立了标杆，在防疫抗疫、绿色金融 等领域发行多单支持实体经济项目，业务规模持续排名行业前列。 加速全球布局和跨境 联动创造发展新机遇 本集团始终坚持伴随客户国际化发展，不断拓展国际业务布局，通过持续深化跨境一体 化联动，为集团客户嫁接全球资源，更好服务中国客户的境外拓展和国际投资者的境内 投资。报告期内，国际评级机构标准普尔维持对本公司及子公司华泰国际正面评级展望， 授予“BBB”长期发行人信用评级及“A-2”短期发行人信用评级。与此同时，华泰金 控（香港）不断优化投行、股票衍生品、FICC、研究及机构销售、私人财富管理与零售 等重点业务领域的跨境联动，便利客户跨境投融资活动，综合实力持续提升，跻身香港 中资券商前列。报告期内，本集团凭借投行境内外联动优势以及自身 GDR 成功发行经验， 作为联席全球协调人、联席账簿管理人，助力中国太保成功实现 GDR 发行，登陆伦交所。 由此，本集团成为国内唯一兼具 GDR 发行与承销经验的证券公司，也是唯一参与了国 内所有 GDR 发行项目的证券公司。此外，AssetMark 保持运营独立性，通过领先的业 务模式和先进的技术平台保持管理资产规模稳步增长，稳固行业领先地位，并持续提升 本集团的国际业务收入。 024 华泰证券 HUATAI SECURITIES