天津中环半导体股份有限公司2019年年度报告全文

天津中环半导体股份有限公司2019年年度报告全文 新能源板块 新能源材料 半导体封装 半导体器件 ■运 光伏发电板块 中环股份 金融及其他板块 金融创投 高效光伏电站 新材料、新技术 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 2、主要境外资产情况 口适用√不适用 三、核心竞争力分析 公司作为一个高新技术制造企业,始终坚持差异化的经营理念,不断进行技术创新,提 升产品的自主研发能力和核心竞争力,对行业发展方向及自身的发展路径具有清晰的判断和 认知:(1)公司高度注重环境友好、发展过程中的稳健经营及企业的长期可持续发展。在制 造模式智慧化、生产过程循环回收技术应用、生产过程低排放-无排放技术方面继续在全球保 持领先性创新,不断减少对资源的占用,努力减少固、液、气废物排放,实现产品从生产制 造到应用的环保。(2)在制造业经营理念方面,公司坚持“以人为本”,高度关注员工的根本 利益,通过不断优化组织结构,聚焦核心业务、科学的内部管理体系、改进运营管控模式 持续加大对人力资源建设和管理的力度,大力推动内部人才培养和外部人才引进工作,将人 员结构改造为“橄榄型”结构,人才强企;通过资源整合、垂直化管控、以及少人化、高效 化、高薪化等管理模式逐步提升了公司整体运营质量和效率,使公司保持持续的、健康的、 稳健的发展,已经成为了一个初步国际化、跨地域的全国性公司。同时进一步完善企业自己 chin乡 www.cninfocom.cn

天津中环半导体股份有限公司 2019 年年度报告全文 10 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司作为一个高新技术制造企业，始终坚持差异化的经营理念，不断进行技术创新，提 升产品的自主研发能力和核心竞争力，对行业发展方向及自身的发展路径具有清晰的判断和 认知：（1）公司高度注重环境友好、发展过程中的稳健经营及企业的长期可持续发展。在制 造模式智慧化、生产过程循环回收技术应用、生产过程低排放-无排放技术方面继续在全球保 持领先性创新，不断减少对资源的占用，努力减少固、液、气废物排放，实现产品从生产制 造到应用的环保。（2）在制造业经营理念方面，公司坚持“以人为本”，高度关注员工的根本 利益，通过不断优化组织结构，聚焦核心业务、科学的内部管理体系、改进运营管控模式； 持续加大对人力资源建设和管理的力度，大力推动内部人才培养和外部人才引进工作，将人 员结构改造为“橄榄型”结构，人才强企；通过资源整合、垂直化管控、以及少人化、高效 化、高薪化等管理模式逐步提升了公司整体运营质量和效率，使公司保持持续的、健康的、 稳健的发展，已经成为了一个初步国际化、跨地域的全国性公司。同时进一步完善企业自己

天津中环半导体股份有限公司2019年年度报告全文 的研发平台,核心部件自主配套体系,培养了一大批优秀的科技创新型人才、工程技术人才、 信息化管理人才和制造一线优秀的“工匠型”人才;发挥团队、技术优势,结合制造业精益 制造的先进理念,交叉渗透新技术和传统产业,持续优化生产方式、制造模式,实现了更高 水平的智能化、智慧化,在ERP、MRPⅡ、工厂物流现代化、工业自动化控制等各方面都达 到了国际先进、国内领先水平。(3)公司始终秉承“长跑式”竞争的商业理念,商业界面友 好,秉持商业共赢的理念,在全球范围内实施优势互补、强强联合、共同发展的商业创新路 径。 目前,公司高度尊重全球范围内的知识产权,并逐步完善自主创新形成自主知识产权的 机制,围绕着技术、产品、商业活动实施集约创新、集成创新、联合创新、协同创新等创新 方式,与公司半导体产业、新能源产业战略合作伙伴深入合作、协作共赢,不断激发并提升 企业创新能力 公司在硅材料相关技术和晶体生长相关技术方面具有世界先进和国内领先的比较优势 (1)半导体集成电路产业领域: 全球半导体行业是集中度高、技术及人才壁垒高、全球化商业竞争的行业。受行业周期 性变化影响,在2017年的爆发性増长和2018年的历史性新高后,2019年全球半导体行业明 显回调。公司深耕半导体行业60余年,凭借在行业经验、产品技术、客户基础、商业理念等 多方面的长期积累,结合对行业形势的分析判断,公司将继续推进半导体产业整体战略的规 划和实施,特别是通过2019年顺利投产的8-12英寸集成电路用大直径硅片项目,加快集成 电路、功率半导体、微机械半导体应用方向的战略性升级,力争三到五年内成为全球半导体 材料产业的领先供应商之一。 第一,坚持自主创新,搭建自主研发团队。公司始终坚持技术研发创新,不断完善研发 平台,培养优秀的科技创新型人才、工程技术人才、信息化管理人才和制造一线优秀的“工 匠型”人才。通过不断对成熟量产及研发产品进行技术优化,依托成熟的功率半导体产品技 术经验,实现12英寸满足45nm应用的 COP Free产品,并不断对成熟量产及研发中产品进 行技术研发迭代更新,8英寸产品可覆盖适应客户需求的所有制程级别。 第二,商业布局逐步拓展国外市场。借助对全球客户的长期合作及商业模式优势,技术 研发合作和产品联合验证进展顺利,已具备在全球行业领先客户中较高的市场认可度。 第三,增强产品结构丰富性,产品供应能力持续提升。宜兴地区项目通过信息化自动化 建设和质量控制能力优势,流程标准化水平和产品品质大幅提升,同时利用产能快速释放优 chin乡 www.cninfocom.cn

天津中环半导体股份有限公司 2019 年年度报告全文 11 的研发平台，核心部件自主配套体系，培养了一大批优秀的科技创新型人才、工程技术人才、 信息化管理人才和制造一线优秀的“工匠型”人才； 发挥团队、技术优势，结合制造业精益 制造的先进理念，交叉渗透新技术和传统产业，持续优化生产方式、制造模式，实现了更高 水平的智能化、智慧化，在 ERP、MRPⅡ、工厂物流现代化、工业自动化控制等各方面都达 到了国际先进、国内领先水平。（3）公司始终秉承“长跑式”竞争的商业理念，商业界面友 好，秉持商业共赢的理念，在全球范围内实施优势互补、强强联合、共同发展的商业创新路 径。 目前，公司高度尊重全球范围内的知识产权，并逐步完善自主创新形成自主知识产权的 机制，围绕着技术、产品、商业活动实施集约创新、集成创新、联合创新、协同创新等创新 方式，与公司半导体产业、新能源产业战略合作伙伴深入合作、协作共赢，不断激发并提升 企业创新能力。 公司在硅材料相关技术和晶体生长相关技术方面具有世界先进和国内领先的比较优势： （1）半导体-集成电路产业领域： 全球半导体行业是集中度高、技术及人才壁垒高、全球化商业竞争的行业。受行业周期 性变化影响，在 2017 年的爆发性增长和 2018 年的历史性新高后，2019 年全球半导体行业明 显回调。公司深耕半导体行业 60 余年，凭借在行业经验、产品技术、客户基础、商业理念等 多方面的长期积累，结合对行业形势的分析判断，公司将继续推进半导体产业整体战略的规 划和实施，特别是通过 2019 年顺利投产的 8-12 英寸集成电路用大直径硅片项目，加快集成 电路、功率半导体、微机械半导体应用方向的战略性升级，力争三到五年内成为全球半导体 材料产业的领先供应商之一。 第一，坚持自主创新，搭建自主研发团队。公司始终坚持技术研发创新，不断完善研发 平台，培养优秀的科技创新型人才、工程技术人才、信息化管理人才和制造一线优秀的“工 匠型”人才。通过不断对成熟量产及研发产品进行技术优化，依托成熟的功率半导体产品技 术经验，实现 12 英寸满足 45nm 应用的 COP Free 产品，并不断对成熟量产及研发中产品进 行技术研发迭代更新，8 英寸产品可覆盖适应客户需求的所有制程级别。 第二，商业布局逐步拓展国外市场。借助对全球客户的长期合作及商业模式优势，技术 研发合作和产品联合验证进展顺利，已具备在全球行业领先客户中较高的市场认可度。 第三，增强产品结构丰富性，产品供应能力持续提升。宜兴地区项目通过信息化自动化 建设和质量控制能力优势，流程标准化水平和产品品质大幅提升，同时利用产能快速释放优

天津中环半导体股份有限公司2019年年度报告全文 势,加快推动产品升级和结构优化,持续増强对全球客户的产品供应能力和综合服务能力。 在半导体器件方面,公司充分发挥产业协同优势、产业链优势,基于公司几十年的半导 体器件经验积累,及自主创新、联合创新的优势,在产业化方面具备长期稳定运营的6寸功 率芯片产线,同时具备全自动化的5英寸GPP台面钝化工艺产线,具备完整的整流类、保护 类芯片产品,具备产品门类配套齐全的优势 (2)新能源产业领域: 随着光伏产业的持续发展,全球光伏产业即将走向平价上网,全球光伏产业升级的“高 转换效率”需求推动行业进入了单晶时代。公司坚持以客户为中心,高度关注光伏发电度电 成本(LCOE),不断引领光伏行业突破现有成本与效率制约,促进光伏产业链向“More Efficiency(更高的转换效率)、 More efficiency(更高的生产制造效率)、 More smart(工业 40客制化产线、柔性制造)”变革,为全产业链客户贡献价值。公司内部新能源材料产业的 发展更加专注于现代化管理、数据化管理、以人为本管理,通过推进工业40、精益制造、工 艺技术进步、流程优化、精细化管控,打造现代化的高端光伏制造业,让员工有尊严的工作 持续提升项目设计产能、人均劳动生产效率,实现产品一致性、可靠性更髙的光伏髙效制造 chin乡 www.cninfocom.cn

天津中环半导体股份有限公司 2019 年年度报告全文 12 势，加快推动产品升级和结构优化，持续增强对全球客户的产品供应能力和综合服务能力。 在半导体器件方面，公司充分发挥产业协同优势、产业链优势，基于公司几十年的半导 体器件经验积累，及自主创新、联合创新的优势，在产业化方面具备长期稳定运营的 6 寸功 率芯片产线，同时具备全自动化的 5 英寸 GPP 台面钝化工艺产线，具备完整的整流类、保护 类芯片产品，具备产品门类配套齐全的优势。 （2）新能源产业领域： 随着光伏产业的持续发展，全球光伏产业即将走向平价上网，全球光伏产业升级的“高 转换效率”需求推动行业进入了单晶时代。公司坚持以客户为中心，高度关注光伏发电度电 成本（LCOE），不断引领光伏行业突破现有成本与效率制约，促进光伏产业链向“More Efficiency（更高的转换效率） 、More Efficiency（更高的生产制造效率）、More Smart（工业 4.0 客制化产线、柔性制造）”变革，为全产业链客户贡献价值。公司内部新能源材料产业的 发展更加专注于现代化管理、数据化管理、以人为本管理，通过推进工业 4.0、精益制造、工 艺技术进步、流程优化、精细化管控，打造现代化的高端光伏制造业，让员工有尊严的工作。 持续提升项目设计产能、人均劳动生产效率，实现产品一致性、可靠性更高的光伏高效制造

天津中环半导体股份有限公司2019年年度报告全文 第四节经营情况讨论与分析 概述 2019年,从全球形势来看,贸易和非贸易壁垒、地缘政治风险不确定性导致全球经济不 确定性进一步上升,挑战与机遇并存;另一方面公司近三年围绕组织架构调整、组织形态改 良、制造方式转型不断进行改革。公司管理层在董事会的领导下,紧密围绕公司战略规划目 标,持续进行技术创新、实施标准化作业及工业40,推动公司高质量发展 报告期内,实现营业总收入1,68869713万元,较上年同期增长2276%,经营性现金流 量净额250,69728万元,较上年同期增长46.80%,含银行汇票的经营性现金流净额452,28599 万元,较上年同期增长9779%,归属于上市公司股东的净利润90,366.14万元,较上年同期 增长42.93%;报告期末总资产为4,911,851.97万元,较期初增长1504%;归属于上市公司股 东的净资产为1,409,78990万元,较期初增长580%;人均劳动生产率220.03万元/人,较上 年同期增长35.26%。 1、半导体产业领域 公司半导体材料业务按照既定发展战略和规划,在功率半导体用硅材料方面:与全球行 业领先客户配合,全面提升企业自身技术和质量控制能力,2019年公司产品在全球前十大功 率半导体客户的销售收入提升2倍以上;在集成电路半导体用硅材料方面:实施全球追赶战 略,综合考量集成电路结构、制程复杂性和产品复杂性的要求,有序的推动公司产品对各类 集成电路芯片的覆盖,2019年公司在CS、BCD、PMC芯片等产销规模上实现了全球意义 上的重大突破;在逻辑芯片和存储芯片也取得了较大进展, 在半导体器件方面,公司自主研发设计印刷法GPP玻璃钝化芯片新工艺已实现量产;面 对5G浪潮和高速通信的需求,公司利用材料产业链优势,发挥协同创新、联合创新作积极 向硅基氮化镓等新兴半导体器件领域拓展。 2、新能源光伏材料产业领域: 在全球新能源发展过程中,公司高度关注全球不同国家、不同地域、不同应用场景对 LCOE(度电成本)的更高诉求,同时针对在不同国家、不同地域、不同应用场景对BOS成 本结构的不同要求,积极创新、发展和完善公司的光伏新能源产品。2019年公司发布了对行 业颠覆性影响的12英寸超大光伏硅片“夸父”产品(210硅片)和系列标准,使从晶体、晶 chin乡 www.cninfocom.cn

天津中环半导体股份有限公司 2019 年年度报告全文 13 第四节经营情况讨论与分析 一、概述 2019 年，从全球形势来看，贸易和非贸易壁垒、地缘政治风险不确定性导致全球经济不 确定性进一步上升，挑战与机遇并存；另一方面公司近三年围绕组织架构调整、组织形态改 良、制造方式转型不断进行改革。公司管理层在董事会的领导下，紧密围绕公司战略规划目 标，持续进行技术创新、实施标准化作业及工业 4.0，推动公司高质量发展。 报告期内，实现营业总收入 1,688,697.13 万元，较上年同期增长 22.76%，经营性现金流 量净额 250,697.28 万元，较上年同期增长 46.80%，含银行汇票的经营性现金流净额 452,285.99 万元，较上年同期增长 97.79%，归属于上市公司股东的净利润 90,366.14 万元，较上年同期 增长 42.93%；报告期末总资产为 4,911,851.97 万元，较期初增长 15.04%；归属于上市公司股 东的净资产为 1,409,789.90 万元，较期初增长 5.80%；人均劳动生产率 220.03 万元/人，较上 年同期增长 35.26%。 1、半导体产业领域： 公司半导体材料业务按照既定发展战略和规划，在功率半导体用硅材料方面：与全球行 业领先客户配合，全面提升企业自身技术和质量控制能力，2019 年公司产品在全球前十大功 率半导体客户的销售收入提升 2 倍以上；在集成电路半导体用硅材料方面：实施全球追赶战 略，综合考量集成电路结构、制程复杂性和产品复杂性的要求，有序的推动公司产品对各类 集成电路芯片的覆盖，2019 年公司在 CIS、BCD、PMIC 芯片等产销规模上实现了全球意义 上的重大突破；在逻辑芯片和存储芯片也取得了较大进展。 在半导体器件方面，公司自主研发设计印刷法 GPP 玻璃钝化芯片新工艺已实现量产；面 对 5G 浪潮和高速通信的需求，公司利用材料产业链优势，发挥协同创新、联合创新作积极 向硅基氮化镓等新兴半导体器件领域拓展。 2、新能源光伏材料产业领域： 在全球新能源发展过程中，公司高度关注全球不同国家、不同地域、不同应用场景对 LCOE（度电成本）的更高诉求，同时针对在不同国家、不同地域、不同应用场景对 BOS 成 本结构的不同要求，积极创新、发展和完善公司的光伏新能源产品。2019 年公司发布了对行 业颠覆性影响的 12 英寸超大光伏硅片“夸父”产品（210 硅片）和系列标准，使从晶体、晶

天津中环半导体股份有限公司2019年年度报告全文 片到电池片、组件通量型生产环节效率大幅提升,制造成本大幅下降,单块组件效率大幅提 升,为全球新能源持续降低成本创造了一个平台性的技术。目前公司中环五期项目已开始生 产210硅片,下游客户的210电池片、组件也将快速进入量产阶段 基于对光伏行业发展的共同认知以及商业理念的认可,公司与道达尔( Total)达成合作, 充分发挥道达尔( Total)在能源行业的优势、中环股份在光伏晶体晶片产品的创新与技术优 势、 Sun power在光伏电池的创新优势,结合中环股份优势制造理念与工业40的制造方式, 打造一个跨地域、跨国别、跨文化的全球化企业。 2019年公司四期及四期改造项目已全部达产,充分发挥公司制造理念与工业40的制造 方式的优势,截至2019年末,太阳能级单晶硅材料二、三、四期及四期改造项目年产能合计 达到33GW,超过原设计产能50%以上,大幅降低单位投资成本;中环光伏五期项目一阶段 已顺利开工建设并进入调试生产阶段;同时在天津地区实施钻石线切割超薄硅片智慧工厂项 目。通过智慧化工厂设计及制造、组织、管理模式优化,提升劳动生产效率,降低制造成本 主营业务分析 概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 (1)营业收入构成 单位:元 2019年 2018年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计16.88971,33601 100%|13,7557164485 100% 22.76% 分行业 新能源行业15439,275,15475 9143%12,427,146,96341 9034%2424% 半导体行业 1,237,390,813.79 7331.16607.12877 8.48% 6.12% 服务行业 63,397,66346 0.38% 48,470,342.76 0.35%30.80% 其他 146,907,704.01 0.87% 114.023.00791 0.83%2884% 分产品 新能源材料14921,178.64852 8836%12,091,78148668 8790%2340% chin乡 www.cninfocom.cn

天津中环半导体股份有限公司 2019 年年度报告全文 14 片到电池片、组件通量型生产环节效率大幅提升，制造成本大幅下降，单块组件效率大幅提 升，为全球新能源持续降低成本创造了一个平台性的技术。目前公司中环五期项目已开始生 产 210 硅片，下游客户的 210 电池片、组件也将快速进入量产阶段。 基于对光伏行业发展的共同认知以及商业理念的认可，公司与道达尔（Total）达成合作， 充分发挥道达尔（Total）在能源行业的优势、中环股份在光伏晶体晶片产品的创新与技术优 势、SunPower 在光伏电池的创新优势，结合中环股份优势制造理念与工业 4.0 的制造方式， 打造一个跨地域、跨国别、跨文化的全球化企业。 2019 年公司四期及四期改造项目已全部达产，充分发挥公司制造理念与工业 4.0 的制造 方式的优势，截至 2019 年末，太阳能级单晶硅材料二、三、四期及四期改造项目年产能合计 达到 33GW，超过原设计产能 50%以上，大幅降低单位投资成本；中环光伏五期项目一阶段 已顺利开工建设并进入调试生产阶段；同时在天津地区实施钻石线切割超薄硅片智慧工厂项 目。通过智慧化工厂设计及制造、组织、管理模式优化，提升劳动生产效率，降低制造成本。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2019 年 2018 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 16,886,971,336.01 100% 13,755,716,442.85 100% 22.76% 分行业 新能源行业 15,439,275,154.75 91.43% 12,427,146,963.41 90.34% 24.24% 半导体行业 1,237,390,813.79 7.33% 1,166,076,128.77 8.48% 6.12% 服务行业 63,397,663.46 0.38% 48,470,342.76 0.35% 30.80% 其他 146,907,704.01 0.87% 114,023,007.91 0.83% 28.84% 分产品 新能源材料 14,921,178,648.52 88.36% 12,091,781,486.68 87.90% 23.40%