2019年年度报告 经销商管理情况 √适用口不适用 公司对经销商实行嵌入式管理,构建厂商利益共同体,同时通过加强市场管控,采取扶优扶 强,淘汰弱小的管理措施,保障主要经销商利益。公司制定了经销商管理制度,通过市场运作方 式、价格、产品物流等方面对经销商实施有效监控,公司对产品市场销售价格进行统一的规划与 指导,要求各市场经销商严格按照公司指导价格进行市场产品销售,并通过公司制定的产品价格 管理办法进行产品价格的日常监控,确保产品销售价格体系的稳定。经销商一经发现违反公司相 关管理规定,公司将视情况给予警告、停货整顿等不同程度的处理,直至取消产品经销权。 公司新増经销商获取方式主要分为四步流程,分别是确定目标开发市场、调研筛选确定目标 客户、谈判沟通合作意向、确认合作方案上报审批 新増经销商能够配置相应的办公、仓储场所及物流配送车辆,符合公司对于区域市场运作的 基础硬件要求,并拥有能够满足区域市场启动和持续运营的资金实力。 (5).线上销售情况 √适用口不适用 单位:万元币种:人民币 线上销售平台 线上销售产品 档次 本期销售收入上期销售收入同比(%)毛利率(%) 电商销售 普通白酒 819.80 727.49 12.69 61.00 未来线上经营战略 √适用口不适用 公司电商部负责线上产品的销售。针对网上销售特点,公司积极拓展线上销售渠道,加强与 国内知名电商平台的合作,不断提高消费者对产品和品牌的认可度,不断强化电商业务团队,开 拓精准推广渠道和店铺拉新渠道,多渠道多入口获取精准人群关注。充分利用公司品牌优势拓展 线上市场,以实现线上线下的融合发展 7公司收入及成本分析 (1).按不同类型披露公司主营业务构成 √适用口不适用 单位:元币种:人民币 划分类型 营业收入同比(%)营业成本同比(%) 毛利率 %)|同比(%) 按产品档次 中高档酒 381,720,023.96-39.91137,716,518.94-35.5563.92-244 21/192
2019 年年度报告 21 / 192 经销商管理情况 √适用 □不适用 公司对经销商实行嵌入式管理，构建厂商利益共同体，同时通过加强市场管控，采取扶优扶 强，淘汰弱小的管理措施，保障主要经销商利益。公司制定了经销商管理制度，通过市场运作方 式、价格、产品物流等方面对经销商实施有效监控，公司对产品市场销售价格进行统一的规划与 指导，要求各市场经销商严格按照公司指导价格进行市场产品销售，并通过公司制定的产品价格 管理办法进行产品价格的日常监控，确保产品销售价格体系的稳定。经销商一经发现违反公司相 关管理规定，公司将视情况给予警告、停货整顿等不同程度的处理，直至取消产品经销权。 公司新增经销商获取方式主要分为四步流程，分别是确定目标开发市场、调研筛选确定目标 客户、谈判沟通合作意向、确认合作方案上报审批。 新增经销商能够配置相应的办公、仓储场所及物流配送车辆，符合公司对于区域市场运作的 基础硬件要求，并拥有能够满足区域市场启动和持续运营的资金实力。 (5).线上销售情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 线上销售平台 线上销售产品 档次 本期销售收入 上期销售收入 同比（%） 毛利率（%） 电商销售 普通白酒 819.80 727.49 12.69 61.00 未来线上经营战略 √适用 □不适用 公司电商部负责线上产品的销售。针对网上销售特点，公司积极拓展线上销售渠道，加强与 国内知名电商平台的合作，不断提高消费者对产品和品牌的认可度，不断强化电商业务团队，开 拓精准推广渠道和店铺拉新渠道，多渠道多入口获取精准人群关注。充分利用公司品牌优势拓展 线上市场，以实现线上线下的融合发展。 7 公司收入及成本分析 (1).按不同类型披露公司主营业务构成 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 划分类型 营业收入 同比（%） 营业成本 同比（%） 毛利率 （%） 同比（%） 按产品档次 中高档酒 381,720,023.96 -39.91 137,716,518.94 -35.55 63.92 -2.44
2019年年度报告 普通白酒 129,523,157.68 80.609,2860-35.0737.76-10.61 511,243,181.64 218,325,807.54 按销售渠道 直销(含团购)11,972,412.09-18.584,486,515.74-7.6862.53 批发代理 499,270,769.55-42.02213,839,291.80-35.7857.17-4.16 小计 511,243,181.64 218,325,807.54 按地区分部 省内 420,239,5749-42.21182,380,957.86-34.6056.60-5.05 省外 91,003,604.15-38.7235,944,849.68-39.0360.500.20 511,243,181.64 218,325,807.54 情况说明 口适用√不适用 (2).成本情况 √适用口不适用 单位:元币种:人民币 成本构成项目 本期金额 上期金额本期占总成本比 例(%) 同比(%) 原料成本 141,657,378.64245,218,073.98 人工成本 65,121,671.41179,119,672.46 -17.69 制造费用 11546751413,491,451.20 -14.41 合计 218,325,807.54337,829,197.64 情况说明 口适用√不适用 8销售费用情况 √适用口不适用 单位:万元币种:人民币 本期占营业收入 构成项目 本期金额 上期金额 同比(% 比例(%) 广告宣传费 15,202.34 14,246.11 6.71 促销费 4,193.95 5,307.22 装卸运输费 268. 580.81 0.29 53.80 职工薪酬 5,859 5,256.54 6.4 单位:万元币种:人民币 广告费用构成项目 本期金额 本期占广告费用比例(%) 全国性广告费用 1,980.94 地区性广告费用 22/192
2019 年年度报告 22 / 192 普通白酒 129,523,157.68 -46.14 80,609,288.60 -35.07 37.76 -10.61 小计 511,243,181.64 - 218,325,807.54 - - - 按销售渠道 直销（含团购） 11,972,412.09 -18.58 4,486,515.74 -7.68 62.53 -4.42 批发代理 499,270,769.55 -42.02 213,839,291.80 -35.78 57.17 -4.16 小计 511,243,181.64 - 218,325,807.54 - - - 按地区分部 省内 420,239,577.49 -42.21 182,380,957.86 -34.60 56.60 -5.05 省外 91,003,604.15 -38.72 35,944,849.68 -39.03 60.50 0.20 小计 511,243,181.64 - 218,325,807.54 - -- - 情况说明 □适用 √不适用 (2).成本情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 成本构成项目 本期金额 上期金额 本期占总成本比 例(%) 同比（%） 原料成本 141,657,378.64 245,218,073.98 64.88 -42.23 人工成本 65,121,671.41 79,119,672.46 29.83 -17.69 制造费用 11,546,757.49 13,491,451.20 5.29 -14.41 合计 218,325,807.54 337,829,197.64 - 情况说明 □适用 √不适用 8 销售费用情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 构成项目 本期金额 上期金额 本期占营业收入 比例（%） 同比（%） 广告宣传费 15,202.34 14,246.11 16.63 6.71 促销费 4,193.95 5,307.22 4.59 -20.98 装卸运输费 268.36 580.81 0.29 -53.80 职工薪酬 5,859.21 5,256.54 6.41 11.47 合计 25,523.86 25,390.68 27.92 - 单位：万元 币种：人民币 广告费用构成项目 本期金额 本期占广告费用比例（%） 全国性广告费用 1,980.94 13.03 地区性广告费用 13,221.40 86.97 合计 15,202.34
2019年年度报告 情况说明 口适用√不适用 9其他情况 口适用√不适用 (五)投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 口适用√不适用 (1)重大的股权投资 口适用√不适用 (2)重大的非股权投资 口适用√不适用 (3)以公允价值计量的金融资产 口适用√不适用 t)重大资产和股权出售 口适用√不适用 (七)主要控股参股公司分析 √适用口不适用 1、安徽金太阳生化药业有限公司 安徽金太阳生化药业有限公司注册资本3,000万元,公司持有92.00%的权益,主要从事西药、 中药的生产和销售等业务。 报告期,安徽金太阳生化药业有限公司总资产23,265.93万元,营业收入39,038.55万元, 实现净利润927.00万元。 2、安徽颍上县金种子酒业有限公司 安徽颍上县金种子酒业有限公司注册资本500万元,公司持有100%的权益,主要从事白酒 啤酒的销售等业务。 报告期,安徽颍上县金种子酒业有限公司总资产为35,309.24万元,营业收入15,095.46万 元,实现净利润-1,461.43万元 3、阜阳金种子酒业销售有限公司 阜阳金种子酒业销售有限公司注册资本17,220.36万元,公司持有100%的权益,主要从事白 酒销售等业务 23/192
2019 年年度报告 23 / 192 情况说明 □适用 √不适用 9 其他情况 □适用 √不适用 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 □适用 √不适用 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 (六) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 1、安徽金太阳生化药业有限公司 安徽金太阳生化药业有限公司注册资本 3,000 万元，公司持有 92.00%的权益，主要从事西药、 中药的生产和销售等业务。 报告期，安徽金太阳生化药业有限公司总资产 23,265.93 万元，营业收入 39,038.55 万元， 实现净利润 927.00 万元。 2、安徽颍上县金种子酒业有限公司 安徽颍上县金种子酒业有限公司注册资本 500 万元，公司持有 100%的权益，主要从事白酒、 啤酒的销售等业务。 报告期，安徽颍上县金种子酒业有限公司总资产为 35,309.24 万元，营业收入 15,095.46 万 元，实现净利润-1,461.43 万元。 3、阜阳金种子酒业销售有限公司 阜阳金种子酒业销售有限公司注册资本 17,220.36 万元，公司持有 100%的权益，主要从事白 酒销售等业务
2019年年度报告 报告期,阜阳金种子酒业销售有限公司总资产为69,192.88万元,营业收入31,720.01万元, 实现净利润-7,814.9万元 (八)公司控制的结构化主体情况 口适用√不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一)行业格局和趋势 √适用口不适用 白酒行业为我国传统食品饮料行业,行业周期性明显。白酒行业从2019年开始进入新的发展 周期,增速放缓,由之前的扩容式增长转变为挤压式增长,受涨价和需求结构转变驱动使分化加 剧,增长主要来自于名优酒企及区域强势企业,增长的品牌主要集中于中端及中高端产品线 长期看,白酒行业分化趋势非常明显,强者恒强、弱者愈弱已成为行业常态,具有较高品牌 影响力的酒企抗风险能力较强,具有业绩增长的持续性。 由于行业集中度不断提高,竞争持续加剧,公司主要业务区域消费结构不断升级,公司生产 的酒类主要为中低端产品,无法满足主流消费需求,产品竞争力下降,销售收入持续下滑,新产 品尚在培育期,市场基础较为薄弱,暂时不能为公司带来新的利润增长。 (二)公司发展战略 √适用口不适用 以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导,全面贯彻党的十九大和十九届二中、三中、 四中全会精神,在市委市政府的正确领导下,围绕“提质增效”,坚持“稳增长、促改革、保存量 拓增量、补短板”的发展思路,进一步解放思想,深化体制机制改革,聚力白酒主业发展,做优 做强,奋力谱写新时代金种子高质量发展的崭新篇章。 经营计划 √适用口不适用 2020年是公司的“改革元年”。切实增强危机意识,清醒认识当前的严峻形势,转变观念, 锐意创新,凝心聚力,为实现公司的可持续健康发展而奋斗。 1、聚焦白酒营销提质增效,加快推进产品结构升级 公司坚持高端产品做加法,低档产品做减法,构建以“醉三秋1507”及“馥合香金种子”为 核心的主推产品矩阵,持续夯实金种子年份酒及柔和系列种子酒销售,全面淘汰销量小或利润低 的产品 24/192
2019 年年度报告 24 / 192 报告期，阜阳金种子酒业销售有限公司总资产为 69,192.88 万元，营业收入 31,720.01 万元， 实现净利润-7,814.94 万元。 (八) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用 白酒行业为我国传统食品饮料行业，行业周期性明显。白酒行业从 2019 年开始进入新的发展 周期，增速放缓，由之前的扩容式增长转变为挤压式增长，受涨价和需求结构转变驱动使分化加 剧，增长主要来自于名优酒企及区域强势企业，增长的品牌主要集中于中端及中高端产品线。 长期看，白酒行业分化趋势非常明显，强者恒强、弱者愈弱已成为行业常态，具有较高品牌 影响力的酒企抗风险能力较强，具有业绩增长的持续性。 由于行业集中度不断提高，竞争持续加剧，公司主要业务区域消费结构不断升级，公司生产 的酒类主要为中低端产品，无法满足主流消费需求，产品竞争力下降，销售收入持续下滑，新产 品尚在培育期，市场基础较为薄弱，暂时不能为公司带来新的利润增长。 (二) 公司发展战略 √适用 □不适用 以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻党的十九大和十九届二中、三中、 四中全会精神，在市委市政府的正确领导下，围绕“提质增效”,坚持“稳增长、促改革、保存量、 拓增量、补短板”的发展思路，进一步解放思想，深化体制机制改革，聚力白酒主业发展，做优 做强，奋力谱写新时代金种子高质量发展的崭新篇章。 (三) 经营计划 √适用 □不适用 2020 年是公司的“改革元年”。切实增强危机意识，清醒认识当前的严峻形势，转变观念， 锐意创新，凝心聚力，为实现公司的可持续健康发展而奋斗。 1、聚焦白酒营销提质增效，加快推进产品结构升级 公司坚持高端产品做加法，低档产品做减法，构建以“醉三秋 1507”及“馥合香金种子”为 核心的主推产品矩阵，持续夯实金种子年份酒及柔和系列种子酒销售，全面淘汰销量小或利润低 的产品
2019年年度报告 加快推动品牌势能提升。线下构建以大户外(高铁、高速、机场)+小户外(城市公交、小区 道闸、电梯框架)的立体式、全场景传播体系。线上加强社群打造及事件营销策划,强化线上线 下消费者互动。 加快重点市场深度运作。围绕公司整体发展战略,做透阜阳根据地、抢占合肥战略制高点, 带动省内其他区域协同发展。省外苏赣鄂豫现有市场有保有舍、聚焦重点、打造样板。以长三角、 珠三角、京津冀作为重点目标开发区域,尝试打造金种子营销试验区。对公司现有市场一线营销 组织进行重组,构建以运营中心及营销片区为单元的区域管理架构,进一步强化市场管理、提升 运营效率 构建协同体系,全面增强市场服务质量,全面提升公司内部管理效率。建立消费者与经销商 投诉管理制度,以“服务无抱怨”为宗旨,提高投诉处理及时性,提升消费者及经销商满意度。 严格市场监管,全面消除各类市场风险。 2、开展科创研发,推进技术攻关 公司继续开展科创研发,推进馥合香白酒生产工艺技术攻关,开展微生物研究,提高各类原 酒品质和出酒率;创新生产工艺。研究和规范不同原酒存储工艺和老熟工艺,进一步改善和提升 口感品质。推进产学硏融合。推进馥合香白酒研究院、微生物实验室等硏发平台建设,做好“馥 合香白酒的酿造工艺研究”“曲酒糟的综合利用”“功能性酿酒微生物的筛选及其应用”等项目 的研究 3、推动产业转型升级,加快药业动能转换 推进省重大科技专项工作,严格按《药品管理法》生产,保持GMP常态化运行。推进盐酸美 金刚和米诺磷酸酯的工艺验证,做好中试实验硏发工作。推进仿制药一致性评价,保持GSP常态 化和业务的规范化经营 4、完善用人机制,夯实企业管理基础 (1)建立市场化的选人用人、薪酬分配及绩效考核激励体系,深化收入分配制度改革,完善 各部门绩效考评管理标准,为公司高质量发展提供人才支撑。 (2)开展以“落实三个到位,健全四种机制,坚持五个加强”为核心的安全生产工作。 (3)树立“质量无缺陷、客户无抱怨”的质量目标,推进全方位全过程的质量安全管理。强 化质量技术和检测技术攻关,推进质量管理人员素养和技能提升 4)坚持生态优先、绿色发展,推动生态利用型、循环髙效型、低碳清洁型、环境友好型企 业建设。 25/192
2019 年年度报告 25 / 192 加快推动品牌势能提升。线下构建以大户外（高铁、高速、机场）+小户外（城市公交、小区 道闸、电梯框架）的立体式、全场景传播体系。线上加强社群打造及事件营销策划，强化线上线 下消费者互动。 加快重点市场深度运作。围绕公司整体发展战略，做透阜阳根据地、抢占合肥战略制高点， 带动省内其他区域协同发展。省外苏赣鄂豫现有市场有保有舍、聚焦重点、打造样板。以长三角、 珠三角、京津冀作为重点目标开发区域，尝试打造金种子营销试验区。对公司现有市场一线营销 组织进行重组，构建以运营中心及营销片区为单元的区域管理架构，进一步强化市场管理、提升 运营效率。 构建协同体系，全面增强市场服务质量，全面提升公司内部管理效率。建立消费者与经销商 投诉管理制度，以“服务无抱怨”为宗旨，提高投诉处理及时性，提升消费者及经销商满意度。 严格市场监管，全面消除各类市场风险。 2、开展科创研发，推进技术攻关 公司继续开展科创研发，推进馥合香白酒生产工艺技术攻关，开展微生物研究，提高各类原 酒品质和出酒率；创新生产工艺。研究和规范不同原酒存储工艺和老熟工艺，进一步改善和提升 口感品质。推进产学研融合。推进馥合香白酒研究院、微生物实验室等研发平台建设，做好“馥 合香白酒的酿造工艺研究”“曲酒糟的综合利用”“功能性酿酒微生物的筛选及其应用”等项目 的研究。 3、推动产业转型升级，加快药业动能转换 推进省重大科技专项工作，严格按《药品管理法》生产，保持 GMP 常态化运行。推进盐酸美 金刚和米诺磷酸酯的工艺验证，做好中试实验研发工作。推进仿制药一致性评价，保持 GSP 常态 化和业务的规范化经营。 4、完善用人机制，夯实企业管理基础 （1）建立市场化的选人用人、薪酬分配及绩效考核激励体系，深化收入分配制度改革，完善 各部门绩效考评管理标准，为公司高质量发展提供人才支撑。 （2）开展以“落实三个到位，健全四种机制，坚持五个加强”为核心的安全生产工作。 （3）树立“质量无缺陷、客户无抱怨”的质量目标，推进全方位全过程的质量安全管理。强 化质量技术和检测技术攻关，推进质量管理人员素养和技能提升。 （4）坚持生态优先、绿色发展，推动生态利用型、循环高效型、低碳清洁型、环境友好型企 业建设