中联重科股份有限公司2018年年度报告全文 资本化研发投入占研发投入 12.06% 18.55% -6.49% 的比例 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 口适用√不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 口适用√不适用 5、现金流 单位 项目 2018年 2017年 同比增减 经营活动现金流入小计 02580954898727427,74891301 10.32% 经营活动现金流出小计 25193976264.8624576662,44308 2.51% 经营活动产生的现金流量净额 5064.11922501 851.086,46993 投资活动现金流入小计 31.654,295,771 01954836424 187.26% 投资活动现金流出小计 39243304,417. 7381984,270.45 .61 投资活动产生的现金流量净额 -758900864600 3637.564093.79 筹资活动现金流入小计 22247,58331582 6906,158671.04 筹资活动现金流出小计 18145,198588.692281093526588 筹资活动产生的现金流量净额 4,102384.727.13 5904.776,59484 169.48% 现金及现金等价物净增加额 1.606.191.671.7 57347339507 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √适用口不适用 经营活动产生的现金流量变动主要系本期经营性收款增加 投资活动产生的现金流量变动主要系本期持有投资性理财的增加 筹资活动产生的现金流量变动主要系上年同期偿还到期债务 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 口适用√不适用 三、非主营业务分析 √适用口不适用 单位 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 871.097045.05 3301%主要系理财产品收益 是 公允价值变动损益 32647979.4 1.24%主要系理财产品价值变动是 资产减值 69,134,577.58 1399%主要系计提应收款项拨备否 chin乡 www.cninfocom.cn
中联重科股份有限公司 2018 年年度报告全文 21 资本化研发投入占研发投入 的比例 12.06% 18.55% -6.49% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2018 年 2017 年 同比增减 经营活动现金流入小计 30,258,095,489.87 27,427,748,913.01 10.32% 经营活动现金流出小计 25,193,976,264.86 24,576,662,443.08 2.51% 经营活动产生的现金流量净额 5,064,119,225.01 2,851,086,469.93 77.62% 投资活动现金流入小计 31,654,295,771.54 11,019,548,364.24 187.26% 投资活动现金流出小计 39,243,304,417.54 7,381,984,270.45 431.61% 投资活动产生的现金流量净额 -7,589,008,646.00 3,637,564,093.79 -308.63% 筹资活动现金流入小计 22,247,583,315.82 16,906,158,671.04 31.59% 筹资活动现金流出小计 18,145,198,588.69 22,810,935,265.88 -20.45% 筹资活动产生的现金流量净额 4,102,384,727.13 -5,904,776,594.84 -169.48% 现金及现金等价物净增加额 1,606,191,671.77 573,473,395.07 180.08% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 经营活动产生的现金流量变动主要系本期经营性收款增加 投资活动产生的现金流量变动主要系本期持有投资性理财的增加 筹资活动产生的现金流量变动主要系上年同期偿还到期债务 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 871,097,045.05 33.01% 主要系理财产品收益 是 公允价值变动损益 32,647,979.46 1.24% 主要系理财产品价值变动 是 资产减值 369,134,577.58 13.99% 主要系计提应收款项拨备 否
中联重科股份有限公司2018年年度报告全文 营业外收入 99328,039 376%主要系政府补助及其他否 营业外支出 6196176450 235%主要系债务重组 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位:元 018年末 2018年初 重大变动 比重增减 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 说明 货币资金 10068011,690.97 1077%8255915910.61 994%0.83%不适用 应收账款 22944173.50940 24.55%21.574824,217.01 2597%-1.42%不适用 9550646,747 10.2%8885,78940.46 10.70%0.48%不适用 投资性房地产 0.00% 0.00%0.00%不适用 长期股权投资 3,499,059668.21 3.74%3,122629837.1 376%0.02%不适用 固定资产 5,438,726.076.46 582%5871,066,249,20 7.07%-1.25%不适用 在建工程 637707016.47 0 402.840276.1 048%0.20%不适用 短期借款 8,325,497,271.42 8.91%5,417,347,146.79 6.52%239%不适用 长期借款 5,539004334.97 593%6535,170,99547 787%-1.94%不适用 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第5号——上市公司从事工程机械相关业务》的披露要求 2、以公允价值计量的资产和负债 适用口不适用 单位 项目 期初数 期公允价值变计入权益的累计本期计提大的买金额|本期出售金额 期末数 动损益 公允价值变动的减值 金融资产 以公允价值计量且 其变动计入当期损益|6.337,282499 7829387.09-1.33916303 12448213604963858,111 13.898598212.92 的金融资产(不含衍生 金融资产 2139.144899 4其他权益工具投资 11594978601 89,613417007006116962267,701.98581 8476,427399 12.537827015040.864227 金融资产小计 78299387.09114.610.622.98 16,166,300.198.73 7.0 上述合计 8.476.427,397829938709114.61062298 12.537:82701504086422716.16630019873 nf乡 www.cninfocom.cn
中联重科股份有限公司 2018 年年度报告全文 22 营业外收入 99,328,039.88 3.76% 主要系政府补助及其他 否 营业外支出 61,961,764.50 2.35% 主要系债务重组 否 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2018 年末 2018 年初 比重增减 重大变动 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 说明 货币资金 10,068,011,690.97 10.77% 8,255,915,910.61 9.94% 0.83% 不适用 应收账款 22,944,173,509.40 24.55% 21,574,824,217.01 25.97% -1.42% 不适用 存货 9,550,646,747.91 10.22% 8,885,788,940.46 10.70% -0.48% 不适用 投资性房地产 0.00% 0.00% 0.00% 不适用 长期股权投资 3,499,059,668.21 3.74% 3,122,629,837.12 3.76% -0.02% 不适用 固定资产 5,438,726,076.46 5.82% 5,871,066,249.20 7.07% -1.25% 不适用 在建工程 637,707,016.47 0.68% 402,840,276.11 0.48% 0.20% 不适用 短期借款 8,325,497,271.42 8.91% 5,417,347,146.79 6.52% 2.39% 不适用 长期借款 5,539,004,334.97 5.93% 6,535,170,995.47 7.87% -1.94% 不适用 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第 5 号——上市公司从事工程机械相关业务》的披露要求 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价值变 动损益 计入权益的累计 公允价值变动 本期计提 的减值 本期购买金额 本期出售金额 期末数 金融资产 1.以公允价值计量且 其变动计入当期损益 的金融资产（不含衍生 金融资产） 6,337,282,499 .86 78,299,387.09 -1,339,163.03 12,448,213,60 0.00 4,963,858,111 .00 13,898,598,212.92 4.其他权益工具投资 2,139,144,899 .76 115,949,786.01 89,613,417.00 77,006,116.96 2,267,701,985.81 金融资产小计 8,476,427,399 .62 78,299,387.09 114,610,622.98 12,537,827,01 7.00 5,040,864,227 .96 16,166,300,198.73 上述合计 8,476,427,399 78,299,387.09 114,610,622.98 12,537,827,01 5,040,864,227 16,166,300,198.73
中联重科股份有限公司2018年年度报告全文 .62 7.0 金融负债 00040,454,13360 40,454.133 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 口是√否 裁至报告期末的资产权利受限情况 截至报告期末资产被查封、扣押、冻结或被抵押、质押情况: 单位:元 项目 期末账面价值 受限原因 1313683.84582承兑及按揭保证金 应收票据 20329290624附追索权贴现 固定资产 45,707821.89抵押贷款 无形资产 24.52015782抵押贷款 计 五、投资状况 、总体情况 √适用口不适用 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第5号一上市公司从事工程机械相关业务》的披露要求 报告期投资额(元) 上年同期投资额(元) 变动幅度 902244350 701,568,761.89 171.14% 报告期投资额包括证券投资期末账面价值111.40635098元,衍生品投资期末投资金额470.8380000元,非重大股权投 资1.320.000.000.00元 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 口适用√不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 口适用√不适用 chin乡 www.cninfocom.cn
中联重科股份有限公司 2018 年年度报告全文 23 .62 7.00 .96 金融负债 0.00 40,454,133.60 40,454,133.60 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 截至报告期末资产被查封、扣押、冻结或被抵押、质押情况： 单位： 元 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 1,313,683,845.82 承兑及按揭保证金 应收票据 203,292,906.24 附追索权贴现 固定资产 45,707,821.89 抵押贷款 无形资产 24,520,157.82 抵押贷款 合计 1,587,204,731.77 -- 五、投资状况 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第 5 号——上市公司从事工程机械相关业务》的披露要求 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 1,902,244,350.98 701,568,761.89 171.14% 报告期投资额包括证券投资期末账面价值 111,406,350.98 元，衍生品投资期末投资金额 470,838,000.00 元，非重大股权投 资 1,320,000,000.00 元。 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用
中联重科股份有限公司2018年年度报告全文 4、金融资产投资 (1)证券投资情况 适用口不适用 单位:元 本期公 益的累 证券品证券代证券简最初投会计计期初账允价值 称|资成本量模式面价值变动/计公允 本期购本期出报告期期末账会计核算|资金 益/价值变买金额售金额损益面价值科目来源 境内外 交通银52917公允价52620-35588 24200406,1交易性金 票 3600值计量31.086.16 2 492融资产他 内外 隧道股68002公允价27061-679,78 58267.2.0264交易性金 600820 股票 00值计量9886.80 1208融资产其他 6440.6公允价6440.6|-629 5811,5交易性金 601005“ST重钢 其他 票 84.05值计量84.050.07 9398融资产 境内外60084建设机 0.00/2价 325.60 9862.交易性金 0.00 其他 值计量 0 2000融资产 期末持有的其他证券投资|00 0.000.00 0.00 14408-1,39 98336 30027 合计 6,3509 420 9140116303 6/00 证券投资审批董事会公告 披露日期 证券投资审批股东会公告 披露日期(如有) 备注:我司未来一年内对该部分证券投资无处置计划,预计将长期持有,列示在“其他非流动金融资产科目”。 2)衍生品投资情况 √适用口不适用 单位:万元 计提 期末投 投资/关联//份生 衍生品 作方名|关系(关联类初的投旋金起始日期终止日明用初金报告期内告期内售准备期投资|古公司告期 品投份生品投资 资金额 额购入金额出金额 额金额报告期/卖际损 额 益金额 末净资 产比例 nf乡 www.cninfocom.cn
中联重科股份有限公司 2018 年年度报告全文 24 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 证券品 种 证券代 码 证券简 称 最初投 资成本 会计计 量模式 期初账 面价值 本期公 允价值 变动损 益 计入权 益的累 计公允 价值变 动 本期购 买金额 本期出 售金额 报告期 损益 期末账 面价值 会计核算 科目 资金 来源 境内外 股票 601328 交通银 行 5,291,7 36.00 公允价 值计量 5,262,0 31.08 -355,88 6.16 242,00 2.59 4,906,1 44.92 交易性金 融资产 其他 境内外 股票 600820 隧道股 份 68,000. 00 公允价 值计量 2,706,1 98.88 -679,78 6.80 58,267. 44 2,026,4 12.08 交易性金 融资产 其他 境内外 股票 601005 *ST 重钢 6,440,6 84.05 公允价 值计量 6,440,6 84.05 -629,09 0.07 5,811,5 93.98 交易性金 融资产 其他 境内外 股票 600984 建设机 械 0.00 公允价 值计量 0.00 325,60 0.00 98,336, 600.00 98,662, 200.00 交易性金 融资产 其他 期末持有的其他证券投资 0.00 -- 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 -- -- 合计 11,800, 420.05 -- 14,408, 914.01 -1,339, 163.03 0.00 98,336, 600.00 0.00 300,27 0.03 111,40 6,350.9 8 -- -- 证券投资审批董事会公告 披露日期 证券投资审批股东会公告 披露日期（如有) 备注：我司未来一年内对该部分证券投资无处置计划，预计将长期持有，列示在“其他非流动金融资产科目”。 （2）衍生品投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 衍生品 投资操 作方名 称 关联 关系 是否 关联 交易 衍生 品投 资类 型 衍生品投资 初始投资金 额 起始日期 终止日期 期初投资金 额 报告期内 购入金额 报告期内售 出金额 计提 减值 准备 金额 （如 有） 期末投资 金额 期末投 资金额 占公司 报告期 末净资 产比例 报告期 实际损 益金额
中联重科股份有限公司2018年年度报告全文 远期 2018年01 银行庑否外汇52665.53 月01|12月315265347.0838526553 47.0838121%61487 合约 合计 52.665.53 526655347.083.85266553 47.08381.21%614.87 衍生品投资资金来源 公司自有资金 涉诉情况(如适用) 衍生品投资审批董事会公告 年03月30日 披露日期(如有) 行生品投资审批股东会公告 2018年06月30日 披露日期(如有 公司开展的金融衍生品业务,是以套期保值为目的,用于锁定成本、规避利率、汇率等风险,与主业业务密 切相关的简单金融衍生产品,且衍生产品与基础业务在品种、规模、方向、期限等方面相匹配,符合公司谨 慎、稳健的风险管理原则。1、风险分析(1)市场风险:集团及成员企业开展的金融衍生品业务,主要为与 主营业务相关的套期保值类业务,存在因标的利率、汇率等市场价格波动导致金融衍生品价格变动造成亏 风险:(2)流动性风险:因开展的衍生品业务均为通过金融机构操作的场外交易,以公司进出口收付汇 业务及本外币基础业务为基础,实质未占用可用资金,但存在因各种原因平仓斩仓损失而须向银行支付价 报告期衍生品持仓的风险分 的风险;(3)其他风险:在具体开展业务时,内部控制流程不完善、员工操作、系统等原因均可能导致公 析及控制描施说明(包括 在金融衍生品交易业务的过程中承担损失。同时,如交易人员未能充分理解交易合同条款和产品信息,将面 不限于市场风险、流动性风临因此带来的法律风险及交易损失。2、风险控制措施(1)中联重科集团财务有限公司负责统一代办集团成 员企业管理金融衍生品业务,实时关注国际外汇市场动态变化,加强对汇率及利率的信息分析,严格按照《金 险、信用风险、操作风险 法律风险等) 融衍生品业务内部控制制度》的规定进行业务操作,保证有效执行,最大限度避免汇兑损失。(2)公司已制 定《金融衍生品业务内部控制制度》及其他相关流程制度,针对公司的金融衍生品业务交易额度、品种范围 批权限、内部流程、责任部门、信息隔离措施、内部风险报告制度及风险处理程序、信息披露及档案管理 等做出了明确规定;(3)交易对手管理:从事金融衍生业务时,慎重选择与实力较好的境内外大型商业银 开展金融衍生品业务,密切跟踪相关法律法规,规避可能产生的法律风险。(4)加强对银行账户和资金的管 理,严格遵守资金划拨和使用的审批程序。(5)当市场发生重大变化或出现重大浮亏时要成立专门工作小组 及时建立应急机制,积极应对,妥善处理。(6)选择恰当的风险评估模型和监控系统,持续监控和报告各类 风险,在市场波动剧烈或风险增大情况下,增加报告频度,并及时制订应对预案。 已投资衍生品报告期内市场 价格或产品公允价值变动的 情况,对衍生品公允价值的 报告期末,因套期保值目的已投资未到期衍生品投资公允价值为404541万元,该类产品公允价值根据报告 期末金融机构衍生品公允价值评估报告判定。 分析应披露具体使用的方法 及相关假设与参数的设定 期公司衍生品的 策及会计核算具体原则与上 报告期相比是否发生重大 变化的说明 公司独立董事认为:与主业业务密切相关的简单金融衍生产品与基础业务在品种、规模、方向、期限等方面 独立董事对公司衍生品投资相匹配,符合公司谨慎、稳健的风险管理原则。公司通过外汇资金业务的开展,进一步提升公司外汇风险管 及风险控制情况的专项意见理能力,为外汇资产进行保值增值。通过上述衍生品的投资业务,有利于充分发挥公司竞争优势,公司开展 金融衍生品业务是可行的,风险是可控的。公司董事会的决策程序符合相关法律、法规及《公司章程》的规 nf乡 www.cninfocom.cn
中联重科股份有限公司 2018 年年度报告全文 25 银行 无 否 远期 外汇 合约 52,665.53 2018 年 01 月 01 日 2018 年 12 月 31 日 52,665.53 47,083.8 52,665.53 47,083.8 1.21% 614.87 合计 52,665.53 -- -- 52,665.53 47,083.8 52,665.53 47,083.8 1.21% 614.87 衍生品投资资金来源 公司自有资金 涉诉情况（如适用） 无 衍生品投资审批董事会公告 披露日期（如有) 2018 年 03 月 30 日 衍生品投资审批股东会公告 披露日期（如有) 2018 年 06 月 30 日 报告期衍生品持仓的风险分 析及控制措施说明（包括但 不限于市场风险、流动性风 险、信用风险、操作风险、 法律风险等） 公司开展的金融衍生品业务，是以套期保值为目的，用于锁定成本、规避利率、汇率等风险，与主业业务密 切相关的简单金融衍生产品，且衍生产品与基础业务在品种、规模、方向、期限等方面相匹配，符合公司谨 慎、稳健的风险管理原则。1、风险分析（1）市场风险：集团及成员企业开展的金融衍生品业务，主要为与 主营业务相关的套期保值类业务，存在因标的利率、汇率等市场价格波动导致金融衍生品价格变动而造成亏 损的风险；（2）流动性风险：因开展的衍生品业务均为通过金融机构操作的场外交易，以公司进出口收付汇 业务及本外币基础业务为基础，实质未占用可用资金，但存在因各种原因平仓斩仓损失而须向银行支付价差 的风险；（3）其他风险：在具体开展业务时，内部控制流程不完善、员工操作、系统等原因均可能导致公司 在金融衍生品交易业务的过程中承担损失。同时，如交易人员未能充分理解交易合同条款和产品信息，将面 临因此带来的法律风险及交易损失。2、风险控制措施（1）中联重科集团财务有限公司负责统一代办集团成 员企业管理金融衍生品业务，实时关注国际外汇市场动态变化，加强对汇率及利率的信息分析，严格按照《金 融衍生品业务内部控制制度》的规定进行业务操作，保证有效执行，最大限度避免汇兑损失。（2）公司已制 定《金融衍生品业务内部控制制度》及其他相关流程制度，针对公司的金融衍生品业务交易额度、品种范围、 审批权限、内部流程、责任部门、信息隔离措施、内部风险报告制度及风险处理程序、信息披露及档案管理 等做出了明确规定；（3）交易对手管理：从事金融衍生业务时，慎重选择与实力较好的境内外大型商业银行 开展金融衍生品业务，密切跟踪相关法律法规，规避可能产生的法律风险。（4）加强对银行账户和资金的管 理，严格遵守资金划拨和使用的审批程序。（5）当市场发生重大变化或出现重大浮亏时要成立专门工作小组， 及时建立应急机制，积极应对，妥善处理。（6）选择恰当的风险评估模型和监控系统，持续监控和报告各类 风险，在市场波动剧烈或风险增大情况下，增加报告频度，并及时制订应对预案。 已投资衍生品报告期内市场 价格或产品公允价值变动的 情况，对衍生品公允价值的 分析应披露具体使用的方法 及相关假设与参数的设定 报告期末，因套期保值目的已投资未到期衍生品投资公允价值为-4045.41 万元，该类产品公允价值根据报告 期末金融机构衍生品公允价值评估报告判定。 报告期公司衍生品的会计政 策及会计核算具体原则与上 一报告期相比是否发生重大 变化的说明 否 独立董事对公司衍生品投资 及风险控制情况的专项意见 公司独立董事认为：与主业业务密切相关的简单金融衍生产品与基础业务在品种、规模、方向、期限等方面 相匹配，符合公司谨慎、稳健的风险管理原则。公司通过外汇资金业务的开展，进一步提升公司外汇风险管 理能力，为外汇资产进行保值增值。通过上述衍生品的投资业务，有利于充分发挥公司竞争优势，公司开展 金融衍生品业务是可行的，风险是可控的。公司董事会的决策程序符合相关法律、法规及《公司章程》的规