泸州老窖股份有限公司2013年度报告

泸州老窖股份有限公司2013年度报告全文 为泸州老窖在未来几年的发展蓄积了能量。 2、集团化管控持续优化 继续强化战略管理、深化绩效考核、完善内控建设,进一步向管理要效益,实现了开源节流、创新创效。以战略为导向 以业务为主线,加快搭建适应公司现状的经营计划及全面预算框架体系,提升了生产经营计划的精细化、准确性。深入完善 数字化考核,深化考核过程执行,构建了年度、季度、月度“三位一体”的绩效考核执行体系。加强了“内控建设—内控评价 -内控审计”为主线的内控制度建设,深入到了宏观层面与微观层面,覆盖了重点业务领域范围。 、主营业务分析 概述 本公司属酒、饮料和精制茶制造业,主营“国窖1573”、“泸州老窖”系列酒的生产和销售。2013年,公司白酒销售量2182 万吨,同比増长12.65%,实现销售收λ104.31亿元,同比下降9.74%,实现归属于上市公司所有者的净利润34.38亿元,同比下 降2169% 公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 经董事会审议通过的2013年公司经营计划为:销售收入14000亿元,因行业深度调整,2013年实际完成销售收入104.31亿 元,未能完成董事会制定的经营目标。 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于20%以上的差异原因 口适用√不适用 2、收入 无 公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是口否 行业分类 项目 2013年 2012年 同比增减(% 销售量(吨) 218200.17 193.742 12.62% 酒类(成品酒) 主产量(吨) 178649.08 221,217.37 -19.24% 库存量(吨) 26,743.47 66294.56 5966% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √适用口不适用 库存量较去年同期减少39,55109吨,降幅59.66%,主要是2013年公司根据市场需求调整产品供应结构,加大中低端产 品销售,销售规模大幅上升,同时主动减少生产规模,让市场尽量消化前期库存的原因所致 公司重大的在手订单情况 口适用√不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 口适用√不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额(元) 4,654,106,302.53

泸州老窖股份有限公司 2013 年度报告全文 为泸州老窖在未来几年的发展蓄积了能量。 2、集团化管控持续优化 继续强化战略管理、深化绩效考核、完善内控建设，进一步向管理要效益，实现了开源节流、创新创效。以战略为导向、 以业务为主线，加快搭建适应公司现状的经营计划及全面预算框架体系，提升了生产经营计划的精细化、准确性。深入完善 数字化考核，深化考核过程执行，构建了年度、季度、月度“三位一体”的绩效考核执行体系。加强了“内控建设—内控评价 —内控审计”为主线的内控制度建设，深入到了宏观层面与微观层面，覆盖了重点业务领域范围。 二、主营业务分析 1、概述 本公司属酒、饮料和精制茶制造业，主营“国窖1573”、“泸州老窖”系列酒的生产和销售。2013年，公司白酒销售量21.82 万吨，同比增长12.65%，实现销售收入104.31亿元，同比下降9.74%，实现归属于上市公司所有者的净利润34.38亿元,同比下 降21.69%。 公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 经董事会审议通过的2013年公司经营计划为：销售收入140.00亿元，因行业深度调整，2013年实际完成销售收入104.31亿 元，未能完成董事会制定的经营目标。 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因 □ 适用 √ 不适用 2、收入 说明 无 公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 2013 年 2012 年 同比增减（%） 酒类（成品酒） 销售量（吨） 218,200.17 193,742 12.62% 生产量（吨） 178,649.08 221,217.37 -19.24% 库存量（吨） 26,743.47 66,294.56 -59.66% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 库存量较去年同期减少39，551.09吨，降幅59.66%，主要是2013年公司根据市场需求调整产品供应结构，加大中低端产 品销售，销售规模大幅上升，同时主动减少生产规模，让市场尽量消化前期库存的原因所致。 公司重大的在手订单情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 4,654,106,302.53 11

泸州老窖股份有限公司2013年度报告全文 五名客户合计销售金额占年度销售总额比例(%) 45.87% 公司前5大客户资料 √适用口不适用 序号 客户名称 销售额(元) 占年度销售总额比例(%) 1|泸州柒泉华北酒类销售有限公司 2泸州柒泉西南酒类销售有限公司 1,269,736,950.18 3泸州柒泉华中酒类销售有限公司 1,001237,58468 4泸州老窖柒泉聚成酒业销售有限公司 5592068948 5泸州博盛恒祥商贸有限公司 4.63% 合计 4,654,106,302.5 45.87% 3、成本 行业分类 单位:元 2013年 2012年 行业分类 项目 占营业成本比重 占营业成本比重同比增减(%) 金额 原材料 3,508,240,340.4 848%3,088,542,750.11 0.54% 120,829,022.4 2.7%99443,154.89 2.51 0.19% 制造费用 261,21197120 584%292,542,232.78 738 1.54% 加工缴纳税金579,793,368 12.97%482,022,30527 12.16% 0.81% 其他 25144498 001% 220.028.1 0.01% 4,470,326,147.24 100%3,962,770,471.16 l00 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额(元) 3,144,762,267.0 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例(%) 484% 公司前5名供应商资料 √适用口不适用 序号 供应商名称 采购额(元) 占年度采购总额比例(%) 1泸州市昌和商贸有限公司 145657410604 2泸州香醇商贸有限公司 58461150705 3四川金泸投资有限责任公司 78,177474 4泸州隆运商贸有限公司 369926,18142 5泸州龙泉窖酒业有限公司 35547299786 合计 3144762,267.03

泸州老窖股份有限公司 2013 年度报告全文 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%） 45.87% 公司前 5 大客户资料 √ 适用 □ 不适用 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例（%） 1 泸州柒泉华北酒类销售有限公司 1,356,049,476.69 13.37% 2 泸州柒泉西南酒类销售有限公司 1,269,736,950.18 12.51% 3 泸州柒泉华中酒类销售有限公司 1,001,237,584.68 9.87% 4 泸州老窖柒泉聚成酒业销售有限公司 556,920,689.48 5.49% 5 泸州博盛恒祥商贸有限公司 470,161,601.50 4.63% 合计 -- 4,654,106,302.53 45.87% 3、成本 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2013 年 2012 年 同比增减(%) 金额 占营业成本比重 （%） 金额 占营业成本比重 （%） 酒类 原材料 3,508,240,340.49 78.48% 3,088,542,750.11 77.94% 0.54% 酒类 人工工资 120,829,022.41 2.7% 99,443,154.89 2.51% 0.19% 酒类 制造费用 261,211,971.20 5.84% 292,542,232.78 7.38% -1.54% 酒类 加工缴纳税金 579,793,368.15 12.97% 482,022,305.27 12.16% 0.81% 酒类 其他 251,444.98 0.01% 220,028.11 0.01% 0% 合计 4,470,326,147.24 100% 3,962,770,471.16 100% 0% 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 3,144,762,267.03 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%） 48.4% 公司前 5 名供应商资料 √ 适用 □ 不适用 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例（%） 1 泸州市昌和商贸有限公司 1,456,574,106.04 22.42% 2 泸州香醇商贸有限公司 584,611,507.05 9% 3 四川金泸投资有限责任公司 378,177,474.66 5.82% 4 泸州隆运商贸有限公司 369,926,181.42 5.69% 5 泸州龙泉窖酒业有限公司 355,472,997.86 5.47% 合计 -- 3,144,762,267.03 48.4% 12

泸州老窖股份有限公司2013年度报告全文 费用 管理费用比去年同期减少120亿元,下降了2247%,主要是第三期股票期权因无法完成考核目标而失效,于2013年12月 冲销原计提股票期权费用1.32亿元影响所致。 财务费用本期较上期减少1.19亿元,减幅32049%,主要是本期新增协议定期存款,其利率远高于活期存款利率,导致存 款利息收入增加1.16亿元影响所致。 所得税本期较上期减少467亿元,减幅29.04%,主要是2013年营业收入下降。营业成本上涨,导致公司利润总额减少影响 所致 营业税金及附加本期较上期减少294亿元,减幅4102%,主要是受市场行情的影响,本期高端白酒产销量大幅下滑,消 费税相应减少较多影响所致。 5、研发支出 公司制定了《泸州老窖股份有限公司十二五科研项目规划》,确定了超高端白酒研究、酿造副产物高效生物处理技术及 清洁生产研究、生产管理及装备系统升级研究三大领域。 2013年,公司研发支出为7,831.70万元,占营业收入比例为075%,占经审计净资产比例为0.74% 6、现金流 单位:元 项目 2012年 同比增减(%) 经营活动现金流入小计 9950,975,294.95 14,305,162,688.5 30.44% 活动现金流出小计 8,724,385,03249 9,524,538,315.81 -8.4% 活动产生的现金流量净 1,226,590,2624 4,780,624,37269 投资活动现金流入小计 53,463,250.79 1,364739,149.96 9608% 投资活动现金流出小计 294.824,98494 180,898,01995 6298% 投资活动产生的现金流量净 24,36173415 1,183,841,130.01 -120.39% 筹资活动现金流入小计 56.915.520.0 59,327.85022 -4.07% 筹资活动现金流出小计 2.63316198915 2,230,710,556 l8.04% 筹资活动产生的现金流量净 2,576246,46915 2,171,382,70644 1865% 现金及现金等价物净增加额 1,592,573,89545 3793,110,05592 14l.999 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √适用口不适用 经营活动现金流入小计比去年同期减少4354亿元,下降3044%,经营活动产生的现金流量净额比去年同期减少35.54亿 元,下降74.34%,主要是今年预收账款较年初减少和销售收入下降,到期解汇应收票据减少以及税金解缴入库增加等原因影 响所致。 投资活动现金流出小计比去年同期增加1.14亿元,增加6298%,主要是2013年固定资产类项目增加所致。投资活动现金 流入小计比去年同期减少13.1亿元,下降96.08%,投资活动产生的现金流量净额比去年同期减少14.25亿元,减少120.39%

泸州老窖股份有限公司 2013 年度报告全文 4、费用 管理费用比去年同期减少1.20亿元，下降了22.47%，主要是第三期股票期权因无法完成考核目标而失效，于2013年12月 冲销原计提股票期权费用1.32亿元影响所致。 财务费用本期较上期减少1.19亿元，减幅320.49%，主要是本期新增协议定期存款，其利率远高于活期存款利率，导致存 款利息收入增加1.16亿元影响所致。 所得税本期较上期减少4.67亿元，减幅29.04%，主要是2013年营业收入下降｡营业成本上涨，导致公司利润总额减少影响 所致。 营业税金及附加本期较上期减少2.94亿元，减幅41.02%，主要是受市场行情的影响，本期高端白酒产销量大幅下滑，消 费税相应减少较多影响所致。 5、研发支出 公司制定了《泸州老窖股份有限公司十二五科研项目规划》，确定了超高端白酒研究、酿造副产物高效生物处理技术及 清洁生产研究、生产管理及装备系统升级研究三大领域。 2013年，公司研发支出为 7,831.70万元，占营业收入比例为0.75%，占经审计净资产比例为0.74%。 6、现金流 单位：元 项目 2013 年 2012 年 同比增减（%） 经营活动现金流入小计 9,950,975,294.95 14,305,162,688.50 -30.44% 经营活动现金流出小计 8,724,385,032.49 9,524,538,315.81 -8.4% 经营活动产生的现金流量净 额 1,226,590,262.46 4,780,624,372.69 -74.34% 投资活动现金流入小计 53,463,250.79 1,364,739,149.96 -96.08% 投资活动现金流出小计 294,824,984.94 180,898,019.95 62.98% 投资活动产生的现金流量净 额 -241,361,734.15 1,183,841,130.01 -120.39% 筹资活动现金流入小计 56,915,520.00 59,327,850.22 -4.07% 筹资活动现金流出小计 2,633,161,989.15 2,230,710,556.66 18.04% 筹资活动产生的现金流量净 额 -2,576,246,469.15 -2,171,382,706.44 18.65% 现金及现金等价物净增加额 -1,592,573,895.45 3,793,110,055.92 -141.99% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 经营活动现金流入小计比去年同期减少43.54亿元，下降30.44%，经营活动产生的现金流量净额比去年同期减少35.54亿 元,下降74.34%，主要是今年预收账款较年初减少和销售收入下降，到期解汇应收票据减少以及税金解缴入库增加等原因影 响所致。 投资活动现金流出小计比去年同期增加1.14亿元，增加62.98%，主要是2013年固定资产类项目增加所致。投资活动现金 流入小计比去年同期减少13.11亿元，下降96.08%，投资活动产生的现金流量净额比去年同期减少14.25亿元，减少120.39%， 13

泸州老窖股份有限公司2013年度报告全文 主要是去年同期转让华西证券12%股权和处置湖南武陵酒有限公司329%股权等原因影响所致 以上原因致使现金及现金等价物净增加额同比减少53.86亿元,减幅141.99% 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用口不适用 主要是今年预收账款、到期解汇应收票据大幅度减少,大量税金解缴入库増加以及销售收入下降等原因影响所致 三、主营业务构成情况 单位:元 营业收入 营业成本 毛利率(%)业收入比上年营业成本比上年毛利率比上年同 同期增减(%)同期增减(%)期增减(%) 分行业 10,145817442 4,470,326,14724 94 10.08% 12.81% -8.94% 分产品 高档酒类 28782183471342,71593288 88.09 2.8% 中档酒类 321470509270131865508190 5898% 245% 33.199 947% 低档酒类 4,052,89403762,80895513246 8.97% 0.22% 0,145,8174424 4,470,326,147.24 55.94% 12.81 华北地区 ,521532,964021,25808900017 -274% 14.89 -18.36% 华中地区 16082l6,99915798.810,13999 5033% 14.72% 3879631.5661047362510030 14.07% 8.34% -4.22% 2,136,435,91493939801,90679 56.01% 10.22% 10,145817,4442 合计 4470,32614724 5594% 10.08% 12.81% 894% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下,公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用口不适用 单位:元 营业收入 营业成本 营业收入比上年营业成本比上年毛利率比上年同 毛利率(%) 同期增减(%)同期增减(%)|期增减(%) 分行业 11,283,153,826 酒类 3,962,770,471.I 6488% 产品 高档酒类 4425,92509400403,17,86509 90.89 3533% 2941% 0.42%

泸州老窖股份有限公司 2013 年度报告全文 主要是去年同期转让华西证券12%股权和处置湖南武陵酒有限公司32.9%股权等原因影响所致。 以上原因致使现金及现金等价物净增加额同比减少53.86亿元，减幅141.99%。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 主要是今年预收账款、到期解汇应收票据大幅度减少，大量税金解缴入库增加以及销售收入下降等原因影响所致。 三、主营业务构成情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率(%) 营业收入比上年 同期增减（%） 营业成本比上年 同期增减（%） 毛利率比上年同 期增减（%） 分行业 酒类 10,145,817,444.2 0 4,470,326,147.24 55.94% -10.08% 12.81% -8.94% 分产品 高档酒类 2,878,218,347.74 342,715,932.88 88.09% -34.97% -15% -2.8% 中档酒类 3,214,705,092.70 1,318,655,081.90 58.98% 2.45% 33.19% -9.47% 低档酒类 4,052,894,003.76 2,808,955,132.46 30.69% 8.97% 9.32% -0.22% 合计 10,145,817,444.2 0 4,470,326,147.24 55.94% -10.08% 12.81% -8.94% 分地区 华北地区 2,521,532,964.02 1,258,089,000.17 50.11% -27.4% 14.89% -18.36% 华中地区 1,608,216,999.15 798,810,139.99 50.33% -20.76% 14.72% -15.36% 西南地区 3,879,631,566.10 1,473,625,100.30 62.02% 14.07% 28.34% -4.22% 其他地区 2,136,435,914.93 939,801,906.79 56.01% -10.22% -8.15% -0.99% 合计 10,145,817,444.2 0 4,470,326,147.24 55.94% -10.08% 12.81% -8.94% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率(%) 营业收入比上年 同期增减（%） 营业成本比上年 同期增减（%） 毛利率比上年同 期增减（%） 分行业 酒类 11,283,153,826.3 7 3,962,770,471.16 64.88% 分产品 高档酒类 4,425,925,094.00 403,177,865.09 90.89% 35.33% 29.41% 0.42% 14

泸州老窖股份有限公司2013年度报告全文 中档酒类 3,137,885,64553990,021,560.25 6845% 3984% -1.69% 档酒类 3,719,343,086842,569,57104582 30.91 43.54% 41.45% 1.02% 合计 11,283,153,826.3 3.962,77047116 6488 0.67% 分地区 3472,970,917841,095,0796639 847% 华中地区 029473.50004696,298,21850 65.69% 西南地区 3,400983,438921,148,20886850 66.24% 其他地区 ,379,725969571,023,183,72017 57 11,283,153,826.3 合计 3,962,770,471.16 四、主营业务分产品业务数据统计口径变化说明 2013年以前年度报告中主营业务分产品业务数据统计口径为:高档酒类包含泸州老窖特曲及其以上产品:中低档酒类为 泸州老窖特曲以下产品 自本报告起,主营业务分产品业务数据统计口径调整为:高档酒类为国窖1573及其以上产品,中档酒类为国窖1573以下 至泸州老窖特曲价位段产品,主要为窖龄酒系列、泸州老窖特曲系列等产品:低档酒类为泸州老窖特曲以下产品 五、资产、负债状况分析 l、资产项目重大变动情况 单位 2013年末 2012年末 比重增减 占总资产比 占总资产比 重大变动说明 金额 金额 例(%) 例(%) 货币资金 5,349,434,6 3895/69420085621 44.58%-5.63% 受行业深度调整影响收入下降,导 收回货币资金量下降 应收账款 10,092,949.09 0.07%80,473,36477 0.52%-0.45% 2,414,766,803 2,911,818,746 存货 17.58% 18.7%-1.129 1,121,163,656 1,052,012662 长期股权投资 1,111,320,670 固定资产 809997.840656.14 641%168% 48,331,118.0 在建工程 181%184,561,514.7 0.62%

泸州老窖股份有限公司 2013 年度报告全文 中档酒类 3,137,885,645.53 990,021,560.25 68.45% 32.35% 39.84% -1.69% 低档酒类 3,719,343,086.84 2,569,571,045.82 30.91% 43.54% 41.45% 1.02% 合计 11,283,153,826.3 7 3,962,770,471.16 64.88% 37.06% 39.73% -0.67% 分地区 华北地区 3,472,970,917.84 1,095,079,663.99 68.47% 华中地区 2,029,473,500.04 696,298,218.50 65.69% 西南地区 3,400,983,438.92 1,148,208,868.50 66.24% 其他地区 2,379,725,969.57 1,023,183,720.17 57% 合计 11,283,153,826.3 7 3,962,770,471.16 64.88% 四、主营业务分产品业务数据统计口径变化说明 2013年以前年度报告中主营业务分产品业务数据统计口径为：高档酒类包含泸州老窖特曲及其以上产品；中低档酒类为 泸州老窖特曲以下产品。 自本报告起，主营业务分产品业务数据统计口径调整为：高档酒类为国窖1573及其以上产品，中档酒类为国窖1573以下 至泸州老窖特曲价位段产品，主要为窖龄酒系列、泸州老窖特曲系列等产品；低档酒类为泸州老窖特曲以下产品。 五、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况 单位：元 2013 年末 2012 年末 比重增减 （%） 重大变动说明 金额 占总资产比 例（%） 金额 占总资产比 例（%） 货币资金 5,349,434,667. 26 38.95% 6,942,008,562. 71 44.58% -5.63% 受行业深度调整影响收入下降，导致 收回货币资金量下降。 应收账款 10,092,949.09 0.07% 80,473,364.77 0.52% -0.45% 存货 2,414,766,803. 87 17.58% 2,911,818,746. 16 18.7% -1.12% 长期股权投资 1,121,163,656. 33 8.16% 1,052,012,662. 86 6.76% 1.4% 固定资产 1,111,320,670. 78 8.09% 997,840,656.14 6.41% 1.68% 在建工程 248,331,118.0 4 1.81% 184,561,514.71 1.19% 0.62% 15