泸州老窖股份有限公司2015年年度报告全文

泸州老窖股份有限公司2015年年度报告全文 3、优化财务管理体系,防范经营风险 成立财务管理内控中心,从制度、流程、岗位职责等方面对公司财务体系进行监督管理,对关键业务节点进行风险防控 同时提高了核算支付效率与财务服务质量,保障业务运转顺畅、高效 、狠抓生产管理,持续提升产品核心竞争力 公司高度重视产品质量安全工作,狠抓全面质量管理,优化生产管理模式,为产品的质量稳定和公司生产效率提升打好 了基础 1、健全质量管理体系 推进全面质量管理,构建起了涵盖源头预防、过程监管和结果检测的全过程质量管理体系,继续保持和发挥了公司在行 业内的技术质量优势 2、提高生产技术水平 积极推动产品升级和成果转化,大力提升酿酒生产技术水平,实施了输酒管网和黄水管网技改项目,提升了酿酒生产相 关环节的机械化水平,降低了生产能耗、粮耗,提高了基酒质量。 3、重视产业链过程监管 加强了对全产业链的监管,制定完善了严格的准入审核制度,强化了对生产全过程考核监管:推动了包装标准化专项工 作,制订了泸州老窖包装设计标准,消除各包材供应商之间的标准差异 4、调整基酒生产管理模式 进一步明确酿酒公司作为质量中心的职能作用,强化了对核心酿酒基地的统一管理,确保了基酒质量的稳定。 、主营业务分析 1、概述 参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 (1)营业收入构成 单位:元 2015年 2014年 同比增减 占营业收入比重 占营业收入比重 营业收入合计 6,900,15692663 100%5,353442,161.34 100% 0.00% 分行业 6,571,346,480.83 9523%5,006,529,736.30 93.52% 1.71% 其他业务收入 328,810445.80 4.77% 346912,42504 648% 1.71% 分产品 高档酒类 1,541,861,190.62 898,416,567.92 16.78% 中档酒类 1,619,215,88805 2347% 585,986,569.06 10.95% 12.52% 低档酒类 3410,269402.16 4942%3,522,12659932 65.79% 16.37% 其他业务收入 328810,445.80 4.77% 346.912425.04 6.48% 1.71%

泸州老窖股份有限公司 2015 年年度报告全文 11 3、优化财务管理体系，防范经营风险 成立财务管理内控中心，从制度、流程、岗位职责等方面对公司财务体系进行监督管理，对关键业务节点进行风险防控， 同时提高了核算支付效率与财务服务质量，保障业务运转顺畅、高效。 三、狠抓生产管理，持续提升产品核心竞争力 公司高度重视产品质量安全工作，狠抓全面质量管理，优化生产管理模式，为产品的质量稳定和公司生产效率提升打好 了基础。 1、健全质量管理体系 推进全面质量管理，构建起了涵盖源头预防、过程监管和结果检测的全过程质量管理体系，继续保持和发挥了公司在行 业内的技术质量优势。 2、提高生产技术水平 积极推动产品升级和成果转化，大力提升酿酒生产技术水平，实施了输酒管网和黄水管网技改项目，提升了酿酒生产相 关环节的机械化水平，降低了生产能耗、粮耗，提高了基酒质量。 3、重视产业链过程监管 加强了对全产业链的监管，制定完善了严格的准入审核制度，强化了对生产全过程考核监管；推动了包装标准化专项工 作，制订了泸州老窖包装设计标准，消除各包材供应商之间的标准差异。 4、调整基酒生产管理模式 进一步明确酿酒公司作为质量中心的职能作用，强化了对核心酿酒基地的统一管理，确保了基酒质量的稳定。 二、主营业务分析 1、概述 参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2015 年 2014 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 6,900,156,926.63 100% 5,353,442,161.34 100% 0.00% 分行业 酒类 6,571,346,480.83 95.23% 5,006,529,736.30 93.52% 1.71% 其他业务收入 328,810,445.80 4.77% 346,912,425.04 6.48% -1.71% 分产品 高档酒类 1,541,861,190.62 22.35% 898,416,567.92 16.78% 5.56% 中档酒类 1,619,215,888.05 23.47% 585,986,569.06 10.95% 12.52% 低档酒类 3,410,269,402.16 49.42% 3,522,126,599.32 65.79% -16.37% 其他业务收入 328,810,445.80 4.77% 346,912,425.04 6.48% -1.71% 分地区

泸州老窖股份有限公司2015年年度报告全文 北地区 986.898.25979 143%912,5913005 1705% 2.74% 华中地区 815,937,19408 11.82% 777,358,89158 14.52% 2.70% 西南地区 3487,724,22721 50.5%2,498,577203.13 46.67% 3.87% 其他地区 1609,59724555 23.391,164,91476121 2176% 1.579 (2)占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 适用口不适用 单位:元 营业收入 营业 毛利率营业收入比上年营业成本比上年毛利率比上年同 同期增减 同期增减 期增减 分行业 酒类 6,571346480.833,459,568.10476 47.35% 31.26% 24.80% 2.72% 分产品 高档酒类 1,541,861,19062272,73398480 82.31% 71.62% 154.35% 5.75% 中档酒类 1.619215,8805687.693,93620 57.53% 176.32% 141.49% 6.13% 低档酒类 3,410,269,402.172,499140,18376 26.72% 3.18% 5.00% 5.71% 分地区 华北地区 9868982597946643681.71 52.74% 8.14% 3.23% 2.25 华中地区 815937,194.08462942,218.17 43 26 4.96% 0.12% 289 西南地区 3,487,724,27211,546,437468 55.669 62.099 45.93 4.91% 其他地区 1609,59724551015.929,8005 36.88% 27479 5.309 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下,公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 口适用√不适用 (3)公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是口否 行业分类 项目 单位 2015年 2014年 同比增减 自销售量 190,070.62 189,28001 0.42% 生产量 191,23242 97.641 3.24% 存量 36,26636 35,104.56 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 口适用√不适用 (4)公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 口适用√不适用 12

泸州老窖股份有限公司 2015 年年度报告全文 12 华北地区 986,898,259.79 14.30% 912,591,300.51 17.05% -2.74% 华中地区 815,937,194.08 11.82% 777,358,891.58 14.52% -2.70% 西南地区 3,487,724,227.21 50.55% 2,498,577,203.13 46.67% 3.87% 其他地区 1,609,597,245.55 23.33% 1,164,914,766.12 21.76% 1.57% （2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 酒类 6,571,346,480.83 3,459,568,104.76 47.35% 31.26% 24.80% 2.72% 分产品 高档酒类 1,541,861,190.62 272,733,984.80 82.31% 71.62% 154.35% -5.75% 中档酒类 1,619,215,888.05 687,693,936.20 57.53% 176.32% 141.49% 6.13% 低档酒类 3,410,269,402.17 2,499,140,183.76 26.72% -3.18% 5.00% -5.71% 分地区 华北地区 986,898,259.79 466,436,881.71 52.74% 8.14% 3.23% 2.25% 华中地区 815,937,194.08 462,942,218.17 43.26% 4.96% -0.12% 2.89% 西南地区 3,487,724,227.21 1,546,437,468.15 55.66% 62.09% 45.93% 4.91% 其他地区 1,609,597,245.55 1,015,929,800.53 36.88% 38.17% 27.47% 5.30% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2015 年 2014 年 同比增减 酒类 销售量 吨 190,070.62 189,280.01 0.42% 生产量 吨 191,232.42 197,641.1 -3.24% 库存量 吨 36,266.36 35,104.56 3.31% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用

泸州老窖股份有限公司2015年年度报告全文 (5)营业成本构成 行业分类 单位:元 015年 2014年 行业分类 项目 同比增减 占营业成本比重 占营业成本比重 原材料 2,706,691,820.31 77.52%2,122,856,572.6 75.70% 类类类类类 人工工资 69404.9190 199%61,440,17503 2.19 0.20% 制造费用 373268,514.88 1069%330,516,131.19 11.79% -1.10% 加工缴纳税金 42381114.3 981%289,206,751.24 10.31% 0.51% 其他 0.00% 453.796.30 0.02% 0.02% (6)报告期内合并范围是否发生变动 √是口否 公司第八届董事会三次会议于2015年9月23日以十一票赞成审议通过了《关于成立泸州保诺生物科技有限公司的议案》, 决定投资2,000元成立全资子公司泸州保诺生物科技有限公司,本公司持有其10000%的控股权,将其纳入2015年合并报表 范围。 公司第八届董事会五次会议于2015年12月18日以十票赞成审议通过了《关于成立泸州老窖旅游文化有限责任公司的议 案》,决定投资480万元成立全资子公司泸州老窖旅游文化有限责任公司,本公司持有其10000%的控股权,将其纳入2015 年合并报表范围 (7)公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 口适用√不适用 (8)主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额(元) 3,034,675,03547 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 43.98% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额(元) 占年度销售总额比例 第一名 813.850,78397 11.79% 第二名 524609021.20 7.60 第三名 77839301586 11.28% 第四名 45311991578 第五名 464,702,29866 303467503547 13

泸州老窖股份有限公司 2015 年年度报告全文 13 （5）营业成本构成 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2015 年 2014 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 酒类 原材料 2,706,691,820.31 77.52% 2,122,856,572.66 75.70% 1.82% 酒类 人工工资 69,404,919.05 1.99% 61,440,175.03 2.19% -0.20% 酒类 制造费用 373,268,514.88 10.69% 330,516,131.19 11.79% -1.10% 酒类 加工缴纳税金 342,381,114.31 9.81% 289,206,751.24 10.31% -0.51% 酒类 其他 0.00 0.00% 453,796.30 0.02% -0.02% （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 公司第八届董事会三次会议于2015年9月23日以十一票赞成审议通过了《关于成立泸州保诺生物科技有限公司的议案》， 决定投资2,000万元成立全资子公司泸州保诺生物科技有限公司，本公司持有其100.00%的控股权，将其纳入2015年合并报表 范围。 公司第八届董事会五次会议于2015年12月18日以十票赞成审议通过了《关于成立泸州老窖旅游文化有限责任公司的议 案》，决定投资480万元成立全资子公司泸州老窖旅游文化有限责任公司，本公司持有其100.00%的控股权，将其纳入2015 年合并报表范围。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 3,034,675,035.47 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 43.98% 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 813,850,783.97 11.79% 2 第二名 524,609,021.20 7.60% 3 第三名 778,393,015.86 11.28% 4 第四名 453,119,915.78 6.57% 5 第五名 464,702,298.66 6.73% 合计 -- 3,034,675,035.47 43.98%

泸州老窖股份有限公司2015年年度报告全文 主要客户其他情况说明 口适用√不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额(元) 1,946,875,525 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 59.89% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额(元) 占年度采购总额比例 第一名 第二名 6680562644 第三名 第四名 126,810,326.75 3.90% 第五名 108.107,420.53 3.33% 合计 1,946,875,525,74 主要供应商其他情况说明 口适用√不适用 3、费用 2015年 014年 同比增减 重大变动说明 本期发生额较上期发生额增加 209463864568元,主要系为了促进 销售费用 873.874.602.7 579,235,957.08 50.87%销售,本期加大了广告宣传的投放力 度,宣传广告费增加265,5 影响所致 管理费用 438865493.38465590,16522 32.649.1985元,主要系本期银行存 财务费用 8,303,0429390,952,16278 3590%款平均余额较上期大幅减少,银行 款利息收入相应减少了30,849230 元影响所致。 4、研发投入 √适用口不适用 15年公司研发方向为:原粮选育及标准化种植研究,高粱鉴别技术研究,新型果酒饮品的开发,白酒食品安全及分析 检测技术应用,不同风格基酒的生产工艺研究等。完成了17个政府项目的申报工作,10个项目的鉴定验收工作,获得各级科 研成果奖励12项,其中四川省专利成果奖1项。相关成果在公司内推广应用后,起到了提升出酒率和优质酒率,节能环保的 效果,为公司的良性、科学发展奠定了技术基础 14

泸州老窖股份有限公司 2015 年年度报告全文 14 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 1,946,875,525.74 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 59.89% 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 第一名 847,102,963.64 26.06% 2 第二名 666,805,626.44 20.51% 3 第三名 198,049,188.38 6.09% 4 第四名 126,810,326.75 3.90% 5 第五名 108,107,420.53 3.33% 合计 -- 1,946,875,525.74 59.89% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2015 年 2014 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 873,874,602.76 579,235,957.08 50.87% 本期发生额较上期发生额增加 294,638,645.68 元，主要系为了促进 销售，本期加大了广告宣传的投放力 度，宣传广告费增加 265,556,760.74 元影响所致。 管理费用 438,865,493.38 465,590,165.22 -5.74% 财务费用 -58,303,042.93 -90,952,162.78 35.90% 本期发生额较上期发生额增加 32,649,119.85 元，主要系本期银行存 款平均余额较上期大幅减少，银行存 款利息收入相应减少了30,849,230.97 元影响所致。 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 2015年公司研发方向为：原粮选育及标准化种植研究，高粱鉴别技术研究，新型果酒饮品的开发，白酒食品安全及分析 检测技术应用，不同风格基酒的生产工艺研究等。完成了17个政府项目的申报工作，10个项目的鉴定验收工作，获得各级科 研成果奖励12项，其中四川省专利成果奖1项。相关成果在公司内推广应用后，起到了提升出酒率和优质酒率，节能环保的 效果，为公司的良性、科学发展奠定了技术基础

泸州老窖股份有限公司2015年年度报告全文 公司研发投入情况 2015年 2014年 变动比例 研发人员数量(人) 287 15.2 研发人员数量占比 1769 1304 4.659 研发投入金额(元) 69,691,58496 55,363,770.86 25.88 研发投入占营业收入比例 101% 研发投入资本化的金额(元) 0.00% 资本化研发投入占研发投入 000% 0.00% 的比例 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 口适用√不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 口适用√不适用 5、现金流 单位:元 项目 2015年 2014年 同比增减 经营活动现金流入小计 6,624,128,424.90 811370638.58 -18.37% 经营活动现金流出小计 6,471,336,991.21 6,807,260,552.74 -4.93% 经营活动产生的现金流量净 152,791,433.69 1,307,11008584 88.31% 投资活动现金流入小计 0.063.607.3 21,881,867 5401% 投资活动现金流出小计 120,34329148 165,162,379.59 -2714% 投资活动产生的现金流量净 -110,279,684.09 143,280,51197 23.03% 筹资活动现金流入小计 23,110.000.00 11323,03546 104.10% 筹资活动现金流出小计 1,213,752,368.78 1,835,922986.57 33.89% 筹资活动产生的现金流量净 1.190.642368.78 1,824,599,951.11 34.75% 现金及现金等价物净增加额 1,148,490,862.93 -661,737,19293 73.56% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 适用口不适用 经营活动产生的现金流量净额:本期发生额较上期发生额减少1,154,318,652.15元,减幅88.31%,主要系本期未到期的应收 票据增加较多以及预收账款减少较多共同影响所致。 投资活动现金流入小计:本期发生额较上期发生额减少11818,260.23元,减幅5401%,主要系本期收到的与资产相关的政府 补助减少11,950,940元影响所致。 筹资活动现金流入小计:本期发生额较上期发生额增加11786,96454元,增幅104.10%,主要系本期收到了到期的票据保证

泸州老窖股份有限公司 2015 年年度报告全文 15 公司研发投入情况 2015 年 2014 年 变动比例 研发人员数量（人） 287 249 15.26% 研发人员数量占比 17.69% 13.04% 4.65% 研发投入金额（元） 69,691,584.96 55,363,770.86 25.88% 研发投入占营业收入比例 1.01% 1.03% -0.02% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00% 资本化研发投入占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2015 年 2014 年 同比增减 经营活动现金流入小计 6,624,128,424.90 8,114,370,638.58 -18.37% 经营活动现金流出小计 6,471,336,991.21 6,807,260,552.74 -4.93% 经营活动产生的现金流量净 额 152,791,433.69 1,307,110,085.84 -88.31% 投资活动现金流入小计 10,063,607.39 21,881,867.62 -54.01% 投资活动现金流出小计 120,343,291.48 165,162,379.59 -27.14% 投资活动产生的现金流量净 额 -110,279,684.09 -143,280,511.97 23.03% 筹资活动现金流入小计 23,110,000.00 11,323,035.46 104.10% 筹资活动现金流出小计 1,213,752,368.78 1,835,922,986.57 -33.89% 筹资活动产生的现金流量净 额 -1,190,642,368.78 -1,824,599,951.11 34.75% 现金及现金等价物净增加额 -1,148,490,862.93 -661,737,192.93 -73.56% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 经营活动产生的现金流量净额：本期发生额较上期发生额减少1,154,318,652.15元，减幅88.31%，主要系本期未到期的应收 票据增加较多以及预收账款减少较多共同影响所致。 投资活动现金流入小计：本期发生额较上期发生额减少11,818,260.23元，减幅54.01%，主要系本期收到的与资产相关的政府 补助减少11,950,940元影响所致。 筹资活动现金流入小计：本期发生额较上期发生额增加11,786,964.54元，增幅104.10%，主要系本期收到了到期的票据保证