2019年年度报告 (10)购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增加主要是基本建设支付工程款较上 期增加 (11)投资活动产生的现金流量净额减少主要是本期购建固定资产、无形资产和其他长期资产支 付的现金较上期增加 (12)吸收投资收到的现金增加主要是公司控股子公司贵州茅台集团财务有限公司增资吸收投资 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 口适用√不适用 三)资产、负债情况分析 √适用口不适用 1.资产及负债状况 单位:元 本期期 上期期 本期期 末数占末金额 项目名称 本期期末数 总资产 上期期末数 总资产 交上期 的比例期末变 情况说明 的比例 (%) (%) 动比例 (%) 货币资金 132581723785724112074,914200670.11-8818详见注释 拆出资金 17,377.810,563276413 不适用详见注释 公司全资子公司贵 州茅台酱香酒营销 应收票据 1,463,000645.080.80 563,739,710000.35159.52有限公司银行承兑 汇票办理销售业务 增加 主要是预付土地挂 预付款项 1,549,477,339.41 0.85 1,182,378,508.06 0.7431.05牌保证金和预付货 款增加 其他应收款 76,540,490.99 393890493120258057详见注释 存货 252849208063313.812350695084222147 其他流动资产 20.904926.15 0.01 1408431100.508主要是公司留抵增 值税进项税额减少 公司控股子公司 发放贷款和垫款 48,750,000.00 0.03 36,075,00000 00235.14 州茅台集团财务有 限公司向成员单位 发放贷款 可供出售金融资产 9.000.000.00 002-1000详见注释 其他非流动金融资 319770.40405 不适用|洋见注释 固定资产 151418,26.19827152485658502 无形资产 4728,027345.702583,499175374.52 2.193512主要是取得土地使 递延所得税负债 72692,601.01004 不适用详见注释 注:货币资金、拆出资金、其他应收款、可供岀售金融资产、其他非流动金融资产及递延所得税负债变动详见第 十一节财务报告五、重要会计政策及会计估计21.重要会计政策和会计估计的变更(3)2019年起执行新金融工 具准则、新收入准则或新租赁准则调整执行当年年初财务报表相关项目情况下各项目调整情况的说明 2.截至报告期末主要资产受限情况 口适用√不适用
2019 年年度报告 11 / 123 （10）购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增加主要是基本建设支付工程款较上 期增加； （11）投资活动产生的现金流量净额减少主要是本期购建固定资产、无形资产和其他长期资产支 付的现金较上期增加； （12）吸收投资收到的现金增加主要是公司控股子公司贵州茅台集团财务有限公司增资吸收投资 款。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期 末金额 较上期 期末变 动比例 （%） 情况说明 货币资金 13,251,817,237.85 7.24 112,074,791,420.06 70.11 -88.18 详见注释 拆出资金 117,377,810,563.27 64.13 不适用 详见注释 应收票据 1,463,000,645.08 0.80 563,739,710.00 0.35 159.52 公司全资子公司贵 州茅台酱香酒营销 有限公司银行承兑 汇票办理销售业务 增加 预付款项 1,549,477,339.41 0.85 1,182,378,508.06 0.74 31.05 主要是预付土地挂 牌保证金和预付货 款增加 其他应收款 76,540,490.99 0.04 393,890,493.12 0.25 -80.57 详见注释 存货 25,284,920,806.33 13.81 23,506,950,842.22 14.71 7.56 其他流动资产 20,904,926.15 0.01 140,084,334.11 0.09 -85.08 主要是公司留抵增 值税进项税额减少 发放贷款和垫款 48,750,000.00 0.03 36,075,000.00 0.02 35.14 公司控股子公司贵 州茅台集团财务有 限公司向成员单位 发放贷款 可供出售金融资产 29,000,000.00 0.02 -100.00 详见注释 其他非流动金融资 产 319,770,404.05 0.17 不适用 详见注释 固定资产 15,144,182,726.19 8.27 15,248,556,585.02 9.54 -0.68 无形资产 4,728,027,345.70 2.58 3,499,175,374.52 2.19 35.12 主要是取得土地使 用权增加 递延所得税负债 72,692,601.01 0.04 不适用 详见注释 注：货币资金、拆出资金、其他应收款、可供出售金融资产、其他非流动金融资产及递延所得税负债变动详见第 十一节 财务报告 五、重要会计政策及会计估计 21.重要会计政策和会计估计的变更 (3).2019 年起执行新金融工 具准则、新收入准则或新租赁准则调整执行当年年初财务报表相关项目情况下各项目调整情况的说明 2. 截至报告期末主要资产受限情况 □适用 √不适用
2019年年度报告 3.其他说明 口适用√不适用 (四)行业经营性信息分析 √适用口不适用 2/123
2019 年年度报告 12 / 123 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用
2019年年度报告 酒制造行业经营性信息分析 1行业基本情况 √适用口不适用 根据国家统计局数据,2019年,全国规模以上白酒企业完成酿酒总产量785.95万千升,同比 下降076%:实现销售收入561782亿元,同比增长8.24%;实现利润总额140409亿元,同比增 长14.54%。 2产能状况 现有产能 √适用口不适用 主要工厂名称 设计产能 实际产能 茅台酒制酒车间 38,528 49.922.71 系列酒制酒车间 2124 25.122.02 说明:(1)38,528吨茅台酒基酒设计产能中,由于茅台酒的生产工艺特点,1,120吨茅台酒基酒 设计产能在2019年10月投产,实际产能将在2020年释放。(2)公司按惯例使用重量单位计量 本报告中生产量、销售量、库存量、产能等的计量单位为“吨”。 在建产能 √适用口不适用 单位:万元币种:人民币 在建产能名称 计划投资金额报告期内投资金额累积投资金额 十三五”中华片区茅台酒技改工程及其 配套设施项目 355,900 65.185 80,280 3万吨酱香系列酒技改及配套设施项目 838400 65,140 65.140 产能计算标准 √适用口不适用 上述“现有产能”表格中,设计产能按生产工艺要求,结合厂房规格、窖池数量计算,实际 产能按报告期实际基酒产量计算。 3产品期末库存量 √适用口不适用 单位:吨 成品酒 半成品酒(含基础酒) l1.31161 230,356.74 注:成品酒为公司已包装的库存商品(含酱香系列酒) 4产品情况 √适用口不适用 单位:万元币种:人民币 产量 同比 销量 同比 销售 同 比 产品档次 主要代表品牌 (吨) (%)|率 收入 49922.71 0.51 7,580230481575贵州茅台酒 13/123
2019 年年度报告 13 / 123 酒制造行业经营性信息分析 1 行业基本情况 √适用 □不适用 根据国家统计局数据，2019 年，全国规模以上白酒企业完成酿酒总产量 785.95 万千升，同比 下降 0.76%；实现销售收入 5617.82 亿元，同比增长 8.24%；实现利润总额 1404.09 亿元，同比增 长 14.54%。 2 产能状况 现有产能 √适用 □不适用 主要工厂名称 设计产能 实际产能 茅台酒制酒车间 38,528 49,922.71 系列酒制酒车间 21,245 25,122.02 说明：（1）38,528 吨茅台酒基酒设计产能中，由于茅台酒的生产工艺特点，1,120 吨茅台酒基酒 设计产能在 2019 年 10 月投产，实际产能将在 2020 年释放。（2）公司按惯例使用重量单位计量。 本报告中生产量、销售量、库存量、产能等的计量单位为“吨”。 在建产能 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 在建产能名称 计划投资金额 报告期内投资金额 累积投资金额 “十三五”中华片区茅台酒技改工程及其 配套设施项目 355,900 65,185 80,280 3 万吨酱香系列酒技改及配套设施项目 838,400 65,140 65,140 产能计算标准 √适用 □不适用 上述“现有产能”表格中，设计产能按生产工艺要求，结合厂房规格、窖池数量计算，实际 产能按报告期实际基酒产量计算。 3 产品期末库存量 √适用 □不适用 单位:吨 成品酒 半成品酒（含基础酒） 11,311.61 230,356.74 注：成品酒为公司已包装的库存商品（含酱香系列酒）。 4 产品情况 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 产品档次 产量 （吨） 同比 （%） 销量 （吨） 同比 （%） 产销 率(%) 销售 收入 同比 （%） 主要代表品牌 茅台酒 49,922.71 0.51 34,562.46 6.46 7,580,230.48 15.75 贵州茅台酒
2019年年度报告 其他系列酒25,12202228308284 93423531811y台主子酒、茅台 迎宾酒、赖茅酒 注:(1)为保证公司可持续发展,每年需留存一定量的基酒,按茅台酒工艺,当年生产的茅台酒 至少五年后才能销售。(2)茅台酒是由不同年份、不同轮次、不同浓度的基酒相互勾兑而成,是 技术和艺术的完美结合,因此某一年份的基酒可能在未来数年都会作为产品出现。(3)公司视质 量为生命,坚持质量第一,坚持工匠精神,坚持“崇本守道,坚守工艺,贮存陈酿,不卖新酒”, 茅台酒的生产属于自然固态发酵,传统工艺酿造,成品率具有一定波动性。(4)基于上述原因 茅台酒基酒产销率不能精准计算。系列酒的产品形成过程近似于茅台酒 产品档次划分标准 √适用口不适用 按产品品质划分。 产品结构变化情况及经营策略 口适用√不适用 5原料采购情况 (1).采购模式 √适用口不适用 原料采购主要根据公司生产和销售计划,通过集中采购方式向市场采购。 (2).采购金额 √适用口不适用 单位:万元币种:人民币 原料类别 当期采购金额上期采购金额占当期总采购额的比重(%) 酿酒原材料 180,224.33 178.59196 包装材料 233.967.27 24.634.28 52.19 能源 28.29825 23.15601 车间辅助材料 5.763.30 3,51203 6销售情况 (1).销售模式 √适用口不适用 公司产品通过国内社会渠道区域经销、直销渠道、国外社会渠道区域经销进行销售。 (2).销售渠道 √适用口不适用 单位:万元币种:人民币 渠道类型 本期销售收入上期销售收入 本期销售量上期销售量 (吨) (吨) 直销 724.865.97 437.585.35 2.651.84 2,371.68 批发代理 7809,590.86 6,918881.65 61.99346 986673 14/123
2019 年年度报告 14 / 123 其他系列酒 25,122.02 22.28 30,082.84 1.04 954,226.35 18.14 茅台王子酒、茅台 迎宾酒、赖茅酒 注：（1）为保证公司可持续发展，每年需留存一定量的基酒，按茅台酒工艺，当年生产的茅台酒 至少五年后才能销售。（2）茅台酒是由不同年份、不同轮次、不同浓度的基酒相互勾兑而成，是 技术和艺术的完美结合，因此某一年份的基酒可能在未来数年都会作为产品出现。（3）公司视质 量为生命，坚持质量第一，坚持工匠精神，坚持“崇本守道，坚守工艺，贮存陈酿，不卖新酒”， 茅台酒的生产属于自然固态发酵，传统工艺酿造，成品率具有一定波动性。（4）基于上述原因， 茅台酒基酒产销率不能精准计算。系列酒的产品形成过程近似于茅台酒。 产品档次划分标准 √适用 □不适用 按产品品质划分。 产品结构变化情况及经营策略 □适用 √不适用 5 原料采购情况 (1).采购模式 √适用 □不适用 原料采购主要根据公司生产和销售计划，通过集中采购方式向市场采购。 (2).采购金额 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 原料类别 当期采购金额 上期采购金额 占当期总采购额的比重（%） 酿酒原材料 180,224.33 178,591.96 40.21 包装材料 233,967.27 224,634.28 52.19 能源 28,298.25 23,156.01 6.31 车间辅助材料 5,763.30 3,512.03 1.29 6 销售情况 (1).销售模式 √适用 □不适用 公司产品通过国内社会渠道区域经销、直销渠道、国外社会渠道区域经销进行销售。 (2).销售渠道 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 渠道类型 本期销售收入 上期销售收入 本期销售量 （吨） 上期销售量 （吨） 直销 724,865.97 437,585.35 2,651.84 2,371.68 批发代理 7,809,590.86 6,918,881.65 61,993.46 59,866.73
2019年年度报告 (3).区域情况 √适用口不适用 单位:万元币种:人民币 区域本期销售 上期销售本期占比本期销售量上期销售量|本期占比 名称 收入 收入 (%) (吨) (%) 国内8242,415787067,163.70 96.5 62.84863 60,21675 97.22 国外 292041.05 289.303.30 3.42 1,79667 2,021.6 2.78 区域划分标准 口适用√不适用 (4)经销商情况 √适用口不适用 单位:个 区域名称 报告期末经销商数量」报告期内增加数量报告期内减少数量 国内 2,377 640 国外 105 情况说明 √适用口不适用 注:(1)增加的主要是酱香系列酒的经销商。(2)为进一步优化营销网络布局,提升经销商整 体实力,公司对部分酱香系列酒经销商进行了清理和淘汰,报告期内减少酱香系列酒经销商503 经销商管理情况 口适用√不适用 (5).线上销售情况 口适用√不适用 未来线上经营战略 口适用√不适用 7公司收入及成本分析 (1)按不同类型披露公司主营业务构成 √适用口不适用 单位:元币种:人民币 划分类型 营业收入同比(%)营业成本同比(%)毛利率 %)同比(%) 按产品档次 茅台酒75,802,304,7747 15754,7119893.18 1497 93.78 系列酒 9,542,263,56576 18.142652,824728.10 13.4 7220 1.15 小计 85,344,568,341.23 16017,364817621.28 1442 91.37 0.12 按销售渠道 直销724865973250656536148081637419501102 15/123
2019 年年度报告 15 / 123 (3).区域情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 区域 名称 本期销售 收入 上期销售 收入 本期占比 （%） 本期销售量 （吨） 上期销售量 （吨） 本期占比 （%） 国内 8,242,415.78 7,067,163.70 96.58 62,848.63 60,216.75 97.22 国外 292,041.05 289,303.30 3.42 1,796.67 2,021.66 2.78 区域划分标准 □适用 √不适用 (4).经销商情况 √适用 □不适用 单位:个 区域名称 报告期末经销商数量 报告期内增加数量 报告期内减少数量 国内 2,377 30 640 国外 105 4 14 情况说明 √适用 □不适用 注：（1）增加的主要是酱香系列酒的经销商。（2）为进一步优化营销网络布局，提升经销商整 体实力，公司对部分酱香系列酒经销商进行了清理和淘汰，报告期内减少酱香系列酒经销商 503 家。 经销商管理情况 □适用 √不适用 (5).线上销售情况 □适用 √不适用 未来线上经营战略 □适用 √不适用 7 公司收入及成本分析 (1).按不同类型披露公司主营业务构成 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 划分类型 营业收入 同比（%） 营业成本 同比（%） 毛利率 （%） 同比（%） 按产品档次 茅台酒 75,802,304,775.47 15.75 4,711,992,893.18 14.97 93.78 0.04 系列酒 9,542,263,565.76 18.14 2,652,824,728.10 13.45 72.20 1.15 小计 85,344,568,341.23 16.01 7,364,817,621.28 14.42 91.37 0.12 按销售渠道 直销 7,248,659,732.50 65.65 361,480,841.16 37.41 95.01 1.02