Y漕 2016年年度报告 项目 期末余额 年初余额 银行承兑汇票保证金 13,371,919.46 履约保证金注 6,850,116.85 620.000.00 保函保证金2 24,151,201.92 8,352,820.23 31,001,318.77 52,344,739.69 注1:(1)根据农民工工资保证金制度,金华圆通速递有限公司2013-X-06圆通速递浙中总部基 地项目总包合同价为人民币5,800.00万元,金华转运中心项目2#分拣车间项目总包合同价为人 民币1,681.48万元,按照1%的比例计提保证金。截至2016年12月31日,农民工工资保证金为 人民币750,116.85元,其中本金748,100.00元,利息2,016.85元。 (2)为确保圆通有限与中国建设银行股份有限公司上海青浦支行签订的《中国建设银行卓越商务 卡标准合作协议》的履行,圆通有限与中国建设银行股份有限公司上海青浦支行签订保证金质押 合同。截至2016年12月31日,该履约保证金的金额为人民币6,100,0.00元 注2:(1)圆通有限与中国建设银行股份有限公司上海青浦支行签订出具低风险(全额保证金) 保函协议,保证金比例为100%截至2016年12月31日,保函保证金的金额为人民币14,050,639.9 元。其中,保证金本金14,030,000.00元,利息20,639.97元。 (2)重庆圆通快递有限公司与中国建设银行股份有限公司重庆两江分行签订保函协议,保证金比 例为100%。截至2016年12月31日,保函保证金的金额为人民币2,623,254.15元。 (3)上海圆通国际货物运输代理有限公司与交通银行股份有限公司上海青浦支行签订担保函合同, 保证金比例为100%。截至2016年12月31日,保函保证金的金额为人民币1,200,000.00元。 (4)上海圆通国际货物运输代理有限公司与中国建设银行股份有限公司上海青浦支行签订担保函 合同,保证金比例为100%。截至2016年12月31日,保函保证金的余额为人民币6,277,307.80 元,其中本金6,275,000.00元,利息2,307.80元 3.其他说明 口适用√不适用 (四)行业经营性信息分析 √适用口不适用 我国快递行业在国家政策的大力支持下,并基于社会需求的持续丰富和深化,2016年保持了 较快增速,全年快递企业业务完成量312.8亿件,收入3,974.4亿元,同比增长分别达到51.4% 和43.4%
2016 年年度报告 32 项 目 期末余额 年初余额 银行承兑汇票保证金 13,371,919.46 履约保证金注 1 6,850,116.85 620,000.00 保函保证金注 2 24,151,201.92 38,352,820.23 合 计 31,001,318.77 52,344,739.69 注 1：（1）根据农民工工资保证金制度，金华圆通速递有限公司 2013-X-06 圆通速递浙中总部基 地项目总包合同价为人民币 5,800.00 万元，金华转运中心项目 2#分拣车间项目总包合同价为人 民币 1,681.48 万元，按照 1%的比例计提保证金。截至 2016 年 12 月 31 日，农民工工资保证金为 人民币 750,116.85 元，其中本金 748,100.00 元，利息 2,016.85 元。 （2）为确保圆通有限与中国建设银行股份有限公司上海青浦支行签订的《中国建设银行卓越商务 卡标准合作协议》的履行，圆通有限与中国建设银行股份有限公司上海青浦支行签订保证金质押 合同。截至 2016 年 12 月 31 日，该履约保证金的金额为人民币 6,100,000.00 元。 注 2：（1）圆通有限与中国建设银行股份有限公司上海青浦支行签订出具低风险（全额保证金） 保函协议，保证金比例为100%。截至2016年12月31日，保函保证金的金额为人民币14,050,639.97 元。其中，保证金本金 14,030,000.00 元，利息 20,639.97 元。 （2）重庆圆通快递有限公司与中国建设银行股份有限公司重庆两江分行签订保函协议，保证金比 例为 100%。截至 2016 年 12 月 31 日，保函保证金的金额为人民币 2,623,254.15 元。 （3）上海圆通国际货物运输代理有限公司与交通银行股份有限公司上海青浦支行签订担保函合同， 保证金比例为 100%。截至 2016 年 12 月 31 日，保函保证金的金额为人民币 1,200,000.00 元。 （4）上海圆通国际货物运输代理有限公司与中国建设银行股份有限公司上海青浦支行签订担保函 合同，保证金比例为 100%。截至 2016 年 12 月 31 日，保函保证金的余额为人民币 6,277,307.80 元，其中本金 6,275,000.00 元，利息 2,307.80 元。 3. 其他说明 □适用√不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 我国快递行业在国家政策的大力支持下，并基于社会需求的持续丰富和深化，2016 年保持了 较快增速，全年快递企业业务完成量 312.8 亿件，收入 3,974.4 亿元，同比增长分别达到 51.4% 和 43.4%
Y漕 2016年年度报告 2016年我国快递行业发展质量持续提升,盈利能力逐渐增强。2016年全行业快递均价为12.71 元/票,较2015年下降0.69元/票,降幅5.15%,低于2015年降幅,从2011年我国快递行业单 价走势看,降幅放缓趋势明显。 2011年-2016年我国快递单价变化情况(单位:元) 2011年2012年 3年2014年2015年2016年 在行业规模快速增长盈利质量提升同时,我国快递行业发展不均衡的状况仍然比较严重。从 分地区的业务收入来看,我国中西部地区快递业务量和业务收入增长显著,但是短时间内仍然改 变不了东部地区的主导地位,2016年,东部地区依然贡献了全国超过80%的快递业务量和业务收 入 其他具体行业情况参见本年报第三节“公司业务概要”中“报告期内公司所从事的主要业务 经营模式及行业情况说明”之“(三)公司所属行业情况”。 (五)投资状况分析 1.对外股权投资总体分析 √适用口不适用 单位:元币种:人民币 本期期末金额较上期本期期末金额较上期期末 项目名称 本期投资额 上期投资额 期末变动数 变动比例(%) 对外股权投资额350,04,463.70457,417,690.00-107,376,226.30 23.47
2016 年年度报告 33 2016 年我国快递行业发展质量持续提升，盈利能力逐渐增强。2016 年全行业快递均价为 12.71 元/票，较 2015 年下降 0.69 元/票，降幅 5.15%，低于 2015 年降幅，从 2011 年我国快递行业单 价走势看，降幅放缓趋势明显。 2011 年-2016 年我国快递单价变化情况（单位：元） 在行业规模快速增长盈利质量提升同时，我国快递行业发展不均衡的状况仍然比较严重。从 分地区的业务收入来看，我国中西部地区快递业务量和业务收入增长显著，但是短时间内仍然改 变不了东部地区的主导地位，2016 年，东部地区依然贡献了全国超过 80%的快递业务量和业务收 入。 其他具体行业情况参见本年报第三节“公司业务概要”中“报告期内公司所从事的主要业务、 经营模式及行业情况说明”之“（三）公司所属行业情况”。 (五) 投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 本期投资额 上期投资额 本期期末金额较上期 期末变动数 本期期末金额较上期期末 变动比例（%） 对外股权投资额 350,041,463.70 457,417,690.00 -107,376,226.30 -23.47
Y漕 16年年度报告 (1).重大的股权投资 口适用√不适用 (2).重大的非股权投资 口适用√不适用 (3).以公允价值计量的金融资产 口适用√不适用 (六)重大资产和股权出售 √适用口不适用 2016年4月12日,公司召开2015年度股东大会,审议通过了《关于本次重大资产出售及发 行股份购买资产并募集配套资金方案的议案》,公司将截至评估基准日(2015年12月31日)的 服装相关全部资产与负债出售予蛟龙集团、云锋新创。 2016年9月13日,公司收到中国证监会出具《关于核准大连大杨创世股份有限公司重大资 产重组及向上海圆通蛟龙投资发展(集团)有限公司等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》 (证监许可[2016]2093号),核准公司重大资产重组事项。 (七)主要控股参股公司分析 √适用口不适用 单位:万元币种:人民币 公司名称公司主要业务注册资本总资产 净资产营业收入营业利润净利润 类型 圆通速递 子公司国内航空运输代26.138.4394.38.06478.308.21.681,763717524.76138.1534 有限公司 理(除危险化学 (除危险化学 品),仓储服务
2016 年年度报告 34 (1). 重大的股权投资 □适用√不适用 (2). 重大的非股权投资 □适用√不适用 (3). 以公允价值计量的金融资产 □适用√不适用 (六) 重大资产和股权出售 √适用□不适用 2016 年 4 月 12 日，公司召开 2015 年度股东大会，审议通过了《关于本次重大资产出售及发 行股份购买资产并募集配套资金方案的议案》，公司将截至评估基准日（2015 年 12 月 31 日）的 服装相关全部资产与负债出售予蛟龙集团、云锋新创。 2016 年 9 月 13 日，公司收到中国证监会出具《关于核准大连大杨创世股份有限公司重大资 产重组及向上海圆通蛟龙投资发展（集团）有限公司等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》 （证监许可[2016]2093 号），核准公司重大资产重组事项。 (七) 主要控股参股公司分析 √适用□不适用 单位：万元 币种：人民币 公司名称 公司 类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 圆通速递 有限公司 子公司 国内、国际快递 （邮政企业专营 业务除外）（除 危险化学品）， 国内航空运输代 理（除危险化学 品），普通货运 （除危险化学 品），仓储服务 26,138.43 944,388.26 478,308.22 1,681,776.37 175,247.76 138,154.34
Y漕 16年年度报告 品),汽车租赁 服务,广告发布。 开展经营活动】 (八)公司控制的结构化主体情况 口适用√不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一)行业格局和趋势 √适用口不适用 1.行业格局 行业集中度方面,根据国家邮政局的数据,2016年中国快递服务品牌集中度指数CR8为76.7, 行业集中度处于较高水平,但与国外快递物流发达国家相比,我国快递行业集中度仍存在进一步 提升的空间 行业参与者方面,我国快递行业参与者众多,根据《中国邮政快递报》的数据统计,2006至 2015年期间,全国经营快递业务的法人企业从仅有的2,422家增长至超过14,000家,但行业主 要参与者除本公司外主要包括邮政速递、顺丰速运、申通快递、中通快递、韵达快递、百世快递 等国内快递企业,同时,在国际及港澳台快递业务领域,UPS、DHL、 FedEx等国际邮政企业为主要 参与者 2.行业发展趋势 (1).快递物流行业持续快速发展动力强劲 快递业作为现代服务业的重要组成部分,是推动流通方式转型、促进消费升级的现代化先导 性产业,国家对快递行业的鼓励性政策密集出台,快递业迎来了快速发展的黄金时期。 同时,我国快递行业需求仍将持续增长,未来市场空间巨大。2016年,全国快递服务企业业 务量累计完成312.8亿件,同比增长51.4%;业务收入累计完成3,974.4亿元,同比增长43.4%
2016 年年度报告 35 （除危险化学 品），汽车租赁 服务，广告发布。 【依法须经批准 的项目，经相关 部门批准后方可 开展经营活动】 (八) 公司控制的结构化主体情况 □适用√不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用 1. 行业格局 行业集中度方面，根据国家邮政局的数据，2016年中国快递服务品牌集中度指数CR8为76.7， 行业集中度处于较高水平，但与国外快递物流发达国家相比，我国快递行业集中度仍存在进一步 提升的空间。 行业参与者方面，我国快递行业参与者众多，根据《中国邮政快递报》的数据统计，2006 至 2015 年期间，全国经营快递业务的法人企业从仅有的 2,422 家增长至超过 14,000 家，但行业主 要参与者除本公司外主要包括邮政速递、顺丰速运、申通快递、中通快递、韵达快递、百世快递 等国内快递企业，同时，在国际及港澳台快递业务领域,UPS、DHL、FedEx 等国际邮政企业为主要 参与者。 2. 行业发展趋势 (1). 快递物流行业持续快速发展动力强劲 快递业作为现代服务业的重要组成部分，是推动流通方式转型、促进消费升级的现代化先导 性产业，国家对快递行业的鼓励性政策密集出台，快递业迎来了快速发展的黄金时期。 同时，我国快递行业需求仍将持续增长，未来市场空间巨大。2016 年，全国快递服务企业业 务量累计完成 312.8 亿件，同比增长 51.4%；业务收入累计完成 3,974.4 亿元，同比增长 43.4%
Y漕 2016年年度报告 快递行业仍然保持高速增长。未来,我国网购市场交易频次的提升和消费结构的多元化将推动电 商市场持续内生增长,加之中西部和农村电商市场逐步繁荣、“小件多量”的微商模式呈现爆发 式增长,未来电商件包裹的寄递需求增长动力仍十分充足 除电子商务市场内生增长带来的寄递需求外,快递行业仍存在多层次的业务增长空间。一方 面,我国快递服务快速、便捷和成本低廉等特点很大程度上激发了逐渐增多的个人散件寄递需求; 另一方面,终端消费者对于限时达、生鲜产品、易碎产品等个性化、差异化的快递服务需求也日 益增多;此外,跨境电商的蓬勃发展成为推动国际快递业务发展的主要动力之一,未来跨境寄递 业务亦将迎来巨大增长空间 (2).信息化、自动化技术升级推动快递行业实现跨越式发展 信息化、自动化技术的发展为快递行业带来了新的发展机遇,快递行业依靠技术升级的契机 提升运营效率、降低运营成本,进而深化业务模式创新、获得跨越式发展。通过借助大数据分析、 云计算、工业工程、自动化分拣等技术手段,能够持续优化服务网络布局和快件转运的路由设计 提升中转、运输效率,节省整体运营成本;通过充分利用移动互联、物联网等信息技术,进一步 推动服务模式变革,深度融入互联网零售、社区经济、逆向物流、个性化定制等新兴业态。利用 新兴技术进行业务模式创新、提升运营管理效率,快递行业将有机会获得跨越式发展。 (3).快递行业发展重点由同质化的价格竞争向差异化的服务质量竞争转变 随着我国居民消费水平的不断提高,消费者对快递产品服务质量的重视程度逐步提升,快递 行业的发展重点正从单一产品的竞争转变为综合服务能力的竞争,从粗放的同质化竞争转变为精 细的差异化竞争,从过分依赖市场增长的单一驱动转变为依托资本市场的产融结合双轮驱动。快 递行业将会通过完善产业布局、提升航空运输能力、提高自动化及信息化水平等方式,不断提升 快件寄递时效和终端服务质量、丰富快递产品结构,满足终端消费者在快递时效、服务质量及产 品品类等方面的差异化需求将会成为行业发展的新方向。 (4).行业竞争逐步延伸至收派两端与高附加值快递产品领域 近年来,随着快递物流行业竞争的愈演愈烈,竞争已经由简单的业务量的比拼转向全方位服 务的竞争,传统靠网络覆盖、中转能力的竞争,将逐步让位于“最后一公里”配送的竞争。快递 物流的服务体验将会归结于面向客户的收派两端,因此未来快递物流行业的竞争将会聚焦于终端 的竞争,只有足够靠近客户,才能足以决定市场,公司城市高频配送网络的建设以及终端服务网 点建设将成为未来竞争的关键所在。铺设城市高频配送网络,建设布局城市内的多层级集散仓
2016 年年度报告 36 快递行业仍然保持高速增长。未来，我国网购市场交易频次的提升和消费结构的多元化将推动电 商市场持续内生增长，加之中西部和农村电商市场逐步繁荣、“小件多量”的微商模式呈现爆发 式增长，未来电商件包裹的寄递需求增长动力仍十分充足。 除电子商务市场内生增长带来的寄递需求外，快递行业仍存在多层次的业务增长空间。一方 面，我国快递服务快速、便捷和成本低廉等特点很大程度上激发了逐渐增多的个人散件寄递需求； 另一方面，终端消费者对于限时达、生鲜产品、易碎产品等个性化、差异化的快递服务需求也日 益增多；此外，跨境电商的蓬勃发展成为推动国际快递业务发展的主要动力之一，未来跨境寄递 业务亦将迎来巨大增长空间。 (2). 信息化、自动化技术升级推动快递行业实现跨越式发展 信息化、自动化技术的发展为快递行业带来了新的发展机遇，快递行业依靠技术升级的契机 提升运营效率、降低运营成本，进而深化业务模式创新、获得跨越式发展。通过借助大数据分析、 云计算、工业工程、自动化分拣等技术手段，能够持续优化服务网络布局和快件转运的路由设计， 提升中转、运输效率，节省整体运营成本；通过充分利用移动互联、物联网等信息技术，进一步 推动服务模式变革，深度融入互联网零售、社区经济、逆向物流、个性化定制等新兴业态。利用 新兴技术进行业务模式创新、提升运营管理效率，快递行业将有机会获得跨越式发展。 (3). 快递行业发展重点由同质化的价格竞争向差异化的服务质量竞争转变 随着我国居民消费水平的不断提高，消费者对快递产品服务质量的重视程度逐步提升，快递 行业的发展重点正从单一产品的竞争转变为综合服务能力的竞争，从粗放的同质化竞争转变为精 细的差异化竞争，从过分依赖市场增长的单一驱动转变为依托资本市场的产融结合双轮驱动。快 递行业将会通过完善产业布局、提升航空运输能力、提高自动化及信息化水平等方式，不断提升 快件寄递时效和终端服务质量、丰富快递产品结构，满足终端消费者在快递时效、服务质量及产 品品类等方面的差异化需求将会成为行业发展的新方向。 (4). 行业竞争逐步延伸至收派两端与高附加值快递产品领域 近年来，随着快递物流行业竞争的愈演愈烈，竞争已经由简单的业务量的比拼转向全方位服 务的竞争，传统靠网络覆盖、中转能力的竞争，将逐步让位于“最后一公里”配送的竞争。快递 物流的服务体验将会归结于面向客户的收派两端，因此未来快递物流行业的竞争将会聚焦于终端 的竞争，只有足够靠近客户，才能足以决定市场，公司城市高频配送网络的建设以及终端服务网 点建设将成为未来竞争的关键所在。铺设城市高频配送网络，建设布局城市内的多层级集散仓