佛山市海天调味食品股份有限公司2013年年度报告

佛山市海天调味食品股份有限公司2013年年度报告 报告期内,公司实现营业收入8402亿元,其中主营业务收入8329亿元,同比增长13.17 亿元,增长率18.79%,主要产品收入变动因素如下 1)酱油本期实现主营业务收入55.82亿元,较上期增加8.34亿元,同比增长1757%,占 有率进一步提升以及产品结构继续向上调整仍然是双驱动 2)调味酱本期实现主营业务收入116亿元,较上期增加167亿元,同比增长16.86%,黄 豆酱、海鲜酱等畅销产品继续保持较好的销售势头,同时新品招牌拌饭酱及锦上鲜系列增长较 快,表现出一定的发展潜力和空间。 3)蚝油本期实现主营业务收入11.14亿元,较上期增加2.26亿元,同比增长25.42%,主 要因销量增长而增加收入1.92亿元,市场份额进一步提高。 (2)以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析 报告期内公司通过新市场开拓、对己有市场深度挖潜、加大品牌宣传力度等方式不断扩大 公司产品的市场份额,酱油、调味酱、蚝油等主要产品销量保持稳定增长,结构不断优化,高 端产品比重持续提高的因素影响,公司实现主营业务收入较上年增长18.79% (3)主要销售客户的情况 公司前五名客户的销售情况如下 金额单位:人民币元 客户名称 营业收入 占营业收入总额的比例(%) 第一名 70,314,141.04 0.84 第二名 65,975,68391 0.79% 第三名 52,137,404.16 0.62% 第四名 34592,92758 第五名 33.192004.32 0.40% 合计 256,212,161.0 3.06% 报第1页

佛山市海天调味食品股份有限公司 2013 年年度报告 年报第 11 页 报告期内，公司实现营业收入 84.02 亿元，其中主营业务收入 83.29 亿元，同比增长 13.17 亿元，增长率 18.79%，主要产品收入变动因素如下： 1）酱油本期实现主营业务收入 55.82 亿元，较上期增加 8.34 亿元，同比增长 17.57%，占 有率进一步提升以及产品结构继续向上调整仍然是双驱动。 2）调味酱本期实现主营业务收入 11.6 亿元，较上期增加 1.67 亿元，同比增长 16.86%，黄 豆酱、海鲜酱等畅销产品继续保持较好的销售势头，同时新品招牌拌饭酱及锦上鲜系列增长较 快，表现出一定的发展潜力和空间。 3）蚝油本期实现主营业务收入 11.14 亿元，较上期增加 2.26 亿元，同比增长 25.42%，主 要因销量增长而增加收入 1.92 亿元，市场份额进一步提高。 (2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析 报告期内公司通过新市场开拓、对已有市场深度挖潜、加大品牌宣传力度等方式不断扩大 公司产品的市场份额，酱油、调味酱、蚝油等主要产品销量保持稳定增长，结构不断优化，高 端产品比重持续提高的因素影响，公司实现主营业务收入较上年增长 18.79%。 (3) 主要销售客户的情况 公司前五名客户的销售情况如下： 金额单位：人民币元 客户名称 营业收入 占营业收入总额的比例 (%) 第一名 70,314,141.04 0.84% 第二名 65,975,683.91 0.79% 第三名 52,137,404.16 0.62% 第四名 34,592,927.58 0.41% 第五名 33,192,004.32 0.40% 合计 256,212,161.01 3.06%

佛山市海天调味食品股份有限公司2013年年度报告 3、成本 (1)成本分析表 单位:元 分行业情况 本期占 上年同 本期金 期占总额较上 分行业成本构成本期金额总成本上年同期金额成本比变动比 项目 年同期 例 (%) 例(%) 例 食品制造 直接材料44199730965987273.837408491758715|15.18 制造费用522680,9480910.32468,127,3623510.63 直接人工121,938,13833 2.41 97.518.81153 2.2125.04 分产品情况 上年同 本期金 额较上 分产品成本构成本期金额成本比例上年同期金额期占总|年同期 例(%) 变动比 酱油 直接材料2.9174030881757602.5313877141557491525 制造费用3282478936430878959897016301 直接人工6696953484 1.3251,435,10222 30.20 调味酱 直接材料630,438,23206 1245581009209041320 8.51 制造费用 67,339,88652 1.33 58.059.890.28 1.3215.98 直接人工32482035 0.6426,86806268 0.61 直接材料6740130929133255341.71304125 制造费用 35.828.36397 0.71 33.622743.10 0.76 6.56 直接人工 11.145.066.97 0.22 8,504,048.73 0.19 31.06 (2)主要供应商情况 公司前五名供应商采购情况如下 金额单位:人民币元 单位名称 金额 占采购金额的比重(%) 第一名 369,341,459.57 7.38 第二名 320,35863501 6.4 第三名 18,116,251.27 6.36 第四名 251,739,762.09 5.03 第五名 198,907,661.02 合计 1,458,463,76896 29.15 报第12页

佛山市海天调味食品股份有限公司 2013 年年度报告 年报第 12 页 3、 成本 (1) 成本分析表 单位:元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 食 品 制 造 业 直接材料 4,419,973,096.59 87.27 3,837,408,491.75 87.15 15.18 制造费用 522,680,948.09 10.32 468,127,362.35 10.63 11.65 直接人工 121,938,138.33 2.41 97,518,811.53 2.21 25.04 分产品情况 分产品 成本构成 项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 酱油 直接材料 2,917,403,088.17 57.60 2,531,387,714.15 57.49 15.25 制造费用 328,246,478.93 6.48 308,789,579.89 7.01 6.30 直接人工 66,969,534.84 1.32 51,435,102.22 1.17 30.20 调味酱 直接材料 630,438,232.06 12.45 581,009,209.04 13.20 8.51 制造费用 67,339,886.52 1.33 58,059,890.28 1.32 15.98 直接人工 32,482,035.29 0.64 26,868,062.68 0.61 20.89 蚝油 直接材料 674,501,309.29 13.32 552,341,713.04 12.54 22.12 制造费用 35,828,363.97 0.71 33,622,743.10 0.76 6.56 直接人工 11,145,066.97 0.22 8,504,048.73 0.19 31.06 (2) 主要供应商情况 公司前五名供应商采购情况如下： 金额单位：人民币元 单位名称 金额 占采购金额的比重（%） 第一名 369,341,459.57 7.38 第二名 320,358,635.01 6.4 第三名 318,116,251.27 6.36 第四名 251,739,762.09 5.03 第五名 198,907,661.02 3.98 合计 1,458,463,768.96 29.15

佛山市海天调味食品股份有限公司2013年年度报告 4、费用 期间费用等同比变化情况 金额单位:人民币元 项目 本期金额上期金额 本期金额较上期变动 比例(%) 销售费用 8989891730729382 管理费用 454,094,215.19 392,235,132.26 15.77 财务费用 14.983.980.52 12005,75639 24.81 所得税 369,200,360.24 282.068.894.05 说明:所得税同比增加0.87亿元,同比增长30.89%,主要是因为报告期公司在收入稳步增长基 础上,盈利能力得到提高,利润总额同比实现增长所致。 5、研发支出 (1)研发支出情况表 单位:元 本期费用化研发支出 284,830,36462 研发支出合计 284.830.36462 开发支出总额占净资产比例(%) 研发支出总额占营业收入比例(%) 3.39 (2)情况说明 公司经过多年在调味品行业潜心的发展和积累,致力于在保留传统产品特色的基础上不断 升级生产工艺,并与设备技术配合,完成了多项相对领先超前的独有技术改造,解决了众多影 响行业发展的重大技术难题,保有一批行业领先的关键核心技术。2013年,公司重点对菌种筛 选与育种技术、酿造发酵代谢调控技术、食品安全和风味成分快速检测技术等项目进行研发攻 关,同时也加大对高端酿造酱油新产品以及特色调味品新产品的开发力度。这些新技术和新产 品,为公司未来发展打下坚实基础,也进一步扩大公司的技术领先优势。报告期内公司研发支 出总额28483万元,同比增长17.04%,占公司最近一期经审计净资产的728%,占本年度营业 收入的3.39% 6、现金流 现金流量同比变化情况: 金额单位:人民币元 项目 2013年 2012年 本期金额较上期变 动比例(%) 经营活动现金流入小计 9,926,053318929,144915,04301 8.54 报第13页

佛山市海天调味食品股份有限公司 2013 年年度报告 年报第 13 页 4、 费用 期间费用等同比变化情况： 金额单位：人民币元 项目 本期金额 上期金额 本期金额较上期变动 比例（%） 销售费用 898,988,137.50 722,932,356.82 24.35 管理费用 454,094,215.19 392,235,132.26 15.77 财务费用 -14,983,980.52 -12,005,756.39 24.81 所得税 369,200,360.24 282,068,894.05 30.89 说明：所得税同比增加 0.87 亿元，同比增长 30.89%，主要是因为报告期公司在收入稳步增长基 础上，盈利能力得到提高，利润总额同比实现增长所致。 5、 研发支出 (1) 研发支出情况表 单位：元 本期费用化研发支出 284,830,364.62 研发支出合计 284,830,364.62 研发支出总额占净资产比例（%） 7.28 研发支出总额占营业收入比例（%） 3.39 (2) 情况说明 公司经过多年在调味品行业潜心的发展和积累，致力于在保留传统产品特色的基础上不断 升级生产工艺，并与设备技术配合，完成了多项相对领先超前的独有技术改造，解决了众多影 响行业发展的重大技术难题，保有一批行业领先的关键核心技术。2013 年，公司重点对菌种筛 选与育种技术、酿造发酵代谢调控技术、食品安全和风味成分快速检测技术等项目进行研发攻 关，同时也加大对高端酿造酱油新产品以及特色调味品新产品的开发力度。这些新技术和新产 品，为公司未来发展打下坚实基础，也进一步扩大公司的技术领先优势。报告期内公司研发支 出总额 28483 万元，同比增长 17.04%，占公司最近一期经审计净资产的 7.28%，占本年度营业 收入的 3.39%。 6、 现金流 现金流量同比变化情况： 金额单位：人民币元 项目 2013 年 2012 年 本期金额较上期变 动比例（%） 经营活动现金流入小计 9,926,053,318.92 9,144,915,043.01 8.54

佛山市海天调味食品股份有限公司2013年年度报告 项目 2013年 2012年 本期金额较上期变 动比例(%) 经营活动现金流出小计 7,99865889516,973,77.81050 14.66 经营活动产生的现金流量净额 1,930,87,429412,171,135,232.51 投资活动现金流入小计 346,716,010.07 14,987,751.79 2213.33 投资活动现金流出小计 1,013.6556757-629,026,85940 61.15 投资活动产生的现金流量净额669396175061409.10761 筹资活动现金流出小计 -1,354290,230.38 637.872.700.37 112.31 筹资活动产生的现金流量净额-1,3542902303863872,70037 112.31 现金及现金等价物净增加额 91,052,810.72 919,223,380.41 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明: (1)报告期内经营活动产生的现金流量净额同比下降11.10%,而同期净利润同比上升 3303%,主要是公司在年末预收下一年初至春节期间的货款以及公司销售规模逐年扩大所致 2012年春节比2011年有所推迟,导致2012年末预收至春节的订货款较2011年末大幅增加864 亿,对应2012年经营活动现金流入较高,而13年末预收至春节的订货款较12年末只增加0.88 亿,使得2013年经营活动产生的现金流量净额同比出现下降。 (2)报告期内投资活动现金流入同比增长2213.33%,主要原因是公司为突出主业、盘活 资产对外转让土地及房屋建筑物所致 (3)报告期内投资活动现金流出同比增长61.15%,主要是因为公司在报告期内按计划推 进募投项目及投入原高明海天生产基地技改建设项目所致。 (4)报告期内筹资活动现金流出及筹资活动产生的现金流量净额同比增长11231%,主要 是报告期内公司对股东实施现金分红所致 (二)行业、产品或地区经营情况分析 1、主营业务分行业、分产品情况 单位:元币种人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本毛利率/营业收入「营业成本毛利率比 %)比上年增比上年增上年增减 减(%)减% (%) 食品制造 8,329,10059545.064592,183013919 增加199 18.79 1502 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本毛利率营业收入营业成本毛利率比 报第14页

佛山市海天调味食品股份有限公司 2013 年年度报告 年报第 14 页 项目 2013 年 2012 年 本期金额较上期变 动比例（%） 经营活动现金流出小计 -7,995,865,889.51 -6,973,779,810.50 14.66 经营活动产生的现金流量净额 1,930,187,429.41 2,171,135,232.51 -11.1 投资活动现金流入小计 346,716,010.07 14,987,751.79 2213.33 投资活动现金流出小计 -1,013,655,627.57 -629,026,859.40 61.15 投资活动产生的现金流量净额 -666,939,617.50 -614,039,107.61 8.62 筹资活动现金流出小计 -1,354,290,230.38 -637,872,700.37 112.31 筹资活动产生的现金流量净额 -1,354,290,230.38 -637,872,700.37 112.31 现金及现金等价物净增加额 -91,052,810.72 919,223,380.41 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明： （1）报告期内经营活动产生的现金流量净额同比下降 11.10%，而同期净利润同比上升 33.03%，主要是公司在年末预收下一年初至春节期间的货款以及公司销售规模逐年扩大所致。 2012 年春节比 2011 年有所推迟，导致 2012 年末预收至春节的订货款较 2011 年末大幅增加 8.64 亿，对应 2012 年经营活动现金流入较高，而 13 年末预收至春节的订货款较 12 年末只增加 0.88 亿，使得 2013 年经营活动产生的现金流量净额同比出现下降。 （2）报告期内投资活动现金流入同比增长 2213.33%，主要原因是公司为突出主业、盘活 资产对外转让土地及房屋建筑物所致。 （3）报告期内投资活动现金流出同比增长 61.15%，主要是因为公司在报告期内按计划推 进募投项目及投入原高明海天生产基地技改建设项目所致。 （4）报告期内筹资活动现金流出及筹资活动产生的现金流量净额同比增长 112.31%，主要 是报告期内公司对股东实施现金分红所致。 (二) 行业、产品或地区经营情况分析 1、 主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （％） 营业收入 比上年增 减(%) 营业成本 比上年增 减(%) 毛利率比 上年增减 （%） 食品制造 业 8,329,100,595.14 5,064,592,183.01 39.19 18.79 15.02 增加 1.99 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入 营业成本 毛利率比

佛山市海天调味食品股份有限公司2013年年度报告 %)比上年增「比上年增上年增减 (%) 酱油 5,582,067309503,312,619,1019440.66 17.57 1456/增加 个百分点 调味酱1,159,53473331730.260,153873702 1686 96增加44 个百分点 蚝油 1,11410849941721474740233524 25.42 21.36 增加2.16 个百分点 2、主营业务分地区情况 单位:元币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减(%) 东部区域 2.040.755984.60 南部区域 2034,262,794.76 1098 中部区域 1,313,820,853.51 21.20 北部区域 2,376,230,047.28 4.6l 西部区域 636.519.640.72 (三)资产、负债情况分析 l、资产负债情况分析表 上期期本期期 本期期末数 末数占末金额 项目名称 本期期末数占总资产的上期期末数总资 较上期 比例(%) %y动比例 货币资金 2,264,838,665.10 33692,502,8330028 40.96 951 存货 1,013,244,77403 1507 852696.731.69 13.96 18.83 长期股权投资 100.00000 0.00 100.0000 0.00 投资性房地产 7.142.37797 0.1l 6,044,527.10 0.10 1816 固定资产 2.360.669.866.84 35122087,720,527.68 34.17 13.07 在建工程 743,17786342 11.06 373,939,51864 61298.74 应付账款 463.851487.0 6.90 315053.58893 47.23 预收账款 1,736,223,3321 583 648,566,57360 26.98 5.32 在建工程:相关数据同比发生变动30%以上的原因说明:(1)报告期内,公司在建工程期末数 同比增加98.74%,主要是:高明海天生产基地投资建设增加所致。 应付账款:(2)报告期内,公司应付账款期末数同比增加4723%,主要是:生产规模扩大使得 原材料和包装物采购量上升所致 报第15页

佛山市海天调味食品股份有限公司 2013 年年度报告 年报第 15 页 （％） 比上年增 减(%) 比上年增 减(%) 上年增减 （%） 酱油 5,582,067,309.50 3,312,619,101.94 40.66 17.57 14.56 增加 1.56 个百分点 调味酱 1,159,534,733.31 730,260,153.87 37.02 16.86 9.66 增加 4.14 个百分点 蚝油 1,114,108,499.41 721,474,740.23 35.24 25.42 21.36 增加 2.16 个百分点 2、 主营业务分地区情况 单位:元 币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（％） 东部区域 2,040,755,984.60 17.76 南部区域 2,034,262,794.76 10.98 中部区域 1,313,820,853.51 21.20 北部区域 2,376,230,047.28 24.61 西部区域 636,519,640.72 26.29 (三) 资产、负债情况分析 1、 资产负债情况分析表 单位:元 项目名称 本期期末数 本期期末数 占总资产的 比例（%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期 末金额 较上期 期末变 动比例 （%） 货币资金 2,264,838,665.10 33.69 2,502,833,002.86 40.96 -9.51 存货 1,013,244,774.03 15.07 852,696,731.69 13.96 18.83 长期股权投资 100,000.00 0.00 100,000.00 0.00 0 投资性房地产 7,142,377.97 0.11 6,044,527.10 0.10 18.16 固定资产 2,360,669,866.84 35.12 2,087,720,527.68 34.17 13.07 在建工程 743,177,863.42 11.06 373,939,518.64 6.12 98.74 应付账款 463,851,487.03 6.90 315,053,588.93 5.16 47.23 预收账款 1,736,223,333.21 25.83 1,648,566,573.60 26.98 5.32 在建工程：相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明：（1）报告期内，公司在建工程期末数 同比增加 98.74%，主要是：高明海天生产基地投资建设增加所致。 应付账款：（2）报告期内，公司应付账款期末数同比增加 47.23%，主要是：生产规模扩大使得 原材料和包装物采购量上升所致