京沪高速铁路股份有限公司2019年年度报告.pdf_P16-P20

2019 年年度报告 16 / 143 1. 资产及负债状况单位：元项目名称本期期末数本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明货币资金 9,265,825,886.65 5.00 9,841,608,775.67 5.60 -5.85 应收账款 1,207,526,240.55 0.65 1,195,124,524.58 0.68 1.04 预付款项 70,000.00 -100.00 其他应收款 314,280,005.94 0.17 450,746,068.45 0.26 -30.28 本期收回宁安公司资产划转款项其他流动资产 25,916,932.21 0.01 48,577,365.81 0.03 -46.65 待认证进项税额减少固定资产 130,486,907,192.92 70.48 132,753,071,008.5 2 75.55 -1.71 在建工程 86,513,997.03 0.05 96,070,729.55 0.05 -9.95 无形资产 42,985,771,405.44 23.22 30,032,434,000.22 17.09 43.13 土地使用权增加递延所得税资产 25,956,109.45 0.01 -100.00 本期收回宁安公司资产划转款项，转回坏账准备其他非流动资产 778,623,303.69 0.42 1,266,093,077.96 0.72 -38.50 本期代建郑徐引入工程移交以及预付的更改工程款项减少应付账款 641,739,795.80 0.35 741,273,277.27 0.42 -13.43 预收款项 323,865,683.91 0.17 175,129,053.98 0.10 84.93 预售票款增加应付职工薪酬 629,104.68 418,064.80 50.48 应交税费 1,025,082,382.99 0.55 585,232,530.04 0.33 75.16 本期盈利增加应缴纳所得税增加其他应付款 1,532,597,219.62 0.83 995,239,395.59 0.57 53.99 本期购入北京局集团天津西站土地和征地遗留拆迁费用进行末次清理计价增加其中：应付股利 289,289,087.60 0.16 -100.00 一年内到期的非流动负债 1,970,364,244.16 1.06 2,605,703,304.64 1.48 -24.38 预计近 12 个月需要偿还的借款较期初减少长期借款 20,207,752,430.32 10.91 21,722,252,430.32 12.36 -6.97 递延收益 122,242,813.37 0.07 52,576,555.60 0.03 132.50 随着会员增加和会员乘坐里程增加常旅客积分增加递延所得税负债 270,657,538.87 0.15 287,336,581.16 0.16 -5.80 其他非流动负债 282,240,000.00 0.15 371,370,000.00 0.21 -24.00 本期代建郑徐引入工程完工移交，冲减相应预收的工程款项

2019年年度报告 (五)投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 √适用口不适用报告期内本公司未进行对外股权投资。经公司第四届董事会第二次会议审议通过和2019年第四次临时股东大会表决批准,以首次公开发行人民币普通股股票并在上海证券交易所主板上市的募集资金及部分自筹资金收购京福安徽公司65.075%%股权,详细情况见(1)重大的股权投资 (1)重大的股权投资 √适用口不适用根据本公司与上海局集团、铁路发展基金签订的《关于京福铁路客运专线安徽有限责任公司之股权收购协议》,本公司以首次公开发行人民币普通股股票并在上海证券交易所主板上市的募集资金及部分自筹资金收购上海局集团和铁路发展基金持有的京福安徽公司65.0759%股权。年1月10日本公司完成了公开发行人民币普通股628,563.00万股,每股面值为人民币1元行价格为每股人民币4.88元。2020年1月21日,上海局集团和铁路发展基金所持京福安徽公司 65.0759%股权已经变更登记至本公司名下。 (2)重大的非股权投资口适用√不适用 (3)以公允价值计量的金融资产口适用√不适用 (大)重大资产和股权出售口适用√不适用 (七)主要控股参股公司分析口适用√不适用 (八)公司控制的结构化主体情况口适用√不适用三、公司关于公司未来发展的讨论与分析行业格局和趋势 √适用口不适用铁路作为国民经济大动脉、关键基础设施和重大民生工程,是综合交通运输体系的骨干和主要运输方式之一,在我国经济社会发展中的地位和作用至关重要。其快速高效、低碳环保等诸多优点越来越得到社会的认可,也得到了国家产业政策的大力支持。同时由于铁路能够为沿线城市提供良好的可通达性,带来了人客流动,推动商业、旅游业的快速发展,创造了更多的就业岗位因此地方政府也有意愿推动铁路的建设 2016年7月13日,国家发展改革委、交通运输部和原铁路总公司发布《中长期铁路网规划》 (发改基础〔2016)1536号),明确提出到2025年,铁路网规模达到17.5万公里左右,其中高速铁路3.8万公里左右,网络覆盖进一步扩大,路网结构更加优化,骨干作用更加显著,更好发挥铁路对经济社会发展的保障作用。展望到2030年,基本实现内外互联互通、区际多路畅通、省 18/143

2019 年年度报告 18 / 143 (五) 投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 √适用 □不适用报告期内本公司未进行对外股权投资。经公司第四届董事会第二次会议审议通过和 2019 年第四次临时股东大会表决批准，以首次公开发行人民币普通股股票并在上海证券交易所主板上市的募集资金及部分自筹资金收购京福安徽公司 65.0759%股权，详细情况见（1）重大的股权投资。 (1) 重大的股权投资 √适用 □不适用根据本公司与上海局集团、铁路发展基金签订的《关于京福铁路客运专线安徽有限责任公司之股权收购协议》，本公司以首次公开发行人民币普通股股票并在上海证券交易所主板上市的募集资金及部分自筹资金收购上海局集团和铁路发展基金持有的京福安徽公司 65.0759%股权。2020 年 1 月 10 日本公司完成了公开发行人民币普通股 628,563.00 万股，每股面值为人民币 1 元，发行价格为每股人民币 4.88 元。2020 年 1 月 21 日,上海局集团和铁路发展基金所持京福安徽公司 65.0759%股权已经变更登记至本公司名下。 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 (六) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (七) 主要控股参股公司分析 □适用 √不适用 (八) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用铁路作为国民经济大动脉、关键基础设施和重大民生工程，是综合交通运输体系的骨干和主要运输方式之一，在我国经济社会发展中的地位和作用至关重要。其快速高效、低碳环保等诸多优点越来越得到社会的认可，也得到了国家产业政策的大力支持。同时由于铁路能够为沿线城市提供良好的可通达性，带来了人客流动，推动商业、旅游业的快速发展，创造了更多的就业岗位，因此地方政府也有意愿推动铁路的建设。 2016 年 7 月 13 日，国家发展改革委、交通运输部和原铁路总公司发布《中长期铁路网规划》（发改基础〔2016〕1536 号），明确提出到 2025 年，铁路网规模达到 17.5 万公里左右，其中高速铁路 3.8 万公里左右，网络覆盖进一步扩大，路网结构更加优化，骨干作用更加显著，更好发挥铁路对经济社会发展的保障作用。展望到 2030 年，基本实现内外互联互通、区际多路畅通、省

2019年年度报告会高铁连通、地市快速通达、县域基本覆盖。2017年11月20日,国家发展改革委、交通运输部国家铁路局和原铁路总公司发布《铁路“十三五”发展规划》(发改基础(2017)1996号),明确提出到2020年,全国铁路营业里程达到15万公里,其中高速铁路3万公里,复线率和电气化率分别达到60%和70%左右,基本形成布局合理、覆盖广泛、层次分明、安全高效的铁路网络:在全面贯通“四纵四横”髙速铁路主骨架的基础上,推进“八纵八横”主通道建设:全国铁路网基本覆盖城区常住人口20万以上城市,高速铁路网覆盖80%以上的大城市;动车组列车承担旅客运量比重达到65%。实现北京至大部分省会城市之间2~8小时通达,相邻大中城市1~4小时快速联系,主要城市群内0.5~2小时便捷通勤。随着目前“四纵四横”高速铁路网的建成,以及未来“八纵八横”髙速铁路主通道迅速建立, 相互交织的高铁线路形成四通八达的网格状结构,在不同地区和城市之间实现互联互通,高铁网络覆盖面进一步扩大,形成以“八纵八横”主通道为骨架、区域连接线衔接、城际铁路补充的高速铁路网,未来各高铁线路之间的协同效应将进一步增强。 (二)公司发展战略 √适用口不适用 2020年,公司将继续围绕“资产经营、资本运营、委管监督、品牌塑造、依法治理”职能定位,在董事会的正确领导和科学决策下,落实稳中求进工作总基调和新发展理念要求,在探索国铁企业资本化、市场化发展改革大局中,通过资产资本化运营推动公司拓展发展空间,实现经营业绩持续增长 (三)经营计划 √适用口不适用 2020年是全面“脱贫攻坚”和“十三五”规划的收官之年,也是公司登陆资本市场、成为A 股上市公司的开局之年。公司总体工作思路是:认真贯彻股东大会和董事会工作部署,坚持稳中求进工作总基调和新发展理念,依照《公司法》、新《证券法》和上市公司规范、监管要求,全面加强公司治理体系和治理能力现代化建设,强化安全基础,加强经营管理,管好控股公司,努力打造“高铁第一股”的良好形象。重点抓好以下几个方面工作。 1.强化运输安全基础。一是健全完善设备管理体系。加强日常监管与检査,动态掌握现场设备设施状态,持续探索设备变化规律及预防性维修技术,有针对性地加强更改大修和病害专项整治,加强确保全线设备设施动态达标,以设备保安全,以安全保效益。二是持续开展病害整治专题硏究。会同受托单位及科硏院校对全线病害开展机理和规律硏究,持续完善病害整治分级管理原则和整治方案。三是巩固外部环境专项整治成果。继续落实高铁环境安全集中整治要求,彻底清理解决沿线外部环境安全隐患,推广江苏、上海境内部分区段外部环境美化的成功经验,努力实现保安全和美环境的统一 2.盯牢主营业务不放。一是着力加强运输产品研究和优化调整,积极研究落实适应客流需求的“一日一图”常态化措施,督促受托单位灵活落实妤京沪髙铁日常图、周末图、髙峰图、淡季图方案。二是继续加强客票智能预分方案优化与盯控,契合客流需求与列车能力的匹配,提升客流高峰期的客座利用率,进一步提高运输效率。三是巩固车站客运设备基础,继续推进车站厕所革命、智能导航、电子客票、自助验证等设备设施完善更新工作,进一步提升京沪高铁的服务品质 3.大力开展增收节支。一是拓展非主营业务。在抓好车站商业经营、土地临时占用管理等既有业务外,积极探索新形势下公司多元化经营发展途径,充分挖掘和开发利用公司资产资源潜力大力培育公司新的利润增长点。二是降低公司财务费用。积极协调相关银行争取优惠利率,最大限度降低存量和新增贷款利息负担。三是着力开展节支降耗。在前期工作的基础上,进一步推进全线直购电、车站合同能源管理等节支降耗工作。 19/143

2019 年年度报告 19 / 143 会高铁连通、地市快速通达、县域基本覆盖。2017 年 11 月 20 日，国家发展改革委、交通运输部、国家铁路局和原铁路总公司发布《铁路“十三五”发展规划》（发改基础〔2017〕1996 号），明确提出到 2020 年，全国铁路营业里程达到 15 万公里，其中高速铁路 3 万公里，复线率和电气化率分别达到 60%和 70%左右，基本形成布局合理、覆盖广泛、层次分明、安全高效的铁路网络；在全面贯通“四纵四横”高速铁路主骨架的基础上，推进“八纵八横”主通道建设；全国铁路网基本覆盖城区常住人口 20 万以上城市，高速铁路网覆盖 80%以上的大城市；动车组列车承担旅客运量比重达到 65%。实现北京至大部分省会城市之间 2～8 小时通达，相邻大中城市 1～4 小时快速联系，主要城市群内 0.5～2 小时便捷通勤。随着目前“四纵四横”高速铁路网的建成，以及未来“八纵八横”高速铁路主通道迅速建立，相互交织的高铁线路形成四通八达的网格状结构，在不同地区和城市之间实现互联互通，高铁网络覆盖面进一步扩大，形成以“八纵八横”主通道为骨架、区域连接线衔接、城际铁路补充的高速铁路网，未来各高铁线路之间的协同效应将进一步增强。 (二) 公司发展战略 √适用 □不适用 2020 年，公司将继续围绕“资产经营、资本运营、委管监督、品牌塑造、依法治理”职能定位，在董事会的正确领导和科学决策下，落实稳中求进工作总基调和新发展理念要求，在探索国铁企业资本化、市场化发展改革大局中，通过资产资本化运营推动公司拓展发展空间，实现经营业绩持续增长。 (三) 经营计划 √适用 □不适用 2020 年是全面“脱贫攻坚”和“十三五”规划的收官之年，也是公司登陆资本市场、成为 A 股上市公司的开局之年。公司总体工作思路是：认真贯彻股东大会和董事会工作部署，坚持稳中求进工作总基调和新发展理念，依照《公司法》、新《证券法》和上市公司规范、监管要求，全面加强公司治理体系和治理能力现代化建设，强化安全基础，加强经营管理，管好控股公司，努力打造“高铁第一股”的良好形象。重点抓好以下几个方面工作。 1．强化运输安全基础。一是健全完善设备管理体系。加强日常监管与检查，动态掌握现场设备设施状态，持续探索设备变化规律及预防性维修技术，有针对性地加强更改大修和病害专项整治，加强确保全线设备设施动态达标，以设备保安全，以安全保效益。二是持续开展病害整治专题研究。会同受托单位及科研院校对全线病害开展机理和规律研究，持续完善病害整治分级管理原则和整治方案。三是巩固外部环境专项整治成果。继续落实高铁环境安全集中整治要求，彻底清理解决沿线外部环境安全隐患，推广江苏、上海境内部分区段外部环境美化的成功经验，努力实现保安全和美环境的统一。 2．盯牢主营业务不放。一是着力加强运输产品研究和优化调整，积极研究落实适应客流需求的“一日一图”常态化措施，督促受托单位灵活落实好京沪高铁日常图、周末图、高峰图、淡季图方案。二是继续加强客票智能预分方案优化与盯控，契合客流需求与列车能力的匹配，提升客流高峰期的客座利用率，进一步提高运输效率。三是巩固车站客运设备基础，继续推进车站厕所革命、智能导航、电子客票、自助验证等设备设施完善更新工作，进一步提升京沪高铁的服务品质。 3．大力开展增收节支。一是拓展非主营业务。在抓好车站商业经营、土地临时占用管理等既有业务外，积极探索新形势下公司多元化经营发展途径，充分挖掘和开发利用公司资产资源潜力，大力培育公司新的利润增长点。二是降低公司财务费用。积极协调相关银行争取优惠利率，最大限度降低存量和新增贷款利息负担。三是着力开展节支降耗。在前期工作的基础上，进一步推进全线直购电、车站合同能源管理等节支降耗工作

2019年年度报告 2020年,公司将认真贯彻落实股东大会和董事会决议,率领全体员工坚定信心、锐意进取只争朝夕、不负韶华,以坚定的意志和决心,在公司上市的新起点上,更加严格地按照相关法律法规要求,抓好经营管理各项工作,为实现京沪高铁高质量发展而不懈努力! (四)可能面对的风险 √适用口不适用 1.宏观经济波动的风险。本公司主营业务为高铁旅客运输,宏观经济的波动可能影响商务活动及旅客出行需求,进而会对铁路旅客运输产生影响。京沪高铁连接“京津冀”和“长三角”两大经济区,沿线经济社会发展水平较高,是我国经济发展最活跃和最具潜力的地区,也是运输最繁忙、运量增长最迅猛的交通走廊,但如果宏观经济出现整体性波动,可能会对本公司业绩产生不利影响 2.其他运输方式的竞争风险。高速铁路具有准点率高、载客量大、经济舒适、受自然气候影响小等优点。报告期内,本公司持续优化列车开行方案,客座率稳步提高、列车开行质量不断提升,与公路客运、航空客运形成了差异化竞争的局面。但是,如果未来公路网持续扩张完善、航空客运准点率和服务水平不断提高,仍可能影响旅客出行选择,如果出现大幅影响旅客周转量的情况,将对本公司的业务经营产生一定负面影响。 3.能源价格上涨的风险。电力是铁路运输行业的主要能源。由于受《国家发展改革委关于取消电气化铁路配套供电工程还贷电价的通知》的影响及公司积极开展大用户直购电交易,报告期内公司的电力采购单价有所降低。但未来如果电力价格大幅上涨,则仍可能导致公司毛利率和经营业绩下滑。 4.财务费用上升的风险。公司收购京福安徽公司部分股权的投资总额与募集资金的差额通过借款解决,本公司债务融资规模将扩大,综合借款年利率水平如果上升,财务费用也将随之上升, 净利润水平可能受到一定负面影响 5.铁路运输事故的风险。铁路运输安全关系到本公司的正常经营,是本公司业务持续稳定存在的基础。本公司为确保安全生产设施和安全防护进行了必要的投入,与受托铁路局签订的《委托运输管理合同》明确,受托铁路局作为京沪高速铁路运输安全责任主体,对受托范围内的安全生产管理工作负首要责任,但在经营过程中仍然面临可能发生列车相撞、出轨、颠覆、人身伤亡线路损坏等事故的风险。倘若出现导致本公司财产遭受损失,或运输业务中断,或须对其他方受到的损害承担责任的安全事故,本公司的业务经营和财务状况将受到不利影响 6.重大自然灾害、重大公共卫生安全事件和恶劣天气状况带来的风险。重大自然灾害如地震、塌方、泥石流、山体滑坡等,可能会造成本公司运营的铁路暂时关闭、严重情况下还可能造成部分路段毁损;重大公共卫生安全事件可能影响旅客出行频率和范围:此外,恶劣天气状况如大雪、暴雨等可能对铁路的通行能力、路桥技术状态产生影响,也有可能造成铁路的暂时关闭,这些都将直接导致本公司收入降低、养护成本上升,对本公司的经营业绩产生影响。其他 √适用口不适用新型冠状病毒肺炎疫情(以下简称“新冠疫情”)自2020年1月爆发以来,相关防控工作在全国范围内持续进行。公司积极响应并执行国家对新冠疫情防控的规定和要求,预计此次新冠疫情及防控措施将对本公司2020年的生产和经营造成一定的暂时性影响,影响程度取决于疫情防控的进展情况、持续时间以及各地防控政策的实施情况。公司将持续密切关注新冠疫情的发展情况, 评估其对公司财务状况、经营成果等方面的影响,加强疫情防控工作。四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因,未按准则披露的情况和原因说明口适用√不适用 20/143

2019 年年度报告 20 / 143 2020 年，公司将认真贯彻落实股东大会和董事会决议，率领全体员工坚定信心、锐意进取、只争朝夕、不负韶华，以坚定的意志和决心，在公司上市的新起点上，更加严格地按照相关法律法规要求，抓好经营管理各项工作，为实现京沪高铁高质量发展而不懈努力！ (四) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1．宏观经济波动的风险。本公司主营业务为高铁旅客运输，宏观经济的波动可能影响商务活动及旅客出行需求，进而会对铁路旅客运输产生影响。京沪高铁连接“京津冀”和“长三角”两大经济区，沿线经济社会发展水平较高，是我国经济发展最活跃和最具潜力的地区，也是运输最繁忙、运量增长最迅猛的交通走廊，但如果宏观经济出现整体性波动，可能会对本公司业绩产生不利影响。 2. 其他运输方式的竞争风险。高速铁路具有准点率高、载客量大、经济舒适、受自然气候影响小等优点。报告期内，本公司持续优化列车开行方案，客座率稳步提高、列车开行质量不断提升，与公路客运、航空客运形成了差异化竞争的局面。但是，如果未来公路网持续扩张完善、航空客运准点率和服务水平不断提高，仍可能影响旅客出行选择，如果出现大幅影响旅客周转量的情况，将对本公司的业务经营产生一定负面影响。 3. 能源价格上涨的风险。电力是铁路运输行业的主要能源。由于受《国家发展改革委关于取消电气化铁路配套供电工程还贷电价的通知》的影响及公司积极开展大用户直购电交易，报告期内公司的电力采购单价有所降低。但未来如果电力价格大幅上涨，则仍可能导致公司毛利率和经营业绩下滑。 4. 财务费用上升的风险。公司收购京福安徽公司部分股权的投资总额与募集资金的差额通过借款解决，本公司债务融资规模将扩大，综合借款年利率水平如果上升，财务费用也将随之上升，净利润水平可能受到一定负面影响。 5. 铁路运输事故的风险。铁路运输安全关系到本公司的正常经营，是本公司业务持续稳定存在的基础。本公司为确保安全生产设施和安全防护进行了必要的投入，与受托铁路局签订的《委托运输管理合同》明确，受托铁路局作为京沪高速铁路运输安全责任主体，对受托范围内的安全生产管理工作负首要责任，但在经营过程中仍然面临可能发生列车相撞、出轨、颠覆、人身伤亡、线路损坏等事故的风险。倘若出现导致本公司财产遭受损失，或运输业务中断，或须对其他方受到的损害承担责任的安全事故，本公司的业务经营和财务状况将受到不利影响。 6.重大自然灾害、重大公共卫生安全事件和恶劣天气状况带来的风险。重大自然灾害如地震、塌方、泥石流、山体滑坡等，可能会造成本公司运营的铁路暂时关闭、严重情况下还可能造成部分路段毁损；重大公共卫生安全事件可能影响旅客出行频率和范围；此外，恶劣天气状况如大雪、暴雨等可能对铁路的通行能力、路桥技术状态产生影响，也有可能造成铁路的暂时关闭，这些都将直接导致本公司收入降低、养护成本上升，对本公司的经营业绩产生影响。 (五) 其他 √适用 □不适用新型冠状病毒肺炎疫情（以下简称“新冠疫情”）自 2020 年 1 月爆发以来，相关防控工作在全国范围内持续进行。公司积极响应并执行国家对新冠疫情防控的规定和要求，预计此次新冠疫情及防控措施将对本公司 2020 年的生产和经营造成一定的暂时性影响，影响程度取决于疫情防控的进展情况、持续时间以及各地防控政策的实施情况。公司将持续密切关注新冠疫情的发展情况，评估其对公司财务状况、经营成果等方面的影响，加强疫情防控工作。四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 □适用 √不适用