清华大学国家金融研究院 TSINGHUA UNIVERSITY NATIONAL INSTITUTE OF FINANCIAL RESEARCH 研究报告 (2018年第13期总第44期) 清华大学国家金融研究院 2018年5月12日 推动中国绿色金融能力建设 金融与发展研究中心 魏蕾 中国在推动绿色金融主流化方面发挥着全球领导作用,并在很短的时 间内取得了重大进展。然而,如果进一步加强制度化建设,中国的绿色金 融发展将能释放更大潜力。中国人民银行研究局前首席经济学家、中国金 融学会绿色金融专业委员会主任、清华大学国家金融研究院金融与发展研 究中心主任马骏指出,能力是绿色金融发展的关键,也是其最大的挑战 本文将简要介绍中国目前在绿色金融能力建设方面已开展的工作,重点讨 论制度化能力建设框架的具体措施。随着绿色金融知识及工具的不断变化, 能力建设的具体内容必须适应新的情况,因此本文侧重讨论推动能力建设 的基本框架,而非具体内容
研究报告 （2018 年第 13 期 总第 44 期） 清华大学国家金融研究院 2018 年 5 月 12 日 推动中国绿色金融能力建设 金融与发展研究中心 魏 蕾 中国在推动绿色金融主流化方面发挥着全球领导作用，并在很短的时 间内取得了重大进展。然而，如果进一步加强制度化建设，中国的绿色金 融发展将能释放更大潜力。中国人民银行研究局前首席经济学家、中国金 融学会绿色金融专业委员会主任、清华大学国家金融研究院金融与发展研 究中心主任马骏指出，能力是绿色金融发展的关键，也是其最大的挑战。 本文将简要介绍中国目前在绿色金融能力建设方面已开展的工作，重点讨 论制度化能力建设框架的具体措施。随着绿色金融知识及工具的不断变化， 能力建设的具体内容必须适应新的情况，因此本文侧重讨论推动能力建设 的基本框架，而非具体内容
清华大学国家金融研究院 TSINGHUA UNIVERSITY NATIONAL INSTITUTE OF FINANCIAL RESEARCH Research report 2018-5-12 edition TSINGHUA UNIVERSITY NATIONAL INSTITUTE OF FINANCIAL RESEARCH May.12m,2018 Building the Capacity to Finance green in China Leveraging Finance for Green Policy brief Center for Finance and Development Leigh Wedell Abstract China has taken a global leadership role in promoting the mainstreaming of green finance, and has moved the needle forward in a very short period of time. Yet, the full potential of green finance in China is constrained, primarily due to a lack of institutionalized effort to build capacity. Ma Jun, the former green finance point person, chief economist at the People's Bank of China(PBOC)and current chairman of the Green Finance Committee, singled out capacity as key" to the growth of green finance, and the single biggest challenge This paper will provide a brief overview of the current efforts in China as a baseline for green finance development, but the focus will be on practical steps to institutionalize a capacity building framework. As green finance knowledge and tools evolve, capacity building must continually adapt, so we emphasize implementation and structure over specific content
Research report 2018-5- 12 edition TSINGHUA UNIVERSITY NATIONAL INSTITUTE OF FINANCIAL RESEARCH May. 12 nd, 2018 Building the Capacity to Finance Green in China ---- Leveraging Finance for Green Policy Brief Center for Finance and Development Leigh Wedell Abstract China has taken a global leadership role in promoting the mainstreaming of green finance, and has moved the needle forward in a very short period of time. Yet, the full potential of green finance in China is constrained, primarily due to a lack of institutionalized effort to build capacity. Ma Jun, the former green finance point person, chief economist at the People's Bank of China (PBOC) and current chairman of the Green Finance Committee, singled out capacity as “key” to the growth of green finance, and the single biggest challenge. This paper will provide a brief overview of the current efforts in China as a baseline for green finance development, but the focus will be on practical steps to institutionalize a capacity building framework. As green finance knowledge and tools evolve, capacity building must continually adapt, so we emphasize implementation and structure over specific content
清华大学国家金融研究院 引言 中国在推动绿色金融主流化方面发挥着全球领导作用,并在短时 间内取得了重大进展。在保尔森基金会于2017年10月在华盛顿举办 的绿色金融圆桌会议上,中国人民银行行长周小川表示:“三年前, 如果你问中国的银行业者是否对绿色金融有所了解,他很可能会说 我从没听说过’。但今天如果你问同样的问题,将很可能得到对方 肯定的回答,并会与你进一步讨论具体的绿色金融产品。 在中国,绿色金融的概念已经明确,相关政策与监管制度也已基 本成形。下一步的重点应该是通过开展能力建设更大规模地促进中国 绿色金融发展。 国际社会把能力建设视为重中之重。在2016年中国担任G20主 席国期间,绿色金融被列为五大财金渠道议题之一,并成立了绿色金 融研究小组,为各国推动绿色金融发展提供切实建议。这些建议突出 表明各国需要加强绿色金融能力建设。事实上,2016年《G20绿色金 融综合报告》指出,需要“扩大能力建设学习网络”,将其列为七大 重点措施之一,而且还提到了“分析能力不足”。2017年《G20绿色 金融综合报告》再次将“金融机构的能力不足”确定为绿色金融环境 风险分析能力提高所面临的主要障碍,并且指出,中国是唯一一个接 受绿色金融研究小组的建议并取得进展的国家 中国人民银行研究局前首席经济学家、中国金融学会绿色金融专 业委员会主任、清华大学国家金融研究院金融与发展研究中心主任马 骏指出,能力是绿色金融发展的关键,也是其最大的挑战。他认为, 目前需要对政府的领导层、基层干部和金融机构管理者开展培训,同
引 言 中国在推动绿色金融主流化方面发挥着全球领导作用，并在短时 间内取得了重大进展。在保尔森基金会于 2017 年 10 月在华盛顿举办 的绿色金融圆桌会议上，中国人民银行行长周小川表示：“三年前， 如果你问中国的银行业者是否对绿色金融有所了解，他很可能会说 ‘我从没听说过’。但今天如果你问同样的问题，将很可能得到对方 肯定的回答，并会与你进一步讨论具体的绿色金融产品。” 在中国，绿色金融的概念已经明确，相关政策与监管制度也已基 本成形。下一步的重点应该是通过开展能力建设更大规模地促进中国 绿色金融发展。 国际社会把能力建设视为重中之重。在 2016 年中国担任 G20 主 席国期间，绿色金融被列为五大财金渠道议题之一，并成立了绿色金 融研究小组，为各国推动绿色金融发展提供切实建议。这些建议突出 表明各国需要加强绿色金融能力建设。事实上，2016 年《G20 绿色金 融综合报告》指出，需要“扩大能力建设学习网络”，将其列为七大 重点措施之一，而且还提到了“分析能力不足”。2017 年《G20 绿色 金融综合报告》再次将“金融机构的能力不足”确定为绿色金融环境 风险分析能力提高所面临的主要障碍，并且指出，中国是唯一一个接 受绿色金融研究小组的建议并取得进展的国家。 中国人民银行研究局前首席经济学家、中国金融学会绿色金融专 业委员会主任、清华大学国家金融研究院金融与发展研究中心主任马 骏指出，能力是绿色金融发展的关键，也是其最大的挑战。他认为， 目前需要对政府的领导层、基层干部和金融机构管理者开展培训，同
清华大学国家金融研究院 TSINGHUA UNIVERSITY NATIONAL INSTITUTE OF FINANCIAL RESEARCH 时还需开发和推广用于环境风险分析与管理的方法学和工具 具体来讲,能力建设应当针对以下三个方面开展。首先,许多银 行及金融机构(特别是省市级分支机构)对如何评估环境项目的成本 和收益以及相关的情景假设和敏感性分析工具缺乏基本了解。可以佐 证这一点的是绿色信贷在整个贷款组合中的占比仍相对较低;其次, 绿色融资产品的开发和创新需要开展能力建设。例如,需要开发绿色 保险、绿色资产证券化和碳排放权抵押贷款等绿色融资产品。保险公 司、银行、证券公司和资产管理公司都需要做更多的研究才能将这些 产品引入市场;第三,应当为中央和地方各级政府官员开展培训,使 其进一步理解绿色金融的重要性,探索政府如何推动这一新兴领域的 发展。 现状 对于银行及其它金融机构来说,环境影响为其风险评估增添了 个新的衡量维度,现在他们正着手使员工熟悉了解新的工具。正如中 国通常的情况一样,绿色金融从业规模大得惊人,可能涉及绿色金融 相关工作的有六百多万私营和公共部门的金融业从业人员。如此大规 模的培训需要设计一个总体架构的项目来推广,制定标准和流程,以 保证培训质量并减少浪费。 目前至少有四个中国的非政府组织正在成为绿色金融领域能力建 设的领导者。其一,马骏担任主任的中国金融学会绿色金融专业委员 会(绿金委)组织了大量绿色金融的研讨和分析工具开发活动,并帮 助地方政府建立了绿色项目库;其二,王文领导的人民大学生态金融 硏究中心发表了不少研究报告,并培养了第一批绿色金融硕士;第
4 时还需开发和推广用于环境风险分析与管理的方法学和工具。 具体来讲，能力建设应当针对以下三个方面开展。首先，许多银 行及金融机构（特别是省市级分支机构）对如何评估环境项目的成本 和收益以及相关的情景假设和敏感性分析工具缺乏基本了解。可以佐 证这一点的是绿色信贷在整个贷款组合中的占比仍相对较低；其次， 绿色融资产品的开发和创新需要开展能力建设。例如，需要开发绿色 保险、绿色资产证券化和碳排放权抵押贷款等绿色融资产品。保险公 司、银行、证券公司和资产管理公司都需要做更多的研究才能将这些 产品引入市场；第三，应当为中央和地方各级政府官员开展培训，使 其进一步理解绿色金融的重要性，探索政府如何推动这一新兴领域的 发展。 现 状 对于银行及其它金融机构来说，环境影响为其风险评估增添了一 个新的衡量维度，现在他们正着手使员工熟悉了解新的工具。正如中 国通常的情况一样，绿色金融从业规模大得惊人，可能涉及绿色金融 相关工作的有六百多万私营和公共部门的金融业从业人员。如此大规 模的培训需要设计一个总体架构的项目来推广，制定标准和流程，以 保证培训质量并减少浪费。 目前至少有四个中国的非政府组织正在成为绿色金融领域能力建 设的领导者。其一，马骏担任主任的中国金融学会绿色金融专业委员 会（绿金委）组织了大量绿色金融的研讨和分析工具开发活动，并帮 助地方政府建立了绿色项目库；其二，王文领导的人民大学生态金融 研究中心发表了不少研究报告，并培养了第一批绿色金融硕士；第
清华大学国家金融研究院 TSINGHUA UNIVERSITY NATIONAL INSTITUTE OF FINANCIAL RESEARCH 王遥领导的中央财经大学绿色金融国际研究院组织了许多研究项 目、讨论会,并开发了一些指数产品;第四,马骏从中国人民银行离 职后建立的清华大学国家金融研究院金融与发展研究中心开始筹办绿 色金融国际研讨和交流项目,其与IFC和国合会共同举办的绿色金 融领导力项目将吸引来自30个国家的100多个参加者。 中国几家大型银行及其总部的能力建设力度较大。他们意识到相 关知识和技能的重要性,因此开展了各种正式和非正式的培训项目。 普华永道调查显示,中国国家开发银行和中国工商银行参加了多个国 际组织提供的外部培训项目。中国银行在内部开展正式的培训项目, 重点是确定高风险领域。中国建设银行实施了有关“赤道原则”的培 训。农业银行与IFC一起制定了绿色金融三年发展规划。招商银行与 跨国银行合作,邀请国际专家开展最佳实践讨论。 在产品创新方面,兴业银行开发了一个可反映每个客户的环境风 险的IT系统,银行内部所有部门都可以使用,并且还为总部和地方 分支机构的可持续发展团队工作人员提供有关环境问题的培训。这使 兴业银行的“外展服务和培训”以及“内部环境政策”两项指标均 在中国银行业名列前茅。 各种多边国际组织也参与了中国的能力建设。欧盟与中国国家发 展和改革委员会合作开展了一个新项目,就碳市场、研究和能力建设 进行战略对话。ICF咨询公司和中国领先的低碳服务提供商北京中创 碳投科技有限公司中标实施这一项目。作为“市场准备伙伴”计划的 部分,世界银行在内蒙古、重庆、山东、山西、辽宁和黑龙江六省
5 三，王遥领导的中央财经大学绿色金融国际研究院组织了许多研究项 目、讨论会，并开发了一些指数产品；第四，马骏从中国人民银行离 职后建立的清华大学国家金融研究院金融与发展研究中心开始筹办绿 色金融国际研讨和交流项目，其与 IFC 和国合会共同举办的绿色金 融领导力项目将吸引来自 30 个国家的 100 多个参加者。 中国几家大型银行及其总部的能力建设力度较大。他们意识到相 关知识和技能的重要性，因此开展了各种正式和非正式的培训项目。 普华永道调查显示，中国国家开发银行和中国工商银行参加了多个国 际组织提供的外部培训项目。中国银行在内部开展正式的培训项目， 重点是确定高风险领域。中国建设银行实施了有关“赤道原则”的培 训。农业银行与 IFC 一起制定了绿色金融三年发展规划。招商银行与 跨国银行合作，邀请国际专家开展最佳实践讨论。 在产品创新方面，兴业银行开发了一个可反映每个客户的环境风 险的 IT 系统，银行内部所有部门都可以使用，并且还为总部和地方 分支机构的可持续发展团队工作人员提供有关环境问题的培训。这使 兴业银行的 “外展服务和培训”以及“内部环境政策”两项指标均 在中国银行业名列前茅。 各种多边国际组织也参与了中国的能力建设。欧盟与中国国家发 展和改革委员会合作开展了一个新项目，就碳市场、研究和能力建设 进行战略对话。ICF 咨询公司和中国领先的低碳服务提供商北京中创 碳投科技有限公司中标实施这一项目。作为“市场准备伙伴”计划的 一部分，世界银行在内蒙古、重庆、山东、山西、辽宁和黑龙江六省