政府只要补贴企业因为政策性负担造成的损 失即可,然而,由于信息不对称,政府不能 区分政策性负担诱致的损失和企业经营不善 造成的损失。企业会使用政策性负担做为借 口,并动用一定的资源游说政府提供事前的 政策优惠,例如获取低息贷款,税收减免, 关税保护,法律上赋予垄断权,等等,以便 补偿政策性负担造成的损失。除了政策优惠, 如果企业依然还有损失,那么它们会再次要 求政府提供事后的,特别的支持,如更多的 优惠贷款。经济中会充满寻租行为。9因为 企业会利用政策性负担做为借口,要求得到 更多的政府支持的,也因为政府很难逃避这 种责任,企业的预算约束因此软化 Lin and Tan199)。一旦企业的预算约束软化,企业 的经理人员就没有压力提高生产率,将会追 求更多的在职消费和其它道德风险的行为 企业实际得到的补贴将会大大高于政策性负 担所增加的成本 (i)遵循比较优势的战略 9寻租的损失估计要远远大于资源扭曲配置所造成的损失( Kruger1974)
22 政府只要补贴企业因为政策性负担造成的损 失即可，然而，由于信息不对称，政府不能 区分政策性负担诱致的损失和企业经营不善 造成的损失。企业会使用政策性负担做为借 口，并动用一定的资源游说政府提供事前的 政策优惠，例如获取低息贷款，税收减免， 关税保护，法律上赋予垄断权，等等，以便 补偿政策性负担造成的损失。除了政策优惠， 如果企业依然还有损失，那么它们会再次要 求政府提供事后的，特别的支持，如更多的 优惠贷款。经济中会充满寻租行为。9 因为 企业会利用政策性负担做为借口，要求得到 更多的政府支持的，也因为政府很难逃避这 种责任，企业的预算约束因此软化(Lin and Tan 1999)。一旦企业的预算约束软化，企业 的经理人员就没有压力提高生产率，将会追 求更多的在职消费和其它道德风险的行为。 企业实际得到的补贴将会大大高于政策性负 担所增加的成本。 (ii) 遵循比较优势的战略 9 寻租的损失估计要远远大于资源扭曲配置所造成的损失 (Kruger 1974)
欠发达国家的政府可以选择替代性的遵 循比较优势的战略,鼓励企业进入该国具有 比较优势的产业,在生产中选择能够使企业 具备自生能力的技术。如上所述,该经济具 有比较优势的产业和适合在生产中使用的技 术都是由该国的相对要素禀赋所决定的。然 而,作为微观单位的企业的经理人员,不大 可能充分认识到或者辨识出实际的禀赋条 件。他们关心的仅仅是企业产出品价格和生 产成本。只有当要素相对价格正确地反映了 各种要素的相对丰裕度时,他们才能进入 个正确的产业,选择一个正确的生产技术, 而这又只能在市场是竞争性的时候才能做 到。因此,当欠发达国家的政府选择了遵循 比较优势的战略时,它的基本政策应该是为 自由、开放和竞争的产品与要素市场的运转 消除各种可能存在的障碍。 在前面的讨论中,我假定一个经济中的 每一个企业都可以免费获取关于产品市场、 产业和生产技术的各种信息。所以,当该经 济的要素禀赋结构升级的时候,企业能够相 应升级它的产品或技术,或者顺利地从资本
23 欠发达国家的政府可以选择替代性的遵 循比较优势的战略，鼓励企业进入该国具有 比较优势的产业，在生产中选择能够使企业 具备自生能力的技术。如上所述，该经济具 有比较优势的产业和适合在生产中使用的技 术都是由该国的相对要素禀赋所决定的。然 而，作为微观单位的企业的经理人员，不大 可能充分认识到或者辨识出实际的禀赋条 件。他们关心的仅仅是企业产出品价格和生 产成本。只有当要素相对价格正确地反映了 各种要素的相对丰裕度时，他们才能进入一 个正确的产业，选择一个正确的生产技术， 而这又只能在市场是竞争性的时候才能做 到。因此，当欠发达国家的政府选择了遵循 比较优势的战略时，它的基本政策应该是为 自由、开放和竞争的产品与要素市场的运转 消除各种可能存在的障碍。 在前面的讨论中，我假定一个经济中的 每一个企业都可以免费获取关于产品市场、 产业和生产技术的各种信息。所以，当该经 济的要素禀赋结构升级的时候，企业能够相 应升级它的产品或技术，或者顺利地从资本
相对不密集的产业转向资本相对更为密集的 产业。然而,信息并不一定是可自由获得的。 因此,花费一定资源搜寻和分析产业、产品 及技术的信息就是必不可少的了。如果企业 自己从事这些活动,那么它就会对这些信息 保守秘密,其他企业相应也需要花费同样的 资源去获得同样的信息,信息重复投资的现 象就会出现。然而,信息具有公共产品性质, 旦信息收集和加工工作完成,信息分享的 成本接近于零。所以政府可以收集关于新产 业、市场和技术方面的信息,然后以产业政 策的形式免费提供给所有的企业。 经济中的技术和产业升级常常要求不同 企业和部门能够协同配合。例如新的产业和 技术对人力资本或技巧方面的要求可能不同 于老的产业和技术,一个企业也许不能将这 些新的条件的供给完全内部化,需要依赖外 部来源的帮助。所以,一个企业的产业和技 术升级的成功与否也取决于企业之外是否存 在新的人力资本的供给。除了人力资本外, 这种升级也可能需要有新的金融制度、贸易 安排、市场营销渠道等。因此,政府也可以
24 相对不密集的产业转向资本相对更为密集的 产业。然而，信息并不一定是可自由获得的。 因此，花费一定资源搜寻和分析产业、产品 及技术的信息就是必不可少的了。如果企业 自己从事这些活动，那么它就会对这些信息 保守秘密，其他企业相应也需要花费同样的 资源去获得同样的信息，信息重复投资的现 象就会出现。然而，信息具有公共产品性质， 一旦信息收集和加工工作完成，信息分享的 成本接近于零。所以政府可以收集关于新产 业、市场和技术方面的信息，然后以产业政 策的形式免费提供给所有的企业。 经济中的技术和产业升级常常要求不同 企业和部门能够协同配合。例如新的产业和 技术对人力资本或技巧方面的要求可能不同 于老的产业和技术，一个企业也许不能将这 些新的条件的供给完全内部化，需要依赖外 部来源的帮助。所以，一个企业的产业和技 术升级的成功与否也取决于企业之外是否存 在新的人力资本的供给。除了人力资本外， 这种升级也可能需要有新的金融制度、贸易 安排、市场营销渠道等。因此，政府也可以
使用产业政策协调不同产业和部门的企业实 现产业和技术的升级。 产业和技术升级是一种创新活动,本质 上是有风险的。即使有政府产业政策提供的 信息与协调,尝试实现产业和技术升级的企 业也仍然有可能因为升级本身过于雄心勃 勃,新的市场太小,协调不适当等等情况的 出现而失败。一个企业的失败会告诉其他企 业,这个产业政策不合适,它们因而能够通 过不遵循这个政策而避免失败。也就是说, 第一个企业支付了失败的成本,为其他企业 提供了有价值的信息。如果第一个企业成功 了,这个成功也会为其他企业提供外部性, 促使其它企业从事类似的升级,第一个企业 可能享有的创新租金也就会很快消失。这样, 第一个企业可能的失败成本和成功红利之间 是不对称的。为了补偿外部性和可能的成本 与收益之间的不对称性,政府可以向首先响 应政府产业政策的企业提供某种形式的补 贴,如税收激励或贷款担保等。 需要注意的是,在遵循比较优势的战略 和违背比较优势的战略中都可以有产业政
25 使用产业政策协调不同产业和部门的企业实 现产业和技术的升级。 产业和技术升级是一种创新活动，本质 上是有风险的。即使有政府产业政策提供的 信息与协调，尝试实现产业和技术升级的企 业也仍然有可能因为升级本身过于雄心勃 勃，新的市场太小，协调不适当等等情况的 出现而失败。一个企业的失败会告诉其他企 业，这个产业政策不合适，它们因而能够通 过不遵循这个政策而避免失败。也就是说， 第一个企业支付了失败的成本，为其他企业 提供了有价值的信息。如果第一个企业成功 了，这个成功也会为其他企业提供外部性， 促使其它企业从事类似的升级，第一个企业 可能享有的创新租金也就会很快消失。这样， 第一个企业可能的失败成本和成功红利之间 是不对称的。为了补偿外部性和可能的成本 与收益之间的不对称性，政府可以向首先响 应政府产业政策的企业提供某种形式的补 贴，如税收激励或贷款担保等。 需要注意的是，在遵循比较优势的战略 和违背比较优势的战略中都可以有产业政
策,但这两种战略中的产业政策存在本质的 差异。在遵循比较优势的战略下,受到鼓励 的新产业和技术与这个经济的要素禀赋结构 所决定的比较优势的变动是一致的,而在违 背比较优势的战略下,政府所要优先发展的 产业和技术并不符合这个经济的比较优势。 所以,在遵循比较优势的战略下,企业应该 是有自生能力的,少量有一定期限的补贴就 足以补偿信息的外部性,而在违背比较优势 的战略下,企业没有自生能力,它们的生存 需要依靠政府提供大量、连续的政策优惠或 支持。10 比较日本、韩国、印度和中国的汽车生 产方面的产业政策的成功与失败,可以很清 楚地看出遵循比较优势的战略和违背比较优 势的战略下的产业政策差异。汽车工业是 个典型的资本密集型重工业,发展汽车工业 是许多欠发达国家的梦想。日本在1960年代 中期选择了促进汽车产业发展的政策,并且 10在讨论政府的产业政策和对企业的支持时,动态比较优势是一个常常被使用的观点( Redding 999°然而”在我们的框架里,可以清楚地看到·这种观点仅仅当政府的支持仅限于克服信息 成本和先驱企业对其他企业的外部性时才是成立的。产业应该与经济的比较优势相一致·新产业 中的企业应该有自生能力·否则,一旦政府支持取消,这些企业就会倒闭
26 策，但这两种战略中的产业政策存在本质的 差异。在遵循比较优势的战略下，受到鼓励 的新产业和技术与这个经济的要素禀赋结构 所决定的比较优势的变动是一致的，而在违 背比较优势的战略下，政府所要优先发展的 产业和技术并不符合这个经济的比较优势。 所以，在遵循比较优势的战略下，企业应该 是有自生能力的，少量有一定期限的补贴就 足以补偿信息的外部性，而在违背比较优势 的战略下，企业没有自生能力，它们的生存 需要依靠政府提供大量、连续的政策优惠或 支持。10 比较日本、韩国、印度和中国的汽车生 产方面的产业政策的成功与失败，可以很清 楚地看出遵循比较优势的战略和违背比较优 势的战略下的产业政策差异。汽车工业是一 个典型的资本密集型重工业，发展汽车工业 是许多欠发达国家的梦想。日本在1960年代 中期选择了促进汽车产业发展的政策，并且 10 在讨论政府的产业政策和对企业的支持时，动态比较优势是一个常常被使用的观点(Redding 1999)。然而，在我们的框架里，可以清楚地看到，这种观点仅仅当政府的支持仅限于克服信息 成本和先驱企业对其他企业的外部性时才是成立的。产业应该与经济的比较优势相一致，新产业 中的企业应该有自生能力，否则，一旦政府支持取消，这些企业就会倒闭