沈阳合金投资股份有限公司2014年年度报告全文

沈阳合金投资股份有限公司2014年年度报告全文 口适用√不适用 2、收入 说明 报告期公司实现主营业务收入8742.88万元,比上年同期13057.28万元减少了4314.4万元,降低幅度 为33.04%,其中:合金材料类产品营业收入6071万元,与上年同期相比减少了1150万元;商品贸易类营业 收入2672万元,与上年同期相比减少了3165万元。造成合金材料产品主营业务收入比上个报告期大幅度减 少的主要原因为子公司搬迁及相应生产设备处于恢复、调试阶段,产品产量较上年同期显著下降,由于金 属原材料价格波动剧烈,镍基合金材料产品毛利率水平持续下降:同时行业性产能过剩进一步増加企业运 营的难度。商品贸易类营业收入大幅减少的主要原因为纺织品贸易规模受市场影响较上年同期出现较大萎 缩,导致贸易类产品销售收入下降幅度较大 公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是口否 行业分类 项目 单位 2014年 2013年 同比增减 金行业 生产量 存量 10.63 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 口适用√不适用 公司重大的在手订单情况 口适用√不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 口适用√不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额(元) 47,796,697.96 「五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 54.63% 公司前5大客户资料 √适用口不适用 序号 客户名称 销售额(元) 占年度销售总额比例 1辽宁宏丰印染有限公司 24,107,70053 27.55% 2上海申澳有色焊材有限公司 7,051,333.79 8.06 3天津市富兰克电机工程有限公司 6,979,266.19 4|慈溪金鹰特种合金材料有限公司 5,512,80400 5株洲湘火炬火花塞有限责任公司 4,145,593.45 4.74%

沈阳合金投资股份有限公司 2014 年年度报告全文 11 □ 适用 √ 不适用 2、收入 说明 报告期公司实现主营业务收入8742.88万元，比上年同期13057.28万元减少了4314.4万元，降低幅度 为33.04%，其中：合金材料类产品营业收入6071万元，与上年同期相比减少了1150万元；商品贸易类营业 收入2672万元，与上年同期相比减少了3165万元。造成合金材料产品主营业务收入比上个报告期大幅度减 少的主要原因为子公司搬迁及相应生产设备处于恢复、调试阶段，产品产量较上年同期显著下降，由于金 属原材料价格波动剧烈，镍基合金材料产品毛利率水平持续下降；同时行业性产能过剩进一步增加企业运 营的难度。商品贸易类营业收入大幅减少的主要原因为纺织品贸易规模受市场影响较上年同期出现较大萎 缩，导致贸易类产品销售收入下降幅度较大。 公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2014 年 2013 年 同比增减 冶金行业 销售量 吨 447.68 544.32 生产量 吨 441.01 525.23 库存量 吨 13.69 10.63 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 公司重大的在手订单情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 47,796,697.96 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 54.63% 公司前 5 大客户资料 √ 适用 □ 不适用 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 辽宁宏丰印染有限公司 24,107,700.53 27.55% 2 上海申澳有色焊材有限公司 7,051,333.79 8.06% 3 天津市富兰克电机工程有限公司 6,979,266.19 7.98% 4 慈溪金鹰特种合金材料有限公司 5,512,804.00 6.30% 5 株洲湘火炬火花塞有限责任公司 4,145,593.45 4.74%

沈阳合金投资股份有限公司2014年年度报告全文 47,796,697 54.63% 主要客户其他情况说明 口适用√不适用 3、成本 行业分类 单位 014年 13年 行业分类 项目 金额占营业成本比重金额 占营业成本比重/同比增减 冶金行业 60,253,917.3 70.02%66,165,73879 15.97% 贸易行业 2580169:9506 45.95% 15.97% 产品分类 单位:元 2014年 2013年 产品分类 项目 同比增减 营业成本比重 金额占营业成本比重 合金线 金棒材 14.88% 25829620时69-159 报告期公司主营业务成本为8605万元,比上年同期12243万元减少了3638万元,降低幅度为29.71% 其中合金材料类产品营业成本为6025万元,与上年同期相比减少了592万元,商品贸易类营业成本为2580 万元,与上年同期相比减少了3046万元。其中:商品贸易类产品营业成本降低的主要原因为纺织品贸易规 模受市场影响较上年同期出现较大萎缩,导致成本相应减少。 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额(元) 64,438,672.21 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 69.96 公司前5名供应商资料 √适用口不适用 序号 供应商名称 采购额(元) 占年度采购总额比例 沈阳诚通金属有限公司 43,117,223.20 46.81% 2辽宁中泽集团朝阳纺织有限责任公司 3沈阳金瀚物资有限公司 7,028,593.65 7.63 4|博宇金属股份有限公司 76,116.50 3.01% 5滨州中润纺织有限公 2,567,436.14 64,438,672.21 69.96% 12

沈阳合金投资股份有限公司 2014 年年度报告全文 12 合计 -- 47,796,697.96 54.63% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、成本 行业分类 单位：元 2014 年 2013 年 行业分类 项目 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 同比增减 冶金行业 60,253,917.34 70.02% 66,165,738.79 54.05% 15.97% 贸易行业 25,801,649.92 29.98% 56,260,026.65 45.95% -15.97% 产品分类 单位：元 2014 年 2013 年 产品分类 项目 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 同比增减 合金线 6,330,795.51 7.36% 7,673,160.14 6.27% 1.09% 合金棒材 53,923,121.83 62.66% 58,492,578.65 47.78% 14.88% 商品贸易 25,801,649.92 29.98% 56,260,026.65 45.95% -15.97% 说明 报告期公司主营业务成本为8605万元，比上年同期12243万元减少了3638万元，降低幅度为29.71%， 其中合金材料类产品营业成本为6025万元，与上年同期相比减少了592万元，商品贸易类营业成本为2580 万元，与上年同期相比减少了3046万元。其中：商品贸易类产品营业成本降低的主要原因为纺织品贸易规 模受市场影响较上年同期出现较大萎缩，导致成本相应减少。 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 64,438,672.21 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 69.96% 公司前 5 名供应商资料 √ 适用 □ 不适用 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 沈阳诚通金属有限公司 43,117,223.20 46.81% 2 辽宁中泽集团朝阳纺织有限责任公司 8,949,302.72 9.72% 3 沈阳金瀚物资有限公司 7,028,593.65 7.63% 4 博宇金属股份有限公司 2,776,116.50 3.01% 5 滨州中润纺织有限公司 2,567,436.14 2.79% 合计 -- 64,438,672.21 69.96%

沈阳合金投资股份有限公司2014年年度报告全文 主要供应商其他情况说明 口适用√不适用 费用 本报告期财务费用发生额为-446.35万元,比上年同期-1306.83万元增加了860.48万元,增长了 65.84%,变动的主要原因为子公司合金材料日元贷款本期汇率变动与上年同期相比较小,减少汇兑收益所 致 本报告期所得税发生额为0,上年同期所得税发生额为4.61万元,变动的主要原因为子公司上年同期 盈利,缴纳企业所得税本期无此项支出所致 5、研发支出 本报告期研发支出为16.7万元,用于研究开发高温耐蚀合金材料。 6、现金流 单位 2014年 同比增减 经营活动现金流入小计 86,571,846.17 125,024,671.09 经营活动现金流出小计 126,482,013.43 158,456,564.59 经营活动产生的现金流量净 -39,910,167.26 19.38% 投 资活动现金流入小计 91,000.00 61,834,884.34 99.85% 投资活动现金流出小计 24,962,523.38 14,030,082 投资活动产生的现金流量净 -24,871,523.38 47,804,801.79 筹资活动现金流出小计 2,291,143.60 2,592,842.29 11.64% 筹资活动产生的现金流量净 2,291,143.60 -2,592,842.2 11.64% 见金及现金等价物净增加额 -67,098,188.76 11,645,663.75 676.16% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √适用口不适用 本报告期经营活动现金流入减少的主要原因为,本报告期销售收入减少,导致销售商品收到的现金减 少所致 本报告期投资活动现金流入减少的主要原因为,上年同期销售三鼎硼业股权和子公司销售固定资产、 销售银行承兑汇票收回现金,本期无此项收入所致。 本报告期投资活动现金流出变动的主要原因为本报告期子公司辽宁菁星支付在建厂房工程款比上年 同期增加所致。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √适用口不适用 13

沈阳合金投资股份有限公司 2014 年年度报告全文 13 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 4、费用 本报告期财务费用发生额为-446.35万元，比上年同期-1306.83万元增加了860.48万元，增长了 65.84%，变动的主要原因为子公司合金材料日元贷款本期汇率变动与上年同期相比较小，减少汇兑收益所 致。 本报告期所得税发生额为0，上年同期所得税发生额为4.61万元，变动的主要原因为子公司上年同期 盈利，缴纳企业所得税本期无此项支出所致。 5、研发支出 本报告期研发支出为16.7万元，用于研究开发高温耐蚀合金材料。 6、现金流 单位：元 项目 2014 年 2013 年 同比增减 经营活动现金流入小计 86,571,846.17 125,024,671.09 -30.76% 经营活动现金流出小计 126,482,013.43 158,456,564.59 -20.18% 经营活动产生的现金流量净 额 -39,910,167.26 -33,431,893.50 -19.38% 投资活动现金流入小计 91,000.00 61,834,884.34 -99.85% 投资活动现金流出小计 24,962,523.38 14,030,082.55 77.92% 投资活动产生的现金流量净 额 -24,871,523.38 47,804,801.79 -152.03% 筹资活动现金流出小计 2,291,143.60 2,592,842.29 -11.64% 筹资活动产生的现金流量净 额 -2,291,143.60 -2,592,842.29 11.64% 现金及现金等价物净增加额 -67,098,188.76 11,645,663.75 -676.16% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 本报告期经营活动现金流入减少的主要原因为，本报告期销售收入减少，导致销售商品收到的现金减 少所致。 本报告期投资活动现金流入减少的主要原因为，上年同期销售三鼎硼业股权和子公司销售固定资产、 销售银行承兑汇票收回现金，本期无此项收入所致。 本报告期投资活动现金流出变动的主要原因为本报告期子公司辽宁菁星支付在建厂房工程款比上年 同期增加所致。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用

沈阳合金投资股份有限公司2014年年度报告全文 报告期公司经营活动现金流量为-3991万元,本年度净利润为-2890万元,产生差异的主要原因为本报 告期计提资产减值损失671万元,计提折旧及摊销金额190,支付上一报告期应付账款140万元,支付预付 款项92万元所致。 、主营业务构成情况 业收入比上年营业成本比上年毛利率比上年 营业收入 营业成本 毛利率 同期增减 同期增减 期增减 分行业 冶金行业 60,705,788.3860,253,917.3 0.74% 15.92% -7.62% 贸易行业 26,722,968.9125,801,649.92 3.45% -54.22% 54.14 0.17% 分产品 合金线 6,499,888 6,330.795.51 2.60% 14.26% 17.49% 3.82% 合金棒材 54,205,899.8553,923,121.83 0.52% -16.12% 7.81% 8.96% 商品贸易 26,722,968.9125,801,649.92 3.45% -54.22% -54.14% -0.17% 4,397,054 4,012,029.89 8.76% 335 1.83% 83,031,702.4682,043,537.37 1.19 2.74% 29.14 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下,公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 口适用不适用 四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况 单位 2014年末 2013年末 比重增减|重大变动说明 占总资产比例 金额 占总资产比例 货币资金 26,529,004.5 10.29%93,627,193.28 31.71%-21.4 应收账款 35,928,442.40 13.93%23948,354.5 13.29‰24,607,756.03 投资性房地产 0.00% 长期股权投资7,715,317.77 7,817728.73 2.65%0.34% 固定资产 116,650.900.42 45.24%102,299,493.59 34.65% 10.59% 在建工程 190,029.06 0.07% 37,400.00 0.01% 14

沈阳合金投资股份有限公司 2014 年年度报告全文 14 报告期公司经营活动现金流量为-3991万元，本年度净利润为-2890万元，产生差异的主要原因为本报 告期计提资产减值损失671万元，计提折旧及摊销金额190，支付上一报告期应付账款140万元，支付预付 款项92万元所致。 三、主营业务构成情况 主营业务构成情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 冶金行业 60,705,788.38 60,253,917.34 0.74% -15.92% -8.93% -7.62% 贸易行业 26,722,968.91 25,801,649.92 3.45% -54.22% -54.14% -0.17% 分产品 合金线 6,499,888.53 6,330,795.51 2.60% -14.26% -17.49% 3.82% 合金棒材 54,205,899.85 53,923,121.83 0.52% -16.12% -7.81% -8.96% 商品贸易 26,722,968.91 25,801,649.92 3.45% -54.22% -54.14% -0.17% 分地区 国外 4,397,054.83 4,012,029.89 8.76% -38.35% -39.56% 1.83% 国内 83,031,702.46 82,043,537.37 1.19% -32.74% -29.14% -5.01% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 四、资产、负债状况分析 、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况 资产项目重大变动情况 单位：元 2014 年末 2013 年末 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 比重增减 重大变动说明 货币资金 26,529,004.52 10.29% 93,627,193.28 31.71% -21.42% 应收账款 35,928,442.40 13.93% 23,948,354.56 8.11% 5.82% 存货 34,268,010.38 13.29% 24,607,756.03 8.33% 4.96% 投资性房地产 0.00% 0.00% 0.00% 长期股权投资 7,715,317.77 2.99% 7,817,728.73 2.65% 0.34% 固定资产 116,650,900.42 45.24% 102,299,493.59 34.65% 10.59% 在建工程 190,029.06 0.07% 37,400.00 0.01% 0.06%

沈阳合金投资股份有限公司2014年年度报告全文 2、负债项目重大变动情况 单位:元 2014年 2013年 比重增减重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比 长期借款 40,448,218.01 15.69%47,267,889.03 16.01%-0.32% 3、以公允价值计量的资产和负债 口适用√不适用 4、主要境外资产情况 口适用√不适用 五、核心竞争力分析 本公司为投资控股型公司,母公司不直接从事生产经营,目前公司投资的公司主要从事镍基合金材料 主要产品为石油钻井设备配件、火花塞材料及特种焊接材料)制造及销售、对内、对外贸易业务。 公司全资子公司沈阳合金材料有限公司公司是我国生产镍基金属功能材料的骨干企业之一,是我国最 早的电真空材料、火花塞电极材料、高强度耐蚀材料的硏发和生产基地。具有真空熔炼,电渣熔炼、轧制, 拉拔,热处理等现代化生产线,形成了年产近千吨合金材料的生产能力,具有完善的质量保证体系,是中 国功能材料、有色金属合金材料的重点生产企业。合金材料公司通过IS09001国际质量体系认证,呈荣获 “沈阳市用户满意企业先进单位”,“连续十年重合同守信用单位”,“质量信誉保证单位”,“国家火 炬计划项目证书”,“全国质量信誉好口碑示范单位”,“国家质量银质奖章”,“沈阳名牌产品”等 荣誉称号。 核心技术人员:公司拥有高级管理人才和高科技开发人才的优秀员工队伍。 核心技术:合金材料公司是沈阳市首批高新技术企业,产品有三项被国家科委等五个部门评为国家级 重点新产品。合金材料公司近年来不断加强高附加值新品的投入和开发力度,细丝、超细丝、新品高温合 金718、625、以及145等都将陆续投入量产,2007年企业搬迁过程中,利用世界银行一日本协力银行组织 提供的低息贷款,更新了设备,扩大了生产能力,使企业竞争能力大幅度提高。 15

沈阳合金投资股份有限公司 2014 年年度报告全文 15 2、负债项目重大变动情况 负债项目重大变动情况 单位：元 2014 年 2013 年 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 比重增减 重大变动说明 长期借款 40,448,218.01 15.69% 47,267,889.03 16.01% -0.32% 3、以公允价值计量的资产和负债 以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 4、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 五、核心竞争力分析 核心竞争力分析 本公司为投资控股型公司，母公司不直接从事生产经营，目前公司投资的公司主要从事镍基合金材料 （主要产品为石油钻井设备配件、火花塞材料及特种焊接材料）制造及销售、对内、对外贸易业务。 公司全资子公司沈阳合金材料有限公司公司是我国生产镍基金属功能材料的骨干企业之一，是我国最 早的电真空材料、火花塞电极材料、高强度耐蚀材料的研发和生产基地。具有真空熔炼，电渣熔炼、轧制， 拉拔，热处理等现代化生产线，形成了年产近千吨合金材料的生产能力，具有完善的质量保证体系，是中 国功能材料、有色金属合金材料的重点生产企业。合金材料公司通过ISO9001国际质量体系认证，呈荣获 “沈阳市用户满意企业先进单位”，“连续十年重合同守信用单位”，“质量信誉保证单位”，“国家火 炬计划项目证书”，“全国质量信誉好口碑示范单位 ”，“国家质量银质奖章”，“沈阳名牌产品”等 荣誉称号。 核心技术人员：公司拥有高级管理人才和高科技开发人才的优秀员工队伍。 核心技术：合金材料公司是沈阳市首批高新技术企业，产品有三项被国家科委等五个部门评为国家级 重点新产品。合金材料公司近年来不断加强高附加值新品的投入和开发力度，细丝、超细丝、新品高温合 金718、625、以及145等都将陆续投入量产，2007年企业搬迁过程中，利用世界银行—日本协力银行组织 提供的低息贷款，更新了设备，扩大了生产能力，使企业竞争能力大幅度提高