招商银行股份有限公司2020年半年度报告（A股）

招商银行股份有限公司 2020年半年度报告(A股营情况讨论与分析 金葵花客户484.16万户,集中服务基础客户1.05亿户。第三,推动客户服务体验不断升级。优化和迭代 零售客户体验监测系统“风铃系统”至2.0版本,对接行内系统20个,监测客户体验指标1,268个,为客 户体验管理从“响应式”向“主动式”转变赋能。采用“端到端客户旅程方法论”,持续推进对零售 客户数字化获客旅程、代发工资旅程、财富产品交付旅程、汽车分期旅程等重点客户旅程的体验升级。 三是数字化风控。不断强化扩展智能风控平台“天秤系统”,伪冒侦测范围覆盖线上和线下交易渠道, 并进一步优化电信诈骗提醒拦截。报告期内,“天秤系统”30毫秒即可对疑似欺诈交易作出拦截判断 将非持卡人伪冒及盗用金额比例降低至千万分之五,帮助客户拦截电信诈骗交易2.79万笔,拦截金额 493亿元,为客户资金安全提供了有力保障 2.重构批发业务专业化服务体系。 是不断完善行业专业化经营体系。加深对区域市场、优势行业和优质客户的认知,在战略客户行业 专业化经营、价值客户经营补短板、基础客群提质增效等方面不断深入:做强分类服务,抢抓优质国 企、上市公司和新动能客户的业务机会,制定重点客群营销专案,从授信策略、产品策略、服务策略、 资源配置等方面实现客户服务体验的全面提升。 二是以数字化转型强化专业化服务能力。第一,强化数字化经营平台建设。依托招商银行企业App, 构建开放式全场景企业移动服务平台。截至报告期末,招商银行企业App客户数116.45万户,较上年末 增长16.36%:月活跃客户数45.06万户,较上年末增长5.65%:招商银行企业App覆盖率5335%,较上年 末提高5.65个百分点。搭建面向企业的统一开放平台,探索以标准化、模块化服务支持业务经营模式 的转型,快速响应客户需求。加快客户关系管理系统(CRM)迭代开发,将CRM系统作为中台能力沉 淀载体,形成场景串联的客户信息中心、资讯案例中心、业务办理中心、营销支持中心和团队建设中 心等五大核心功能。CRM40系统是本公司公司金融经营模式转型的关键平台,是基于业务系统之上的 智慧营销平台和数字化作业平台,也是客户服务体系和客户经理管理体系平台。第二,批发金融产品 线上化。加快推进对公高频业务线上化,十大高频业务九项已上线并持续优化推广。视频云链平台支 持企业开户意愿核实和远程签约见证,已服务对公客户971家。报告期内票据在线贴现业务量1,571.12 亿元,同比增长18.08%:票据在线贴现客户数9,570户,同比增长11.7%,其中,中小微企业客户占比 9冫%,数字化普惠金融服务能力持续提升。第三,提升数字化风控能力。融合内外部数据,构建客户 关联知识图谱,加强针对具体场景的风险分析能力,建立了多场景的风险特征模型;建设基于机器学 习算法的对公智能预警系统,截至报告期末,对有潜在风险的公司客户预警准确率达到75.60%:在信 用债违约风险预警方面,构建了产业债模型、金融债模型和工业债子模型三大模型,截至报告期末已 覆盖本公司持仓发行人中的58%,预警准确率均在85%以上:上线“在线风控平台”,进一步提升“保 函闪电开”“退税快贷”等业务系统的线上化审批效率,“保函闪电开”单笔业务处理时长从5个工作 日左右压缩至0.5天以内,大大提升了业务处理效率。第四,搭建对公客户体验监测系统,对接行内系 统21个,监测客户体验指标210个,通过常态化、系统化和自动化的监测,及时了解对公客户声音,量 化客户体验,指导产品和服务迭代升级

招商银行股份有限公司 经营情况讨论与分析 2020 年半年度报告(A 股) 36 金葵花客户484.16万户，集中服务基础客户1.05亿户。第三，推动客户服务体验不断升级。优化和迭代 零售客户体验监测系统“风铃系统”至2.0版本，对接行内系统20个，监测客户体验指标1,268个，为客 户体验管理从“响应式”向“主动式”转变赋能。采用“端到端客户旅程方法论”，持续推进对零售 客户数字化获客旅程、代发工资旅程、财富产品交付旅程、汽车分期旅程等重点客户旅程的体验升级。 三是数字化风控。不断强化扩展智能风控平台“天秤系统”，伪冒侦测范围覆盖线上和线下交易渠道， 并进一步优化电信诈骗提醒拦截。报告期内，“天秤系统”30毫秒即可对疑似欺诈交易作出拦截判断， 将非持卡人伪冒及盗用金额比例降低至千万分之五，帮助客户拦截电信诈骗交易2.79万笔，拦截金额 4.93亿元，为客户资金安全提供了有力保障。 2. 重构批发业务专业化服务体系。 一是不断完善行业专业化经营体系。加深对区域市场、优势行业和优质客户的认知，在战略客户行业 专业化经营、价值客户经营补短板、基础客群提质增效等方面不断深入；做强分类服务，抢抓优质国 企、上市公司和新动能客户的业务机会，制定重点客群营销专案，从授信策略、产品策略、服务策略、 资源配置等方面实现客户服务体验的全面提升。 二是以数字化转型强化专业化服务能力。第一，强化数字化经营平台建设。依托招商银行企业App， 构建开放式全场景企业移动服务平台。截至报告期末，招商银行企业App客户数116.45万户，较上年末 增长16.36%；月活跃客户数45.06万户，较上年末增长5.65%；招商银行企业App覆盖率53.35%，较上年 末提高5.65个百分点。搭建面向企业的统一开放平台，探索以标准化、模块化服务支持业务经营模式 的转型，快速响应客户需求。加快客户关系管理系统（CRM）迭代开发，将CRM系统作为中台能力沉 淀载体，形成场景串联的客户信息中心、资讯案例中心、业务办理中心、营销支持中心和团队建设中 心等五大核心功能。CRM4.0系统是本公司公司金融经营模式转型的关键平台，是基于业务系统之上的 智慧营销平台和数字化作业平台，也是客户服务体系和客户经理管理体系平台。第二，批发金融产品 线上化。加快推进对公高频业务线上化，十大高频业务九项已上线并持续优化推广。视频云链平台支 持企业开户意愿核实和远程签约见证，已服务对公客户971家。报告期内票据在线贴现业务量1,571.12 亿元，同比增长18.08%；票据在线贴现客户数9,570户，同比增长11.77%，其中，中小微企业客户占比 92%，数字化普惠金融服务能力持续提升。第三，提升数字化风控能力。融合内外部数据，构建客户 关联知识图谱，加强针对具体场景的风险分析能力，建立了多场景的风险特征模型；建设基于机器学 习算法的对公智能预警系统，截至报告期末，对有潜在风险的公司客户预警准确率达到75.60%；在信 用债违约风险预警方面，构建了产业债模型、金融债模型和工业债子模型三大模型，截至报告期末已 覆盖本公司持仓发行人中的58%，预警准确率均在85%以上；上线“在线风控平台”，进一步提升“保 函闪电开”“退税快贷”等业务系统的线上化审批效率，“保函闪电开”单笔业务处理时长从5个工作 日左右压缩至0.5天以内，大大提升了业务处理效率。第四，搭建对公客户体验监测系统，对接行内系 统21个，监测客户体验指标210个，通过常态化、系统化和自动化的监测，及时了解对公客户声音，量 化客户体验，指导产品和服务迭代升级

招商银行股份有限公司 2020年半年度报告(A股营情况讨论与分析 3.深化“一体两翼”业务开放融合,打造循环价值链 通过资产管理和投资银行业务链接公司与零售客户,形成了“财富管理-资产管理一投资银行”的循环 价值链。截至报告期末,本公司理财子公司招银理财管理的理财产品总规模达2.38万亿元,符合资管 新规的新产品规模突破万亿大关;本公司管理零售客户总资产(AUM)余额突破8万亿元,较上年末增 长10.26%:本公司公募基金托管规模首破万亿,较上年末增长25.02%。通过投资银行业务发挥资产组 织与产品销售联动优势,报告期内实现企业财富管理产品销售金额12,993.38亿元,同比增长16.93% 跨条线深入融合,打通B2B2C生态链。围绕账户及支付体系数字化、数字化融资、金融科技能力输出 大方向打通产业链。报告期内,结算综合解决方案“云账单”已为2,191家企业客户提供服务,交易 量1,265.00亿元,同比增长94.17%:聚合收款业务聚焦保险、医药、教育、快消四大场景,交易笔数达 2.70亿笔,交易金额达74226亿元,同比增长21.63%:现金管理平台(CBS)月活跃项目数达1,185个, 服务企业84,255家,并不断根据客户需求提供CBS+股权激励、CBS+专项债等个性化设计:“1+N”供 应链业务破题,核心客户增长75.40%,围绕核心客户拓展的上下游供应链客户增长91.90%,供应链融 资业务量1,62.75亿元,同比增长44.63%。启动B2C代发联席经营项目,从管理融合、队伍融合、资源 融合三大工作方向着手,提升代发业务战略定位,形成面向市场的合力,推动全行联席经营整体水平 提升,报告期内总行级战略客户新增零售代发有效户同比增长26%。 4.深化科技开放融合,构建面向未来的金融科技基础设施 是保持持续稳定的科技投入。报告期内,本公司信息科技投入39.22亿元,同比增长7.95%,是本公 司营业收入的2.86%。截至报告期末,全行累计申报金融科技创新项目2,451个,累计立项1,733个,其 中1,098个项目己投产上线,覆盖零售、批发、风险、科技及组织文化转型的各个领域,为数字化经营 模式探索提供了坚实支撑 二是加快系统架构转型,打造开放型I架构。建立基于云计算技术的大规模数字化基础设施,推动更 便于对系统和应用进行快速构建、扩展、开放和迭代的原生云建设,支持总分行新增应用安全上云 截至报告期末,本公司原生云服务器4,015台,较上年末增长100%:原生云存储规模29.18PB,较上年 末增长92%:原生云容器数量69,080个,较上年末增长121%。完善并发展开放许可链、区块链即服务 (BaS)平台,已在供应链金融、商户资金清分等场景开展区块链与业务融合应用的持续探索。 三是加强技术中台与数据中台建设,强化金融科技在中后台场景的应用。向合作伙伴开放应用程序编 程接口(API,打造全行统一对外服务的“0 pen AP台”支持AP安全快捷输出,服务金融支付 人工智能、智慧停车、智慧医疗等场景,实现AP运营数据的收集和分析。打通内部系统与数据,将功 能模块微服务化、产品化,推进对公与零售用户体系对接。升级大数据云平台,数据湖整体容量提升 至11.22PB,入湖数据较上年末增长22.41%。报告期内,上线全行统一数据门户“招数”,打造商业智 能平台(BⅨ)和人工智能平台(AⅨ),通过提升数据的便捷性和易用性,为业务赋能。人工智能技 术重点推动客服云、舆情云和视觉云建设,并已应用在产品、营销、风控、运营和投资顾问等领域的 100多个场景中,其中智能客服的自动应答准确率达96.7%,光学字符识别(OCR)对机打体文字的识 别准确率达95%。在核查、录入、咨询等24个中后台场景中应用机器人流程自动化(RPA)、0CR和自 然语言处理(NLP)等金融科技技术,报告期内替代业务笔数达1,164万笔

招商银行股份有限公司 经营情况讨论与分析 2020 年半年度报告(A 股) 37 3. 深化“一体两翼”业务开放融合，打造循环价值链。 通过资产管理和投资银行业务链接公司与零售客户，形成了“财富管理-资产管理-投资银行”的循环 价值链。截至报告期末，本公司理财子公司招银理财管理的理财产品总规模达2.38万亿元，符合资管 新规的新产品规模突破万亿大关；本公司管理零售客户总资产（AUM）余额突破8万亿元，较上年末增 长10.26%；本公司公募基金托管规模首破万亿，较上年末增长25.02%。通过投资银行业务发挥资产组 织与产品销售联动优势，报告期内实现企业财富管理产品销售金额12,993.38亿元，同比增长16.93%。 跨条线深入融合，打通B2B2C生态链。围绕账户及支付体系数字化、数字化融资、金融科技能力输出 三大方向打通产业链。报告期内，结算综合解决方案“云账单”已为2,191家企业客户提供服务，交易 量1,265.00亿元，同比增长94.17%；聚合收款业务聚焦保险、医药、教育、快消四大场景，交易笔数达 2.70亿笔，交易金额达742.26亿元，同比增长21.63%；现金管理平台（CBS）月活跃项目数达1,185个， 服务企业84,255家，并不断根据客户需求提供CBS+股权激励、CBS+专项债等个性化设计；“1+N”供 应链业务破题，核心客户增长75.40%，围绕核心客户拓展的上下游供应链客户增长91.90%，供应链融 资业务量1,762.75亿元，同比增长44.63%。启动B2C代发联席经营项目，从管理融合、队伍融合、资源 融合三大工作方向着手，提升代发业务战略定位，形成面向市场的合力，推动全行联席经营整体水平 提升，报告期内总行级战略客户新增零售代发有效户同比增长26%。 4. 深化科技开放融合，构建面向未来的金融科技基础设施。 一是保持持续稳定的科技投入。报告期内，本公司信息科技投入39.22亿元，同比增长7.95%，是本公 司营业收入的2.86%。截至报告期末，全行累计申报金融科技创新项目2,451个，累计立项1,733个，其 中1,098个项目已投产上线，覆盖零售、批发、风险、科技及组织文化转型的各个领域，为数字化经营 模式探索提供了坚实支撑。 二是加快系统架构转型，打造开放型IT架构。建立基于云计算技术的大规模数字化基础设施，推动更 便于对系统和应用进行快速构建、扩展、开放和迭代的原生云建设，支持总分行新增应用安全上云。 截至报告期末，本公司原生云服务器4,015台，较上年末增长100%；原生云存储规模29.18PB，较上年 末增长92%；原生云容器数量69,080个，较上年末增长121%。完善并发展开放许可链、区块链即服务 （BaaS）平台，已在供应链金融、商户资金清分等场景开展区块链与业务融合应用的持续探索。 三是加强技术中台与数据中台建设，强化金融科技在中后台场景的应用。向合作伙伴开放应用程序编 程接口（API），打造全行统一对外服务的“Open API平台”支持API安全快捷输出，服务金融支付、 人工智能、智慧停车、智慧医疗等场景，实现API运营数据的收集和分析。打通内部系统与数据，将功 能模块微服务化、产品化，推进对公与零售用户体系对接。升级大数据云平台，数据湖整体容量提升 至11.22PB，入湖数据较上年末增长22.41%。报告期内，上线全行统一数据门户“招数”，打造商业智 能平台（BIX）和人工智能平台（AIX），通过提升数据的便捷性和易用性，为业务赋能。人工智能技 术重点推动客服云、舆情云和视觉云建设，并已应用在产品、营销、风控、运营和投资顾问等领域的 100多个场景中，其中智能客服的自动应答准确率达96.7%，光学字符识别（OCR）对机打体文字的识 别准确率达95%。在核查、录入、咨询等24个中后台场景中应用机器人流程自动化（RPA)、OCR和自 然语言处理（NLP）等金融科技技术，报告期内替代业务笔数达1,164万笔

招商银行股份有限公司 2020年半年度报告(A股营情况讨论与分析 5.以“打破竖井、赋能减负”为重点,推动组织和文化的开放融合。 是打造开放型组织,建设融合型任务团队,深化内部组织融合。报告期内,科技队伍中超过六成的 人员与业务部门组成跨条线、跨职能融合型团队。加强人才流动,推动干部多岗位历练,建立了纵向 打通、横向融合的多层级、立体化交流机制。 二是建设轻型文化,夯实开放融合的底层基础。依托内部论坛“蛋壳”平台,持续建设“开放、融合、 平视、包容”的文化氛围,“蛋壳”已成为本公司内部员工交流、员工为本公司建言献策的重要平台。 通过“打破竖井、赋能减负”专项行动,治理“大企业”病,打破系统和业务竖井,向形式主义说不, 为一线员工赋能和减负。将企业文化具体化为行动准则,持续推广“清风公约”,引导员工“做正确 的事”,形成文化共识。开展形式多样、内容丰富的文化建设活动,促进“轻文化”的形成 39外部环境变化及应对措施 391经营环境变化的影响及经营中关注的重点问题 1.关于净利息收益率 本公司2020年上半年净利息收益率为2.57%,同比下降20个基点,较上年全年下降8个基点。同比下降 的主要原因如下:一是在更加灵活适度的货币政策引导下,市场利率快速下行,贷款市场报价利率(LPR) 多次下调,新发放贷款利率下降幅度较大,票据融资、债券投资和同业资产收益率下降明显;二是受 疫情冲击,收益率相对较高的零售贷款投放进度明显放缓,高收益资产占比下降;三是在市场利率下 行期,本公司积极调整资产配置策略,加大对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融投资的配 置力度,带动全行营业收入增长,但按照当前会计准则,该类投资收入归属于非利息收入,而其资金 来源主要为付息负债,因此在一定程度上降低了净利息收益率水平。 展望下半年,本公司净利息收益率将平稳运行。一方面,当前疫情影响尚未消除,国内外经济增长形 势难言乐观,为支持实体经济恢复发展,贷款市场报价利率(LPR)可能进一步下调,贷款定价面临 较大下行压力:另一方面,受益于低成本存款增长较好及加大对结构性存款、大额存单等高成本存款 的量价管控,本公司预计存款成本率有进一步下行空间,可在一定程度上弥补资产收益率下降带来的 缺口。 展望全年,本公司净利息收益率预计将低于上年全年水平,但本公司将力争实现净利息收益率高于上 年四季度水平。本公司将通过以下措施,积极保持同业较优的净利息收益率水平:一是不断加强宏观 形势和政策研判,强化资产负债前瞻性、灵活性管理,持续优化资产负债结构:二是坚持推动低成本 存款平稳増长,加强对结构性存款、大额存单等髙成本存款的量价管控,持续优化存款结构,引导存 款成本下行:三是在风险可控的前提下,积极推动高收益的零售贷款恢复性增长,持续提升高收益资 产占比

招商银行股份有限公司 经营情况讨论与分析 2020 年半年度报告(A 股) 38 5. 以“打破竖井、赋能减负”为重点，推动组织和文化的开放融合。 一是打造开放型组织，建设融合型任务团队，深化内部组织融合。报告期内，科技队伍中超过六成的 人员与业务部门组成跨条线、跨职能融合型团队。加强人才流动，推动干部多岗位历练，建立了纵向 打通、横向融合的多层级、立体化交流机制。 二是建设轻型文化，夯实开放融合的底层基础。依托内部论坛“蛋壳”平台，持续建设“开放、融合、 平视、包容”的文化氛围，“蛋壳”已成为本公司内部员工交流、员工为本公司建言献策的重要平台。 通过“打破竖井、赋能减负”专项行动，治理“大企业”病，打破系统和业务竖井，向形式主义说不， 为一线员工赋能和减负。将企业文化具体化为行动准则，持续推广“清风公约”，引导员工“做正确 的事”，形成文化共识。开展形式多样、内容丰富的文化建设活动，促进“轻文化”的形成。 3.9 外部环境变化及应对措施 3.9.1 经营环境变化的影响及经营中关注的重点问题 1. 关于净利息收益率 本公司2020年上半年净利息收益率为2.57%，同比下降20个基点，较上年全年下降8个基点。同比下降 的主要原因如下：一是在更加灵活适度的货币政策引导下，市场利率快速下行，贷款市场报价利率（LPR） 多次下调，新发放贷款利率下降幅度较大，票据融资、债券投资和同业资产收益率下降明显；二是受 疫情冲击，收益率相对较高的零售贷款投放进度明显放缓，高收益资产占比下降；三是在市场利率下 行期，本公司积极调整资产配置策略，加大对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融投资的配 置力度，带动全行营业收入增长，但按照当前会计准则，该类投资收入归属于非利息收入，而其资金 来源主要为付息负债，因此在一定程度上降低了净利息收益率水平。 展望下半年，本公司净利息收益率将平稳运行。一方面，当前疫情影响尚未消除，国内外经济增长形 势难言乐观，为支持实体经济恢复发展，贷款市场报价利率（LPR）可能进一步下调，贷款定价面临 较大下行压力；另一方面，受益于低成本存款增长较好及加大对结构性存款、大额存单等高成本存款 的量价管控，本公司预计存款成本率有进一步下行空间，可在一定程度上弥补资产收益率下降带来的 缺口。 展望全年，本公司净利息收益率预计将低于上年全年水平，但本公司将力争实现净利息收益率高于上 年四季度水平。本公司将通过以下措施，积极保持同业较优的净利息收益率水平：一是不断加强宏观 形势和政策研判，强化资产负债前瞻性、灵活性管理，持续优化资产负债结构；二是坚持推动低成本 存款平稳增长，加强对结构性存款、大额存单等高成本存款的量价管控，持续优化存款结构，引导存 款成本下行；三是在风险可控的前提下，积极推动高收益的零售贷款恢复性增长，持续提升高收益资 产占比

招商银行股份有限公司 2020年半年度报告(A股营情况讨论与分析 2.关于非利息净收入 报告期内,本公司实现非利息净收入491.42亿元,同比增长9.7%,占本公司营业收入的35.85%,同比 提高124个百分点,非利息净收入经营成效进一步凸显。非利息净收入增长的主要原因包括:一是客 群增长的同时抓住外部市场机遇,推动受托理财、代理基金等业务收入实现较快增长:二是稳步提升 批发客户服务能力、资产组织能力和交易能力,交易银行、投资银行、金融市场、票据卖断等收入增 长较好;三是通过内部融合联动,推动托管、资产管理业务结构优化,相关中间业务收入也实现了较 快增长。 报告期内,本公司实现手续费及佣金收入428.77亿元,同比增长9.36%。就重点项目来看,财富管理手 续费及佣金收入183.20亿元,同比增长46.03%(其中,受托理财收入56.51亿元,同比增长122.48%,主 要受理财产品规模增长带动,且上年同期受资管转型影响收入基数较低:代理基金收入48.08亿元,同 比增长105.03%,主要是因为本公司抓住资本市场机会,偏股型基金销量实现大幅增长:;代理保险收入 40.59亿元,同比下降0.42%,主要是线下保险销售受疫情影响较大;代理信托计划收入36.56亿元,同 比增长3.51%:代理贵金属收入1.46亿元,同比增长180.77%):银行卡手续费收入93.79亿元,同比下 降2.33%,结算与清算手续费收入63.38亿元,同比下降3.37%,两项收入均下降主要因为疫情对消费造 成不利影响:托管费收入21.79亿元,同比增长13.90%,主要因为托管规模增长及业务结构不断优化。 展望下半年,本公司非利息净收入预计仍将保持稳健增长。一方面,在零售非利息净收入受到疫情直 接冲击的情况下,本公司将加快打造线上化经营能力,继续推动客群增长,把握消费反弹、资本市场 等外部机会,实现零售支付结算的恢复性增长,巩固零售财富管理业务的领先优势。另一方面,本公 司将通过构建批发客户、产品、风险管理的体系化经营模式,加快推进公司产品的线上化转型,同时 不断推进“投商行一体化”经营,探索企业全生命周期金融服务陪伴下的收入创造,稳步实现交易银 行、投资银行和资产管理等业务的持续增长 3.关于客户存款 2020年上半年,本公司客户存款呈现量增质优的运行趋势。截至报告期末,本公司客户存款余额 51,952.04亿元,较上年末增加5,645.16亿元,增幅12.19%。其中,活期存款余额32,570.57亿元,较上年 末增加4,725.28亿元,活期存款占比62.69%,较上年末提高2.56个百分点:结构性存款余额4,951.37亿 元,较上年末下降207.64亿元,降幅4.02%。客户存款保持较快增长且结构优化,一方面得益于上半年 M2增速回升,为客户存款增长提供了有利的外部环境:另一方面,今年以来本公司加大了客群的拓展 力度,同时,本公司实施存款分类管理,通过优化考核规则,拉动成本相对较低的存款增长,灵活管 控结构性存款、大额存单等高成本存款的规模和价格,推动客户存款结构持续优化。 展望下半年,货币政策或将边际趋紧,M2增速存在回落可能,加上资本市场分流等因素影响,客户存 款增长可能较上半年会有所放缓,同时,商业银行存款竞争激烈程度不减,客户存款成本仍具刚性, 因此,客户存款将面临规模增长与成本管控两方面的压力。为应对上述挑战,本公司拟从以下方面着 手:一是继续坚持推动低成本存款増长,持续优化负债结枃:二是通过代发、代扣代缴、现金管理等 产品不断提升结算类存款份额,提升客户粘性并带动低成本存款增长;三是继续加强结构性存款、大 额存单等高成本存款量价管控,引导客户存款成本下行

招商银行股份有限公司 经营情况讨论与分析 2020 年半年度报告(A 股) 39 2. 关于非利息净收入 报告期内，本公司实现非利息净收入491.42亿元，同比增长9.77%，占本公司营业收入的35.85%，同比 提高1.24个百分点，非利息净收入经营成效进一步凸显。非利息净收入增长的主要原因包括：一是客 群增长的同时抓住外部市场机遇，推动受托理财、代理基金等业务收入实现较快增长；二是稳步提升 批发客户服务能力、资产组织能力和交易能力，交易银行、投资银行、金融市场、票据卖断等收入增 长较好；三是通过内部融合联动，推动托管、资产管理业务结构优化，相关中间业务收入也实现了较 快增长。 报告期内，本公司实现手续费及佣金收入428.77亿元，同比增长9.36%。就重点项目来看，财富管理手 续费及佣金收入183.20亿元，同比增长46.03%（其中，受托理财收入56.51亿元，同比增长122.48%，主 要受理财产品规模增长带动，且上年同期受资管转型影响收入基数较低；代理基金收入48.08亿元，同 比增长105.03%，主要是因为本公司抓住资本市场机会，偏股型基金销量实现大幅增长；代理保险收入 40.59亿元，同比下降0.42%，主要是线下保险销售受疫情影响较大；代理信托计划收入36.56亿元，同 比增长3.51%；代理贵金属收入1.46亿元，同比增长180.77%）；银行卡手续费收入93.79亿元，同比下 降2.33%，结算与清算手续费收入63.38亿元，同比下降3.37%，两项收入均下降主要因为疫情对消费造 成不利影响；托管费收入21.79亿元，同比增长13.90%，主要因为托管规模增长及业务结构不断优化。 展望下半年，本公司非利息净收入预计仍将保持稳健增长。一方面，在零售非利息净收入受到疫情直 接冲击的情况下，本公司将加快打造线上化经营能力，继续推动客群增长，把握消费反弹、资本市场 等外部机会，实现零售支付结算的恢复性增长，巩固零售财富管理业务的领先优势。另一方面，本公 司将通过构建批发客户、产品、风险管理的体系化经营模式，加快推进公司产品的线上化转型，同时 不断推进“投商行一体化”经营，探索企业全生命周期金融服务陪伴下的收入创造，稳步实现交易银 行、投资银行和资产管理等业务的持续增长。 3. 关于客户存款 2020年上半年，本公司客户存款呈现量增质优的运行趋势。截至报告期末，本公司客户存款余额 51,952.04亿元，较上年末增加5,645.16亿元，增幅12.19%。其中，活期存款余额32,570.57亿元，较上年 末增加4,725.28亿元，活期存款占比62.69%，较上年末提高2.56个百分点；结构性存款余额4,951.37亿 元，较上年末下降207.64亿元，降幅4.02%。客户存款保持较快增长且结构优化，一方面得益于上半年 M2增速回升，为客户存款增长提供了有利的外部环境；另一方面，今年以来本公司加大了客群的拓展 力度，同时，本公司实施存款分类管理，通过优化考核规则，拉动成本相对较低的存款增长，灵活管 控结构性存款、大额存单等高成本存款的规模和价格，推动客户存款结构持续优化。 展望下半年，货币政策或将边际趋紧，M2增速存在回落可能，加上资本市场分流等因素影响，客户存 款增长可能较上半年会有所放缓，同时，商业银行存款竞争激烈程度不减，客户存款成本仍具刚性， 因此，客户存款将面临规模增长与成本管控两方面的压力。为应对上述挑战，本公司拟从以下方面着 手：一是继续坚持推动低成本存款增长，持续优化负债结构；二是通过代发、代扣代缴、现金管理等 产品不断提升结算类存款份额，提升客户粘性并带动低成本存款增长；三是继续加强结构性存款、大 额存单等高成本存款量价管控，引导客户存款成本下行

招商银行股份有限公司 2020年半年度报告(A股营情况讨论与分析 4.关于公司客户服务转型 随着本公司“轻型银行”转型的推进,在服务公司客户的过程中,本公司充分认识到信贷支持的局限 性,积极思考如何在有限的信贷资源下有效放大对公司客户的支持效能。为此,本公司突破传统商业 银行经营视角,立足客户融资总量扩容,从股权直投、理财资金出资、自营投资、票据融资、债券承 销等多维度出发,为企业客户提供立体化、全方位、多层次的融资支持,以“投商行一体化”服务理 念助力实体经济发展,加快公司客户服务转型,并取得了一系列成果 截至报告期末,本公司客户融资总量(FPA)余额41,963.13亿元,较年初增加5,073.94亿元,其中,传 统融资余额22,71794亿元,较年初增加2,373.86亿元;非传统融资余额19,245.19亿元,较年初增加 2,70008亿元,非传统融资余额占客户融资总量余额的比例达到45.86%。本公司曾参与对宁德时代、寒 武纪等新动能企业的股权融资服务,并基于对行业的专业判断和对客户需求的准确摸排形成差异化竞 争优势,通过将合作扩大至整个产业链,由支持一个核心企业演变为支持整个产业链,探索出一系列 支持先进制造业综合化经营的合作模式和成功经验,助力产业链更快成长:继续聚焦创新成长型科技 中小企业打造“千鹰展翼”计划,提供全成长周期、全价值链的综合金融服务:借助票据业务一体化 经营优势,为不同企业提供一站式票据结算、融资、管理等覆盖票据全生命周期的服务方案,优化了 企业票据融资渠道,激活了票据供应链生态,帮助盘活企业资金需求:围绕企业直接融资,帮助企业 以更低的成本获得债券融资支持,上半年本公司非政策性金融债主承销金额同业排名第一,企业信用 债主承销金额同业排名第二:围绕资本市场,在2020年国内并购市场交易数量下降明显、优质项目稀 缺的外部环境下,落地京沪高铁、普洛斯-利丰私有化、华润资产要约重庆燃气等一系列重大并购交 易,支持了实体经济发展。 当前,资本市场的开放程度不断加大、创新层出不穷,优质客户直接融资的渠道越来越通畅。加大“投 商行一体化”服务是本公司批发业务打造更强服务核心客户能力,应对融资脱媒和开辟低利率环境下 盈利增长来源的必然出路。未来,本公司将持续打造与“投商行一体化”服务要求相适应的机制体制、 队伍能力,不断提升客户服务体验。 5.关于贷款投放 020年上半年,本公司采取动态灵活的信贷管理策略,支持各项贷款投放。受疫情影响,本公司零售 信贷业务受到较大冲击,截至报告期末,本公司零售贷款余额较上年末增长5.02%,同比增速有所放 缓:公司贷款方面,由于本公司大型企业客户占比相对较高,上半年公司信贷业务受影响相对有限 截至报告期末,本公司公司贷款余额较上年末增长9.67%,同比增速上升。 报告期内,本公司强化社会责任担当,在加大对实体经济尤其是普惠小微信贷支持力度的同时,着力 降低企业融资成本。报告期内,本公司新发放普惠型小微企业贷款2,78921亿元,同比增长1299% 新发放普惠型小微企业贷款利率4.62%,同比下降68个基点。截至报告期末,本公司普惠型小微企业贷 传统融资包括对公一般性贷款与商票贴现(含转出未到期票据)、承兑、信用证、融资性保函与非融资性保函 3非传统融资包括资产经营、自营非标、融资性理财、本公司主承销债务融资工具、撮合交易、融资租赁、跨境联动融资、牵 头银团贷款八大部分 4按照中国银保监会“两增两控”考核口径,单户授信1,000万元以内的小型、微型企业贷款+个体工商户经营性贷款+小微 企业主经营性贷款,为全折人民币境内口径,含票据融资

招商银行股份有限公司 经营情况讨论与分析 2020 年半年度报告(A 股) 40 4. 关于公司客户服务转型 随着本公司“轻型银行”转型的推进，在服务公司客户的过程中，本公司充分认识到信贷支持的局限 性，积极思考如何在有限的信贷资源下有效放大对公司客户的支持效能。为此，本公司突破传统商业 银行经营视角，立足客户融资总量扩容，从股权直投、理财资金出资、自营投资、票据融资、债券承 销等多维度出发，为企业客户提供立体化、全方位、多层次的融资支持，以“投商行一体化”服务理 念助力实体经济发展，加快公司客户服务转型，并取得了一系列成果。 截至报告期末，本公司客户融资总量（FPA）余额41,963.13亿元，较年初增加5,073.94亿元，其中，传 统融资2 余额22,717.94亿元，较年初增加2,373.86亿元；非传统融资3 余额19,245.19亿元，较年初增加 2,700.08亿元，非传统融资余额占客户融资总量余额的比例达到45.86%。本公司曾参与对宁德时代、寒 武纪等新动能企业的股权融资服务，并基于对行业的专业判断和对客户需求的准确摸排形成差异化竞 争优势，通过将合作扩大至整个产业链，由支持一个核心企业演变为支持整个产业链，探索出一系列 支持先进制造业综合化经营的合作模式和成功经验，助力产业链更快成长；继续聚焦创新成长型科技 中小企业打造“千鹰展翼”计划，提供全成长周期、全价值链的综合金融服务；借助票据业务一体化 经营优势，为不同企业提供一站式票据结算、融资、管理等覆盖票据全生命周期的服务方案，优化了 企业票据融资渠道，激活了票据供应链生态，帮助盘活企业资金需求；围绕企业直接融资，帮助企业 以更低的成本获得债券融资支持，上半年本公司非政策性金融债主承销金额同业排名第一，企业信用 债主承销金额同业排名第二；围绕资本市场，在2020年国内并购市场交易数量下降明显、优质项目稀 缺的外部环境下，落地京沪高铁、普洛斯-利丰私有化、华润资产要约重庆燃气等一系列重大并购交 易，支持了实体经济发展。 当前，资本市场的开放程度不断加大、创新层出不穷，优质客户直接融资的渠道越来越通畅。加大“投 商行一体化”服务是本公司批发业务打造更强服务核心客户能力，应对融资脱媒和开辟低利率环境下 盈利增长来源的必然出路。未来，本公司将持续打造与“投商行一体化”服务要求相适应的机制体制、 队伍能力，不断提升客户服务体验。 5. 关于贷款投放 2020年上半年，本公司采取动态灵活的信贷管理策略，支持各项贷款投放。受疫情影响，本公司零售 信贷业务受到较大冲击，截至报告期末，本公司零售贷款余额较上年末增长5.02%，同比增速有所放 缓；公司贷款方面，由于本公司大型企业客户占比相对较高，上半年公司信贷业务受影响相对有限， 截至报告期末，本公司公司贷款余额较上年末增长9.67%，同比增速上升。 报告期内，本公司强化社会责任担当，在加大对实体经济尤其是普惠小微信贷支持力度的同时，着力 降低企业融资成本。报告期内，本公司新发放普惠型小微企业贷款4 2,789.21亿元，同比增长12.99%， 新发放普惠型小微企业贷款利率4.62%，同比下降68个基点。截至报告期末，本公司普惠型小微企业贷 2 传统融资包括对公一般性贷款与商票贴现（含转出未到期票据）、承兑、信用证、融资性保函与非融资性保函。 3 非传统融资包括资产经营、自营非标、融资性理财、本公司主承销债务融资工具、撮合交易、融资租赁、跨境联动融资、牵 头银团贷款八大部分。 4 按照中国银保监会“两增两控”考核口径，单户授信 1,000 万元以内的小型、微型企业贷款+个体工商户经营性贷款+小微 企业主经营性贷款，为全折人民币境内口径，含票据融资